企业资金管理知识

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我绝不悲观。我要争取多活。我要为 我们的 社会主 义祖国 工作到 生命的 最后一 息。。2 0.8.820 .8.810: 2410:24 :5510:2 4:55Aug-20
資金控制的方法
5. 毛利率下降，減價賤賣存貨 以增加現金流入。
6. 短期負責率極高，無法支付 工資及營運開支，導致生產 停頓。
資金控制的方法
7. 無法支付利息及欠款，被債權人申請 公司破產，並由法庭接管。
8. 變賣公司資產用以償還債項。
資金控制的方法
中外失敗例子包括：
➢ 日本八佰伴集團 ➢ 美國Xerox集團 ➢ 香港兆峰集團 ➢ 中國？
資金控制的方法
例子：
1. 企業規模小現金流淨值基 數少，並且面對非常理想 的經營環境。
2. 開始擴張業務，大量投資 在固定資產增加生產以滿 足需求。
資金控制的方法
3. 由於資金不足，必需透過借入短期貸 款以滿足ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ金需求。
4. 流動資產內存貨及應收帳款上升，現 金不足支付短期需求，借入更多短期 貸款，並抵押固定資產。
企業資金管理重點與控制
1. 企業資金管理
資金流動性受制於以下的企業活動： a) 投資決定 b) 融資決定 c) 營運狀況
企業資金管理重點與控制
2. 企業資金管理 資金對企業的重要性： a) 派發股息 b) 上市公司流動性風險 c) 收購合併的策略 d) 開拓業務 e) 償還債項 f) 回購股票
企業資金管理重點與控制
現金流管理的方法： 現金流預算表 投資多餘資金
管理應收帳 / 支付帳 管理存貨
企業資金管理重點與控制
現金流管理的方法： 增加不同的融資渠道
壞帳管理 稅務計劃及管理
企業資金管理重點與控制
現金流量表內關注的部份： 營運現金流狀況 投資現金流 融資產生的現金流
企業資金管理重點與控制
應收款管理方法： 應收款變現比率 應收款變現所需天數 制定適當收款政策
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君子认为说得多做得少是可耻的。。2 020年8 月8日 上午10 时24分2 0.8.820 .8.8
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你的形象价值百万。。2020年8月8日 星期六 上午10 时24分5 5秒10: 24:5520 .8.8
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赚钱之道很多，但是找不到赚钱的种 子，便 成不了 事业家 。。202 0年8月 上午10 时24分 20.8.81 0:24August 8, 2020
增加現金流量的9種方法
1. 用電子通滙（Electronic Fund Transfer ）直接將他人所付款項由電子綫路轉 人你的銀行帳戶。
2. 企業有許多辦事地點和分支機構，採 用集中帳戶的辦法，賺取更高的利息 。
增加現金流量的9種方法
3. 向早支付款項的客戶提供現金折扣 。
4. 要及時將帳單送給客戶。
企業資金管理重點與控制
現金流循環： 現金
應收帳款
應付帳款
存貨
企業資金管理重點與控制
分析公司的現金管理水平：
公司財務 報表分析
+
公司財務 比率分析
+
公司管理 質素分析
基楚分析
定量分析
定性分析
完善分析架構
找出現金管理的問題，尋求解決方案
市場佔有
市場增長
資金控制的方法
FINISHED GOODS INVENTORY 存貨
購買資產
變賣資產 購貨付款
TRADE PAYABLE 應付貨款
CASH 現金
支付利息及償還貸款 貸款
股息及回購股份
DEBT 負債
企業資金管理重點與控制
現金流 責任 成本 稅收 過時風險
購買 + + -
融資租貸 + -
終結 + 開始 +
營業租貸 + + ? + +
資金控制的方法
資金管理失誤將會導致非常嚴 重的後果！ 例子：過度擴張業務導致破產 (Insolvency by Overtrading)
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差之毫厘，谬以千里。—宋·陆九渊。 20.8.81 0:24:55 10:24Aug-208-Aug-20
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凡能独立工作的人，一定能对自己的 工作开 辟一条 新的路 线。。1 0:24:55 10:24:5 510:24 Saturda y, August 08, 2020
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不把半步、一步积累起来，就不能走 到千里 远的地 方，不 把细流 汇聚起 来，就 不能形 成江河 大海。 。20.8.8 20.8.81 0:24:55 10:24:5 5Augus t 8, 2020
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严禁违章操作，确保安全生产。。202 0年8月 8日星 期六10 时24分5 5秒10: 24:558 August 2020
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军队无放任，学校无放任，此今日世 界各共 和国之 道例。 军队放 任，则 将不能 以令， 学校放 任，则 师不能 以教； 将不能 令则军 败，师 不能教 则学校 败，其 为国忠 ，莫此 之尤。 。上午1 0时24 分55秒 上午10 时24分1 0:24:55 20.8.8
銷售及行政費
WORK IN PROCESS 半制成品
工資
折舊
ACCRUED WAGES
AND OTHER EXPENSES 應付未付工資及其他支出
NET FIXED
ASSETS 固定資產
RAW MATERIAL 原材料
薪金支出
ACCOUNTS RECIEVABLE 應收帳
現金銷售
收款
投資
SHAREHOLDERS’ EQUITY 投資者收益及資本
制定適當收款政策
1. 貿易信貸 (Trade Credit) 2. e.g. “2/10 net 30” or “3/10 wef 60” 3. 10天還款可享2%折扣，30天的信貨期限。 2. 代理應收款 (Factoring) 3. 將應收款出售並銀行，即時套現。
企業資金管理重點與控制
存貨管理方法： 存貨變現比率 存貨儲倉天數
增加現金流量的9種方法
5. 要採取積極的收帳政策，一系列不 斷地愈來愈嚴厲的步驟。
6. 每天將當天收到的現金存入銀行。
增加現金流量的9種方法
7. 讓別人代理你的應收帳項，將你的 應收帳款出售給一個財務服務公司 。
8. 將應付帳款集中起來，並書可能推 遲的支付款項。
增加現金流量的9種方法
9. 將支票送到偏遠的銀行，於在這些 銀行中兌現支票需要更長的時間。
~完~ 謝謝
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即使道路坎坷不平，车轮也要前进； 即使江 河波涛 汹涌， 船只也 航行。 。20.8.8 20.8.8S aturda y, August 08, 2020
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世界会向那些有目标和远见的人让路 。。10: 24:5510 :24:551 0:248/ 8/2020 10:24:55 AM