再贴现业务中国人民银行再贴现业务呈现以下特点
再贴现业务办理过程中存在的问题及相关建议
6再贴现业务办理过程中存在的问题及相关建议薛佳会 杨帅元（中国人民银行吉林市中心支行，吉林吉林 132600）收稿日期：2011-4-12作者简介：薛佳会，女，汉族，吉林市人，本科，中国人民银行吉林市中心支行，会计师，研究方向：会计 核算系统及相关会计规章制度。
杨帅元，女，汉族，吉林市人，本科，中国人民银行吉林市中心支行，助理会计师，研究方向： 会计核算系统及相关会计规章制度。
再贴现是中央银行通过买进金融机构持有的已贴现但尚未到期的商业汇票，向金融机构提供融资支持的行为。
本文针对办理再贴现及银行承兑汇票票款收回过程中存在的问题，提出相关建议。
一、存在的问题(一)异地加算三天划款日期的规定与大额支付系统的实际情况不符《支付结算办法》第九十四条规定:“承兑人在异地的，贴现、转贴现和再贴现的期限以及贴现利息的计算应另加3天的划款日期”。
2005年大额支付系统上线之后，基本上满足了实时处理，逐笔清算的目标，不管是本地还是异地均可以达到到期日发出往账，实时收妥入账。
另加收三天的利息实际上是加重了票据使用人的利息负担，影响了现代支付系统效用的发挥。
(二)银行承兑汇票款项划回的方式不统一，增加了监控难度，影响账务的及时处理在大额支付系统中支付来账的途径主要有三种：一是资金汇划，二是委托收款，三是托收承付。
动态信息显示屏显示的报文标识分别为100，101，102。
因为第一和第三种方式都有专门的用途限制，以第一、三种方式划回的，因划回时无法准确标注票据号码，为准确核销再贴现卡片，我行只好与承兑行之间采用发送查询查复的方式，进行核实确认。
而第二种方式是最符合银行承兑汇票款项划回的。
因此，如果承兑银行采用委托收款的方式划回，我们即可在动态上发现，及时核对再贴现卡片，立刻入账。
节约了人力、物力和宝贵的时间。
(三)支付系统行号信息更新慢，准确率低在办理委托收款的过程中，因部分商业银行在票面上填注的信息不全面，人民银行需要借助支付系统中的行号查询功能查找承兑银行的地址和电话。
第十章 中央银行货币政策工具与业务操作(中央银行学,王广谦)习题
第十章中央银行货币政策工具与业务操作一、填空题1.货币政策工具是中央银行为实现而使用的各种策略手段。
它可分为___________、____________和____________三类。
2.再贴现政策是指中央银行通过提高或降低__________的办法，影响商业银行等存款货币机构从中央银行获得的___________和_________，达到增加或减少，实现货币政策目标的一种政策措施。
3.由于中国人民银行的资产中缺乏可作为公开市场操作的有价证券，公开市场业务主要采用____________方式进行交易。
4.中央银行还可通过_________和__________的方式对信用变动方向和重点实施间接指导。
5.中央银行可通过调整法定存款准备金率来增加或减少商业银行的，以收缩或扩张，实现货币政策所要达到的目标。
二、单项选择题1.将存款准备金集中于中央银行，则最初始于（）。
A.英国B.美国C.德国D.日本2.我国在（）年开始实施存款准备金制度。
A.1981B.1982C.1983D.19843.证券市场信用控制，是指中央银行对有价证券的交易，规定应支付的（），目的在于限制用借款购买有价证券的比重。
A．手续费限额 B．保证金限额C．交易金限额 D．经纪人费用限额4.中央银行对金融机构的（）是计划经济条件下货币供给总量控制的一个重要手段。
A．信用配额 B．信用控制C．信用贷款 D．窗口指导4.在下列货币政策工具中，由于（）对经济具有很大的冲击力，中央银行在使用时一般都比较谨慎。
A．公开市场操作 B．再贴现政策C．法定存款准备金政策 D．窗口指导三、多项选择题1.一般性货币政策工具是对货币供给总量或信用总量进行调节和控制的政策工具，主要包括（）。
A．法定存款准备金政策 B．再贴现政策C．消费者信用控制 D．公开市场业务E．窗口指导2.法定存款准备金作为一项货币政策工具，其局限性有（）。
