资金时间价值在企业中的应用
资金时间价值理念在企业会计中的应用
资金时间价值理念在企业会计中的应用中图分类号：f230 文献标识：a 文章编号：1009-4202（2013）04-000-01摘要资金的时间价值就是资金所有权与资金使用权相分离后，资金使用者向资金所有者支付的一种报酬或代价。
在实际的财务管理中考虑时间价值时，又往往与现金流量有关，同时还需把不同时期的现金流量按一定的折现率折算为同一时点的现金流量。
为长期财务决策提供理论依据。
关键词资金时间价值财务管理企业会计一、资金时间价值的表示与计算1.资金时间价值的表示资金时间价值可以用绝对数表示，也可以用相对数表示：相对数—时间价值率——利息率绝对数—时间价值额——利息额2.资金时间价值的计算现值（p）：指一定量货币按规定利率折算的现在价值终值（f）：指一定量货币按规定利率计算的未来价值资金时间价值代表着无风险和无通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。
由于竞争，市场经济中各部门投资的利润率趋于平均化。
每个企业在选择投资项目时，至少要取得社会平均利润率，否则企业将会投资于其他的项目或其他的行业。
所以，资金时间价值成为评价投资方案的基本标准。
因此，财务管理在资金的筹集、投放、使用和收回等各个方面都应考虑资金时间价值这一因素，以提高财务决策的质量。
资金时间价值可以用绝对数表示，也可以用相对数表示，即以利息额和利息率来表示。
但在实际财务活动中，对这两种表示方法并不做严格的区分，通常以利息率表示。
二、运用货币时间价值时应注意的问题1.利率并不等于资金时间价值率资金时间价值率水平主要由社会资金平均利润水平决定，利率也是根据社会资金平均利润率等因素确定，就都认为资金时间价值率就等于利率。
2.运用货币时间价值要考虑风险因素不管货币时间价值运用在筹资、投资、生产、销售等中的那一个方面，都会遇到风险因素所带来的问题。
包括有技术风险、市场风险、财务风险、管理风险等，往往风险越高，投资者要求的报酬率也越高。
3.应按企业情况选择相应期限由于时间长短不同取得货币时间价值的大小也不同，企业要根据自身的不同情况来选择应该长期的筹资、投资，还是应该选择短期的筹资、投资呢。
浅析资金时间价值在现代企业理财中的运用
资金时间价值在现代企业理财中的运用摘要资金时间价值（Time Value of Money, TVM）是现代企业理财中的重要概念。
它通过将资金的时间性质与价值进行定量化，为企业决策提供了基础和方法。
本文将从概念介绍、运用场景和实际案例等方面，浅析资金时间价值在现代企业理财中的重要性和运用。
1. 引言在现代企业经营中，资金的时间价值是一项关键考量因素。
资金在不同时间点的价值不同，因为时间的推移会影响资金的购买力、风险和机会成本等因素。
了解和运用资金时间价值的概念可以帮助企业进行有效的资金管理决策，从而增加企业的价值和竞争力。
2. 资金时间价值的概念资金时间价值指的是相同金额的资金在不同时间点的价值不同。
这是由于时间的推移会影响资金的购买力和盈利能力。
随着时间的流逝，货币的购买力下降，所以未来的资金需要折算为现在的价值。
简单来说，资金的时间价值是基于时间的利息机会成本。
资金时间价值的核心概念是现值（Present Value, PV）和未来值（Future Value, FV）。
现值是指在特定时间点上的一笔或多笔未来金额的折现值，而未来值则是指将现在的金额按一定利率增长后的金额。
3. 资金时间价值在现代企业理财中的运用资金时间价值在现代企业理财中有广泛的运用场景。
以下几个方面是其主要应用：3.1 投资决策在企业进行投资决策时，资金时间价值是一个重要的考虑因素。
企业需要评估不同投资项目的现金流量，通过计算各个时间节点上的现值和未来值，来比较和选择最有利可行的投资项目。
通过运用资金时间价值的计算，企业可以评估投资项目的回报率、收益期等指标，减少投资风险，提高资金利用效率。
3.2 财务规划资金时间价值也在企业的财务规划中发挥着重要作用。
通过对企业未来的现金流进行预测和折现计算，可以制定合理的财务计划。
企业可以通过比较各个资金流入和流出的现值和未来值，来确定最佳的资金筹集和运用方式，提高资金的使用效率和回报率。
企业资金时间价值的运用管理
企业资金时间价值的运用管理企业资金时间价值的运用管理时间价值是指资金在不同时间点的价值不同，即同一金额的资金在不同时间点使用所能产生的效益是不同的。
在企业资金管理中，时间价值的运用管理是十分重要的，它能够帮助企业合理安排资金的使用，提高资金的使用效率，从而实现企业的稳定经营和增值发展。
首先，资金时间价值的运用管理可以帮助企业合理安排投资决策。
企业在面临多个投资项目选择时，应综合考虑不同项目的预期收益和投资风险，利用时间价值概念计算不同项目的现值和净现值，选择具有最高现值和净现值的投资项目。
通过合理安排投资，企业能够最大限度地提高资金的使用效益，实现资金的最优配置。
其次，资金时间价值的运用管理可以帮助企业制定合理的资金流动计划。
企业在资金运作中需要考虑资金的流入和流出时间，通过时间价值的计算，可以合理预计资金的流入和流出时间，并且将流入时间较早的资金优先用于投资或还债，以实现资金的最充分利用。
同时，企业还可以通过时间价值的计算，合理安排资金的储备和流动，确保资金的流动性，避免出现资金短缺或闲置的情况。
此外，资金时间价值的运用管理还可以帮助企业优化财务决策。
企业在决策过程中需要考虑不同资金方案的时间价值，通过计算现金流量的现值和净现值，确定最优的资金方案。
例如，在企业融资决策中，企业可以通过计算不同融资方案的净现值，选择最优的融资方案，从而减少融资成本，提高企业的融资效率。
在资金使用决策中，企业可以通过计算不同投资方案的现值和净现值，选择最有利可行的投资方案，从而降低投资风险，提高投资回报。
最后，资金时间价值的运用管理可以帮助企业优化资金成本管理。
企业在融资和借贷过程中需要考虑资金的时间价值，通过计算不同融资方案的折现率和贷款利率，选择最佳的融资方案和借贷方案。
