外汇交易原理与实务课后习题参考答案
外汇理论与交易实务课后答案
外汇理论与交易实务课后答案外汇市场的运行有一个非常明显的特点,就是市场参与者总是按照自己的投资目的来选择交易品种,而不是按照自己的交易策略。
因此,外汇交易中有许多基本的理念都是市场参与者在决定交易策略时必须考虑的因素。
从长期来看,外汇市场参与者都是通过对自身投资目的的选择和影响以及对市场环境的判断而进行的。
因此,由于这一特点,对投资原则与策略也有着非常大的影响和要求。
一个投资者,要想获得长远收益、持续发展和长期盈利就必须了解自身行为背后的风险因素及其影响作用;而一个有良好风险控制能力又善于自我控制及自我管理的投资者则能以良好的心态去面对自己所处环境,并更好地控制自己所处风险程度。
所以对投资原则与策略这两个最基本的内容要求是:首先必须了解自己,在面对外界时必须承担起自己应承担或者能承受的部分责任;其次要能承担相应风险;最后还要具有良好的自我控制能力。
同时我们还要知道“人无信不立”,一个想要成功投资市场是需要长期积累形成良好投资理念和行为以及对交易策略做出正确判断并实施相应策略与计划来获取收益、回报、甚至是失败而有悔意或失败后产生一定伤害力或使其精神崩溃甚至倾家荡产等情况发生时。
一、外汇市场主要参与者都是基于对自身投资目的的选择和影响以及对行业环境的判断而进行的,所以该基本要求就是要把风险与收益看成是一致的;所以,从长期来看,不管市场中的任何一种货币都不会对其未来走势产生实质性影响;在任何阶段,汇率都是影响市场走势的主要因素之一;而在具体的外汇交易中,汇率受到技术指标、政策以及国际贸易环境等多方面因素的影响也比较大。
由于外汇交易者经常会选择与之相关联或相关但不确定因素相似或是有关联性,因此经常会将自身投资目的与市场环境以及行业政策和经济发展趋势相联系甚至是相矛盾。
在对上述情况作出判断并形成稳定买卖方案时,往往也会将风险因素和收益统一考虑。
因此,从长期来看,作为市场参与者应时刻注意其自身投资目的及行业政策对自己投资行为产生何种影响;同时还要学会根据自身对行业及经济发展趋势的判断来确定自己交易策略以及止损。
外汇交易课后习题解答概要28页PPT
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30、风俗可以造就法律,也可以废除 法律。 ——塞·约翰逊
21、要知道对好事的称颂过于夸大,也会招来人们的反感轻蔑和嫉妒。——培根 22、业精于勤,荒于嬉;行成于思,毁于随。——韩愈
23、一切节省,归根到底都归结为时间的节省。——马克思 24、意志命运往往背道而驰,决心到最后会全部推倒。——莎士比亚
25、学习是劳动,是充满思想的劳动。——乌申斯基
谢谢!
外汇交易课后习题解答概要
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26、我们像鹰一样,生来就是自由的 ,但是 为了生 存,我 们不得 不为自 己编织 一个笼 子,然 后把自 己关在 里面。 ——博 莱索
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27、法律如果不讲道理,即使延续时 间再长 ,也还 是没有 制约力 的。— —爱·科 克
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28、好法律是由坏风俗创造出来的。 ——马 克罗维 乌斯
外汇交易课后习题答案
外汇交易课后习题答案外汇交易课后习题答案外汇交易是一种金融市场活动,涉及不同国家货币之间的交易。
它是全球最大的金融市场之一,每天交易额达数万亿美元。
外汇交易的复杂性和风险使得学习和理解其原理和技巧至关重要。
以下是一些常见的外汇交易课后习题及其答案,希望对您的学习和实践有所帮助。
1. 什么是外汇交易?答:外汇交易是指在金融市场上买卖不同国家货币的行为。
交易者通过购买一种货币以期望其价值上涨,或者卖出一种货币以期望其价值下跌,从而实现利润。