A.需要以较为发达的有价证券市场为前提B.主动权并不完全在中央银行C.对经济的振动太大D.较为细微，技术性较强，政策意图的告示作用较弱E.可能使超额准备率较低的银行立即陷入流动性困境3.选择性货币政策工具，是指中央银行针对某些特殊的经济领域或特殊用途的信贷而采用的信用调节工具。
再贴现
应用作用
应用作用
再贴现作为西方中央银行传统的三大货币政策工具（公开市场业务、再贴现、存款准备金）之一，被不少国 家广泛运用，特别是第二次世界大战之后，再贴现在日本、德国、韩国等国的经济重建中被成功运用。再贴现能 够如此受到重视和运用，主要是它不仅具有影响商业银行信用扩张，并借以调控货币供应总量的作用，而且还具 有可以按照国家产业政策的要求，有选择地对不同种类的票据进行融资，促进经济结构调整的作用。
贴现申请
销货方在收到银行承兑汇票后，该汇票到期前，如有资金需要，且这张银行承兑汇票符合有关贴现的基本条 件，经背书后可向商业银行申请贴现。具体应提交以下资料：贴现申请书、贴现凭证、经持票人背书的未到期的 银行承兑汇票、银行承兑汇票查询书、反映申请人经营情况和财务情况的报表及其他有关资料。
贴现审查
商业银行收到贴现申请书及有关材料后，具体由信贷部门和会计部门分别对有关事项进行审查。信贷部门主 要审查申请贴现的银行承兑汇票、商品交易合同及增值税发票复印件等是否真实、合法；贴现申请书的贴现凭证 的填写是否正确无误；贴现资金的投放是否符合有关信贷政策的要求；审查企业的经营状况及资信情况；了解银 行承兑汇票付款人的经济效益和信用等级等。会计部门主要审查银行承兑汇票是否符合《中华人民共和国票据法》 (以下简称《票据法》)的有关规定；票据要素是否齐全；大小写是否相符；向承兑银行进行查询核实，并要求承 兑银行书面电复。
人民银行计划资金部门接到汇票和再贴现凭证后，按照有关规定和支付结算办法的规定审查。符合条件的， 在再贴现凭证“银行审批”栏签注“同意”字样，并由有关人员签章后送交会计部门。
人民银行笔试论述题题库精选附答案(货币银行学)
2、结合利率的功能和作用,论述我国为什么要进行利率市场化改革?（1）市场经济中，价格机制是其核心机制，利率作为金融市场的价格，在宏微观经济运行中都发挥着十分重要的作用；（2）利率在宏观与微观经济运行中的作用;（3）我国已初步建立起社会主义市场经济体制，市场价格的调节作用日益重要,利率的作用也日益受到重视，但利率充分、有效发挥其调节作用的基本条件就是市场化的利率决定机制，因为只有如此，才能形成一个适当的利率水平，一个合理的利率结构。
因此，我国应该进行利率市场化改革。
2、析我国金融市场存在的问题和发展策略。
我国金融市场还存在一些问题：（1) 和直接金融不成比例（2）资本市场发育不平衡（3）金融市场利息机制僵化还须进一步发展和完善，其重要意义为：①发展和完善金融市场是市场经济运行机制的需要②是发展多种经济形式和多种经营方式的要求③是横向经济联系和联合的需要。
发展策略：（1）努力发展直接信用市场,改变直接信用和间接信用的比例（2) 货币市场和资本市场要合理配置（3）进一步加快利率市场化的步伐(4) 减少垄断，搞活金融市场。
2、试论述如何完善我国的金融机构体系.(1)中国人民银行要真正地成为我国金融机构体系的核心和领导。
首先，中央银行必须有相对的独立性和权威性,国家行政部门不能对其过多地进行干预。
其次，中央银行对商业银行和非银行金融机构的核心和领导作用，主要不是靠中央政府赋予的行政领导和管理权实现，而要靠经济手段对商业银行和非银行金融机构施加影响.最后，现在我国市场经济体制改革还不完善，各种机制尚不健全,人民银行作为中央银行不应以盈利为目的。
（2)国有商业银行要真正成为我国金融机构的主体:a完成国有企业的现代企业制度改造b进行银行自身经营机制的改造c解决历史遗留问题。
（3)广泛开展金融领域的有序竞争，打破专业银行分工垄断的局面，准许专业银行业务适当交叉。
（4）建立为直接金融服务的规范化机构。