通过合理选择融资渠道和借贷方式，企业能够降低资金成本，提高资金使用效益，从而增加企业的利润和竞争力。
综上所述，资金时间价值的运用管理对企业的经营和发展具有重要意义。
企业在安全投资决策中资金的时间价值应用
２ ０— ７ ． ２ ７ ． ８ ７ ． ３ ０ ６ ３ Ｘ ５ ２７＋ ４３＋ ５１ ＋ ．８０
由 此 求 出第 四年 尚需 拿 出 的 资 金 为 ：
Ｘ一 （ ５ —２ ２ ２ ） ／． ８ ０ ０ ７ （ 元 ） ２ ０ ２ ． ３ ｏ ６ ３ ：４ ． 万
收益越高 。 所 谓 资 金 的 时 间 价 值 是指 资 金 投 入 周 转 使 用 后 的 增 值 额 。
的那 个 年 份 ，即 是 收 回 投 资 期 。如 式 （ ）所 示 。 ２
Ｉ 一 ∑ ＮＣ Ｆ （ ＋ ） … … … … … … … … … … … …… （ １ ２）
安 全 投 资 可 行性 进 行 分 析 判 断 。 １ ．每 年现 金 流 量 相 等 ，投 资 回收 期 的计 算
假 定 市 场 利 率 为 １ 。 若 考 虑 资 金 的 时 间价 值 时 ，其 投 资 回 Ｏ
收期为几年？ 解 ：由式 （ ）得 ： ２
２ ０— ８ （ ５ Ｏ １＋ １ ） ＋ ９ （ ０ Ｏ １＋ １ ） ＋ １ ０ （ ０ ０ １＋
一
、
概 论
元 ，假 定 市 场 利 率 为 ８ 。那 么 ，在 考 虑 资 金 的 时 间 价 值 因 素
时 ，该 设 备 的 投 资 回 收 期 为 几年 ？
解 ： 由式 （ ）得 ： １
Ｊ 一１ ｏ （ ５ ｏ 一 １ ＋
即 ： ∑ （ － ８ ） 一４ １ｔ 一 －
￡一 １
）
（ ＋８ ） ｔ １ ％ 一
查 “ 元 年 金现 值 表 ”得 知 ， 一 ５时 ， ∑ （ ＋８ ） 一 一 １ ４ ，故 求 得 设 备 的 投 资 回收 期约 为 ５ 。 年
资金时间价值在企业财务活动中的运用分析
“ １１一
一
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（ ＋ Ｒ６ 。（ ＋ Ｒ６ ５ １ ） １ ）
得 出 税 前 资 本 成 本 率 Ｒ ＝ ９ ， 后 资 本 成 本 率 Ｋｎ ｂ ％ 税 ＝ ９ ×（ －２ ％ ） ． ５ １ ５ 一６ ７
（） ２ 若不 考虑资金 的时间价 值 ， 则该 债券 的税 后资 本成 本率 为 ：
资 金是企业 生产经 营过程 中财产 物 资 的货 币表 现 ， 资 金 时 间 价 值 是 货 币 时 间 价 值 的 扩 大 ， 扩 大 到 企 业 所 有 的 它 资金上 ， 即包 括 货 币 资 金 、 品 资 金 和 固 定 资 金 等 在 内 的 所 商 有资金 的时间价值 。资金 时间价值 可 以从 两方 面理解 其经 济涵义 ： 一方 面是将 一笔资金 用于某 项 投资 ， 由资 金 的运动 过 程 （ 产 经 营 过 程 ） 产 生 的 一 定 的 收 益 或 利 润 ， 资 金 生 所 即 增值 。资金在这段 时 间 内所 产生 的增 值 ， 是 通 常所说 的 就 资 金 时 间 价 值 。另 一 方 面 ， 果 放 弃 资 金 的 使 用 权 力 ， 当 如 相 于 失 去 了获 取 收 益 的 机会 ， 就 相 当 于 付 出 了 一 定 的 代 价 ， 也 这 种 在 一 定 时 间 内 因 放 弃 对 资 金 的 使 用 而 产 生 的 这 种 代 价 或 价 值 牺 牲 ， 是 资 金 时 间 价 值 的 又 一 体 现 。 资 金 时 间 价 也 值 有 两 种 表 现 形 式 ： 是 用 相 对 数 表 示 ， 用 时 间 价 值 率 一 即 （ 称 折 现 率 ） 一 般 以 没 有 风 险 和 没 有 通 货 膨 胀 条 件 下 的 又 ， 社 会 平 均 资 金 利 润 率 或 通 货 膨 胀 率 很 低 时 的 政 府 债 券 利 率 、 不 考 虑 风 险 和 通 货 膨 胀 条 件 下 的 利 率 、 利 率 、 益 或 盈 收 率来度 量 ； 是 用绝 对 数表示 ， 用 时间 价值 额 来表 示 ， 二 即 一 般 以价 值 增 值 额 来 表 示 ， 即不 考 虑 通 货 膨 胀 或 风 险 因 素 的 利息额 、 利额 或者收益额 。 盈
资金的时间价值的研究意义
资金的时间价值的研究意义摘要：一、引言二、资金时间价值的概念与意义1.概念解析2.意义阐述三、资金时间价值在实际应用中的体现1.金融市场中的运用2.企业经营与管理中的运用3.个人理财规划中的运用四、研究资金时间价值的方法与技术1.利息计算方法2.货币时间价值计算公式3.金融衍生品定价模型五、我国资金时间价值研究的发展与现状1.研究领域拓展2.政策制定与实施3.学术研究与国际合作六、挑战与展望1.金融市场风险管理2.绿色金融与可持续发展3.人工智能与大数据技术在资金时间价值研究中的应用七、结论正文：一、引言资金的时间价值是金融学中的一个基本概念，它涉及到货币在不同时间点的价值变化。
研究资金的时间价值对于理解金融市场现象、优化企业经营决策以及提高个人理财水平具有重要意义。
本文将从资金时间价值的概念与意义、在实际应用中的体现、研究方法与技术、我国发展现状以及挑战与展望等方面展开论述。
二、资金时间价值的概念与意义1.概念解析资金时间价值，简而言之，就是同一笔资金在不同时间点具有的不同价值。
它主要包括货币的时间价值、资本的时间价值和投资的时间价值等。
在金融活动中，资金的时间价值体现在资金的增值、保值和贬值等方面。
2.意义阐述（1）金融市场中的运用：资金的时间价值是金融市场价格变动的基础，对于金融市场风险管理、资产定价和投资策略等方面具有重要作用。
（2）企业经营与管理中的运用：资金时间价值有助于企业进行合理的投资决策、财务规划和风险管理，提高企业的核心竞争力。
（3）个人理财规划中的运用：了解资金时间价值有助于个人合理安排储蓄、投资和消费，实现财富保值增值。
三、资金时间价值在实际应用中的体现1.金融市场中的运用在金融市场中，资金时间价值体现在债券、股票等金融产品的价格波动上。
