高会考试必备的公式

高会考试必备的公式高会考试必备的公式1.短期偿债能力分析（1）流动比率=流动资产/流动负债（2）速动比率=速动资产/流动负债（3）现金流动负债比率=经营现金净流量/流动负债2.长期偿债能力分析（1）资产负债率=负债总额/资产总额（2）产权比率=负债总额/所有者权益总额（3）已获利息倍数(利息倍数或称利息保证倍数)=息税前利润/利息费用（4）长期资产适合率=（所有者权益＋长期负债）/（固定资产总额+长期投资总额）3.营运能力分析（1）应收账款周转率＝营业赊销收入净额/平均应收账款余额（2）应收账款周转天数＝360/应收账款周转率（3）存货周转率＝营业成本/平均存货=销货成本/平均存货余额（4）存货周转天数＝360/存货周转率（5）流动资产周转率＝营业收入净额/平均流动资产（营业收入净额指主营业务收入静额）（6）流动资产周转天数＝360/流动资产周转率（7）固定资产周转率＝营业收入净额/平均固定资产净值（8）总资产周转率＝营业收入净额/平均资产总额4.盈利能力分析（1）主营业务利润率＝（主营业务利润／主营业务收入净额）×100%（2）销售净利率＝（净利润／销售收入）×100% （3）销售毛利率＝（销售收入－销售成本）／销售收入×100%（4）主营业务净利率＝（净利润／主营业务收入净额）×100%（5）营业利率率＝（营业利润／主营业务收入净额）×100%（6）成本费用利润率＝（利润总额／成本费用）×100%（7）总资产报酬率＝（利润总额＋利息支出）／平均资产总额×l00%（8）净资产收益率＝（净利润／平均净资产）×100% （9）社会贡献率＝（企业社会贡献总额／平均总资产）×100%（10）社会积累率＝（上缴国家财政总额／企业社会贡献总额）×100%5.发展能力分析（1）销售（营业）增长率＝本年销售（营业）增长额/上年销售（营业）收入总额×100%（2）总资产增长率＝（本期总资产增长额／年初资产总额）×100%（3）净利润增长率=（本年净利润增长额÷上年净利润）×100%（4）净资产增长率=(本期净资产总额－上期净资产总额)/ 上期净资产总额×100%（5）固定资产成新率＝（平均固定资产净值／平均固定资产原值）×100%（6）三年利润平均增长率（7）三年资本平均增长率6.市场评价（1）市盈率（倍数）＝每股市价／每股收益（2）市净率（倍数）＝每股市价／每股净资产（3）每股收益＝净利润/年末普通股股数＝（销售收入－变动成本－固定成本－利息）×（1－所得税率）/普通股股数（3）股利收益率＝每股股利／每股市价（4）每股股利＝股利总额/年末普通股股数（5）每股净资产＝期末所有者权益/年末普通股股数业绩衡量指标（1）总资产收益率＝息税前利润／平均资产总额×l00%（2）资本收益率＝息前税后利润／投入者平均投入资产总额×l00%（3）经济利润＝（投资资本收益率－加权平均资金成本率）×投资资本总额＝息前税后利润－投资资本总额×加权平均资金成本息前税后利润＝净利润＋利息×（1－所得税率）投资资本收益率=企业息前税后利润/投资资本总额加权平均资金成本＝负债资金成本×权数+股权资金成本×权数（4）净现值（NPV）＝Σ（第t年的净现金流量×第t年复利现值系数）（5）估价与股票市值杜邦财务分析体系净资产收益率=总资产净利率×权益乘数总资产净利率=营业净利率×总资产周转率权益乘数=平均资产总额/平均所有者权益总额=1÷（1一资产负债率）投资回收期＝原始投资额/每年现金净流入量1、（流动比率、速动比率）流动比率(current ratio，CR)指流动资产总额和流动负债总额之比。

流动比率=流动资产合计/流动负债合计*100%还有一个与之相关的概念是速动比率quick ratio，QR，QR=速动资产/流动负债*100%其中速动资产是指流动资产中可以立即变现的那部分资产，如现金，有价证券，应收账款[1]。

流动比率和速动比率都是用来表示资金流动性的，即企业短期债务偿还能力的数值，前者的基准值是2，后者为1。

但应注意的是，流动比率高的企业并不一定偿还短期债务的能力就很强，因为流动资产之中虽然现金、有价证券、应收账款变现能力很强，但是存货、待摊费用等也属于流动资产的项目则变现时间较长，特别是存货很可能发生积压、滞销、残次、冷背等情况，流动性较差。

而速动比率则能避免这种情况的发生，因为速动资产就是指流动资产中容易变现的那部分资产。

衡量企业偿还短期债务能力强弱，应该两者结合起来看，一般来说如下：CR<1 and QR<0.5 资金流动性差1.5<CR<2 and 0.75<QR<1 资金流动性一般CR>2 and QR>1 资金流动性好2、（现金流动负债比率）现金流动负债比率，是企业一定时期的经营现金净流量同流动负债的比率，它可以从现金流量角度来反映企业当期偿付短期负债的能力。

