国际金融考试名词解释完整版(全)

外汇

广义概念：用外国货币表示的、可用作国际清偿的资产。

狭义的概念：是指以外币表示的、可用于国际结算的支付手段；主要为外币票据和现汇存款。

1）自由兑换性2）普遍接受性3）可偿性

汇率：是两种不同货币间的折算比价，是一国货币表示的另一国货币的价格

直接标价法：以一定单位的外国货币为基准，表现出若干数额的本国货币(1美元=6.2358 人民币)

间接标价法：用一定单位的本国货币作为基准,显示出若干数额的外国货币。

美元标价法：如不涉及英镑、欧元、澳元、新西兰元、南非兰特等此几种货币，一律以美元作为基准货币进行标价

中间汇率：买入汇率与卖出汇率算术平均数

固定汇率：是指一国货币当局选择本国货币钉住某基准国际货币或者某一货币指数，在一定的时期内通过直接的外汇管理措施或间接的调控措施维持本币对该基准货币汇率不变。

浮动汇率：是指汇率完全由外汇市场的供求决定，货币当局不以汇率固定为目标经常干预汇率的波动。

管理浮动汇率：是指在汇率的形成由市场决定的基础上，货币当局通过不时的干预以保证汇率在一个狭窄的范围内波动。

外汇市场：由经营外汇业务的银行、各种金融机构以及公司、个人进行外汇买卖和调剂外汇余缺的交易场所。

即期外汇业务：是在外汇买卖成交以后，原则上两个工作日内办理交割的外汇业务(US$/HK$：7.7529-7.7569)

远期外汇业务：即买卖双方先行签订合同，规定买卖外汇的币种、数额、汇率和未来的交割日期；到规定的交割日期，则按合同条款进行外汇交易。

套汇业务：是利用不同市场的汇率差异，在汇率低的市场大量买进、同时在汇率较高的市场卖出，利用贱买贵卖，套取投机利润的活动

择期业务：客户可以在远期合约内的任何一个工作日，按约定的汇率进行交割的外汇买卖业务

掉期业务：在买进或卖出一种交割日外汇的同时,卖出或买进另一种交割日的外汇业务

外汇风险管理：规避外汇风险或将其对自身的影响降低到一个可以接受的范围内的方法、措施

欧洲货币：在货币发行国境外被存储和借贷的某种货币。

保理业务：出口商以商业信用形式出卖商品，在货物装船后立即将发票、汇票、提单等有关单据，卖断给保理商，收进全部或部分货款，从而取得资金融通的业务（不能追索）

出口信用保险：是一国政府为了推动本国的出口贸易，保障出口企业的收汇安全而制定的一项由国家财政提供保险准备金的非赢利性的政策性保险业务

卖方信贷：在大型机械设备与成套设备贸易中，为便于出口商以延期收款方式出售设备，出口商所在国银行对出口商提供的信贷

买方信贷：指在大型机械及成套设备等资本品的出口贸易中，由出口商所在国的银行贷款给进口商或其银行,旨在扩大贷款国资本品出口的贷款

福费廷：是指在大型成套设备的国际贸易中，当出口商以赊销方式卖出商品(资本货物）后，将取得本票或汇票（皆必须经过贴现银行或大金融公司许可的银行的担保)卖断给贴现银行或大金融公司,以提前取得现款的一种资金融通形式

国际收支：一定时期内，一国（或地区）的居民与非居民之间的全部经济交易的系统记录

国际收支平衡表：国际收支按照复式记账原理和特定账户分类编制出来的一种统计报表；它集中反映了一国国际收支的结构和总貌

自主性交易：指个人或企业出自某种自主性目的(比如追逐利润,旅游,汇款赡养等)而进行的交易

调节性交易：自主性交易的不平衡导致外汇市场供求不平衡、汇率波动，一国货币当局如不愿接受此结果，就需运用另一种交易来弥补

外汇管制：外汇管制是指一个国家（地区）为了执行某一时期的金融货币政策，以政府法令形式对外汇买卖、国际结算、外汇汇率等方面采取的限制性行为或政策措施

QFII：“Qualified Foreign Institutional Investors”，是指合格的外国投资者制度。允许经核准的合格外国机构投资者（QFII）在一定的规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监督管理的专门账户投资当地证券市场，其资本利得、股息等经审核后可转换为外汇汇出的一种市场开放模式

QDII：Qualified Domestic Institutional Investors有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排铸币平价两个实行金本位制度国家的单位货币的含金量之比

绝对购买力平价：指在某一的时点,两国货币的汇率决定于两国货币的购买力（物价水平的倒数）之比.R=PA/PB

相对购买力平价：一定时期内,汇率的变动取决于该时期两国物价水平的相对变化

固定汇率制：政府用行政或法律手段确定,公布及维持本国货币与某种参考物之间的固定比价的汇率制度

浮动汇率制：指汇率完全由外汇市场的供求决定,政府不加任何干预的汇率制度

国际货币体系：调节各国货币在国际支付、结算、汇兑与转移等方面所确定的惯例、法律条款、和组织机构的总称。

布雷顿森林体系：指1944 年7 月联合国家与联盟国家在美国的布雷顿森林市召开国际货币金融会议，在会上通过了国际货币基金协定，确立了以“两个挂钩”为核心内容国际货币体系，这一货币体系称布雷顿森林体系。

吸收理论前提

利率平衡理论

外汇风险：经济主体以外币计价的资产（债权、权益）与负债，因外汇汇率波动而引起其价值上涨或下降的不确定性

交易风险：由于外汇汇率波动而引起的应收资产与应付债务价值变化的风险即为交易风险

会计风险：根据会计制度，用外币计量的项目（资产、负债、收入、费用）,在编制会计报表时必须按母公司所在国的货币重新表述，这样因汇率的变化，引起资产负债表中某些项目金额的变化

经济风险：指由于外汇汇率发生波动而引起国际企业未来收益变化的一种潜在的风险

最优货币区：指若干个国家或地区因生产要素自由流动而构成的一个区域，在该区域内实行固定汇率制度或单一货币制度有利于建议该区域与其他区域的调节机制。

特里芬两难：是指在布雷顿森林体系下，美元作为唯一的储备货币，具有不可克服的内在缺陷的问题：美国国际收支顺差，国际储备资产供应则不足；若美国国际收支逆差，则美元的信用难以维持。

马歇尔－勒纳条件：指贸易收支改善的必要条件，即出口商品的需求价格弹性和进口商品的需求价格弹性之和必须大于1。

汇率制度：是指一国货币当局对本国货币汇率水平的确定、汇率变动方式等问题所作的一系列安排或规定。包括：确定货币汇率的原则和依据；维持与调整汇率的办法；管理汇率的法令、体制和政策；确定维持和管理汇率的机构。

欧洲货币市场：是指非居民之间以银行为中介在货币发行国国境之外，进行该国货币（可自由兑换）借贷存储的市场，也称离岸货币市场。

蒙代尔法则：在固定汇率制度下，把内部均衡目标分派给财政政策，把外部均衡目标分配给货币政策的政策搭配原则。

国际投资头寸：反映一国某一时点上对世界其他地方的资产与负债就是国际投资头寸。它与经常账户有着非常密切的关系。