投资者在购买金融产品时，需要考虑资金的时间价值，以实现收益最大化。
2.企业经营与管理中的运用企业在经营过程中，需要关注资金的时间价值，以确保投资项目的经济效益。
企业财务管理中资金时间价值管理
企业财务管理中资金时间价值管理对于企业来说，利润是根本的，而企业财务管理和企业的利润息息相关，其中资金时间价值管理又是财务管理的重要一方面，所以讨论资金时间价值管理是很必要的。
资金时间价值是一个抽象的概念，详细的来说就是对企业和市场将来的一种价值分析，来确定企业的投资动向。
企业的资金在不同时间其价值是不同的，通过市场分析将企业的资金进行合理的投资可以为企业赢得更多的利润，这就是时间价值，这是一个企业长时间在激烈市场竞争中生存下来的基础，只有将时间价值充分利用起来，一个企业才会走得更加长远，才会取得更大的胜利。
一、资金时间价值管理的重要性(一)资金时间价值是筹资决策的重要根据企业筹资是企业整个资本运动的起点，在筹资的过程中，时间价值是重要的根据。
筹资时间的选择要根据货币的时间价值从而确定最好的筹资时间。
筹资时间确实定和投资时间是亲密相关的，筹资完成后立刻进行资本的投资才是对资金最有效的利用，避开资金闲置而消失的资本减值铺张的现象。
另外举债期限的选择同样也应和货币的时间价值相关，合理的选择举债期限是能够有效解决资金闲置或者资金短缺的问题，一般来说长期债务对应的长期资本的需要，短期债务对应短期资本的需要。
资本本钱确实定和时间价值有重要的关系，时间价值是资本结构决策的基础，资本本钱是时间价值和风险价值的统一，所以说时间价值是资本本钱的一部分，领导在进行资本结构规划的时候必需以资金时间价值作为参考从而确定资本本钱，忽视时间价值，就不能精确的把握资本本钱的结构。
(二)资金时间价值是投资决策的重要根据企业投资是企业获益的重要途径，财务管理的的主要职能就是为企业的投资做出合理的预估，从而确定出一个合理的投资方案，时间价值管理在企业投资中起着不行替代的.作用。
第一点，在财务管理过程中要运用时间价值的原则对投资方案在不同时期的效益进行比较，这种动态的比较能够使投资方案选择更加合理，提高了投资决策的精确性。
其次点，时间价值观念能够关心企业领导在日常的企业财务运行活动中，有意识的降低投资本钱，能够进行多次投资，将时间价值发挥到最好，争取最大的货币的时间价值利润。
资金的时间价值管理
资金的时间价值管理资金的时间价值管理是指在投资和贷款决策中，根据资金在不同时间点上的价值变化来进行管理和计算的一项重要工具和方法。
理解和应用资金的时间价值管理原理，可以帮助个人和企业做出更明智的决策，实现财务目标。
资金的时间价值管理原理是基于以下观点：一、资金拥有者更倾向于在尽可能早的时间点上获得现金，因为现金具有流动性和灵活性，可以用于满足各种需求和机会；二、资金的价值随时间的推移而发生变化，当前的一笔资金不同于未来同样金额的资金；三、时间越早获得的资金越有价值，因为可以进行更多的投资或用于更长时间的消费。
基于资金的时间价值管理原理，我们可以应用以下方法进行资金的管理和计算。
一、未来价值计算：未来价值计算是指通过把当前的一笔资金按一定的利率投资到未来的某个时间点，计算未来所获得的价值。
这个方法适用于投资决策中，可以帮助判断投资项目是否值得投入资金，以及计算预计的投资回报率。
二、现值计算：现值计算是指通过把未来的一笔资金折算到当前时间点上，计算其现在的价值。
这个方法适用于贷款决策中，可以帮助判断贷款是否划算，以及计算贷款的实际成本。
三、资金的现金流量分析：资金的现金流量分析是指根据资金的时间价值管理原理，对资金的流入和流出进行分析和评估。
通过将资金的流入和流出进行排列和计算，可以清楚地了解不同时间点上资金的情况，从而做出合理的决策。
四、内部收益率计算：内部收益率是指使一个投资项目的净现值等于零的折现率。
通过计算一个投资项目的内部收益率，可以帮助判断该项目的可行性，并与其他项目进行比较。
五、资金的风险管理：资金的时间价值管理也包括风险管理。
通过合理地评估和管理风险，可以保护资金的价值，并减少潜在的损失。
在实际应用中，资金的时间价值管理可以用于各种场景。
比如个人可以利用这个原理来做出是否购买房屋、投资股票或存款的决策；企业可以利用这个原理来评估不同项目的投资回报率，决定是否进行扩张或并购；金融机构可以利用这个原理来计算贷款的利率和还款计划。
企业财务管理中的资金时间价值管理
企业财务管理中的资金时间价值管理企业进行一切投资和经营活动的最终目的就是为了实现盈利和持久发展，下面店铺要跟大家探讨的是企业财务管理中的资金时间价值管理。
资金时间价值管理应用的意义(一)资金时间价值是企业筹资、投资的主要依据企业在生产和经营活动过程中，需要一定的资金作为资本。
筹资是企业资本运作的开始，资金时间价值是指导企业筹资决策的依据，其可以作为评价企业筹资、投资效益的标准。
企业在筹资时要考虑资金的时间价值，在综合考虑资本市场和企业自身情况下，选择筹资的合理时间。
企业的筹资和投资是密切相关的，筹资的资本要及时投资运用，才能有效避免资金的闲置。
但是企业往往无法保持筹资和投资时间的一致，这时就要充分利用资金时间价值管理，将筹资和投资时间尽量靠拢。
企业筹资过程中势必要进行贷款和融资，企业要充分利用资金时间价值管理分析资本需求和债务的条件，确定举债期限。
资金时间价值是企业确定资本成本，构建合理资本决策的关键，企业资本成本是时间价值以及风险价值的统一。
(二)资金时间价值是评估企业投资决策的依据企业投资是企业效益增加的主要途径，但是投资往往存在一定的风险，时间价值对企业的投资具有重要意义。
企业利用资金时间价值理论可以评估企业投资方案的合理性，确定投资和回报收益之间的关系。
其是动态的投资决策管理过程，可以提高企业投资决策的合理性。
资金时间价值管理可以强化企业的投资管理，降低投资的风险，增加资金的时间价值。
时间价值管理可以缩短项目的建设周期，在时间上实现企业的收益最大化。
企业投资风险的预测是保证投资成功的关键，企业需要不断提高投资风险意识，对投资活动进行有效的把握，实现企业利润的最大化。