2. 外汇交易的主要参与者有哪些?答:外汇交易的主要参与者包括银行、企业、投资基金、个人投资者和中央银行等。
其中,银行是最主要的交易参与者,它们通过为客户提供外汇交易服务来获取利润。
3. 外汇交易的两种基本交易方式是什么?答:外汇交易有两种基本交易方式,即现货交易和期货交易。
现货交易是指交易双方在交易发生后的两个工作日内进行货币交割。
期货交易则是指交易双方约定在未来某个特定日期进行货币交割。
4. 外汇交易的主要风险因素有哪些?答:外汇交易的主要风险因素包括市场风险、汇率风险和信用风险。
市场风险是指由于市场波动导致交易损失的风险,汇率风险是指由于汇率变动导致交易损失的风险,信用风险是指交易对手方无法履约导致的风险。
5. 什么是杠杆交易?答:杠杆交易是指通过借入资金进行交易的一种方式。
交易者只需支付一小部分交易金额作为保证金,就可以进行较大规模的交易。
杠杆交易可以放大交易者的利润,但同时也会增加交易风险。
6. 外汇交易的基本分析方法有哪些?答:外汇交易的基本分析方法包括技术分析和基本面分析。
技术分析是通过研究历史价格和交易量数据来预测未来市场走势的方法。
基本面分析则是通过研究经济指标、政治事件和其他相关因素来预测货币价值的方法。
7. 如何管理外汇交易中的风险?答:管理外汇交易中的风险是交易者的关键任务之一。
一些常见的风险管理方法包括设置止损订单、合理分配资金、避免过度交易和及时调整交易策略等。
外汇交易原理与实务题库答案.
《外汇交易原理与实务》题库答案一、单项选择根据下列行情,回答问题:1-5USD JPY 106.43 106.47 04-09 11:32USD CHF 1.2800 1.2805 04-09 11:17USD CAD 1.3273 1.3278 04-09 11:181、在外汇标价法中,以本币为标价货币、外币为单位货币的是(A )2、对JPY、CHF、CAD 这三种货来说是(A )3、对USD 来说是( B )A、直接标价法B、间接标价法C、美元标价法D、非美元标价法4、行情表中,被报价货币为( D )A、CADB、CHFC、JPYD、USD5、行情表中,能正确表示报价行的BID价的一组数据是( C )A、106.43 ,106.47,1.3278B、106.47,1.2805,1.3278C、106.43,1.2800,1.3273D、1.2800,1.2805,1.32736、当前市场上即期汇率USD/JPY=110.5,当发生如下变动,USD/JPY=110.00下列说法正确的是( B )A、USD升值,JPY贬值B、USD贬值,JPY升值C、USD贬值,JPY贬值D、USD升值,JPY升值7、某日市场上的即期汇率为GBP =1.5513/17USD,则报价者所报价格的SPREAD是( D )A、 13POINSB、 17PIONSC、 1.55POINSD、 4PIONS8、某日市场上的即期汇率为 USD/SGD=1.4155,则小数为( C )A 、 1B 、 1.41 C、 55 D、 0.00559、某银行交易员今天作了如下交易,(SHOT/LONG代表—/+)被报价货币汇率报价货币(1)USD +100,000 1.3520 CHF —135,200(2)USD —200,000 130.20 JPY +26,040,000(3)GBP—100,00 1.8000 USD + 180,000则USD、GBP、CHF、JPY分别为(A )A 、多头、空头、空头、多头B、多头、多头、空头、空头C 、空头、空头、空头、多头D 、空头、多头、多头、多头10、一笔美元与日圆的即期外汇交易,成交日为5月12日,采用标准交割日,13日是美国银行的假日,日本银行的营业日,14号是两国银行的营业日,则交割日应该在( C )A 、 12B 、13 C、 14 D 、1511、已知USD/HKD=7.7900/7.8100,则中间价是(D )A.7.7900B.7.8100C.7.7800D.7.8000根据下列行情,回答问题:12-161 2 SELL BUY TIMEEUR USD 1.2100 1.2104 04-09 11:32GBP USD 1.8333 1.8338 04-09 11:3212、在外汇标价法中,以1个本国货币为单位,折算为一定数量的外国货币是(B )13、对EUR、GBP 来说是(B )14、对USD来说是(A )A、直接标价法B、间接标价法C、美元标价法D、非美元标价法15、行情表中,报价货币为( B )A 、EUR B、 USD C 、GPB D、 CAD16、行情中SELL表示( B )A 、报价者买入1单位被报价货币的价格B 、报价者卖出1单位被报价货币的价格C 、询价者买入1单位被报价货币的价格 D、询价者买入1单位报价货币的价格17、昨日开盘价为GBP/USD=1.5610,今日开盘价为GBP/USD=1.5820下列说法正确的是(B )A、USD升值,GBP贬值B、USD贬值,GBP升值C、USD贬值,GBP贬值D、USD升值,GBP升值18、某日市场上的昨日收盘价为USD/SGD=1.5820,若今日开盘被报价货币上涨50PIPS,则其汇率为( B )A、1.5770B、 1.5870 C 、1.5820 D、 1.585019、某日市场上的即期汇率为 NZD/USD=0.5380,则大数为( B )A、 0.5300B、 0.53C、 0.5380D、 8020、某银行承做四笔外汇交易:(1)买入即期英镑400万(2)卖出6个月的远期英镑300万(3)卖出即期英镑250万(4)买入6个月的远期英镑150万则,这四笔业务的风险情况(B )A、银行头寸为零,现金流平衡B、银行头寸为零,现金流不平衡C、银行头寸不为零,现金流平衡D、银行头寸不为零,现金流不平衡21、一笔美元与日圆的即期外汇交易,成交日为5月12日,采用标准交割日,13日是美国银行的营业日,日本银行的假日,14号是日本银行放假,美国银行的营业日,则交割日应该在哪一天?( D )A、 12B、 13C、 14D、 15E、1622、某银行的汇率报价AUD/USD=0.6970/80,若询价者购买USD,若询价者要买入被报价货币,若询价者要买入报价货币,下列表述下确的是( C )A、 0.6970,0.6970,0.6980B、 0.6980,0.6980,0.6970C、 0.6970,0.6980,0.6970D、 0.6980,0.6970,0.698023、甲、乙、丙三家银行的报价分别为USD/SGD=1.6150/57、1.6152/58、1.6151/56,若询价者要购买美元,哪家银行的报价最好?哪家银行的报价最具竞争性?( D )A、甲、乙 B 、乙、丙 C、甲、甲 D、丙、丙 E、甲、丙根据下列行情,回答问题:24-28EUR JPY 127.74 127.78 04-13 22:05EUR CHF 1.5518 1.5522 04-13 22.05EUR GBP 0.6568 0.6572 04-13 22.0524、在外汇交易的行情中,这种行情被称为(B)A、直盘B、交差盘C、欧元报价法 D 、套算盘25、行情表中,被报价货币为( A )A 、EUR B、JPY C、CHF D 、GBP26、行情表中,能正确表示报价行的OFFER价的一组数据是( B )A、 127.74,1.5518,0.6568B、 127.78,1.5522,0.6572C 、127.74,1.5522,0.6572 D、 127.78,1.5522,0.656827、如果你是银行,你向客户报出美元兑港元汇率7.8057/67,客户要以港元买美元100万元,你给客户什么汇价。
【推荐】银行外汇业务案例题-推荐word版 (17页)
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(原8、9、10删除)二、判断题1、F2、T3、F4、T5、T6、T7、F8、F案例分析:太顺公司是我国一家生产向美国出口旅游鞋的厂家,其出口产品的人民币底价原来为每箱5500元,按照原来市场汇率USDI=RMB6.56,公司对外报价每箱为838.41美元。
