第10章银行业和金融机构管理(西财金融学院货币金融

• 10.3.1 流动性管理和准备金的作用
• 假定：银行的法定准备金率是10%；银行一开始就拥有 2000万美元的准备金。则发生1000万美元的资产外流后资 产负债表的变化如下表所示：
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资产
初始 负债
1000万美元的资金外流
资产
负债
准备金 $20M 存款 $100M 准备金 $10M 存款
第10章银行业和金融机构管理(西财 金融学院货币金融
• 股东的安全和回报率之间的替代关系 • 银行的资本既能带来收益又能带来成本。
•银行资 本降低了 银行破产 的可能性， 投资安全
•VS
•资产回 报率既定， 银行资本 越多，股 权回报率
就越低
•在确定银行规模时，经理们必须决定他们在多大程度 上愿意用安全性的提高来换取股权回报率的相应降低。
$90M
贷款
$80M 银行 资本
$10 贷款
$80M 银行 资本
$10M
证券
$10M
证券
$10M
•结论：只要银行拥有足够的超额准备金，存款外
流就不会迫使银行调整其资产负债表的其他部分。
•那么如果银行没有足够的准备金呢？
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资产
初始
负债
1000万美元的资金外流
• 10.4.1 甄别和监督
• 甄别 • 有效甄别和信息收集就是信用风险管理的一条重要原则。 • 企业贷款申请书范文
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• 贷款专业化 • 对于银行而言。收集当地企业的信息并确定其信誉质量，比
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• 当存款外流时，持有超额准备金可以让银行免于支付如下成
本：1）从其他银行或企业借款的成本；2）出售证券的成本
；3）从联邦储备体系借款的成本；4）收回贷款或者出售贷
款的成本。超额准备金是对于存款外流所引致各种成本的保
险。存款外流引致的成本越高，银行愿意持有的超额准备金
资本规模较大的银行
资产
负债
准备金
$10M 存款
贷款
$85M 银行资本
资本规模较小的银行
资产
负债
$90M 准备金
$10M 存款
$5M 贷款
$85M 银行资本
$96M -$1M
•结论：银行持有银行（高水平）资本金用以减少其资不抵债的可能性。
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• 银行资本的规模影响股票持有者收益情况的运行机制 • 资产回报率（ROA）：每一美元资产的税后净利润
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• 银行资本防范银行倒闭的运行机制
资本规模较大的银行
资产
负债
资本规模较小的银行
资产
负债
准备金
$10M 存款
$90M 准备金
$10M 存款
$96M
贷款
$90M 银行资本
$10M 贷款
$90M 银行资本
$4M
假设两家银行发现自己有500万美元的房地产贷款已经一文不值，资产总值减少500万美元， 银行资本也减少500万美元。
第一国民银行
资产
负债
库存现金 +$100 支票存款 +$100
第一国民银行
资产
负债
准备金 +$100 支票存款 +$100
• 简新开的支票账户使银行准备金增加的数额和支票账户存款增加 的数额相等。
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•简使用一张第二国民银行 签发的100美元支票进行开
表10-1中，其占银行资产总额的10%）。
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• 10.1.2 资产
• 银行将会运用其通过发行负债所取得的资金去购买盈利性资 产。
• 准备金 • 等于存入联邦储备体系账户的存款加上银行实际持有的通货
（库存现金）。法定准备金制度，银行必须将其每一美元支 票存款的一定比例（例如10%）作为准备金。这部分准备金 称为法定准备金（required reserve）。银行持有的额外部 分的准备金称为超额准备金（excess reserve）。 • 应收现金项目 • 银行同业存款
要求
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• 10.3.3 负债管理