(三)资金时间价值是指导企业生产经营决策的依据企业进行相应的投资就是要确保企业的正常生产运营和长久发展，资金时间价值可以有效降低企业投资的风险，确保企业的投资可以进行正常生产和运营，实现投资利润最大化。
资金时间价值对企业的生产经营决策同样重要，其是企业产品价格决策、产品结算政策决策、产品促销价格决策和流动资金周转决策的指导依据，是企业生产经营活动决策正确性的保障。
资金时间价值在财务管理中的运用领域
资金时间价值在财务管理中的运用领域资金时间价值是财务管理中的重要概念，它指的是在不同时间点上的一笔资金的价值是不同的。
在财务决策中，考虑到资金的时间价值可以帮助企业做出更准确的决策，优化资金的运用。
资金时间价值的运用领域包括财务规划、投资决策、资本预算和财务风险管理等方面。
在财务规划中，考虑资金的时间价值可以帮助企业规划和管理现金流。
企业需要根据资金的时间价值来决定何时收取和支付款项，以最大化资金的利用效率。
例如，企业可以根据项目的现金流量预测，合理安排收付款日期，以减少资金的占用和减少财务成本。
在投资决策中，资金的时间价值也是一个重要考虑因素。
企业需要评估投资项目的回报率和风险，以决定是否进行投资。
当比较不同投资项目时，资金的时间价值需要纳入考虑。
一般来说，具有较高回报率和较低风险的投资项目更具吸引力。
通过考虑资金的时间价值，企业可以选择最有利可图的投资项目，提高资金的效益。
第三，在资本预算决策中，资金的时间价值也是重要的考虑因素之一。
资本预算决策涉及到长期投资项目，例如购买设备、扩大生产能力等。
在做出这些决策时，企业需要综合考虑投资金额、预期现金流量和资金的时间价值等因素，通过计算净现值、内部收益率等指标，评估投资项目的可行性和盈利能力。
只有在考虑了资金的时间价值后，企业才能做出更准确的决策，避免因忽视时间价值而导致的投资失误。
在财务风险管理中，也需要考虑资金的时间价值。
企业面临着各种风险，包括市场风险、信用风险、汇率风险等。
在应对这些风险时，企业需要评估不同方案的风险和回报，并考虑资金的时间价值。
例如，在选择融资方式时，企业需要综合考虑不同融资成本和还款期限，并选择最适合的融资方式。
通过考虑资金的时间价值，企业可以降低财务风险，提高企业的长期盈利能力。
资金时间价值在财务管理中有着广泛的运用领域。
通过考虑资金的时间价值，企业可以做出更准确的财务决策，优化资金的运用，提高企业的盈利能力和风险管理能力。
浅析企业财务管理中的资金时间价值管理
浅析企业财务管理中的资金时间价值管理1. 资金时间价值的概述在企业财务管理中，资金时间价值是一种重要的概念。
资金时间价值是指在不同时间点上的一笔资金具有不同的价值。
这是因为时间的流逝会导致货币价值的变化，即同样的金额在不同的时间点上具有不同的购买力。
因此，在企业财务管理中，必须考虑资金的时间价值，并进行相应的管理和决策。
2. 资金时间价值的计算方法企业在资金管理中需要用到一些常用的资金时间价值计算方法，主要有现值、未来值和净现值。
2.1 现值现值是指将未来某一时间点上的现金流量折算到当前时间点上所得到的数值。
现值计算可以通过乘以一个贴现率来实现。
贴现率一般由公司内部制定，基于公司的风险偏好和市场利率等因素。
现值计算公式如下：PV = FV / (1 + r)^n其中，PV是现值，FV是未来值，r是贴现率，n是未来值发生的期数。
2.2 未来值未来值是指将当前某一时间点上的现金流量向前推算到未来某个时间点上所得到的数值。
未来值计算可以通过将当前现金流量乘以一个复合利率来实现。
未来值计算公式如下：FV = PV * (1 + r)^n其中，FV是未来值，PV是现值，r是复合利率，n是未来值发生的期数。
2.3 净现值净现值是指将一系列未来现金流量与其对应的时间点考虑在内，通过将未来现金流的现值相加，再减去初始投资成本所得到的数值。
净现值可以用来评估一个投资项目的价值和可行性。
净现值计算公式如下：NPV = ∑(CF / (1 + r)^n) - I其中，NPV是净现值，CF是现金流量，r是贴现率，n是现金流发生的期数，I是初始投资成本。
3. 资金时间价值管理的应用资金时间价值管理在企业财务管理中具有广泛的应用。
以下列举了几个典型的应用场景：3.1 现金流量的折现评估企业在评估投资项目时，需要对未来的现金流量进行折现评估，以获得项目的净现值。
通过计算项目的净现值，可以判断项目的价值和可行性，从而决策是否进行投资。
资金的时间价值在企业财务活动中的应用
（ 复利终值和现值的计算 二） １ 、复利终值的计算
Ｆ （＋ ） － １ ｉ＿ 『 （＋ 为复 利终 值 系数 ，也可 表 示为 １ ＋
（ Ｐ，， 。 Ｆ／ ｉｎ）
２ 、复利现值的计算
Ｆ （＋ ） ＝１ ｉ”
（＋） 为复 利 现值 系数 ， 可表 示为 １ｉｎ 也 资 金的 时 间价 值 是指 一 定 量 资金 在 不 （ ，， 。 Ｐ ｉｎ） 同 时点 上 的价 值 量 的 差额 。它 是现 代财 务 （ ）普通年金终值和现值的计算 三 管理 要 树 立 的一 个 基 本观 念 ，广泛 应 用于 １ 、普 通 年金 终 值 的计 算 企业 资金 的 等集 、 资金 投放 、 收益 分配 诸 多 Ｆ： ！ ：！ ． 二 环 节 ，从 而能 够 更 有 效地 组 织 财务 管 理 工 作 ，实 现 财务管 理 的 目标 。 Ａ 为年 金 ； 为 年金 终 值 系数 ，
（ Ａｉ Ｐ／ ｎ）－５ ７ ９ ．５０
因此 Ｐ＝２ ０ ０ ０ ００ ＋２ ０ ０ ０ ０ ０ ｘ ５． ７ ９ ＝１５ １ 万 元 ５ ０ ３ ．８ （ ）Ｐ Ａ Ｘ（ ／ ｉ ｌ ） （ ／ ，， ） ２ ＝ Ｐ Ａ，，０ × Ｐ Ｆ ｉ３
／
一
、
资金的 时间价值 的表 现形式