但是由于外汇市场供求变动,美元开始贬值,美元对人民币汇率变为USDl=RMB6.46,此时太顺公司若仍按原来的美元价格报价,其最终的人民币收入势必减少。
因此,公司经理决定提高每箱旅游鞋的美元定价,以保证最终收入。
问:太顺公司要把美元价格提高到多少,才能保证其人民币收入不受损失?若公司为了保持在国际市场上的竞争力而维持美元价格不变,则在最终结汇时,公司每箱旅游鞋要承担多少人民币损失?解答:⑴ 为保证人民币收入不受损失,美元价格需提高至:5500/6.46≈851.39(USD)⑵如维持美元价格不变,公司需承担人民币损失为:5500-838.41*6.46=5500-5425.12 ≈ 83.87(CNY)第二章外汇交易原理二、填空1、汇率交割日货币之间2、高3、大4、止损位5、买入价卖出价6、大高7、多头 8、空头 9、售汇 10、低 9的原则,无论通过电话或电传,交易一经达成就不得反悔。
三、单项选择1、A2、C3、D4、B5、C6、A7、B8、D9、C 10、D四、多项选择1、ABCD2、BD3、ABCD4、ABCD5、 AC五、判断题1、T2、F3、T4、F5、T案例分析与计算1.下列为甲、乙、丙三家银行的报价,就每一个汇率的报价而言,若询价者要购买美元,哪报价有竞争力的是丙、丙、丙、丙、乙丙、乙2.市场USD/JPY= 101.45/50,现:A行持美元多头,或市场超买,该行预卖出美元头寸,应如何报价?并说明理由。
外汇交易实务课后答案
外汇交易实务课后答案【篇一:外汇交易练习题答案】£1=us$1.9682/87。
问:(1)如果你要卖给银行美元,应该使用哪个价格?1.9687(2)如果你要卖出英镑,又应该使用哪个价格?1.9682=skr 3.0582/6373. 假设汇率:us$1=¥jp125.50/70,us$1=hk$7.8090/00,试计算日元兑港币的汇率。
分母交叉相除 jpy/hkd 7.8090/125.707.8100/125.50得出 jpy/hkd 0.0621/224. 已知去年同一时期美元兑日元的中间汇率为us$1=jp¥133.85,而今年的汇率则为us$1=jp¥121.90,求这一期间美元对日元的变化率和日元对美元的变化率。
美元对日元的变化率:(1/121.90 — 1/133.85)/(1/133.85)=9.8%,美元对日元贬值9.8% 日元对美元的变化率:(121.90 —133.85)/133.85= -8.93%,日元对美元升值8.93% 5. 如果你是银行的报价员,你向另一家银行报出美元兑加元的汇率为1.5025/35,客户想要从你这里买300万美元。
问:(1)你应该给客户什么价格? 1.5035(2)你想对卖出去的300万美元进行平仓,先后询问了4家银行,他们的报价分别为:①a银行1.5028/40②b银行1.5026/37③c银行1.5020/30④d银行1.5022/33,问:这4家银行的报价哪一个对你最合适?具体的汇价是多少?答案为c,1.50306. 有一日本投机商预期美元将贬值。
当时日元3个月期汇是us$1=jp¥120.01,假设他预期三个月后美元兑日元的即期汇率为:us$1=jp¥117.01,则此投机商应该怎么做?如果三个月后,汇率果真为:us$1=j¥117.01,则他可以有多少盈利?若市场汇率刚好相反为:us$1=jp¥122.01呢?该投机商可作一个卖出usd的3个月远期交易,如果三个月后,汇率果真为:us$1=j¥117.01,则他每1usd可盈利3jpy,如果市场汇率刚好相反为:us$1=jp¥122.01,则他每1usd损失2jpy7. 有一美国投机商预期欧元将大幅度升值。
外汇实务课后习题解答28页PPT
25、学习是劳动,是充满思想的劳Байду номын сангаас。——乌申斯基
谢谢!
