影响期货交易成败的主要因素

当交易采取了保证金制度以后，就有了杠杆功能，有了以小搏大的机制。“以小搏大”完全改变了我们的交易心理和交易情绪，让我们在贪婪和恐惧之间游荡，让我们在亏损和赢利中徘徊。我们在股票里使用的交易方式在期货里发生了巨大的变化。这让我们很难取得交易的成功。

从股票分红的观念出发，股票可以做长线价值投资，也可以做中短线价格投机。而在期货中只能做价格投机。这就是期货与股票的最大区别。然后在炒作中分红还不是最重要的，要命的是保证金制度，让人性得到了充分地放大，在重仓之下价格投机做得比较短，压力比较大，在价格投机中人性的问题阻碍了交易的成功。

不管学习了多少期货知识，不管学习了多少期货理论，不管学习了多少期货的操盘手法，实践以后发现用处不大。要想在期货中成功，除了需要积累长期的交易经验以外，还必须通过交易实践来认清自己。道升以为，要想期货交易成功努力的方向要围绕着以下六点内容来展开：

1、补漏洞。每天交易后要复盘，把严重失误的单提出来研究，发现问题解决问题，补好漏洞。交易除了经验技术以外，还有人性的参与。所以分析失误的成交单可以寻找到我们自己的问题。错误出在经验上、技术上还是心理问题上？这个问题一定要搞清楚，一定要针对性的解决。我们要在实战交易中一项一项地堵住漏洞，让自己的交易技能更加成熟、交易心理更加完善，也让自己从心理上和技能上更加适合做期货交易。

2、重复成功的交易模式和方式。这是一种简单盈利取胜的方法。再愚蠢的人都会有一些成功的交易模式或者方式。只要我们耐心地寻找出在交易中出现的能够取得成功的交易方式，然后简单地复制这种方式，那么不断的重复成功的交易方式也是成功的关系因素。复制成功的交易模式是发扬优点，而补漏洞是克服缺点。在实践中学习和发展，成功的速度最快，交易的信心更足。

3、只考虑合理操作，不要去想具体的盈亏，尽量做到手中有货心中无货。这一点可以避免许多心理问题。例如，做多单错了，本来趁着反弹可以平仓出逃，可是就差那么几点没有解套不甘心，没有及时平仓，结果越亏越大，让亏损扩大化了。由于我们心里不甘心，经常看着行情不行了，该走了，自己也感觉到该平仓走人了，可是潜意识里不死心还妄想着那怕再上涨一点点再出逃。这样拖泥带水，行情开始了下跌，越跌越深，最后不得不大亏后平仓出来。其实我们的亏损大多数都属于这类情况。如果能解决这个大亏的问题，那么盈利便开始了。

4、理解资金管理的本质。资金管理就是仓位管理。一般情况下不要满仓炒作，因为满仓炒作是几何利润计算方式，赚时大赚，亏时大亏。满仓操作不合理之处在于，一旦出现了亏损，再想赚回来就困难多了，赚回来的效率会严重降低，即亏损的效率高，而赚钱的效率低，对交易者要求特别高，不能发生连续的亏损，不然对交易帐户的伤害特别严重。而不满仓交易是算术利润计算方式，就算连续几次亏损也不会让开仓的合约数量减小，赚钱和亏损的效率在一定的帐户资金动态范围内是一样的。例如用30％的仓位交易同一个合约，如果每次交易止损限制在总资金2％的范围以内，那么连续亏损35次才可能造成开仓合约数量减少，才会造成赚钱的效率低于亏损的效率。资金管理的本质就在这儿，要根据行情的性质和自己的交易成功率来确定仓位的大小，要力争做到在长期的交易中，让盈利和亏损的

效率一致，即涨跌想同的点位盈利和亏损额度是一样的。

5、期货交易更像足球比赛和战争，盘中对抗非常强。针对不同的合约和行情，每次交易都要高度重视，要制定交易策略和方案，还要严格地遵守操盘纪律。

6、要有规律的睡眠和体育锻炼。期货交易既然像战争和体育比赛，那么交易者的状态要非常地好，气血在非常地正常和顺畅，一句话健康少不了。假如我们想一想，一年365天，天天晚上10点准时睡觉，早晨6：30分起床，然后跑3000米，下午收盘以后打球一小时，然后坐在电脑上复盘2小时。其实日常生活起居这一点很难做到，想一想就觉得难。作为期货交易者必须做到，才可能在期货市场里打赢这场战争，否则想都别想。期货交易者就是一位战士，他必须要有战士的起码素质，纪律性是最不能缺少的。交易状态绝对来自生活习惯和健康状态。要想在期货交易中成功，必须像战士一样生活和战斗。在期货交易中，之所以大多数人失败，主要是由于他们根本无法做到像战士一样有规律地坚持生活下去，不被俗事打扰。状态不好，心力不足，是期货失败的根本原因。在美国有许多老期货交易者能够活到90多岁，完全是长期期货交易的结果。良好的有规律的生活习惯将铸就期货交易者的成功，同时还会延年益寿。

在交易中，不想亏损是不可能的，但不想赢钱也是办不到的。有亏有赢才是期货交易的基本规律。我们只要求最后的结果是赢的多亏的少。许多大师为了尽快止损斩仓造成了交易单特别多，结果做单的成功率不到30％。所以，在期货实战中发现，其实成功率在50％左右是非常平常的事情，某天感觉特别好时成功率才可能达到65％左右，想一想都感觉到可怜。其实期货炒作与股票炒作完全不一样，有了杠杆系数以后，成功率就不太重要了。解决成功率的心理问题，也就解决了面子问题，那么在尽快斩仓中才能做到随心所欲。

期货交易主要使用技术分析。不管你相不相信，只有技术分析才可能帮助你赚钱盈利。由于期货没有分红以及到期交割制度，不能使用长线价值投资，价格投机成为了唯一的盈利模式。基本分析上的东西其实很不可靠，太多太复杂，也无法在行情启动以前采纳，所以最后还得靠技术分析把握行情。如果我们相信技术分析就应该相信，期货价格已经包容了和体现了所有的行情信息，只要我们相信技术分析，自然会有所作为。

技术分析绝对不是一般股民想像的那样，机械地使用一些指标，然后金叉买入死叉卖出那么简单，而是建立在直觉基础上的分析方法，把电脑显示器只当成了一种行情的观察窗口，仅此而已。在技术分析中主要采取以下几个重要的方面。

1、要有箱形整理和趋势交易的技术手法。在行情中箱形整理行情一般占据了大量的时间，有人认为大略在70％左右，我认为可能占了80％的交易时间。那么在箱形整理中波动幅比较小，可以不交易，也可以交易。在箱形整理中交易要采纳逆市交易手法，在箱顶卖空，在箱底买空，仓位要轻一些。而在趋势交易中，MA线呈现多头排列或者空头排列，我们要看5分钟～60分钟线上的MA线上排列方式，如果能与日K线上的行情统一起来交易当然会更可靠一些。在做趋势交易时，一般采取MA线，如果不好用也可以使用画趋势线的方法来判断趋势行情的发展。在趋势交易中仓位可以稍微重一些，以便取得更好的收益。在行情中，真正持久的良好的趋势行情是比较少的，通常以盘震的方式上涨或者下跌，所以我们可以使用15分钟～60分钟线的BOLL线的形态来判定趋势行情中的震荡情况，可以把行情做得更准确，更流畅。