银行理财产品概述

一、理财产品概况
理财产品，即由商业银行自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类产品。

一、根据按照客户获取收益方式的不同，理财产品可分为保证收益理财产品和非保证收益理财产品。

保证收益理财产品：是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财产品。

非保证收益理财产品：又可以分为保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品。

保本浮动收益理财产品是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财产品。

非保本浮动收益理财产品是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财产品。

在银行推出的每一款不同的理财产品中，都会对自己产品的特性给予介绍。

目前各家银行的理财产品大多是对本金给予保证的。

二、根据投资领域的不同，理财产品可分为货币型、债券型、贷款类、新股申购类和结构性理财产品。

（一）货币型理财产品
1．定义：投资于货币市场的银行理财产品，主要投资于信用级别高，流动性较好的金融工具，包括国债、金融债、中央银行票据、债券回购以及高信用级别的企业债、公司债、短期融资券，以及法律法规允许投资的其他金融工具。

2．产品特点：投资期短、资金赎回灵活、本金收益安全性高。

该类产品通常被作为活期存款的替代品。

由于货币型理财产品的投资方向是具有高信用级别的中短期金融工具，所以投资风险非常小。

（二）债券型理财产品
1．定义：主要投资于货币市场的银行理财产品，一般投资于央行票据和企业短期融资券。

2．产品特点：产品结构简单、客户预期收益稳定、投资风险小。

※货币型理财产品与债券型理财产品的区别：货币型理财产品的流动性相对较好，可随时变现；货币型理财产品投资的企业债的信用级别相对较高，风险更小。

（三）贷款类银行信托理财产品
1．定义：银行从投资者处募集资金，将募集到得资金贷给项目方。

项目方会给出一个贷款成本，而银行或信托公司会将这个关系包装为一个信托计划，将收益分配给客户的理财方式。

2.产品特点：信托贷款对银行和信托公司都是表外业务，信用风险完全由购买理财产品的投资者承担，银行和信托公司不负有偿还义务。

因此虽收益率较高，但有一定风险。

（四）新股申购类理财产品
1.定义：专门用于申购新股的理财产品。

2.产品特点：本金风险小，但其收益率随新股发行量及新股上市开盘价高低而定。

（五）结构性理财产品
1．定义：是指通过某种约定，在客户普通存款的基础上加入一定的衍生产品结构，将理财收益与国际、国内金融市场各类参数挂钩，例如汇率、利率、债券、一揽子股票、基金、指数等。

2.具体产品：
（1）外汇挂钩类理财产品
回报率取决于一组或者多组的外汇汇率走势。

（2）利率/债券挂钩类理财产品
利率挂钩类理财产品：与境内外货币的利率相挂钩，产品收益取决于产品结构和利率的走势。

债券挂钩类理财产品：在货币市场和债券市场上进行交换和交易，并由银行发行的理财产品。

（3）股票挂钩类理财产品
又称联动式投资产品，针对投资者对资本市场的不同预期，以拆解或组合衍
生性金融产品如股票、一篮子股票、指数、一篮子指数等，并搭配零息债券的方式组合成的各种不同报酬形态的金融产品。

（4）QDII 基金挂钩类理财产品
QDII即合格境内机构投资者，在一国境内设立，经中国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。

QDII意味着将允许内地居民使用外汇投资境外资本市场，QDII将通过中国政府认可的机构来实施。

3.产品特点：结构性理财产品一般都会与国际市场投资接轨，具有投资渠道广泛、组合多元化的特征。

这将大大改善投资者在面临国内政策变动时候相对被动的局面。

结构性理财产品的相对收益率也比较高，但其所面临的风险也较高，因为国际市场变幻万千，各类经济体出现动荡的机率较高，投资者很难准确把握住投资机遇。

举例：某结构性理财产品：5万起步，收益跟美元与欧元的汇率挂钩，半年后，如果美元在目前基础上升值5%以上，则该理财产品收益为10%（年化收益率），如果美元升值幅度在0-%之间，则该理财产品只保证本金，没有收益，如果，美元在未来半年内贬值（即升幅小于0），则该理财收益为-5%。