外汇实务课后习题解答
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46、寓形宇内复几时,曷不委心任去 留。
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47、采菊东篱下,悠然见南山。
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48、啸傲东轩下,聊复得此生。
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49、勤学如春起之苗,不见其增,日 有所长 。
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50、环堵萧然,不蔽风日;短褐穿结 ,箪瓢 屡空, 晏如也 。
21、要知道对好事的称颂过于夸大,也会招来人们的反感轻蔑和嫉妒。——培根 22、业精于勤,荒于嬉;行成于思,毁于随。——韩愈
外汇交易课后习题答案
第四章 习题答案
(1)绝对购买力平价
这是指一定时点上两国货币的均衡汇率是两国物价水平之 比。设R0为该时点的均衡汇率, 则R0=Pa/Pb。式中Pa和Pb 分别为A国和B国的一般物价水平。绝对购买力平价说是以 一价定律为基础的,即它假设:在自由贸易条件下,同一 种商品在世界各地以同一种货币表示的价格是一样的,只 不过按汇率折合成不同货币的价格形态。若在某些国家出 现商品价格的不一致,则会出现国际间的商品套购活动, 直到现实汇率调整到与绝对购买力平价相等,两国商品以 同一种货币表示的价格一样为止。将上式改变为Pa = R0·Pb ,即为一价定律的表达式。
外汇交易——理论、实务、案例、实训
主编:刘伟 李刚 李玉志
第一章 习题答案
一、单项选择题 B D B A B 二、多选选择题 ABCD ABCD AB ABC ABCD
第一章 习题答案
三、简答题 1.简述影响汇率变动的主要因素。 (1)影响汇率变动的经济因素 国际收支、相对通货膨胀率、经济状况、资本流动、财政
第四章 习题答案
一价定律始于完美市场环境假设。标准的完美市场环境假 设为:无交易成本、无税收和无不确定性。在这些严格的 假设条件下,利润最大化者将采取行动去消除所有的套利 机会,这样,不同的金融机会可以在其成本是已知而且确定 的情况下进行估价。
2.评述购买力平价理论的主要内容
该理论的基本思想是:本国人之所以需要外国货币或外国 人需要本国货币,是因为这两种货币在各发行国均具有对 商品的购买力。以本国货币交换外国货币,其实质就是以 本国的购买力去交换外国的购买力。因此,两国货币购买 力之比就是决定汇率的基础,而汇率的变化也是由两国购 买力之比的变化而引起的。
第五章 习题答案
外汇交易课后习题解答
2.某日外汇市场上主要货币的汇率如下:
USD/JPY 108.10/30
GBP/USD 1.768 9/00 问:(1)银行向客户卖出日元、买入美元,汇率应取多 少?银行向客户卖出日元、买入美元,用美元买入价,即 108.10。 (2)客户以日元向银行购买美元,汇率应取多少? 客户以日元向银行购买美元,即银行向客户卖出美元,用 美元卖出价,即108.30。 (3)客户要求卖出美元、买入英镑的汇率应是多少? 客户买入英镑,即银行向客户卖出英镑,用英镑卖出价, 即1.7700。 (4)某客户要求将100万美元兑成英镑,按即期汇率能够得 到多少英镑? 客户买英镑,即银行卖英镑,用英镑卖出价,即1.7700。 100/1.7700=56.49717(万英镑)
(2)GBP/USD 1.5260/80,求 GBP/SGD。同边相乘 GBP/SGD= 1.5260*1.4150/1.5280*1.4160=2.1593/2.1636
(3) USD/HKD 7.7450/80, 求HKD/SGD。交叉相除 HKD/SGD= 1.4150/7.7480--1.4160/7.7450=0.1826/0.1828
USD/SGD 1.4150/60 USD/JPY 110.30/38 SGD/JPY=110.30/1.4160---
110.38/1.4150=77.895/78.007
2.现美国货币市场的年利率为10%;英国货币市场的年利 率为6%,假设外汇市场行情如下:
美元兑英镑的即期汇率 GBP/USD =1.4655~65
