基础第七章整理

第七章证券中介机构

第一节证券公司概述

定义：依《公司法》和《证券法》设立，经营证券业务的有限责任公司或股份公司；

划分和称呼：美国：投资银行；英国：商人银行；日本和我国：证券公司；

作用：投融资服务的提供者；重要的机构投资者。

一、我国证券公司的发展历程（了解）

1．深圳特区证券公司（我国第一家）于1987年成立；

2．1990年12月19日和1991年7月3日，沪、深交易所营业；

3．1991年8月，中国证券业协会成立。

4．1998年底，《证券法》出台，金融业分业经营、分业管理，对证券公司实行分类管理；

5．2004年1月，《国九条》发布；

6．2005年，证券公司综合治理成果：

7．2006年1月1日修订后的《证券法》实施。

二、证券公司的设立

（一）证券公司设立的7个条件（掌握）

1．符合法律、行政法规的公司章程；

2．主要股东有持续盈利，信誉好，最近3年无违法违规记录，净资产≥人民币2亿；

3．符合《证券法》规定的注册资本；

4．董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格；5．完善的风险管理与内部控制制度；

6．合格的经营场所和业务设施；

7．法律、行政法规规定和证券监督管理机构规定的其他条件。

（二）注册资本要求（掌握）

1．经营经纪、投资咨询和财务顾问业务中一项和数项，注册资本≥人民币5000万元；

2．经营承销与保荐、自营、资产管理和其他业务中任何一项业务，≥人民币1亿元；

3．经营承销与保荐、自营、资产管理和其他业务中任何两项以上的业务，≥人民币5亿元；

4．注册资本应当是实缴资本。

（三）设立以及重要事项变更审批要求（熟悉）

我国证券公司的设立实行审批制，未经批准，任何单位和个人不得经营证券业务。

1．行政审批程序：6个月内、15日内；

2．重要事项变更审批要求

三、证券公司分支机构的设立

（一）证券公司子公司的设立（掌握）

1．证券公司设立子公司的形式：

（1）设立全资子公司；

（2）与其他投资者共同出资设立子公司。

2．设立子公司的4个条件（1年净资本≥12亿）：

3．对证券公司的监管要求：

（1）禁止同业竞争；

第二节证券公司的主要业务

一、证券经纪业务（掌握）

1．经纪业务含义：接受客户委托代理买卖有价证券，并收取一定比例的佣金；2．分类：柜台代理买卖（代办股份转让）和证券交易所代理买卖；

3．委托关系的建立：开户和委托。

二、证券投资咨询业务及与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务（掌握）

1．分类：

（1）面向公众的投资咨询业务；

（2）特定对象投资咨询业务；

（3）本公司投资管理部门、投行部门的投资咨询服务。

2．相关规定：

（1）有5名以上取得投资咨询资格的人员，其中高管至少有1名取得相关资格；（2）发表文章、报告或意见时，须注明机构名称和个人真实姓名；

（3）引用有关的信息资料，应注明出处和著作权人。

（4）不得从事的活动：

A．代理投资者从事证券买卖；

B．承诺证券收益；

C．约定分享投资收益或者分担投资损失；

D．为自己买卖股票及具有股票性质、功能的证券；

E．利用咨询服务与他人合谋操纵市场或者进行内幕交易；

F．法律法规所禁止的其他欺诈行为。

三、证券承销与保荐业务（掌握）

四、证券自营业务（掌握）

（一）证券自营业务的含义

（二）自营业务的决策和授权：董事会-投资决策机构-自营业务部门

（三）自营业务的操作管理

（四）自营业务的内部控制

（五）自营业务投资管理规定

五、证券资产管理业务（掌握）

（一）资产管理业务的含义

（二）资产管理业务的种类：定向资产管理、集合资产管理、专项资产管理（三）资产管理业务的一般规定

（四）资产管理业务的风险控制

六、融资融券业务（掌握）

（一）融资融券业务资格

经营融资融券业务应当具备的条件；

（二）融资融券业务管理的基本原则

（三）融资融券业务的账户体系

（四）客户的申请、征信与选择

（五）融资融券的一般业务

七、证券公司中间介绍（IB）业务（掌握）

证券公司接受期货经纪商委托，为期货经纪商介绍客户的业务。（一）资格条件（7个）

（二）业务范围

1．证券公司应当提供的服务：

（1）协助办理开户手续；

（2）提供期货行情信息、交易设施；

（3）中国证监会规定的其他服务。

2．证券公司禁止行为：

（1）不得代理客户进行期货交易、结算或者交割；

（2）不得代期货公司、客户收付期货保证金；

（3）不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金；

（4）不得直接或间接为客户从事期货交易提供融资或者担保。

（三）证券公司提供中间介绍业务的业务规则

1．只允许B包含C或者控制C，或者B和C被A控制，不得接受D；

2．业务对接规则，与期货公司应当独立经营，财务、人员、场所等分开隔离。

第三节证券公司治理结构和内部控制

一、证券公司治理结构（掌握）

（一）股东及股东会

1．股东及实际控制人；

2．股东会；

3．控股股东的行为规范；

（二）董事和董事会

1．董事的知情权；

2．董事会：

3．独立董事。

（三）监事和监事会