二、银行短期理财产品比拼
1、建行理财产品大全：
1)利得盈：信托贷款型、债券型、混合型
信托贷款型----非保本浮动收益型信托类理财产品，期限一年，封闭型，产品预期最高收益率为5.4%/年、投资起始金额5万元、递增单位1千元，投资者无提前终止权，中国建设银行有提前终止权
债券型----非保本浮动收益型，期限短中长期，（十几天至一年期限不等），封闭型，产品预期最高收益率为3.2%/年（左右）、投资起始金额10万元、递增单位1万元，投资者无提前终止权，中国建设银行有提前终止权
混合型---非保本浮动型人民币信托理财产品，期限长期（三年），产品预期最高收益率为15%/年（左右）、投资起始金额5万元、递增单位1千元，产品成立六个自然月后首次开放赎回，之后每三个自然月开放赎回一次；开放赎回日接受申请时间截至当日17：00。

2）、汇得盈：外汇理财产品（暂无）
3）、QDII：人民币开放式非保本浮动收益理财产品，存在本金损失的可能，期限长期，开放型（封闭期后，每周二），投资起始金额10或5万元
4）、乾元：乾元赢系列、乾元亨系列，开放资产组合型按日，开放资产型按月开放资产型按月---非保本浮动收益型产品，首次购买起点金额为10万元，以1万元的整数倍递增，1天≤投资期＜30天，预期最高年化收益率为0.82% 30天≤投资期＜60天，预期最高年化收益率为3.02%
60天≤投资期＜90天，预期最高年化收益率为3.14%
90天≤投资期＜120天，预期最高年化收益率为3.31%
120天≤投资期＜150天，预期最高年化收益率为3.40%
150天≤投资期＜180天，预期最高年化收益率为3.49%
投资期≥180天，预期最高年化收益率为3.75% 开放资产组合型按日----非保本浮动收益型产品，
产品1：个人高资产净值客户首次购买起点金额为10万元，递增1万元，1天≤投资期＜7天，客户预期年化收益率2.05%，
7天≤投资期＜14天，客户预期年化收益率2.2%，
14天≤投资期＜30天，客户预期年化收益率2.3%，
30天≤投资期＜90天，客户预期年化收益率2.9%，
投资期≥90天，客户预期年化收益率3.45%。

产品2：个人高资产净值客户首次购买起点金额为:5万元，递增1千元，1天≤投资期＜10天，客户预期年化收益率2.05%；
10天≤投资期＜20天，客户预期年化收益率2.25%；
20天≤投资期＜30天，客户预期年化收益率2.40%；
30天≤投资期＜45天，客户预期年化收益率2.55%；
45天≤投资期＜60天，客户预期年化收益率2.70%；
60天≤投资期＜90天，客户预期年化收益率2.80%；
90天≤投资期＜120天，客户预期年化收益率3.35%；
120天≤投资期＜180天，客户预期年化收益率3.70%；
投资期≥180天，客户预期年化收益率4.05%。

5）、大丰收：周周开放型、天天开放型
周周开放性--非保本浮动收益型，首次购买最低金额为5万元，追加购买最低金额1千元，以1千元整数倍递增，投资期=7天，预期最高年化收益率R1=1.75% 投资期=14天，预期最高年化收益率R2=1.85%
投资期≥21天，预期最高年化收益率R3=1.9%
天天开放型：非保本浮动收益型，首次购买最低金额为5万元，追加购买最低金额1千元，以1千元整数倍递增，预期最高年化收益率1.65%
2、银行短期理财产品明细
3、对比分析：
各家商业银行都推出了自家品牌的理财产品，说明各家都非常重视理财产品的开发和营销，产品种类较丰富，期限也非常灵活，就币种来说，有人民币理财产品、也有外汇理财，就发行方式而言，有分期发售，也有每月、每周定期发售，收益略有不同。

现按照投资期限，对每家银行的产品进行收益分析：
一、一天理财产品
就目前期限一天的理财产品，上述统计银行中就中行没有，其他银行类似理财产品收益也有差别，建行最高预期年化收益2.05%，初始金额、购买方式等交易要素都差不多，投资时需要重要分析投资方向以及历史收益情况。

二、周末理财产品
只有中行有此类理财产品，期限为3—4天，其收益挂钩O/N_SHIBOR（上海银行间隔夜拆借利率），期限短，收益较高且为保本型。

三、七天理财产品
四大国有银行均有此类产品，其中农行有一款预期收益率达4.8%，但其中唯有中行是保本型。