资金 的 时 间价 值 有两 种 表 现形 式 ，一 Ｐ：． 二！± ｛ 种是 绝对 数 表示 形式 ， 为时 间 价值 额 ， 资 是 金在 周转 使用 中产 生 的真 是 增 值额 ；另 一 为 年 金 现值 系数 ，也 可表 种是 相对 数 表现 形式 ， 称时 问 价值 率。 实 其 际 内容 是 没有 风险 和 没有 通 货膨 胀 条 件 下 示 为 （ ／ ｉｎ 。 Ｐ Ａ，， ） 的社 会平 均 资金 利润率 。 般地 ， 一 在通 货膨 胀率 很 低的情 况 下 ，时 问价 值率 为几 乎 没 四 、资 金的 时 间价值 在 企业 财 务活 有风 险 的购 买政 府 债 券下 的 利率 。 动 中的应用 （ ） 一 资金的时问价值在企业筹资活动 二．资金的时间价值计算的相关概念 中 的应 用 （ ）终值 。终值 是指 现在 一 定量 的 资 一 【 案例 】 某 公 司 采 用 融 资 租 赁 方 式 于 金在 未 来 …时点 一 的 价值 。 卜 ２０ 年 年 初租 入一 台设 备 ，价款 为 １０ ０ ０６ ０ ００ （ ） 值 。现 值是 指 未来 某一 时点 上 元 ，租期 为 ４年 ，租期 年 利率 为 ８ 二 现 ％。查 资 定 量的 资 金折 合 成现 在 的 价值 。 金时间价值系数表得 ：（ Ａ， ， ）：２ Ｐ／ ｉ ３ ． （ 三）单利法。单利法是指计算利息时 ５７ ， （ ／ ｉ４ ３ ３２ ３ ７１ Ｐ Ａ，，）＝ ． １１ 。要 求 ： 只按 本 金计 息 ，不将 以前 计 算 期 的利 息 累 （ ）如果每年年末支付租金 ，应支付 １ 加到 本金 中去 。 多少？ （ ） 利 法 。复利 法 是指 计算 利息 时 四 复 （ ）如果每年年初支付租金 ，应支付 ２ 吧上 期的 利 息 并入 本 金一 并 计 算利 息 。 多 少？ （ ） 金 。年 金是 指一 定 时期 内每 期 五 年 【 分析 】 （）利用 公 式 Ｐ Ａ × （ ／ １ ＝ Ｐ Ａ， 相等金额的收付款项。其中普通年金是指 ｉｎ） ， 在每 期 期 末收 到 或付 出的 年金 。 其 中 Ｐ １００ ，ｎ ４ ｉ８ 求 Ａ。 ＝ ０００ － ， ％， 二
论资金时间价值在现代企业理财中的应用
论资金时间价值在现代企业理财中的应用摘要：资金只有在运动的过程中才会产生价值，现代企业只有加强时间观念把握好节奏才能在有效的时间里获得最大的利益，而资金时间价值作为现代企业管理中的重要概念常常被忽视。
本文从资金时间价值和企业理财的内涵出发，分析了现代企业理财中资金时间价值观的应用问题，阐述了加强资金时间价值观在企业理财中应用的措施。
关键词：资金时间价值企业理财应用措施现代企业的发展，尤其是大企业的发展，是产品经营与资本经营的结合，中国企业要做大、做强，企业资本经营是必经之路。
但无数企业管理实践证明，有的企业通过资本经营迅速成长起来，有的企业通过资本经营反而使自己走向衰败，其中重要的原因之一就是这些企业没有明确的企业战略做指导。
在某种程度上来讲，资本经营比产品经营的风险更大，不确定因素更多。
企业要想进行高效的财务管理，就必须合理组织资金的筹集、投放、使用和分配，并且各环节的有效实施都与资金时间价值有着密不可分的关系。
这时企业理财的作用就显得特别重要。
一、资金时间价值与现代企业理财的相关理论（一）资金时间价值的含义一般来说，资金时间价值是指资金经过一定时间的投资和再投资后产生的增值。
这种价值差额（即增值）与资金使用长短有关。
投资的增值使得一定量的货币在不同的时间上具有不同的价值。
被闲置的资金不具备增值的可能，也就不具有时间价值。
只有流通，资金的价值才得以体现。
西方关于时间价值的理解大致是投资者进行投资就必须推迟消费，对投资者推迟消费的耐心应给予报酬，这种报酬的量与推迟的时间成正比。
因此，单位时间内的这种报酬对投资的百分率称为时间价值。
在我国关于时间价值的理解一般又表述为扣除风险报酬和通货膨胀水平后的真实报酬率。
（二）影响资金时间价值的因素1、资金的使用时间。
在单位时间的资金增值率一定的条件下，资金使用时间越长，则资金的时间价值就越大；使用时间越短，则资金的时间价值就越小2、资金占用量的大小。
在其他条件不变的情况下，资金数量越大，资金的时间价值就越大；反之，资金的时间价值则越小。
浅谈资金时间价值在财务管理中的应用
浅谈资金时间价值在财务管理中的应用【摘要】资金时间价值是指资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而发生价值的增加，增加的部分价值就是原有资金的时间价值.在商品经济中，资金的时间价值是客观存在的。
本文从资金时间价值的含义入手,在简要表述其运用重要性基础上，深入分析资金时间价值产生的来源实质，通过对资金时间价值在筹资、投资等领域的运用，全面深入阐述资金时间价值。
目的是为了引起我们对其加以足够正确认识和运用资金是假价值规律,减少因忽视其存在而造成的经济损失，不断提高企业经济效益。
【关键词】资金时间价值;投资；筹资；应收账款绪论资金时间价值表明在不同时点上资金的筹集、投放、使用和回收其价值是不等的,认识到资金的时间价值，才能用动态的眼光去看待资金,加强资金管理工作,提高资金使用的效果。
随着我国改革开放的政策执行,市场经济的深入开展,金融市场的逐步发展和完善，使得我国不仅有了资金时间价值存在的客观基础,而且有了充分运用它的迫切性。
1。
资金时间价值概念1。
1资金时间价值的含义资金时间价值是指资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数,随时间的推移而发生价值的增加，增加的部分价值就是原有资金的时间价值。
在商品经济中，资金的时间价值是客观存在的。
资金不会自动随时间变化而增值，资金的时间价值来源于资金进入社会再生产过程后的价值增值。
如果把资金积压起来不投入运动，时间再长也不会产生资金的时间价值。
如果将资金存入银行可以获得利息，将资金运用于公司的经营活动可以获得利润，将资金用于对外投资可以获得投资收益，这种由于资金运用实现的利息、利润或投资收益表现为资金的时间价值。
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2资金时间价值的基本类型资金时间价值的计算是财务管理的基础,一次性收付款项和年金就是区分资金的两种基本类型,这是掌握资金时间价值计算的关键所在。