•资 产管
理
•20世纪60 年代
•强调负债管理这件事，可以为过去30 年中银行资产负债结构中所发生的一 些重要变化提供解释。可转让定期存 单和银行借款等工具重要性大幅提高， 支票存款的重要性大幅降低。
•负 债管 理
•货 币中 心银 行
越多。
• 10.3.2 资产管理
•三个目 标
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•1 •试图找 到愿意支 付高利率 同时又不 大可能出 现违约行 为的借款
者
•四种基本方法
•2
•3
•力图购 买回报率 较高而风 险较低的
证券
•通过资 产多样化 来减低风 险水平
•4 •对其资 产的流动 性进行管 理以可以 接受的成 本满足法 定准备金
• 主要包括银行拥有的实物资本（银行大楼、计算机及其他设备）
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• 10.2 银行的基本业务
• 资产转换：出售具有一组特征（流动性、风险、规模和收益率的
某种组合）的负债
购买具有不同特征的资产来获取利润。
• 为了更具体的分析银行的业务活动，我们使用一种称为T账户（Taccount）的工具。T账户是一份简化的资产负债表。我们假定简. 布朗在第一国民银行开立了一个100美元的支票账户。银行T账户 如下：
•银行如何盈利
第一国民银行
资产
负债
法定准 备金
+$100 支票存 +$100 款
超额准 备金
+$90
第一国民银行
资产
负债
法定准 备金
+$100 支票存 +$100 款
贷款
+$90
•银行通过持有诸如支票存款等短期负债，并且运用这 些资金去购买诸如贷款等利率较高的长期资产，银行 就能够实现盈利。借短贷长 资产转换
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• 10.3.4 资本充足性管理
• 银行需要对其持有资本的规模进行选择，主要源自以下三方面 原因：
• 其一，银行资本可以用来防范银行倒闭； • 其二，资本规模影响了银行所有者的收益情况； • 其三，银行监管机构对银行资本的最低规模做出了相应规定。
资产
负债
准备金 $10M 存款 $100M 准备金
$0 存款
$90M
贷款
$90M 银行 资本
$10 贷款
$90M 银行 资本
$10M
证券
$10M
证券
$10M
•此时，银行面临的问题：它必须保持900万美元 作为法定准备金，但是其已经没有任何准备金了！
•银行拥有四种选择来消除这个缺 口。
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• 10.4 信用风险管理
• 信贷市场出现逆向选择的原因：具有较高信贷风险的人往往 就是那些排队申请贷款的人。
• 信贷市场出现道德风险的原因：借款者具有从事那些对贷款 者不利活动的动机。
• 实现信贷风险最小化和发放优质贷款目标的银行所必须遵守 的原则有：
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• 证券 • 表10-1中，证券占银行总资产的22%，而其提供的收入占
商业银行总收入的约10%。这些证券可分为三类：联邦政府 和政府机构证券、州和地方政府证券以及其他证券。其中短 期的联邦政府证券被称为二级准备金（secondary reserves）。 • 贷款 • 银行主要通过发放贷款赚取利润。在表10-1中，银行的总资 产的61%为贷款。 • 其他资产
• 支票存款 一种允许其持有者向第三者签发支票的银行账户。 包括所有可以签发的支票的账户：不计息的支票账户（活期存 款）、计息的可转让支付命令（NOW）账户以及货币市场存款 账户（MMDAs）。
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•表10-1 全部商业银行的资产负债表（各项占总额的百分比，2008年12月）
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• 10.3 银行管理的基本原则
• 存款外流 流动性管理（Liquidity Management） • 资产管理（Asset Management） • 负债管理（Liability Management） • 资本充足性管理（Capital Adequacy Management）
