金融控股公司法律制度初探

摘 要 ： 介绍 了金 融控股 公 司 的概 念 以及其 在美 国、 英 国、 日本 的发展 ， 通 过 对 比分析 的研 究方 法 ， 对我国的 金 融控 股公 司进行 定义 ， 并探 讨 了适合 我 国金 融控股 公 司的发展模 式 ， 认 为我 国应该选 用纯粹 性金 融控股 公 司的发展 模 式。 通过借 鉴 国外 的相 关 经验 ， 认 为我 国必将走 上 混业经 营 的道 路 ， 认 为应该 对公 司人 格否认 制 度、 深石 原则 等进 行可操 作 性 的规 范 ， 以达到 有效 监管 金 融控股公 司的 目的。
势的发展变化 １ ３益感 同身受。美 国次贷危机之后 ， 如何适应新 的国际经济发展趋势 ， 增强金融业的竞
争力 和提 高对 国际金 融危 机 的抵 御 能力 已经成 为 中 国经 济发 展 的 当务 之 急 ¨ Ｊ 。伴 随着 我 国金 融 控 股 公 司 的逐渐 发展 ， 对 制 定 其 相关 的法 律 制 度 和完 善
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ｄ ｏ ｉ ： １ ０ ． ３ ９ ６ ９ ／ ｊ ． ｉ ｓ ｓ ｎ ． １ ０ ０ ９ — ８ ９ ７ ６ ． ２ ０ １ ３ ． ０ ２ ． ０ １ ０
金 融控股公 司法律制度初探
于晓 澎， 张洪飞， 赵宸梓
（ 吉林 财经 大学 ， 长春 １ ３ ０ １ １ ７ ）
斯蒂格尔法》 第２ ０条有关银行 控股公司不得混 业经营的规定 ， 指出符合特定条件 的银行控股公 司
可 以转 型 为金 融 控 股 公 司 Ｌ ２ Ｊ 。如 果 说 美 国在 金 融
收稿 日期 ： ２ ０ １ ３ — ０ ２－ ０ ９
基金项 目： 教 育部青 年基金项 目（ 项 目编号 ： １ ２ Ｙ Ｊ Ｃ ８ ２ ０ ０ １ ４ ） 作者简介： 于晓澎 （ １ ９ ８ ９ 一） ， 女（ 汉）， 吉林白城 ， 硕士 主要研究 民商法、 公 司法。
上， 联合起草《 金融控股公司法》 草案。本文通过研 究 借鉴 国外 相关 经 验 ， 试 图 对 金 融控 股 公 司 法律 制 度作出尝试性研究 ， 希望能对我国相关法律制度 的 建立和完善作出贡献 。
一
应 。除了以上国家对金融控股公 司的探索以外 ， 国 际组织也对其有着一定研究 。国际上三大金融监管 部 门— — 巴塞尔 银行监 管委 员会 、 国际证 监会组 织 、
国际保 险监 管协 会联 合 发 布 的《 对 金 融控 股公 司 的
、
金 融 控 股公 司 的概 念 及 沿革
金融控股公司一词最早 出现在美 国的《 金融服 务现在化法案》 中， 但是该法案并没有 给出金融控 股公司的明确定义 ， 而是通过废除 １ ９ ３ ３年《 格拉斯
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监管原则》 ， 金融控股公司被定义为“ 指在 同一控制 权下 ， 所属的受监管实体至少 明显地在从事两种 以 上的银行、 证券和保险业务 ， 同时每类业务的资本要
关键词 ： 金融控股公司； 公司法； 发展模式
中图分 类 号 ： Ｆ ８ ３ ２ ． ３ ９ 文献 标识 码 ： Ａ 文章编 号 ： １ ０ ０ ９ — ８ ９ ７ ６ （ ２ ０ １ ３ ） ０ ２ － ０ ０ ３ １ － ０ ３
自加 入 ＷＴ Ｏ以来 ， 中 国对 国 内 外 经 济 金 融 形
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长春工程学院学报 （ 社会科学版 ） ２ ０ １ ３年 第 １ ４卷 第 ２期 Ｊ ． Ｃ ｈ ａ ｎ ｇ ｃ ｈ ｕ ｎ Ｉ ｎ ｓ ｔ ． Ｔ ｅ ｃ ｈ ． （ Ｓ ｏ ｃ ． Ｓ ｃ ｉ ． Ｅ ｄ ｉ ． ） ， ２ ０ １ ３ ， Ｖ ｏ １ ． １ ４ ， Ｎ ｏ ． ２
求不同” 。 通 过对 上述 国家 和 国际组 织对 金融 控股公 司发
展和界 定 的研 究 ， 笔者认 为 ， 首 先金 融控 股公 司是 通
过直接或间接 、 一人或多人对银行、 证券或保险具有
控 制权 的金融 企 业 。其 次 ， 金 融控 股公 司是 通 过 持 有 其他 公司一 定 比例 的股 份从 而达到控 制或影 响 该
监督管理体制的要求 日 趋迫切。在前几 日刚刚召开 的两会上 ， 全国人大代表、 中国华融资产管理股份有 限公 司董 事长赖 小 民建议 ， 我 国应 尽 快 研 究 制定 出
台金 融控 股公 司法律 制度 ， 由国务 院法制 办协 调 ， 人 民银行 、 银 监会 、 证监 会 和保监会 等监 管机 构在 全 面 整理 现有 涉及 分业 经 营 、 分 业 监 管 的相 关 立 法基 础
各种金融交易的方法 ， 降低了政府管理成本 ， 提高了
政府 的工作 效 率 。 １ ３ 本 １ ９ ９ ６年效 仿 英 国启 动 了被 称为 “ 金融 大爆 炸” 的金 融 体制 改 革 ， 将 原来 大 大小
小４ ０多个涉及金融的法律进行 了修改 ， 基于保证法
律制 度 的健 全完 善 、 保 护投 资人 的利益 ， 针对金 融控 股公 司进行 了概 括 性 的立 法 。改革 中制定 的《 金 融 控股公 司整 备法 》 增 设 了公 司创 设 所 必要 的经 营规 则、 监 管制 度等 内容 ， 其 条文 与其他 金融 法律遥 相 呼
控股公 司的立法方面有着一定的历史传承性 ， 那么 英 国可以是激进派的“ 大爆炸” 。１ ９ ８ ９年以前 ， 英国
虽然 没有 明 确 地 规 定 证 券 业 和 银 行 业 可 以混 业 经 营， 但 实 际上 两 者 之 间 的分 业 经 营 持 续 了很 多 年 。 大规模 的改 革后 ， 不但 没有再 分业 经营 ， 而且连 监管 机构也 合并 了 。英 国通 过将 金融监 管 的权力统 一归 属于 金融服 务局 ， 统管 银行 、 保险 、 证券 、 货 币外 汇等