5、金融监管的目标与基本原则，内容与方法中央银行金融监管的基本目标就是要维持一个稳定、健全而有效率的金融体系，政策上必须注重以下几个方面：①金融体系的经营安全性目标②公平竞争目标③政策的协调一致目标。
第6章 中央银行讲诉
第六章中央银行一、单项选择题1.世界上最早形成的现代中央银行是A．瑞典银行 B．英格兰银行 C．荷兰银行 D．芬兰银行2.美国联邦储备体系建立于A．1656年 B．1694年 C．1913年 D．1933年3.中国人民银行组建于A．1905年 B．1908年 C．1928年 D．1948年4.在中央银行制度普遍推行时期，世界各国改给或新设立的中央银行有A．29家 B．43家 C．50家 D．164家5.我国对银行业的监管职能正式从中央银行分离出来的时间是A．1995年 B．1998年 C．2003年 D．2011年6.《中国人民银行法》颁布的时间是A．1986年1月 B．1992年2月 C．1995年3月 D．1998年10月7.中国人民银行现行的“九行两部”机构设置开始于A．1995年 B．1998年 C．2003年 D．2008年8．中央银行可以开展的业务是A．为企业担保 B．向消费者发放货款 C．办理再贴现 D．动产买卖9. 全球大多数国家地区中央银行都采用的是A．一元中央银行制 B．复合中央银行制 C．跨国中央银行制 D．准中央银行制10.美国联邦储备体系采用的中央银行制度是A．一元中央银行制 B．二元中央银行制 C．复合中央银行制 D．准中央银行制11.中国人民银行在1983年以前采用的是A．单一中央银行制 B．复合中央银行制 C．跨国中央银行制 D．准中央银行制12.从广义而言，再贴现属中央银行的A．贷款业务范畴 B．存款业务范畴 C．中间业务范畴 D．代理业务范畴13. 中央银行贷款业务与商业银行贷款业务最大的不同在于A．贷款期限长短 B．贷款资金规模 C．贷前调查 D．不以盈利为目的14.中央银行进行证券买卖的目的是A．基础货币调节 B．资产储备 C．市场调控 D．获取收益15.再贴现业务从本质上讲，是中央银行向商业银行发放的A．信用贷款 B．抵押贷款 C．质押贷款 D．保证贷款16.中央银行发行债券的目的是A．融资 B．投资 C．调节基础货币 D．控制信贷规模17.中国人民银行资本结构形式是A．国家所有制 B．集体所有制 C．多国所有制 D．无资本形式18. 作为金融企业的最后贷款人的机构是A．中央银行 B．政策性银行 C．投资银行 D．财政部19.欧州中央银行是典型的跨国中央银行，它成立于1998年7月，其总部是在A．美国纽约 B．瑞典斯德哥尔摩 C．希腊雅典 D．法国法兰克福20.香港作为准中央银行制最为典型的地区之一，其货币发行不集中在金融管理局，而是由商业银行代理发行，不能发行港币的是A．渣打银行 B．汇丰银行 C．中银银行 D．花旗银行二、多项选择题1.在我国现有的商业银行中，曾经履行过中央银行职能的是A．中国工商银行 B．中国农业银行 C．中国银行 D．中国建设银行 E．交通银行2.中央银行特有的权利是A．垄断货币发行 B．管理货币流通 C．管理国家外汇储备 D．经理国库E．金融行业统计分析3.中央银行为商业银行或金融机构充当最后贷款人的途径有A．票据再贴现 B．再贷款 C．提供担保 D．金融检查 E．窗口指导4.采用准中央银行制的国家或地区有A．前苏联 B．新加坡 C．香港 D．沙特阿拉伯 E．泰国5.采用跨国中央银行制的国家或地区有A．欧元区 B．西非地区 C．中非地区 D．东加勒比海 E．东亚地区6.中央银行存款来自于A．商业银行 B．外国政府 C．证券公司 D．城乡居民 E．工商企业7.中央银行的资本来源于A．中央政府 B．地方政府 C．国有金融机构 D．私人银行 E．居民8.中央银行储备黄金和外汇的目的是A．稳定币值 B．稳定汇价 C．调节国际收支 D．增强国际支付能力 E．减少财政赤字9.中国人民银行的支付清算系统一般包括A．票据交换系统 B．全国电子联行系统 C．电子资金汇兑系统 D．银行卡支付系统 E．中国现代化支付系统10.金融机构向中国人民银行申请贷款的必备条件是A．属于中国人民银行的贷款对象 B．信贷资金营运基本正常 C．还款资金来源有保障 D．有资产作抵押 E．承诺支付相应的利息三、计算题1．中国人民银行某支行办理了A商业银行的承兑汇票再贴现业务。