•ROA=税后净利润/资产
• 股权回报率（ROE）：每一美元股权（银行）资本的税后净
利润
•ROE=税后净利润/股权资本
• 股本乘数（EM）：每一美元股权资本所对应的资产数额
•EM=资产/股权资本
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ROE=ROA x EM
•式（10-1）
•式10-1告诉我们，在资产回报率给定的条件下， 银行的资本越少，银行股东的回报率就越高。
户。
第一国民银行
资产
负债
应收现 +$100 支票存 +$100
金项目
款
•在一家银行存款 增加的时候，它的 准备金将会等额增 加；如果其存款减 少，其准备金也会 等额减少。
第一国民银行
资产
负债
准备金 +$100 支票存 +$10
款
0
第二国民银行
资产
负债
准备金 -$100 支票存 -$100 款
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资产
$9M 存款 $90M 银行资本 $1M
负债
•成本：银行出售证券支付的交易费用
$90M $10M
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•第三种选择：通过向联邦储备体系借款以获 得准备金。
准备金 贷款
证券
资产
负债
$9M 存款 $90M 向联邦储备体
系的借款 $10M 银行资本
$90M $9M
资产（资金运用，%）
准备金和现金项目
8
证券
美国政府和政府机构证券
10
州和地方政府证券以及其他证券 12
贷款
工商企业贷款
13
房地产贷款
31
ຫໍສະໝຸດ Baidu
消费者贷款
7
银行间同业拆借
3
其他贷款
7
其他资产（例如实物资产）
9
合计
100
负债（资金来源，%）
支票存款
6
非交易性存款
小额定期存款（少于10万元）
+储蓄存款
37
大额定期存款
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• 10.1 银行的资产负债表
总资产=总负债+资本
• 银行的资产负债表列出了银行的资金来源（负债）和资金用途 （资产）。表10-1中列出了2008年12月全部商业银行的资产 负债情况。
• 10.1.1 负债
• 银行通过发行（销售）诸如存款等负债来获得资金，它构成了 银行所能够利用的资金来源。
第10章银行业和金融机构管理(西财 金融学院货币金融
• 银行资本的相关规定 • 银行监管机构也制定了相应的规定要求银行必须持有（一定
数量的）资本。通过法定资本金规定来决定银行资本的（最 低）规模。 • 应用10-1 银行资本管理的战略 • 应用10-2 20世纪90年代早期的资本困境是否导致了信贷紧 缩
第10章银行业和金融机 构管理(西财金融学院货
币金融
2020/11/25
第10章银行业和金融机构管理(西财 金融学院货币金融
•本章学习目 标
• 由于银行在为那些拥有生产性投资机会的借 款者融通资金方面发挥了重要的作用，所以这些 金融活动在保证金融体系和整个经济平稳有效运 行方面也是十分重要的。通过本章的学习，你需 要了解商业银行的基本业务；掌握商业银行管理 的基本原则；掌握商业银行风险管理的基本方法 和了解商业银行表外业务。
•第一种选择：在联邦基金市场上向其他银行 借款，或者向公司借款来获得准备金。
准备金 贷款
证券
资产
负债
$9M 存款 $90M 向其他银行或
者企业的借款 $10M 银行资本
$90M $9M
$10M
•成本：借款利 息
第10章银行业和金融机构管理(西财 金融学院货币金融
•第二种选择：出售一些证券
准备金 贷款 证券
16
借款
31
银行资本
10
合计
100
第10章银行业和金融机构管理(西财 金融学院货币金融
• 非交易性存款 • 银行资金的主要来源（在表10-1中占据了银行负债的53%
）。包含：储蓄存款和定期存款。 • 借款 • 银行可以向联邦储备体系、各家联邦住宅贷款银行、其他银
行以及公司借取资金。从联邦储备体系借款称为贴现贷款。 • 银行资本 • 即银行的净值，它等于资产总额和负债总额之间的差额（在
$10M
•成本：银行必须向联邦储备体系支付的利率
第10章银行业和金融机构管理(西财 金融学院货币金融
•最后一种选择：银行将其贷款减少900万美元 存入联邦储备体系的账户。
准备金 贷款 证券
资产
$9M 存款 $81M 银行资本 $10M
负债
$90M $10M
•成本：收回贷款或者出售贷款的成本，最高。