外贸企业融资现状分析与对策研究

1，自身信用状况不佳，并且缺乏信用意识

在经济学中，信用是以偿还和付息为条件的价值运动的一种特殊形式，更多是指借贷行为，即以偿还和付息为条件的价值单方面的让渡，主要体现在货币的借贷和商品交易的赊销或预付两个方面。一般表现为商品专卖中的延期付款或借贷行为，是二元主体或多元主体之间，以某种经济需要为目的，建立在诚实守信基础上的心理承诺与约期实践相结合的意志和能力。其本质特征是货币或商品的持有者把货币或商品暂时让渡给需要者使用，定期归还，并收取一定的费用。信用行为发生时，授信人提供一定的价值物，经过一定的时间后，受信人予以偿还并结束信用关系。

我国外贸企业多属于中小企业，中小企业融资难在世界各国，甚至金融制度相对较为完善的发达国家都存在，但是这个现象在中国尤为突出。“中国私营企业研究”课题组于2006 年进行了大规模的全国私营企业抽样调查，其中2006 年的调查结果显示：85．5％的业主感到贷款存在诸多困难，14．5％的人没有回答这个问题。①截至2007年6月，占企业总量0．5％的大型企业拥有50%以上的贷款余额，平均每家4. 42亿元。与此对应，创造1/3GDP占比88. 1%的小型企业，其贷款余额不足20%②近年来，国家开始对中小企业融资进行政策方面的支持，中小企业金融服务得到比较明显的改善，中小企业融资难的困境也得到了一定程度的缓解。截至2008年底，中小企业人民币贷款余额10. 3万亿元，占企业贷款总额的53. 06%，不良贷款5. 9%。

中小企业规模小，企业内部财务人员的综合素质有限，做出的财务报表大多是非规范化的报表，同时外贸企业一般建立的时间短，缺乏外源融资所需要的基本的信用记录，很难得到外部投资者和银行金融机构的信任。导致外贸企业严重依赖于内源融资，但是内源融资的资金供给有限，外企业发展到一定的阶段后必须通过外源融资来解决资金问题，过度依赖内源融资对企业的长期发展有弊而无利。

2，源融资方式单一，严重依赖于银行信贷

银行贷款是外贸企业主要的外源融资方式，但获得的信贷支持不够。外贸企业首先将银行做为融资渠道，但是获得贷款较为困难，即贷款难成了制约外贸企业发展的“瓶颈” 。2008 年以来，在经历了上半年的紧缩货币政策与下半年开始的金融危机影响，外贸企业在获得贷款支持方面更是雪上加霜。直接融资方面，我国对股市融资、债券融资和私募股权融资等都有较为严格的规定，设立了较高的门槛，外贸企业不能达到政策的要求，因此，只能放弃直接融资的渠道。

3、非正规金融渠道的民间融资风险大、成本高

未能从正规的金融机构得到贷款的外贸企业只能求助于民问借贷。但是自2008年，随着

紧缩性货币政策的实施，民间借贷利率一路走高。比历史最高纪录高出了0．138 个千分点。

民间借贷率有的甚至高达年利率120％。这使得A 外贸企业面临高的融资成本与巨大的经营风险。资金是企业的生命线，不能筹集到所需资金，企业的创立、扩张、改造计划就不得不搁浅，正常生产经营也会受到影响，更为严重的是，创业甚至将面临破产、转让的困境，大量外贸企业融资难的现状将最终限

制经济增长的速度和质量。

4、乏可供办理抵押的有效资产，担保能力低约束着外贸企业融资

信用环境不佳，像大量的中小企业一样，外贸企业存在着一定程度的信用意识淡薄，逃废、悬空银行债务现象影响银行增加信贷投人的积极性。在企业信用状况不理想的情况下，担保体系的相对薄弱也制约了企业的发展。

5、外贸企业财务管理水平偏低，融资信息渠道不畅

目前，外贸企业会计制度不健全，财务管理水平低，难以向银行提供经过审计的、合格的财务报表，信息披露意识差，造成银行考察其真实资信状况的难度大，中介机构要对外贸企业财务报表进行全面审核困难重重，这也使银行外贸企业授信“望而却步” 。

