高端客户财富传承讲座

高端客户财富传承讲座
家业“常”青：客户已经是私人银行客户，我们财富管理 的重点是帮客户更加富裕还是让客户富裕下去？
大纲：
1. 2. 3. 4. 5. 人性：喜欢谈如何赚更多的钱 贝恩报告：真正有钱人的改变趋势 为何必须思考传承问题？ 资产传承的定义与工具 Q&A
06.Management Agenda _Insurance
保险 ？
投被保人同一人 或具备保险利益 签定保险合 同 交付保费
被保险人
健告、生调
•定期提供受益人生活给付 长期照顾家人 •降低财产被挪用风险 •降低受益人任意挥霍 或不当投资的风险
*定期或特 别给付 受益人(继承人)
投保人 (被继承人)
保险公司 管理运用
存款、股票、基金、债券、 房地产…(受保监会规范)
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1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
0
2000/12 2001/06
2001/12 2002/06
2002/12 2003/06
上证综指
2003/12 2004/06
2004/12 2005/06
年线
2005/12 2006/06 2006/12
2007/06 2007/12
五年线
2008/06 2008/12
2009/06 2009/12
十年线
上证综指长期走势图（2000年—迄今）
“高档”的市场：我们常常忽略一些事
“高档”的市场:你是否害怕？恐慌？
2010/06 2010/12 2011/06
2011/12
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2012/06
大纲：
1. 2. 3. 4. 5. 人性：喜欢谈如何赚更多的钱 贝恩报告：真正有钱人的改变趋势 为何必须思考传承问题？ 资产传承的定义与工具 Q&A
有效遗嘱必须注意以下问题：
1、遗嘱人必须具备完全民事行为能力 2、设立遗嘱不能进行代理 3、遗嘱是要式法律行为（必须是书面的）
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资产传承：信托？
•伸出坟墓的一只手 •控制未来的资金运用 •一般信托，遗嘱信托 ，保险金信托 •资产保护（不受破产影响） •对年幼子女作生活和教育上安排 •避免后人争产，没有遗嘱的流弊 •可以富超过三代 BUT目前境内承做者少
私人银行产品体系
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Q&A
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
资产保全规划：投资资产
• 为了资金运用效益，投资於风险性资产，必然隐含风险 • 計算方式是依据： • 客户风险属性、投资性资产存量，计算资产泼动度，为投资的资产作资产 保全 《举例》
• • • • 依据全球资产配置模型估算客户目前投资组合波动度VaR=30%，则代表在95%信心水 凖之下，最大亏损在30%以内 如果投资金额为2000万，为了预防万一，并确保未来的家业常青 资产保全之保额规划 上限：保额＝投资部位＝2,000万 下限：保额＝投资部位*30%＝600万
• • • • 财富累积 资产增值 资产保全 财富传承
• 有钱人完成几样？
婚姻对家庭财富的影响力逐年增加
见微知著：个税改革
社会观感，公平原则
“高收入者多缴税，中等收入者少缴税，低收入者不纳税。税法实施原则
资产传承：遗产税征收草案
资产传承：遗产赠与税
通过购买人寿保险，指定受益人，实现财富传承。 去世后的保险赔偿金以现金形式支付，能够增加 遗产的流动性，节省高额遗产赠与税。
06.Management Agenda _Insurance
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贝恩报告：财富安全、财富传承和子女教育重要性提高
• 创造更多财富和对生活品质的 追求仍然是中国高净值人群的 主要财富目标。 • 财富安全成为中国高净值人群 的一个主要关注点。贫富差距 、法制环境与政策不确定性。 • 随着第一代富人年纪增长，财 富传承和子女教育的关注程度 提高。
做与不做
蔡万霖遗产约1563亿,应纳税782亿,由于蔡万霖避税有 方，使得782亿的遗产税变成6亿.
资产传承：100亿遗产税
大纲：
1. 2. 3. 4. 5. 人性：喜欢谈如何赚更多的钱 贝恩报告：真正有钱人的改变趋势 为何必须思考传承问题？ 资产传承的定义与工具 Q&A
06.Management Agenda _Insurance
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资产传承
• 制定财富计划，将拥有的各种资产或负债进行安排，实现 财富由上一代向后代传递
按照意愿 传承财富
保值 节税 增强遗产 的变现性 避免 家庭纠纷
财富传承的工具
资产传承：遗嘱？
遗嘱： 遗嘱是指遗嘱人生前在法律允许的范围内，按照法律规定的 方式对其遗产或其他事务所作的个人处分， 并于遗嘱人死亡 时发生效力的法律行为。
高资产净值人士对传承规划的占比
(%)
福布斯私人财富调研
2007年世界财富报告
大纲：
1. 2. 3. 4. 5. 人性：喜欢谈如何赚更多的钱 贝恩报告：真正有钱人的改变趋势 为何必须思考传承问题？ 资产传承的定义与工具 Q&A
06.Management Agenda _Insurance
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财富管理的阶段
资产保全规划：防意外发生 《保险法》第三十四条规定： “依照以死亡为给付保险金条件的合同所签发的保险单，
未经被保险人书面同意，不得转让或者质押。”
当所有的财产都被冻结甚或拍卖时，人寿保险的保单不能被 冻结和拍卖。（此时保险还可以融资贷款） 举例： •企业经营 •公共安全事件 •博弈行业
保险法第五十六条 以死亡为给付保险金条件的合同，未经被保险人书面同意并认可保险金额的， 合同无效。 依照以死亡为给付保险金条件的合同所签发的保险单，未经被保险人书面同意，不得转让或者质 押。 父母为其未成年子女投保的人身保险，不受第一款规定限制。 这立法逻辑是： 以被保险人死亡为给付保险金的人身保险，被保险人与受益人不是同一人，有可能发生为赚取保 险金故意制造保险事故而谋害被保险人的危险。 因此，保险法规定以死亡为给付保险金条件的合同生效的前提是：这种保险合同必须经被保险人 同意，且是书面同意，并由被保险人认可了保险金额。 同时，由于父母与子女的特殊关系，保险法规定父母为其未成年子女投保的人身保险，不受上述 规定的限制。 台湾的保险法，更加明确深入，因为有受益人，并且保险是社会安定机制，因为受益人与投保人 不同人，所以法律要保护善意的第三人，所以这种保险因为受益人的利益而存在，不得转让或者 质押。进而产生防火墙的效果。