我们可以根据资金的两种基本类型在款项收付的方式、时间及数额上有一定特点和规律归纳出不同类型资金的时间价值计算公式,并且配有相应的系数表,灵活运用这些系数表大大简化了资金时间价值的实际计算过程,因此在资金时间价值的计算中关键是正确判断资金的类型,资金类型判断准确就可以快速、无误地计算出相应的时间价值。
浅谈资金时间价值观念在新企业会计准则中的应用
２７０ 胜利油田高级人才培训中 ５００ 心党校 （ 山东东营） 李会桃
（） 融 工 具 确 认 和 计 量 》准 则 、《 ２ 金 租 【 摘 要】资金 时间价值观念在新 《 企 业会 计准则》中的应 用非 常普 遍 非常 系统 ， 但 赁 》准 则 中 均 规 定 ， 持 有 至 到 期 投 资 的 对 也 不是 所 有业务 的核 算都 需考 虑资金 时 间价 初 始确 认 金 额 与 到 期 日金 额之 间 的 差 额 进 值观 念 ， 文章从 分析 资金 时 间价 值 观 念在 新 行 摊 销 时 应 采 用 实 际 利 率 法 进 行 摊 销 ； 在 准则 中的应 用特 点入手， 进一 步论 述 了资金 时 租 赁 开 始 日， 租 人 应 当将 租 赁 开 始 日租 承 间价 值 观 念在会 计核算 中的应 用技 巧。 赁 资产 公 允 价 值 与 最 低 租 赁付 款 额 现 值 两 【 关键 词】资金时间价值观念； 新会计 者 中较 低 者 作 为 租 入 资 产 的 人 账 价 值 ， 将 准则； 用技 ， 应 ｊ 最 低 租 赁付 款 额 作 为 长 期 应 付 款 的 人 账 价 值 ， 差 额作 为 未 确 认 融 资 费用 。 确 认 融 其 未 在市 场经济大环 境下 ， 现代 企业 作为 资 费 用 应 当按 实 际 利 率 法 在 租 赁 期 内 各 个 个 独 立 核 算 的 经 济 实 体 ， 企 业 的 财 务 期 间 进 行 分 摊 。 实 际 利 率 法 就 是 考 虑 资 在 而 管 理 和 会 计 核 算 中， 金 时 间 价 值 观 念 部 金 时 间价 值 的 一 种 摊 销方 法 。 资 是一个不容忽视的现代 理财观念 。 ２ ０ 在 ０６ （） 收 人 准 则 中也 规 定 ： 同或 协 议 ３《 合 年新企业会 计准则颁 布之前 ， 会计核算 价 款 的 收 取 采 用 递 延 方 式 ， 质 上 具 有 融 在 实 中对 资 金 时 间 价 值 观 念 应 用 较 少、 较 零 资 性 质 的 ， 当按 照 应 收 的 合 同或 协 议 价 也 应 散 ， 在 融 资 租 赁 等 极 个 别 的 地 方 应 用 了 款 的 公 允 价 值 确 定 销 售 商 品 收 入 金 额 。 仅 应 资金 时 间 价 值 观 念 ； 资 金 时 间 价 值 观 念 收 的 合 同 或 协 议 价 款 与其 公 允价 值 之 间 的 而 在 新 《 业 会 计 准 则 中的 应 用 则 是 非 常 差 额 ， 当在 合 同 或 协 议 期 间 内采 用 实 际 企 应 普 遍 非 常 系 统 的 ， 也 不 是 所 有 业 务 的 核 利 率 法 进行 摊 销 ， 人当期 损 益 。 但 计 算 都 需 考 虑 资 金 时 间价 值 观 念 。 者 拟 从 笔 （） 资 产 减 值 准 则 中规 范 的 主 要 是 ４《 资 金 时 间 价 值 观 念在 新 准 则 中 的具 体 应 用 非 流 动 资 产 的 减 值 处 理 原 则 ， 当其 可 收 回 特点 人手 谈 —下 自己 的认 识 与看 法 。 金 额低 于 账 面 价 值 时， 当确 认 减 值损 失 。 应 资 金时间价 值观念在新 企业会计 而 其 可 收 回金 额 的确 定 是 从 其 公 允 价 值 减 准则中的应用情况 去 处 置 费用 后 的 净 额 与 预 计 未 来现 金 流 量 资 金 时 间价 值 （ ｍｅ ｖ ｌｅ ｏ ｎ ｙ 现值 两 者之 中选 取 较 高 者 来 确定 的。 ｔ ａｕ ｆ ｍｏ ｅ ｉ 简 称 ＴＶＭ） 指 资 金 随 着 时 间 的 推 延 而 形 是 二 、 金时 间价值观 念在新准 则中的 资 成 的 增 值 ， 等 量 的 资 金 在 不 同的 时 间 点 具体应用特点 是 上 具 有不 同的 经 济 价 值 。 Ｔ 与 ＶＭ 有 关 的 概 从 以 上 资 金 时 间 价 值 观 念在 准 则 中 的 念有现值（ｒ ｓｎ ｖ ｌｅ 简称Ｐ 、 ｐ ｅ ｅ ｔ ａｕ ， Ｖ） 终值 应 用 情 况 可 以 看 出 ， 金 时 间 价 值 观 念 在 资 （ ｎ ｌｖ ｌｅ简称Ｆ 和利 ，ｎｅｅｔ ｆ ａ ａｕ ， ｉ Ｖ） ￣ ｉｔｒ ｓ简称 新 准 则 中的 具 体应 用具 有 如 下特 点 ： （ Ｉ。 ） 它们 之 间 的 关 系 为 ： Ｖ＝ Ｖ Ｉ 资 金 时 Ｆ Ｐ ＋。 １ 主要 在 非 流 动 资 产 中应 用 。 、 间 价 值 观 念在 新 企 业 会 计 准 则 中 的 主 要 应 如 固定 资产核 算 、 形资产核 算 、 无 持算 以 及 应 （） 固 定 资 产 》、 无 形 资 产 》准 则 中 非 流 动 资产 减 值 损 失 的 核 算 均 是非 流 动 资 １ 规 定 ： 买 固定 资 产、 形 资 产 等 的价 款 超 产 ， 其 相 关 核 算 都 需 要 考 虑 资 金 的 时 间 购 无 而 过 正 常 信 用 条 件 延 期 支 付 ， 质 上 具 有 融 价 值 。 实 资 性 质 的 ， 资 产 的 成 本 以 购 买 价 款 的 现 该 ２ 只要 是 涉及 金 额 大 、 间长 的 经 济 、 时 值为基础 确定 。 实际支付 的价款与购买价 业务核算 均需考虑资金的时间价值 。 款 的现 值 之 间 的差 额 ， 按 照 （ 业 会 计准 除 （ 企 如上面的相关非流动 资产 的核算一 般 则 第 １号 ～ 一 款 费 用 直 予 资本 化 的 以 涉及 金 额 都 较 大 、 度 时 间 也 较 长 ； 收 ７ 借 跨 外， 应当在信用期间内计人当期损益。 入 》准 则 中 的 相 关 规 定 也 体 现 了 这 一 特
