初级经济师金融专业知识与实务考试大纲

［本章考情分析］

［本章教材结构］

［本章内容讲解］

第一节金融市场与金融工具概述本节考点：

1.金融市场主体

2.金融工具性质

3.金融市场功能

一、金融市场构成要素

A.企业

2.金融市场客

体

即金融工具

二、金融市场的类型

三、金融市场的功能

1.资金积聚功能1金融市场最基本的功能

第二节传统的金融市场及其工具本节考点

1.同业拆借市场特点

2.回购协议市场

3.大额可转让定期存单市场

4.外汇交易类型

一、货币市场

［多选］与传统的定期存单相比，大额可转让定期存单的

特点是0。

A.不记名并可转让流通

B.面额不固定且为大额

C.不可提前支取

D.利率一般高于同期限的定期存款利率

E.利率是固定的

答案：ACD

二、资本市场

资本市场的融资期限在一年以上；主要包括政府中长期公债、公司债券和股票、银行中长期贷款。

三、外汇市场

答案:c

第三节金融衍生品市场及其工具

本节考点：

1.衍生品特征及交易主体

2.主要衍生品特点尤其是信用衍生品

一、金融衍生品市场概述

［单选］金融衍生品市场上有不同类型的交易主

体。如果某主体利用两个不同黄金期货市场的价格

差异，同时在这两个市场上贱买贵卖黄金期货，以

获得无风险收益，则该主体属于()。

A.套期保值者

B.套利者

C.投机者

D.经纪人

答案：B

二、主要的金融衍生品

第四节我国的金融市场及其工具

本节要点

1.我国金融市场的特点

2.我国金融子市场的基本特点：如回购协议市场、股票分类等

第三节金融衍生品市场及其工具本节考点：

1.衍生品特征及交易主体

2.主要衍生品特点尤其是信用衍生品

一、金融衍生品市场概述

B.套利者

C.投机者

D.经纪人

答案：B 二、主要的金融衍生品

A.信用违约互换（CDO）

B.信用违约互换（CDS）

C.债务单板凭证（CDO）

D.债务担保凭证（CDS）

答案:B

第四节我国的金融市场及其工具

本节要点

1.我国金融市场的特点

2.我国金融子市场的基本特点：如回购协议市场、股票分类等

3.注意新增：债券市场、股权分置改革

(2)

人民币债券：份额大

外币债券：2003,国家开发银行第一笔外币债券

(3)按照券种属性划分

政府债券：国债、地方债

中央银行债券：即央行票据

金融债券

企业债券

短期融资券:境内非金融企业发行的一年以内的

中期票据:非金融企业发行的一年期以上的

国际机构债：国际机构在国内发行

2.股票市场

(1)按照发行范围：A、B、H、F

A股：在上交所、深交所上市，以人民币计价

B股：以人民币为面值、以外币认购和

交易、在上交所和深交所上市

H股：境内注册公司在香港发行并上市F股：我国股份公司在海外发行上市（2）按照投资主体分类：国有股、法人股和社会公众股

（3）股票市场主体：

主板市场（上交所、深交所）

中小企业板（2004）：与主板的区别在于上市规模

创业板（2009）

代办股份转让市场

新增：

2005年，股权分置改革启动，2007年完成

2013年全国中小企业股份转让系统正式运营

2010年，融资融券正式启动

3.投资基金市场

1997年之前是老基金、之后是新基

第二章利率与金融资产定价［本章考情分析］

［本章教材结构］

［本章教材新旧对比］

表2第二章变化情况（较大）

［本章内容讲解］

第一节利率计算

本节考点：

1.复利的本息和

2.复利的终值与现值一、利率概述

利率决定方固定利率与浮动利率

二.单利与复利

三、现值与终值

第二节利率决定理论

本节考点

1.利率风险结构

2.利率期限结构

3.流动性偏好理论

4.古典利率理论与可贷资金理论

一、利率的风险结构

二、利率期限结构：改写，修订

三、利率决定理论

古典利率理论1.纯实物分析框架

2.利率决定于储蓄和投资的相互作用

储蓄是利率的增函数，投资是利率的减函

数。储蓄等于投资，利率均衡

第三节收益率

本节考点：

1.名义收益率

2.实际收益率

3.本期收益率

4.到期收益率

5.持有期收益率一、名义收益率、实际收益率、本期收益率与持有期收益率

有期收益率为（）

A.10%

B.11%

C.12%

D.11.2%

答案：C

解析：年收益为（98-92） +5=11

11/92=12%.

二、到期收益率

债券的市场价格与到期收益率反向变

化。

第四节金融资产定价

一、利率与金融资产定价