油脂行业分析报告

销售利润率 1.04 1.77 2.78 4.07 2.88 5.55 3.9
单位：%
资产报酬率 1.86 3.38 5.23 7.63 6.54 5.26 3.58
数据来源：国家统计局 银联信
油脂加工行业整体经营、财务情况分析
报告期
2004年 2005年 2006年 2007年1-11月 2008年1-11月 2008年1-5月 2009年1-5月
私 营 1467家 67.32% 330.1亿元 30%
-
国有
35家
1.6%
-
-
-
占比
45.85% -
数据来源：国家统计局
油脂加工行业整体经营、财务情况分析
中国植物油加工行业区域竞争力排名
区域 山东省 江苏省 黑龙江省 天津市 广西 河南省 湖北省 青海省 湖南省 福建省
2009年中国植物油加工业全国各省市竞争力排名前十名
2004年-2009年5月中国油脂加工行业偿债能力分析
资产负债率 72.17 69.44 65.72 66.85源自文库66.14 68.16 64.04
债务股权倍数 259.28 227.27 191.72 201.62 195.33 214.07 178.11
单位：%
利息保障倍数 -
4.23 7.2 6.39
17.14 22.54 28.32 23.8 13.43 39.17 17.7
数据来源：国家统计局 银联信
油脂加工行业整体经营、财务情况分析
不同注册类型企业竞争格局分析
企业类型 企业数量 占比 外商独资 133家 6.1%
销售收入 （3~5月 ）
504.3亿元
占比 44.31%
盈利总额 18.4亿
1.19
1.89
3.27
2.45
2.20
0.00
5.00
0.37
4.87
2.08
0.92
2.35
2.58
2.33
1.99
1.03
1.05
2.97
2.61
1.93
数据来源：国家统计局 银联信
油脂加工行业整体经营、财务情况分析
我行贷款企业财务分析
时间 亏损企业个数 资产负债率 销售利润率 流动比率 速动比率
油脂加工行业整体经营、财务情况分析
行业产值分析
图表 1：2008年6月-2009年5月中国油脂加工行业产值季度走势 单位：千元、%
数据来源：国家统计局 银联信
油脂加工行业整体经营、财务情况分析
行业经营效益分析
图表 2：2008-2009年5月中国油脂加工行业经济效益指标走势 单位：千元、%
数据来源：国家统计局 银联信
数据来源：国家统计局 银联信
油脂加工行业整体经营、财务情况分析
报告期 2004年 2005年 2006年 2007年1-11月 2008年1-11月 2008年1-5月 2009年1-5月
行业盈利能力分析
2004-2009年5月中国油脂加工行业盈利能力分析
销售毛利率 6.65 6.87 8.02 9.15 8.19 10.62 9.18
行业发展能力分析
2004-2009年5月中国油脂加工行业发展能力分析
销售收入同比 增长率 32.48 18.37 13.03 42.02 34.55 57.85 0.92
利润总额同比 增长率 -52.34 102.58 77.08 122.69 -4.77 170.23 -29.16
单位：%
资本累计率
油脂市场主要品种市场分析
大豆主要生产国
油脂市场主要品种市场分析
大豆市场分析
• 国内大豆减产，而国外产量大增 • 农民惜售心理较强，新豆收购进度缓慢 • 发改委要求不准新建扩建大豆油脂加工项目
油脂市场主要品种市场分析
菜籽油市场供需状况分析
• 油菜籽种植面积增加，产量增加 • 供应和需求基本持平，年底菜籽油价格有所上
浮。 • 国家采取临储政策，部分企业受惠于此政策。
• 油菜籽加工企业从2008年的严重亏损状况逐步 回升并开始赢利。
油脂市场主要品种市场分析
花生油市场状况分析
• 我国是全球最大的花生生产国，产量约占全球 的43%。
• 2009年花生种植面积减少20%。 • 国内花生油市场受大豆油市场的影响，整体表
国人消费观念发生转变，多油并举形式正在形成
油脂行业的总体形式
需求对外依赖度过高，国内外市场联动性较强
油脂行业的总体形式
油脂加工企业以主产区和沿海港口 为主的产业布局基本形成
油脂行业的总体形式
国家收储成主要收购渠道
油脂市场主要品种市场分析
油脂市场主要品种市场分析
➢ 大豆市场供需分析 ➢ 菜籽油市场供需状况分析 ➢ 花生油市场供需状况分析 ➢ 棕榈油市场供需分析
市场份额得分 成长能力得分 经济地位得分 盈利能力得分 竞争力得分
5.00
1.47
4.98
3.36
3.96
4.21
1.77
4.35
2.94
3.51
1.31
1.94
4.92
1.80
2.62
0.83
1.29
4.09
3.13
2.36
0.84
1.36
3.65
3.56
2.33
1.23
1.34
2.08
5.00
2.26
2007年
9
53.2%
4.9% 127.3% 67.3%
2008年
油脂行业分析报告
报 告 内容
• 对当前油脂行业的总体形势判断和主要品 种市场分析
• 油脂加工行业整体经营、财务情况分析 • 油脂行业面临的主要问题与趋势 • 相关信贷对策及建议
对当前油脂行业的总体形势判断 和主要品种市场分析
➢ （一）油脂行业的总体形式 ➢ （二）油脂市场主要品种市场分析
油脂行业的总体形式
现较为平淡。
• 花生进入“国家战略”。
油脂市场主要品种市场分析
棕榈油市场供需分析
• 马来西亚2009年棕榈油产量在1700-1750万 吨之间，与2008年持平，价格波动不大。
• 2010年初马来西亚可能遭遇强暴雨，产量 预计下滑20%，将推高棕榈油价格。
油脂加工行业整体经营、财务情况分析
➢ 行业产值分析 ➢ 行业经营效益分析 ➢ 产品产量分析 ➢ 行业偿债能力分析 ➢ 行业盈利能力分析 ➢ 行业发展能力分析 ➢ 不同注册类型企业竞争格局分析 ➢ 我行贷款企业财务分析
油脂加工行业整体经营、财务情况分析
产品产量分析
2009年1-6月中国精制食用植物油产量走势图
数据来源：国家统计局 银联信
油脂加工行业整体经营、财务情况分析
行业偿债能力分析
报告期 2004年 2005年 2006年 2007年1-11月 2008年1-11月 2008年1-5月 2009年1-5月