资金的时间价值原理的应用
资金的时间价值原理的应用1. 资金的时间价值原理介绍资金的时间价值原理是指在一段时间内，拥有一定金额的资金的价值随时间的推移而发生变化的原理。
这个原理认为，当资金暂时不用于投资或消费时，随着时间的流逝，这笔资金将会产生利息或者被其他投资项目所替代，从而带来更多的收益。
因此，拥有资金的时间越长，获得的回报就越多。
在个人和商业领域中，人们常常利用资金的时间价值原理来做出决策，以最大化自己的财务利益。
2. 资金的时间价值原理的应用2.1 投资决策资金的时间价值原理在投资决策中具有重要的应用。
投资者在选择投资项目时，需要考虑项目的预期回报和风险，以及投资的时间跨度。
根据资金的时间价值原理，投资者会更倾向于选择能够在较短时间内获得较高回报的项目，以充分利用资金的时间价值。
同时，投资者也会考虑到项目的风险水平，避免将资金投入过于风险较高的项目中。
2.2 贷款利率确定资金的时间价值原理在贷款利率的确定上也有应用。
银行和金融机构会考虑借款人的还款能力、借款期限及风险等因素来确定贷款利率。
根据资金的时间价值原理，银行会将放贷中的风险和机会成本考虑在内，通过设定适当的贷款利率来保证自己的收益。
较长期限和较高风险的贷款通常会有较高的利率，而较短期限和较低风险的贷款则可能有较低的利率。
2.3 退休规划资金的时间价值原理在退休规划中起着重要的作用。
个人在退休前需要考虑到退休后的生活成本以及预期寿命等因素，来确定自己所需的养老金金额。
根据资金的时间价值原理，个人可以通过提前规划和储蓄来充分利用时间价值，确保在退休时拥有足够的资金来应对生活开销，提高退休生活的质量。
2.4 商业决策资金的时间价值原理在商业决策中也有广泛应用。
企业在进行投资决策时，需要考虑项目的预期回报和投资期限，以及项目的风险。
企业会利用资金的时间价值原理对不同投资项目进行评估，选择能够为企业带来最大化利润的项目。
同时，企业还会根据资金的时间价值原理来决定自己的资金运作策略，例如借贷策略和资金调度策略等。
资金时间价值的计算及应用
资金时间价值的计算及应用资金时间价值的计算及应用1. 什么是资金时间价值？资金时间价值（Time Value of Money，简称TVM）指的是随着时间的推移，相同金额的资金在不同时间点的价值不同。
这是由于资金可以通过投资获得回报或者由于通货膨胀的存在。
2. 资金时间价值的计算方法在计算资金时间价值时，我们需要考虑以下几个因素：•本金（Present Value，简称PV）：即现在的资金金额。
•未来价值（Future Value，简称FV）：即将来的资金金额。
•利率（Interest Rate，简称r）：表示资金在单位时间内的增长率。
•时间（Time，简称t）：表示资金的投资或借贷期限。
根据以上因素，我们可以使用以下的公式进行资金时间价值的计算：•计算未来价值：FV = PV * (1 + r)^t•计算现在价值：PV = FV / (1 + r)^t•计算时间：t = log(FV / PV) / log(1 + r)•计算利率：r = (FV / PV)^(1 / t) - 13. 资金时间价值的应用资金时间价值的计算可以应用于许多领域，以下列举几个常见的应用：投资决策在投资决策中，计算资金时间价值可以帮助我们评估不同投资方案的收益。
通过比较不同投资方案的现值或未来值，我们可以选择最有利可图的投资项目。
贷款计划在贷款计划中，计算资金时间价值可以帮助我们确定贷款的还款金额和期限。
通过计算贷款本金在不同期限下的现值，我们可以选择最适合自己的还款计划。
退休规划在退休规划中，计算资金时间价值可以帮助我们确定每月或每年存入的养老金数额。
通过计算将来所需的资金金额与现有资金的差距，并考虑预期的投资回报，我们可以制定出合理的退休储蓄计划。
风险评估在风险评估中，计算资金时间价值可以帮助我们量化投资风险。
通过计算不同投资方案的现值或未来值，并考虑到风险因素的影响，我们可以评估投资方案的相对风险水平。
总结资金时间价值的计算及应用在个人和商业决策中都起着重要的作用。
财务管理中的时间价值
财务管理中的时间价值时间价值是财务管理中的一个重要概念，指的是金钱在不同时间点的价值不同。
在财务决策中，考虑到时间价值是至关重要的，因为它直接影响到决策的效果和结果。
本文将介绍财务管理中的时间价值概念及其在不同场景中的应用。
一、时间价值的概念时间价值是指同一金额的现金在不同时间点的价值是不同的。
这是由于货币的价值随时间的推移而发生变化，常常与时间长度和利率有关。
根据时间价值的概念，未来的一笔金额需要以合适的折现率进行计算，以确定其现值。
时间价值反映了资金在时间上的价值，以及资金的获取或支出对企业或个人财务状况的影响。
二、时间价值的应用场景1. 投资决策在进行投资决策时，考虑到时间价值是至关重要的。
投资所需的资金通常会在未来的一段时间内多次回收，而回收的金额与回收的时间有关。
因此，将未来的现金流进行折现，计算出投资的净现值（NPV），有助于评估投资项目的可行性。
例如，假设有两个投资项目，项目A和项目B，投资额均为100,000元，项目A预计在5年内回收150,000元，项目B预计在10年内回收200,000元。
如果贴现率为10%，我们可以计算出项目A的净现值和项目B的净现值，从而更好地评估哪个项目更具吸引力。
2. 资金融通决策在资金融通决策中，时间价值的概念被广泛应用。
例如，贷款利率可以看作是借入资金的成本，而存款利率可以看作是存款的回报。
在选择借入或存款的时候，需要考虑到时间价值的影响。
假设有一个企业需要借入100,000元用于扩大生产规模，银行提供的贷款利率为8%。
如果企业预计在未来3年内还清贷款，我们可以通过计算借款的现值（PV）来确定借入的成本。
3. 决策评估在财务管理中，经常需要对不同决策方案进行评估和比较。
