2020年眼科专科医院投资机会分析

2017年眼科专科医院投资机会分析

一、眼科医疗产业链简介

眼科产业链：上游药品和器械需求巨大，下游医院整合加快

1.上游：眼科用药和器械市场需求巨大，青光眼、干眼症及视网膜疾病领域药物机会较多；器械&耗材在眼科诊疗中起重要作用，但技术和品牌壁垒较高，国内企业刚刚起步，未来进口替代潜力巨大；

2.下游：国内眼科医疗资源缺乏、分布不均，基层市场患者多而资源少。随着竞争加剧，眼科医院龙头通过连锁扩张逐渐形成规模优势和品牌优势，成为行业的整合者。

二、眼科专科医院市场情况

长期以来在我国的综合性医院里，眼科通常得不到足够的重视，没有获得应有的发展。根据国家卫生部统计资料，通常在综合性医院里，眼科的收入占医院总收入的比例仅为2.5-5%。

2.1眼科诊疗人次

我国眼科医疗服务主要包括由综合医院眼科和眼科专科医院。以2014年为例，全国医疗各类医院眼科门急诊8564万人次，占我国医疗机构的3%；

其中：眼科专科医院就诊人次1848万人次，其中门急诊人次1,819.63万人次，眼科专科医院门急诊总量占当年全国医院眼科门急诊总量的21%；

2.2眼科专科医院数量

根据《中国卫生统计年鉴2015》，2014年底我国眼科医院总数为403家，当中城市地区眼科医院289家，农村地区眼科医院114家。民营眼科医院347家，公眼科立医院56家。据中华医学会眼科分会统计，2015年中国的眼科专科医院数量超过500家。2.3执业医师情况

截止2014年，全国有眼科执业医师1.4万人，执业助理医师0.5万人，执业医生资源非常匮乏。

2.4眼科医院业务情况

眼科医疗业务主要包括眼病诊疗、激光近视手术和医学视光三大板块，业务情况如下：2.4.1 眼病诊疗：主要针对白内障、青光眼、眼底病、斜弱视等疾病，治疗手段包括药物和手术。

眼科手术按前后分：可分为眼前段手术和眼后段手术。

眼前段手术包括青光眼、角膜病、眼整形、斜视和其他眼前段手术；眼后段手术包括眼病、玻璃体切除和单纯视网膜脱离手术等。

眼科手术按内外分：又分为外眼手术和内眼手术。

外眼手术包括外伤、斜视、角膜移植、泪道手术、眼睑、结膜手术等；其余的都属于内眼手术如白内障，青光眼，玻璃体手术，视网膜手术。

眼病诊疗市场目前以白内障治疗为主，除此外尚有多种眼科疾病，包括青光眼、小儿斜弱视疾病、眼底病（如糖尿病视网膜病变、老年性黄斑变性以及视网膜静脉阻塞、青壮年视网膜脱离）及角膜病等。

眼病诊疗主要以白内障等眼病为主，市场空间大、增长快

1.患者规模

据中华医学会眼科学分会统计，我国60至89岁人群白内障发病率是80%，而90岁以上人群白内障发病率达到90%以上。目前，中国已确诊白内障患者多达3000多万人，并且每年新增患者40-50万人。

但也有统计认为，中国白内障的理论风险患病人群高达1.4亿，但实际确诊率较低。由于白内障的病情发展是缓慢的过程，早期往往检出率较低或病情较轻无需进行手术治疗（大多数人在视力严重降低，影响到正常生活时才会考虑进行手术治疗）。

2.手术例数

2014年共报送白内障复明手术146万例，2015年则达到200万例，过去4年复合增长21.7%。

国家卫生计生委《关于印发“十三五”全国眼健康规划(2016—2020年)的通知要求》提出：到2020年底全国CSR达到2000以上（目前是1500），使农村贫困白内障患者得到有效救治。

3.市场规模：

国内白内障市场规模在100亿元左右。白内障治疗的主要费用为手术费用和人工晶状体的费用。目前临床应用的以超声乳化术（城市医院）和现代囊外摘除术（部分基层医疗机构）为主进行手术，近几年飞秒激光技术被用以辅助治疗也日益增多。而植入的人工晶状体按其软硬度可分为硬性人工晶状体和软性人工晶状体两种，并且随着功能、特征

的不同，价格相差较大。目前国内市场应用的晶状体大部分为进口，国产化率仅为10%～20%左右。

白内障总治疗费用随手术方法及晶体类别的不同差别较大，目前国内临床应用较多的现代囊外摘除术和超乳术，搭配常规晶状体治疗的总费用分别在2000-3000元、4000-6000元左右。2014年卫生部统计的五千多家医疗机构上报白内障手术例数为146万例，2015年达到200万例。由于尚有很多医疗机构未进行数据上报，实际每年开展的手术量要多于此。如单个白内障患者治疗费用按5000元（参考爱尔眼科均价）计算，则国内白内障市场规模在100亿元左右。

2.4.2 激光近视手术

激光近视手术既包括经典的准分子激光手术，也包括近几年兴起的飞秒激光和全飞秒激光手术；

1.市场情况

据2014年国家卫生部和教育部联合调查显示，我国人口近视发生率为33%，远超世界平均22%的近视率水平，全国近视眼人数已近4亿，并且每年的增速在8%左右。全国4亿近视人群中，有20%符合激光手术治疗的条件（年龄18-50岁，角膜条件符合），即目标人群数量约8000万，但目前国内每年开展近视治疗手术仅100万例左右，市场渗透率极低。

2.近视激光矫正的主要手术

目前近视激光矫正的主要手术方式按先后发展顺序主要有三种：

准分子激光手术：laser-assistedinsitukeratomileusis，即LASIK。上世纪90年代初，FDA开始对LASIK治疗仪进行审批。1995年，FDA批准首个激光视力矫正手术系统，随后于1998年正式批准LASIK激光治疗仪可批量生产。LASIK是目前使用最普遍的一种近视矫正手术。主流的准分子激光矫治近视设备包括Allegretto（鹰视）、VisxstarS3（威视巨星）、LaserSightLSX\2000（雷赛）、Esiris（爱丽斯）、Techndas（博士伦）、EC-5000（尼德克）。目前国内准分子激光手术的价格在4000多元到8000元不等；飞秒快速兴起，逐渐替代LASIK

普通飞秒激光手术：俗称飞秒（1飞秒=千万亿分之一秒），是由飞秒激光（制作角膜瓣）和准分子激光（切削角膜）两台激光设备共同完成。飞秒激光手术和准分子手术区别主要在于角膜制瓣过程，即准分子手术是用刀片手动制瓣，而飞秒激光则是用飞秒激