其计算公式为：现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债×100%式中年经营现金净流量是指一定时期内，有企业经营活动所产生的现金及现金等价物的流入量与流出量的差额。

该指标是从现金流入和流出的动态角度对企业实际偿债能力进行考察。

现金等价物是指企业持有的期限短，流动性强，易于变化为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。

一般是指从购买之日起，3个月到期的债券投资。

通常投资日起三个月到期或清偿之国库券、商业本票、货币市场基金、可转让定期存单、商业本票及银行承兑汇票等皆可列为现金等价物。

企业作为短期投资而购入的可流通的股票，不属于现金等价物。

现金流动负债比率越大，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务。

但是，该指标也不是越大越好，指标过大表明企业流动资金利用不充分，获利能力不强。

该指标从现金流入和流出的动态角度对企业的实际偿债能力进行考察，反映本期经营活动所产生的现金净流量足以抵付流动负债的倍数。

由于净利润与经营活动产生的现金净流量有可能背离，有利润的年份不一定有足够的现金（含现金等价物）来偿还债务，所以利用以收付实现制为基础计量的现金流动负债比率指标，能充分体现企业经营活动所产生的现金净流量，可以在多大程度上保证当期流动负债的偿还，直观地反映出企业偿还流动负债的实际能力。

一般该指标大于1，表示企业流动负债的偿还有可靠保证。

该指标越大，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务，但也并不是越大越好，该指标过大则表明企业流动资金利用不充分，盈利能力不强。

3、（资产负债率）计算公式为：资产负债率=（负债总额/资产总额）*100％。

资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系。

资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。

判断资产负债率是否合理要判断资产负债率是否合理，首先要看你站在谁的立场。

资产负债率这个指标反映债权人所提供的资本占全部资本的比例，也被称为举债经营比率。

从债权人的立场看他们最关心的是贷给企业的款项的安全程度，也就是能否按期收回本金和利息。

如果股东提供的资本与企业资本总额相比，只占较小的比例，则企业的风险将主要由债权人负担，这对债权人来讲是不利的。

因此，他们希望债务比例越低越好，企业偿债有保证，则贷款给企业不会有太大的风险。

从股东的角度看由于企业通过举债筹措的资金与股东提供的资金在经营中发挥同样的作用，所以，股东所关心的是全部资本利润率是否超过借入款项的利率，即借入资本的代价。

在企业所得的全部资本利润率超过因借款而支付的利息率时，股东所得到的利润就会加大。

如果相反，运用全部资本所得的利润率低于借款利息率，则对股东不利，因为借入资本的多余的利息要用股东所得的利润份额来弥补。

因此，从股东的立场看，在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越大越好，否则反之。

企业股东常常采用举债经营的方式，以有限的资本、付出有限的代价而去的对企业的控制权，并且可以得到举债经营的杠杆利益。

才财务分析中也因此被人们称为财务杠杆。

从经营者的立场看如果举债很大，超出债权人心理承受程度，企业就借不到钱。

如果企业不举债，或负债比例很小，说明企业畏缩不前，对前途信心不足，利用债权人资本进行经营活动的能力很差。

从财务管理的角度来看，企业应当审时度势，全面考虑，在利用资产负债率制定借入资本决策时，必须充分估计预期的利润和增加的风险，在二者之间权衡利害得失，作出正确决策。

4、（产权比率）产权比率可反映股东所持股权是否过多，或者是尚不够充分等情况，从另一个侧面表明企业借款经营的程度。

这一比率是衡量企业长期偿债能力的指标之一。

它是企业财务结构稳健与否的重要标志。

该指标表明由债权人提供的和由投资者提供的资金来源的相对关系，反映企业基本财务结构是否稳定。

产权比率越低表明企业自有资本占总资产的比重越大，从而其资产结构越合理，长期偿债能力越强。

产权比率越高，说明企业偿还长期债务的能力越弱；产权比率越低，说明企业偿还长期债务的能力越强。

产权比率高是高风险、高报酬的财务结构，产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。

从股东来说，在通货膨胀时期，企业举债，可以将损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时期，举债经营可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险。

一般认为这一比率为1﹕1，即100%以下时，应该是有偿债能力的，但还应该结合企业的具体情况加以分析。

当企业的资产收益率大于负债成本率时，负债经营有利于提高资金收益率，获得额外的利润，这时的产权比率可适当高些。

产权比率高，是高风险、高报酬的财务结构（财务结构不稳）；产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。

5、（已获利息倍数(利息倍数)）反映获利能力对债务尝付的保证程度.计算公式为: 已获利息倍数=息税前利润总额/利息支出=EBIT/interest expense 或=(净利润+利息费用+所得税费用)/利息费用公式中的利息费用，包括财务费用中的利息支出和资本化利息。