算算外汇理财产品收益(一)

算算外汇理财产品收益(一)

在众多理财产品中，人民币理财产品收益率与同期同档次储蓄存款利率相比，收益率一目了然。外汇理财产品则不然。特别是涉及不同币种之间需要转换的，其收益率通常需要经过一定的换算。再加上外币储蓄利率是部分放开，各家银行本来差别就很大，直接与某银行同期同档次相应币种储蓄存款利率比较，并没有实际的指导意义。如果涉及转换汇率，则对普通的个人投资者来说，会显得更加繁琐与陌生。

那么，在购买外汇理财产品后，老百姓如何能精确计算投资收益，衡量自己的投资行为是否可行、合算？精算外汇理财产品的收益主要有两个方面的测算，一是实际收益水平的测算；二是对币种间转换收益的测算。

以杭州一家股份制商业银行最新推出的第七期外汇理财产品为例(因为该产品涵盖了美元和常见非美元外币理财品种)。

该系列产品在设计上是一种常见，收益率每月不同，逐步抬高的形式。如何计算实际的收益率呢？以投资100美元为例。第一个月的收益为100×2.9%/12个月=0.24美元。(年利率是指存一年可以得到的收益，存一个月就要除以12个月。)同理，计算出第二个月和第三个月的实际收益是0.25美元和0.26美元。三个月合计收益为0.75美元。

前面说了，年利率是指存满一年(或12个月)获得的收益，上述0.75美元的收益是3个月得到的，折合年收益，可做以下转换：0.75/3×12=3美元，这个3美元是100美元存一年获得的，所以实际收益率为3%。

换算公式：实际收益率=在投资期间获得的总收益/投资的期间(折成月数)×12×100%。

在实际投资中，很多投资人看中了澳元和英镑的收益比较高。很多人计划用手中的美元换成澳元或英镑后参加理财产品的投资。那在什么样的情况下才能获得比美元高的收益呢？美元兑换成其他币种后，虽然可获得较高的利息收益，但是中间涉及汇率变动的问题，而外汇市场上各币种间的汇率每天都是浮动的，也就是说到期后，还存在通过当时汇率折算回美元才能比较实际收益水平。