尽职调查与分析2013_PPT幻灯片

（六）实务案例
❖ 对比案例
❖ A、某家电零售商 ❖ B、某钢材贸易商
结束语
❖ 平台不同，定位不同，人生的价值就会截然 不同！ 选择金融行业，在担保的炼狱中磨励， 让你的人生发光发彩！
❖ 如果你不是雄鹰，那就当一只蜗牛吧，向着 金字塔的顶端，前进！
谢谢大家
❖ 2、把握尽职调查的重要方面 ❖ A、关于为什么借钱的关键信息：产能或销售规模扩大导致
的经营周转需要，对外投资或本业扩张，担保置换或风险转 嫁，企业借钱的真实意图。 ❖ B、关于是否有能力还钱的关键信息：销售收入及现金流量、 净资产实力、获利能力、负债规模。 ❖ C、关于是否有信用还钱的关键信息：看沿革看人，看信用 看外部资源。 ❖ D、关于还不了钱怎么办的关键信息：看抵（质）押看保证。
3、回避自有实力不强，却有雄心壮志的企业。（看实力看步伐）
宏观经济和行业周期，本质上是社会或者说自然界的自我修复和调整。 当企业自有实力不强，却有雄心壮志时，必定多头融资，导致负债及成本过高，不计成本 的快速扩张，在经济不景气时，盈利及现金流难以为继，导致致命风险；短贷长投，资产 过多固化，成为企业经营失败的常见风险。
一般规律性2
❖ 二、规避大风险，是担保的大智慧
1、回避现金流不好的企业。（看行业看企业规模）
利润是银，现金是金；现金为王；有现金就有命在。 选择现金流好的企业（看行业看企业规模），选择好能把握现金资产与长期资产配比的人。
2、回避多元化经营的企业。（看人看战略）
多元化、国际化、资本经营是大企业的战略。 小企业不需要战略，专业专注是小企业家的职业精神。超负荷多元化经营失败是致命风险。 企业最大的成功，是决策的成功； 企业最大的失败，是决策的失败。
❖ 4、尽职调查工作的目标 遵循公司业务操作规程，向审保会提交评审报告； 对评审报告的要求：调查内容真实、完整；分析论证科学、充分；反担保方案可以执行、 风险控制有效。
（二）担保业务特性及生存环境1
❖ 一、担保业务特性
1、担保业属于金融业，金融业是国之命脉。各大银行处于产业链的前端；担保 业是对金融安全的一个补充和保障，处于产业链的末端，属弱势地位。 2、客户群体一般实力相对较弱，抵押不足或信用水平不够，担保风险较大。担 保公司收取2-3%的担保费，承担100%以上的连带赔偿责任。担保业务收益低、 风险大。 3、相对银行而言，担保机构精要、业务分散；就客户群体而言，企业经营管理 不规范、信息不对称。项目评审对项目人员调查力、判断力、控制力等依赖大。 4、担保进入的评判在当下，企业及环境在未来不断发展与变化。担保项目一旦 进入，主动权转移到银行和企业手中，很难主动退出，一般续保多年；
目录
❖ 1、了解担保业务及尽职调查 ❖ 2、担保业务特征与生存环境 ❖ 3、规避大风险：中国企业失败的一般规律性 ❖ 4、把握尽职调查的重要方面 ❖ 5、评审报告的基本格式及解析 ❖ 6、实务案例
（一）了解担保业务及尽职调查
❖ 1、担保需求与担保业务 融资担保需求：因生产经营需要，借款人向贷款人申请贷款，若借款人具有足够的抵押物 或信用水平符合银行贷款条件，银行直接放款；若抵押物不足或信用水平不够，则出现了 融资担保需求。 融资担保业务：借款人申请融资担保，保证人向贷款人保证，贷款人向借款人发放贷款。 融资担保业务各方：债权人、债务人、保证人。衍生保证人和抵(质）押人。 担保业务还包括非融资担保，如：工程担保、政府采购担保、诉讼担保、产权交易担保等。
（五）评审报告的基本格式与解析
❖ 一、评审报告基本格式
❖ １、报告简介及原则性意见 ❖ ２、报告基本内容 ❖ ■项目基本情况 ❖ ■企业管理分析 ❖ ■产品及技术状况分析 ❖ ■行业及市场情况 ❖ ■产品制造 ❖ ■企业资信情况 ❖ ■财务情况 ❖ ■综合信用评价 ❖ ■风险分析和对策 ❖ ■安全保证措施 ❖ ■结论 ❖ 二、实务报告简要演示
❖ 二、我们当前的生存环境
1、2008年-2013年，金融危机、欧债危机、二次探底……没完没了，前景不明。 2、中国经济高速发展30年后，正进入战略拐点，转型转轨转制将带来剧痛； 3、大部分企业举步维艰，筋疲力尽，是生存还是毁灭？冰火两重天。 4、担保公司在风险最前沿，处风口浪尖之上。
Байду номын сангаас
（三）规避大风险：中国企业失败的
❖ 2、尽职调查概要 一般指调查人员遵循勤勉尽责、诚实守信原则，按担保机构的业务规程，对企业一切与本 次担保有关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动，在此基础上，分析论证项目的 可行性、找出主要风险点、设计切实可行的风险控制措施，并撰写评审报告。
❖ 3、尽职调查涉及的调查人员 项目组：项目经理Ａ角、项目经理Ｂ角、委派的会计师事务所审计小组； 中层管理人员：业务部及风险部负责人； 高层管理人员：公司领导。
4、回避政商关系复杂的企业。（看背景看核心竞争力） 政治是风险最大的领域，把握政商关系的度，不容易。 没背景的企业做不好；只依赖背景的企业做不长。
（四）把握尽职调查的重要方面
❖ 1、担保项目评审的核心 为什么借钱，是否有能力还钱，是否有信用还钱，还不了钱 怎么办。（注：担保是对借贷关系的保证，评审的结论是同 意与不同意承担保证责任）