中央银行贷款和再贴现
注意：
1、两种储备划分比例应合理；
2、战略性储备的运用要建立严格的审批制度， 不可轻易动用，投资回收后应将所投资金 退还于储备资产。
提问：
1．中央银行资产业务的基本内容？ 中央银行资产业务主要包括中央银行贷款和再贴现、
证券买卖业务、金银和贵金属业务以及外汇储备 业务等内容。中央银行贷款和再贴现是中央银行 向商业银行等部门提供短期融资的经济行为。中 央银行买卖证券一般都是通过其公开市场业务进 行，它与前一项业务共同构成了中央银行货币政 策的重要工具，为宏观经济调控服务。金银外汇 储备业务则以平衡本国国际收支 和稳定本币币值 及汇价为主要目的。
4．中央银行保管(持有)外汇储备的意义或作 用何国库券以及其他市场性非常高的 有价证券。
美国联邦储备公开市场业务
联储的政府债券买卖是在与政府债券初级交 易商之间进行的。任何公司都可经营美国 政府或联邦机构债券。联邦储备仅从众多 的证券交易机构中选择几十家初级交易商 进行政府政权的买卖。
联储公开市场操作的工具主要有两个：
中国的中央银行贷款业务：
按融通资金的方式分：有信用放款、抵押放 款、票据再贴现三种；
按期限划分：有20天以内、3个月以内、6个 月以内和1年期四种。
申请人民银行贷款的条件：
1、属于中国人民银行的贷款对象； 2、信贷资金营运基本正常； 3、还款资金来源有保障。
二、再贴现业务
再贴现业务： 是指商业银行为弥补营运资金的不足，将其
中央银行资产业务：
是指中央银行运用其负债资金来源的业务活 动，主要包括中央银行贷款和再贴现、证 券买卖业务、金银行贵金属业务、外汇储 备业务等。
票据再贴现业务详解
票据再贴现业务详解一、再贴现基本概念由于人行已暂停受理再贴现买断式回购，因此目前所称的再贴现指的均为再贴现质押式回购，以下上海票交所关于再贴现业务的最新产品说明。
1、产品描述再贴现质押式回购是指将再贴现申请机构将商业汇票出质给人民银行融入资金的同时，双方约定在未来某一日期由再贴现申请机构按约定金额向人民银行返还资金、人民银行向再贴现申请机构返还原出质商业汇票的行为。
再贴现质押式回购的回购金额不得超过质押票据的票面总额。
再贴现质押式回购最短期限为1天，最长期限为半年。
2、参与主体可以办理再贴现质押式回购业务的市场主体包括：（1）银行类金融机构。
包括政策性银行、商业银行及其授权的分支机构、农村信用社、村镇银行，其中商业银行又包括国有商业银行、全国性股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、外资银行和民营银行等。
（2）非银行类金融机构。
主要是指企业集团财务公司。
（3）中国人民银行确定的其他市场参与者。
3、业务办理方式目前，再贴现质押式回购采用金融机构提出申请，人民银行再贴现窗口审批的方式。
符合条件的金融机构需向人民银行再贴现窗口申请建立业务对应关系；建立对应关系后，人民银行再贴现窗口需对申请机构进行授信，授信分为余额授信和发生额授信两种类型。
再贴现申请提交后，申请机构不能主动撤回，只能由人民银行再贴现窗口予以退回。
人民银行再贴现窗口审批通过后，即达成再贴现业务并完成票据质押登记。
4、结算方式目前，再贴现质押式回购交易采用纯票过户(FOP)结算方式。
纯票过户(FOP)是指结算双方的票据过户与资金支付相互独立的结算方式。
5、业务办理时间交易日为每周一至周五，遇法定节假日调整除外。
业务办理时段为北京时间每交易日9:00-16:30。
清算时段为北京时间每交易日9:00-16:30。
特殊情况下，票交所根据人民银行要求可以应急延长再贴现质押式回购交易时段。
如遇变更，票交所将提前发布公告。