第三步,判断有无套汇机会 1.4905*1.7205*1/2.2515=1.1389≠1 所以存 在套汇机会。 第四步,选择套汇线路:
若连乘积>1,以你手中拥有的货币为准,从汇 率等式的左边开始找,你手中有什么货币就从有这 种货币的市场做起。所以按第二步市场正顺序,以 手中拥有的英镑为准,从汇率等式的左边开始找, 选择套汇线路为:纽约市场----苏黎世市场----伦敦 市场。
《外汇交易原理与实务》课后习题参考答案
《外汇交易与实务》习题参考答案——基本训练+观念应用(注:以下蓝色表示删减,粉红色表示添加)第一章外汇与外汇市场一、填空题1、汇兑2、即期外汇远期外汇3、比价4、间接标价法5、国际清偿6、外币性普遍接受性可自由兑换性7、国家或地区货币单位8、外汇市场的4个参与者:外汇银行、经纪人、一般客户、中央银行。
(原8、9、10删除)二、判断题1、F2、T3、F4、T5、T6、T7、F8、F案例分析:太顺公司是我国一家生产向美国出口旅游鞋的厂家,其出口产品的人民币底价原来为每箱5500元,按照原来市场汇率USDI=RMB6.56,公司对外报价每箱为838.41美元。
但是由于外汇市场供求变动,美元开始贬值,美元对人民币汇率变为USDl=RMB6.46,此时太顺公司若仍按原来的美元价格报价,其最终的人民币收入势必减少。
因此,公司经理决定提高每箱旅游鞋的美元定价,以保证最终收入。
问:太顺公司要把美元价格提高到多少,才能保证其人民币收入不受损失?若公司为了保持在国际市场上的竞争力而维持美元价格不变,则在最终结汇时,公司每箱旅游鞋要承担多少人民币损失?解答:⑴为保证人民币收入不受损失,美元价格需提高至:5500/6.46≈851.39(USD)⑵如维持美元价格不变,公司需承担人民币损失为:5500-838.41*6.46=5500-5425.12 ≈83.87(CNY)第二章外汇交易原理二、填空1、汇率交割日货币之间2、高3、大4、止损位5、买入价卖出价6、大高7、多头8、空头9、售汇10、低9、外汇交易双方必须恪守信用,遵循“一言为定”的原则,无论通过电话或电传,交易一经达成就不得反悔。
三、单项选择1、A2、C3、D4、B5、C6、A7、B8、D9、C 10、D四、多项选择1、ABCD2、BD3、ABCD4、ABCD5、AC五、判断题1、T2、F3、T4、F5、T案例分析与计算1.下列为甲、乙、丙三家银行的报价,就每一个汇率的报价而言,若询价者要购买美元,哪报价有竞争力的是丙、丙、丙、丙、乙丙、乙2.市场USD/JPY= 101.45/50,现:A行持美元多头,或市场超买,该行预卖出美元头寸,应如何报价?并说明理由。
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1、ABCD 2、BD 3、ABCD 4、ABCD 5、AC
五、判断题
1、T2、F3、T4、F5、T
案例分析与计算
1、买美元最好的价格是丙、乙、丙、丙、乙、乙
报价有竞争力的是丙、丙、丙、丙、乙、乙
2、应比市场价格低。例如:45
买入价比市场价格低,可减少买入量,卖出价比市场价格低,可增加卖出量,从而减少美元头寸的持有量。
三、判断题
1、T 2、T 3、T4、T 5、T6、F
一、翻译下列专业词语
1、升水2、贴水3、远期外汇交易4、卖空5、买空
二、填空
1、固定交割期择期2、畸零期远期交易3、时间期权弹性交割日4、银行营业日5、直接报价法点数报价法
三、单项选择
1、A2、C3、A4、B5、D6、A7、B8、C
四、多项选择
1、ABCD 2、AB 3、ABCD 4、BC5、AC6、BC 7、ABCD 8、ABC 9、AD 10、ACE
(二)择期外汇交易的买卖差价大,成本较高。
(三)可以分次交割,但必须交割。
美元升水美元贴水
二、翻译填空
1、2、翻译略
第五章个人外汇买卖与结算
一、单项选择
1、C2、B3、D4、A5、B
二、判断题
1、T 2、F 3、T4、T 5、T6、F 7、F 8、F 9、F10、T
案例分析与计算
1、1500×=元
2、1000×=元
外汇交易原理与实务课后习题参考答案
课后习题参考答案
第一章外汇与外汇市场
一、填空题
1、汇兑2、即期外汇远期外汇3、比价4、间接标价法5、国际清偿6、外币性普遍接受性可自由兑换性8、国家或地区货币单位9、自由外汇非自由外汇(记账外汇)10、贸易外汇非贸易外汇
二、判断题
1、F 2、T 3、F 4、T 5、T 6、T 7、F 8、F
五、判断题
1、F 2、T 3、T4、T 5、F6、T 7、T 8、T 9、T10、F
