家族信托培训(一)

家族信托培训（一）

新华信托股份有限公司

资产管理版块

2013年10月

目录

家族信托释义

1

家族信托的起源与演进

2

国内外家族信托的发展现状

3

信托公司开展家族信托业务的优势4

培训目标：

1、什么是家族信托？

解决三个问题

2、目标客户有哪些？

3、家族信托能给客户带来什么？

一、家族信托释义：

⏹什么是家族信托？

——李嘉诚的“第三个儿子” —— 洛克菲勒、肯尼迪家族

⏹定义：以个人作为委托人，以家族财富的管理、传承和保护为目的的信托，受益人一

般为本家族成员。

⏹法律性质：

⏹典型结构：下图

来源：上海管理中心研究与产品开发部

他益信托

自益信托

家族信托结构示意图：

二、家族信托的起源与演进

•罗马臣民分为罗马市民和外族人。按照罗马法，外族人一般没有财产权，既无立遗嘱的权利，也没有继承遗嘱的资格。随着罗马商品经济的发展，外族人积累了大量的财富，他们自然有了将财富留给后代的想法。在这种情况下，有人想出这样的想法，即将财产先转移给一定的有资格的继承人或者受遗赠人，然后再由他们将财产转移给真正的受益人。•12世纪诺曼征服后，英国实行严格的长子继承制，并禁止遗赠。为打破长子继承的樊篱，人们以受托人制度为基础上设计了土地用益权，对所有权进行暂时的分割。委托人把土地转移给受托人，并指定家族成员作为受益人，从而达到既能照顾非长子家庭成员的利益，又能规避遗产税的目的。

中世纪的英国

古罗马时期

19世纪末20世纪初，美国经

济突飞猛进，一跃成为世界

第一经济大国。这一时期催

生出美国历史上第一批具有

国际影响力和竞争力的大型

垄断企业，与此相伴，也诞

生了一大批富豪，如摩根，

洛克菲勒，卡内基，梅隆等

等。这些家族能够几代传承

超越世纪的主要原因就是他

们的家族财富都是通过家族

信托的方式集中管理。

镀金时代的美国

三、国内外家族信托的发展现状

美国家族信托的发展特点：

* 金融混业经营

* 专营的信托公司比较少

* 大部分商业银行都设立了自己的信托部门或私人银行部从事信托业务 * 信托业务基本上由大的商业银行所垄断

* 家族信托是私人银行业务之一

客户类型划分：财富管理金字塔

高净值客户 （私人银行业务）

贵宾客户（贵宾理财业务）

一般客户（零售银行业务）

超高净值客 （家庭办公室） 3000万美元以上

100万美元以上

10万--100万美元以上

定位

家族信托业务内容：

家族企业传承服务根据委托人对家族企业以及利益分配需求制定相应的分配方案；作为受托人利用信托原理把家族企业的所有权和管理权分开；分配家

族成员各自的权利与义务，从而达到长远维持家族财富和家族凝聚

力的目的

资产管理服务全权委托、咨询委托、纯交易委托

遗产规划服务制定财产继承方案、设立遗嘱信托

税务规划服务提供一切合法的节税避税建议，并通过离岸账户、信托等工具辅助

客户来实现

环球财富保障计划帮助客户在海外免税国家或地区如英属马恩岛、卢森堡、开曼群岛

等地）成立离岸私人公司。离岸私人公司的主要功能是通过持有外

币、存款、证券、黄金、物业和土地等资产，增加财务私密性，使

财产免受法律审核和纠纷，避免由于政治与经济动荡而导致的财富

被没收充公的风险，并且可以减少投资与融资的交易成本

其他服务(包括家庭增值服务) 房地产咨询服务、企业财务咨询服务、移民及海外教育服务、子女财富管理教育、私人医生及健康顾问咨询服务、顶级休闲娱乐咨询服务

举例：遗嘱信托

1、某甲（委托人）将其5000万元财产设立遗嘱信托，规定在逝世后，信托收益由其妻子享有；当其

妻子死亡时，信托收益平均分配给子女，其子女死亡时，由其孙辈取得信托本金，这可以使信托不仅在甲去世后还能照顾妻儿的生活，更可以使家族财产代代相传。更进一步，甲可以要求受托人只能将信托收益的10%用于分配给受益人，其余则归入本金，由此信托财产将不断累积，传至其孙辈时可以形成巨大的经济资源。

委托人（被继承人）信托公司

存款、基金、债券、其他标的财产受益人（继承人）

签订信托契约定期给付

特殊给付

管理运用

家庭办公室（family office）

单一家庭办公室（SFO）多家庭办公室（MFO）现代意义上的家庭办公室出现于19世纪中叶，一些抓住产业革命机会的大亨将金融专家、法律专家和财务专家集合起来，研究如何管理和保护自己家族的财富，这样就出现了只为一个家族服务的单一家庭办公室，1882年，约翰·D·洛克菲勒建立了世界上第一个家庭办公室。

由于单一家庭办公室难以实现规模经济，到20世纪70年代中期，出现了多家庭办公室。这些多家庭办公室是由单一家庭办公室通过增加客户或者兼并其他单一家庭办公室等方式发展起来的。多家庭办公室对那些无法拥有单一家庭办公室的客户，即通常为1亿美元以下财富的客户而言，是十分有吸引力的。

瑞士家庭办公室(Family Office)

服务团队分工很细，专业化水平很高，通常融合了法律事务所、房地产管理所、银行、资产管理公司、会计事务所等所有的职能在内，给客户提供

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