转融通业务出借人规则解读

借券费用计算公式：
借券费用=出借日证券收盘价×出借数量×出借日费率×实际出 借天数/360
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五、证券出借申报
（一）申报时间 交易日9:30至11:30和13:00至15:00。
申报当日有效，14:30前可以撤销。
（二）申报通道
出借人委托券商通过券商交易单元进行申报。
出借人通过自有交易单元进行申报。
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十、标的证券涉及收购和终止上市
归还日提前
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十一、证券权益处理
（一）权益类型 1.证券发行人分配投资收益； 2.证券发行人向证券持有人配售或者无偿派发证券； 3.证券发行人发行证券持有人有优先认购权的证券。 （二）权益补偿日 1. 现金红利或者利息，权益补偿日为归还日； 2. 送股和转增股份，权益补偿日以权益证券上市日和归还日两者较晚日 期为准； 3.增发新股、发行可转换债券和派发权证的，权益补偿日以权益证券上 市日的下一交易日与归还日两者较晚日期为准； 4. 配股，权益补偿日以除权日的下一交易日与归还日两者较晚日期为准。
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五、证券出借申报
（三）非约定申报
即无对手方的意向申报，能否成交取决于当日融入申
报的情况。 （四）约定申报 即有对手方的成交申报，双方约定好事宜，先后申报， 肯定可以成交。
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六、申报注意事项
（一）申报数量规定 （二）转融券余额占 流通股本比例
暂 停
重 启
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六、申报注意事项
（三）标的证券停牌期间，不可出借。 （四）出借人申报前，应确认股票足量。
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七、成交匹配
（二）约定申报成交
按照一一对应原则撮合成交，双方的约定号、期限档
次、证券代码、证券数量、费率等各项要素均相符时 则成交，任意一项不匹配则不成交。
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八、证券归还
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九、合约展期和顺延
（一）合约展期 借入人归还日之前3个交易日提出； 出借人和借入人双方同意； 展期期限与原期限相同，累计期限最长不得超过6个
月，182天期的转融券交易不得展期。
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九、合约展期和顺延
（二）合约顺延 归还日为非交易日的，顺延至下一个交易日。归还日标的 证券停牌的，顺延至该证券复牌日。 顺延30个自然日以下的，借入人按原费率和顺延自然日天 数向出借人支付借券费用；超过30个自然日的，借入人自 第31个自然日起不再向出借人支付借券费用。 顺延超过30个自然日的，借入人与出借人可以协商采取现 金方式按公允价值清偿。 公允价值=证券停牌前一交易日收盘价×（现金了结日前 一交易日该证券对应的股票行业指数/停牌前一交易日该证 券对应的股票行业指数）×出借证券数量
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二、证券出借的标的证券
交易所公布的融券标的证券范围。
证券被调整出标的证券范围的，在调整前未了
结的证券出借合约仍然有效。
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三、证券出借期限
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四、证券出借费用
期限 3天 7天 14天 证金公司转融券借入费率 （年化） 1.5% 1.6% 1.7%
28天
182天
1.8%
2.0%
注：以上表费率并非证券金融公司正式发布的最终版本。
转融通业务包括转融资业务和转融券业务。转融资业 务是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金出 借给证券公司，供其办理融资业务的经营活动。转 融券业务是指证券金融公司将自有或者融入的证券
出借给证券公司，供其办理融券业务的经营活动。
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前言：什么是转融通？
发债
募集资本
出借人
转融券融入
证券金融公司
转融资 转融券融出
证券公司
融资
融券
客户
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一、转融通出借人的条件
符合下列条件的证券持有者，可以成为出借人： 1.熟悉证券出借交易相关规则，了解证券出借交易风险特性，具备相 应风险承受能力； 2.不存在被法律、行政法规、部门规章或本所业务规则禁止或者限制
参与证券出借交易的情形；
3.最近三年内没有与证券交易相关的重大违法违规记录； 4.本所规定的其他条件。
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十二、信息披露
出借人持有一家上市公司股票及其权益的数量或者 其增减变动达到法定的比例时，应当依法履行相应 的信息报告和披露义务。
出借人仅因收回出借股票使其持股比例超过30%的，
无须履行要约收购义务。
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非常感谢！
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（五）出借人在撤销申报指令前，不得对已申报出借的证券再申
报卖出或者另作他用。 因证券不足导致已成交的证券出借合约交收违约的，出借人应按 照已成交的证券出借合约金额的0.05%向借入人一次性支付违约金。 已成交证券出借合约金额=已成交出借证券数量×出借日证券收
盘价
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七、成交匹配
（一）非约定申报成交
目录
前言：什么是转融通？ 一、证券出借人需满足的条件 二、证券出借的标的证券 三、证券出借期限 四、证券出借费用 五、证券出借申报 六、申报注意事项
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目录（续）
七、成交匹配 八、证券归还 九、合约展期和顺延 十、标的证券涉及收购和终止上市 十一、证券权益处理 十二、信息披露
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前言：什么是转融通？
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十一、证券权益处理
（三）补偿方式 1. 现金红利或者利息，借入人在权益补偿日归还出借人现金。 2. 送股或者转增股份，借入人在权益补偿日归还出借人股份。 3. 增发新股、发行可转换债券，补偿金额大于零时，借入人在权益补偿 日补偿出借人现金。补偿金额小于或者等于零时，不予补偿。 补偿金额=（优先认购证券上市首日成交均价-发行认购价格）×可优先 认购证券数量 4. 无偿派发权证，借入人在权益补偿日补偿出借人现金。 补偿金额=权证上市首日成交均价×派发权证数量 5.配股，补偿金额大于零时，借入人于权益补偿日补偿出借人现金。补 偿金额小于或者等于零时，不予补偿。 补偿金额=(权益登记日收盘价-除权参考价)×出借证券数量 6. 证券出借期间，借入人不对出借人提供投票权的补偿。