一、案例分析与计算
1、远期汇率为英镑
2、进行远期交易时10*=万美元
不进行远期保值时10*=万美元
损失万美元万美元=万美元
3、⑴10/=万美元
⑵10/=万美元
⑶10/=万美元
4、(1)+*(%%)*3/12=
(2)+*(%%)*6/12=
案例分析:(将汇率改为)
1、⑴5500/=$
⑵*=¥
=¥
第二章外汇交易原理
一、翻译下列专业词语
1、买入2、卖出3、头寸4、大数5、交割日(起息日、结算日)
二、填空
1、汇率交割日货币之间2、高3、大4、止损位5、买入价卖出价6、大高
7、多头8、空头9、售汇10、低
三、单项选择
1、A2、C3、D4、B5、C6、A7、B8、D9、C10、D
3、应比市场价格低。例如:55
买入价比市场价格低,可减少买入量,卖出价比市场价格低,可增加卖出量,从而减少美元头寸的持有量。
4、①C银行;②ABE银行均可;
5、①D银行;②D银行;
6、买入价应比市场上最高报价高一些,卖出价应比市场最高价高一些,例如。
因为现在美元头寸是空头,需要买入平仓,而市场上的预测是美元价格将要上涨,因此需要买入价和卖出价都要高于市场价格,才能尽快买入美元,且不卖出美元。
二、单项选择
1、A2、C3、B4、A5、A
三、多项选择
1、BC2、ABD3、ABD4、ABD5、ABCD
四、判断
1、F2、F3、F4、F5、F
案例分析
1、CAD与CHF的套算汇率为
CAD/CHF=/=
则银行应给客户瑞士法郎/加拿大元
2、美元对港币的信汇汇率为:
*(1-8%*(10-2)/360)=
*(1-8%*(10-2)/360)=
(2) 1个月远期
2个月远期个月择期
(3) 3个月远期
4个月远期
3---4个月择期
11、%*1000万=万人民币
=万人民币
12、择期外汇交易又称时间期权或弹性交割日的远期外汇交易,是指由交易双方约定于未来某一段时期,依交易当时所约定的币别、汇率及金额可随时进行交割的交易活动。
(一)交割日有一定地灵活性,有利于规避汇率风险
5、2个月远期个月远期个月择期汇率为
6、2个月远期++=
3个月远期++=
2---3个月择期汇率为
7、美元兑马克的六个月远期汇率为:+*(%%)*6/12=
则6个月后收到100万美元可换成马克为100*=164万马克
8、6个月期的USD/CNY的远期汇率为:+*(5%-6%)*6/12=
+*(8%-3%)*6/12=
3、将外币报价改本币报价用外币卖出价则:
瑞士法郎改人民币为:100*=人民币
美元改人民币为:66*=人民币
故应接受瑞士法郎的报价
4、能
按美元计价合德国马克:750*=万马克
按德国马克计价增加3%价款后折合美元为:
*(1+3%)=万马克
万马克/=万$
万-750万=万$
比原售价多收入万$。故同意
第四章远期外汇交易
(3)+*(%%)*6/12=
(4)+*(%%)*3/12=
+*(%%)*3/12=
(5)+*(%%)*3/12=
+*(%%)*3/12=
(6)+*(%%)*6/12=
+*(%%)*6/12=
(7)+*(%%)*2/12=
+*(%%)*2/12=
(8)+*(%%)*3/12=
+*(%%)*3/12=
3、1000÷=港币
11580×=元
=元
4、20000÷=美元
3016×=元
=元
5、5000×=53351元
53351÷=日元
618000×=元
=元
第六章外汇期货交易
一、单项选择
1、A2、D3、A4、B5、C
二、多项选择
1、ACD 2、ABCD 3、ABCD 4、AC 5、ABCD 6、AD 7、ABC 8、ABCD
9、不进行保值,3个月可收港币数为:100*=1150万港币
进行保值,3个月远期为GBP1=++=
பைடு நூலகம்进行3个月远期交易可得港币数为100*=1205万港币
可减少损失为:1205-1150=55万港币
10、以报价银行的角度,报出下列择期交易的汇率。
(1) 2个月远期++=
3个月远期++=
2---3个月择期
7、买入价应比市场上最低报价低一些,卖出价应比市场最低价低一些,例如。
因为尽管现有头寸持平,但市场上的预测是英镑价格将要下跌,做英镑空头将会有收益,因此需要买入价和卖出价都要低于市场价格,才能尽快卖出英镑,且不买入英镑。
三、翻译与填空
1、37 2、翻译略
第三章即期外汇交易
一、填空题
1、现汇现期两个营业日2、电汇汇率3、外币买入价4、外币卖出价5、央行与外汇银行、外汇银行之间、外汇银行与客户