时间价值的考虑可以帮助我们更好地评估不同方案的优劣。
例如，公司需要购买新的机器设备，有两个供应商提供了不同的方案。
方案A需要一次性支付200,000元购买费用，并预计在5年内可以节省50,000元的运营费用。
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资金时间价值在企业中的应用
摘要：资金时间价值作为衡量资金价值的手段，贯穿于整个现代企业财务管理活动中，对企业理财具有强劲的作用。
本文从资金时间价值的内涵分析，介绍了企业面对的资金时间价值的风险，阐述了资金时间价值在企业理财环节中的应用。
关键词：货币时间价值；企业理财；风险分析
一、资金时间价值概述
1.资金时间价值含义。
资金作为流通中的价值体现，主要通过周转来满足创造社会物质财务需要的价值，货币时间价值是指资金在不同时期所反映的价值量的差额，指出货币在时间因素的作用下具有增值性的规律，是决定企业长期投资决策的一个重要条件，对现代公司理财起重要的作用。
这意味着，在货币金额等值的情况下，不考虑风险和通货膨胀等因素，今天收到的资金一定比一年后收到的资金价值大。
这就是货币的时间价值。
2.资金时间价值计算方法。
资金时间价值的计算主要包括两个方面，一是现值，二是终值。
现值是指未来某时点的货币折算到现在的价值，终值是指现在时点的货币在未来某时点的价值。
货币时间价值通常在没有风险，没有通货膨胀的条件下计算得出，是相对数，主要用社会平均资金利润率表示。
他是企业的最低利润率，也是企业资金的最低成本率，主要把货币的资金通过计算。
折算到同一时点，进行企业资金的价值比较。
用复利计算现值的计算公式如下：
现值＝终值*（1＋i）－n用复利计算终值的计算公式如下：
#
终值＝现值*（1+i）n
二、在资金时间价值下的企业风险分析
1.投资收益不确定性。
资金决策者对投资收益的未来估计作为预期收益，有一定的不确定性。
实际投资收益有可能偏离预期投资收益，即有可能高于或者低于投资收益。
当实际投资收益低于预期投资收益，甚至为负数时，而投资者对投资收益率预期很高，并投入了大量的资金，这便形成了资金风险损失。
2.投资活动具有周期性与时滞性。
在投资活动实施过程中，具有一定的周期性，当投资决策者没有预先考虑到在实施周期中资金外部环境的变化时，便会引起巨大的投资风险。
如人民币在国际上大幅度增值，而国内通货膨胀很高的情况下，将直接影响进出口企业的经营。
对国外消费者来说，其进口成本增加，有可能直接减少对该产品的进口。
对国内进出口企业来说，经营成本增加，营业额反而减少，引起企业经营
的恶化，甚至破产。
另外投资活动还具有一定的时滞性，例如当企业已经察觉到投资风险时，资金已经投资不可逆转，这也形成了投资风险。
3.投资活动的投资测不准性。
资金投资风险不仅表现在对预期投资收益的不确定性上，还表现在对该投资项目所欲投资量预测不准，即投资项目所需试剂投资远远超过预期资金投资量。
这会引起两种错误的投资预期，一方面。
对资金投资过低估计，夸大投资的预期效益。
势必会误导资金决策者在项目上的错误决策；另一方面。
对资金量预估较低，引起项目上资金短缺。
严重的可能导致项目延期或者中止，这又会引起各种费用和成本的增加，造成恶性连锁反应。
三、资金时间价值在现代企业资金管理中的应用
1.在企业投资活动中的应用。
企业投资活动中，需要考虑资金的时间价值影响，这包括资金量大小，资金投入时间长短，资金投资收益等问题，这就需要运用科学价值评判方法来确定。
引入时间因素。
在考虑时间价值的基础上对项目可行性做出评价，如财务内部收益率，财务净现值，动态投资回收期等。
财务净现值的原理是：假设年末资金预期收益可以完全实现，那么把初始投入金额看成是按照一定利率借入的。
当净现值为正数时，说明该项目有利可图，在偿还借款本息之后。
仍有盈余，当净现值为零时，说明资金可偿还本息，当净现值为负数时。
表示资金投资成本高于资金收益额，企业项目亏损。
通过这种资金价值评判，可以相对科学的对资金流和资金收入进行分析，对于传统的不考虑资金时间价值，直接对资金收益进行叠加而导致过于乐观的评判方法，有一定的修正作用。
2.在企业进行项目的盈亏平衡分析中的应用。
企业在进行项目评估时的基本方法是现金流量折现法，包括净现值法和内含报酬率法：
>
①净现值法。
净现值，是指特定项目未来现金流入的现值与未来现金流出的现值之间的差额。
净现值NPV＝未来现金流入的现值－未来现金流出的现值
如果NPV>0.表明投资报酬率大于资本成本，该项目可以增加股东财富。
应予采纳。
如果NPV＝0，表明投资报酬率等于资本成本，不改变股东财富，没有必要采纳。
如果NPV<0，表明投资报酬率小于资本成本，该项目将减损股东财富，应予放弃。
②内含报酬率法。
内含报酬率是指能够使未来现金流入量现值等于未来现金流出量现值的折现率，或者说是使投资项目净现值为零的折现率。
内含报酬率的计算，一般情况下需要采用逐步测试法，特殊情况下，可以直接利用年金现值表来确定。
未来现金流入量现值＝未来现金流出量现值如果内含报酬率>资本成本。
应予采纳。
）
如果内含报酬率≤资本成本，应予放弃。
3.开展商品保本保利期管理。
商品保本保利期管理是指通过计算，算出商品资金保本周期或天数。
确定商品储存的经济时间，将商品资金占用与时间联系起来，当商品储存时间大于保本天数是。
则相当于耗尽了资金增值部分，发生亏损。
4.提高结算资金的时间价值。
因为不同时点上的资金具有不同的价值，故加强结算资金管理，提高结算资金的货币时间价值非常重要，拖欠资金的行为与延期收回资金的行为在公司结算中损失了时间价值。
考虑资金的时间价值，将延期收回的资金折算成现值，与拖欠资金进行比较，来判断在资金循环中受到的损失。
参考文献：
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[3]李晓阳，货币时间价值在企业投资经营中的应用，商场现代化，2006 。
[4]程明，货币时间价值在理财投资中的作用，天津市经理学院学报。
2008。