6、作为中小企业的外贸企业成长性差，竞争力弱

主要表现在以下三方面：(1) 竞争力脆弱。经济成长有其自身的内在规律，一般是从注重产量的劳动力时代，发展为注重成本的生产力时代，再到注重价值的竞争力时代。而对一个企业来讲，其竞争力不仅表现在产品价格、数量、质量等方面，更重要的是取决于企业形象、研究开发水平、社会公共意识和持续发展经营能力等因素。(2) 处于竞争性较强的领域，生存难度大。(3) 企业绩效低解决外贸中小企业融资问题，目前商业银行仍然是最基本的供应渠道。要重视发挥国有商业银行以及中小金融机构的积极作用，创造中小企业与国有商业银行以及中小金融机构协调发展的市场环境，建立正常的融资渠道和主要以中小企业为服务对象的银行服务分工体系，加大对中小企业信贷的投入力度。

1．设立专门的中小企业银行由于缺乏专门为中小企业服务的银行，因此可建立政策性和商业性的中小企业银行，专门扶植中小企业发展。

2．继续配合各金融机构做好这样的中小企业信贷工作支持政策性银行参加对中小企业的金融服务工作。鼓励国家开发银行、进出口银行、农业发展银行等政策性银行对中小企业直接提供金融服务和对中小企业创业投资公司提供信贷支持。

3．发展票据业务和同业拆借发展4．加强和改善银行方面的提供短期资金，银行可考虑采取英美银行“透支账户”管理方式，即给这种账户合格的申请者一个可透支额度(并相应规定好利率水平和归还时限等)，并根据情况发展调整这种额度。这种方式，不仅可扩大银行的贷款业务，而且有助于控制或降低银行小额贷款的风险和管理成本。

5．协调中小企业与中小金融机构的关系，要创造中小企业与中小金融机构协调发展的社会信用环境，重塑社会信用秩序。

6．增强金融风险控制要建立中小企业贷款风险控制体系，建立健全中小企业融资制度。

二，构建政府支持中小企业融资的对策

1、通过行政和法律的手段解决像融资的信息不对称问题

信息不对称是导致融资需求风险和供给风险的主要原因，通过监管和信息披露制度可以有效化解中小企业融资的信息不对称，使融资的供给方能够有效地实施资金的融出，而融资的需求方则可以根据自身的需要合理地进行资金的融人。二、发挥政府红娘作用，构建交流平台，促进银企合作政府是整个地区经济发展的领导者和协调者，所有实体的经济利益和经济行为都必须由政府组织、管理和协调。银行与中小企业由于各自利益的关系，往往存在沟通不畅问题，阻碍了双方的交流与合作。地方政府要构建平台，为银企增进相互了解，促进双方合作。

2、通过立法和施法的途径，健全融资担保体系政府应该发挥本身的权威性，通过立法和施法的途径，完善中小企业融资担保体系，通过提供信贷担保，切实解决中小企业贷款担保难的问题。信贷担保体系拓宽了中小企业的融资渠道，增加了可融资量，能够有效地提高融资的效率。地方政府要设立中小企业担保资金，组建信用担保机构；建立资本补充机制，吸收社会资本进入。鼓励大公司、大企业参股，壮大担保能力。

3、政府要充分利用自身的权威性，疏通拓宽中小企业融资渠道政府是信息的集中地，矛盾的解决场。所有的组织和个人可以不同其他任何个人交往，但必须和政府发生关系，在一般人心中，政府就是权威。政府要发挥自己在中小企业融资需求和融资供给双方中权威的作用，努力疏通中小企业的融资渠道，确保融资渠道与融资市场发挥作用，确保融资渠道的畅通和融资市场的规范。地方政府要出台可操作的政策性融资措施，开展融资业务新品种的研究与创新，制定有利于中小企业与金融机构合作的规则，完中小企业融资支持体系。制定适合中小企业特点的贷款条件和审批程序，根据实际情况，增设服务窗口，简化审批程序。

4、引导和规范民间金融的健康发展

5、建立和健全像、中小企业融资的社会化服务体系