二、人民银行如何通过再贴现实现货币政策操作人民银行每个季度发布的《货币政策执行报告》中，第二部分-货币政策操作中“发挥货币政策的结构优化作用”，会披露包括再贴现、再贷款等结构性工具的余额，以及重点导向。
第五章中央银行的资产业务
♦ 3、央行从事的证券买卖业务对经济、金
融环境的要求较高，一般都以该国有发 达的金融市场国前提；而从事的贷款业 务则对经济金融环境的要求较低，一般 国家的央行都可以从事贷款业务。
♦ 二、央行买卖证券的种类及业务操作 ♦ 央行在公开市场上买卖的证券主要是政
府公债、国库券、以及其他流动性很高 的有价证券。 ♦ 央行买卖证券一般只能在证券的交易市 场上，即二级市场上购买有价证券，这 是保持中央银行相对独立性的客观要求。
行调整外汇供求、平衡外汇市场等宏观控制目 标的实现。 ♦ 2、加强风险防范，确保外汇资金安全，保证 外汇资金的及时调拨和运用。 ♦ 3、建立科学的储备资产结构，提高储备经营 水平，增加资产回报。 ♦ 4、合理安排投资，有重点地支持国内建设项 目。
♦ 为实现目标，开展业务时注意的几点： ♦ 1、建立严密的风险管理制度。 ♦ 2、采用科学的风险控制手段。 ♦ 3、建立适合我国国情的外汇储备经营模式。 ♦ 经常性储备用于干预外汇市场，稳定人民币汇
♦ ♦ ♦ ♦ ♦ ♦
（二） 再贴现业务的一般规定 1、再贴现业务的开展对象。 2、再贴现业务的申请和审查。 3 3、再贴现金额和利率的确定 （1） 再贴现金额。 再贴现实付金额=票据面额-贴息额（票据面额 *日贴现率*未到期天数） ♦ 日贴现率=年贴现率/360=月贴率/30 ♦ （2）再贴现率。 是官定的、短期利率。
中国人民银行在公开市场上买卖的有价 证券主要是国债、政策性金融债和中央 银行票据等。 到2004年初，我国公开市场业务一级交 易商共52家，包括银行、保险、证券及 农村信用社等机构
中央银行买卖证券的交易品种
正回购
●回购交易 回购交易
逆回购 现券买断
●现券交易 现券交易
中央银行贷款和再贴现业务
第三十三页，共36页。
7.中央银行买卖有价证券业务，对金融市场、经济、
金融环境要求较低，而贷款业务对经济、金融环
境要求较高。
8.中央银行可在一、二、三级市场上购买有价证券，
这是中央银行保持相对独立性的客观要求。 9.外汇资金的管理成本低，并且有收益性和灵活性
的特点，其风险性低于黄金。
10.普通提款权和特别提款权分别是一国占有的国际
1.意义： 稳定币值，稳定汇价，调节国际收支。
2.金银外汇储备的构成及其特点：
黄金 外汇
普通提款权
特别提款权
第十九页，共36页。
3、金银、外汇作为国际储备各有利弊：
（1）从安全性考虑，黄金无疑是实现保值的最
好手段，但金银的灵活兑现性不强，保管成本也 很高，因此，在各国的国际储备中金银所占比例 呈逐年下降的趋势。
（2）采用科学的风险控制手段，确保外汇资产 的安全；
（3）划分外汇储备为经常性储备和战略性储备， 这样既可以保证对外支付，维护人民币汇率稳 定，又可以提高外汇储备资产的收益性。
第二十七页，共36页。
单项选择题
1、中央银行证券买卖业务的主要对象是（ ）。
A、国库券和国债
B、股票
C、公司债券
D、金融债券
（1）采用科学的管理和经营手段，保证人民银行 调整外汇供求、平衡外汇市场等宏观调控的顺利进 行；
（2）加强风险防范，确保资金安全，保证资金的及
时调拨和运用；
（3）建立科学的储备资产结构，提高储备经营水 平，增加资产回报；
（4）合理安排投资，有重点地支持国内建设项
目。
第二十五页，共36页。
6、开展外汇储备应注意：
（2）外汇灵活兑换性较强、保管成本低廉，
新版电子商业汇票业务题库
单选题1. 在电子商业汇票业务中，付款人和收款人如都属于交通银行机构或客户的采用（B）算方式。
A。
线上清算 B。
线下清算 C. 以上都是 D。
2。
在电子商业汇票业务中，基层营业机构开办电子商业汇票业务应向当地人民银行进行申请。
当地人民银行同意后，分行应使用（A）易进行基础参数维护。
A。
“公共管理-参数” B. “公共管理-查询" C. 公共管理—扫描 D。
以上都是3。
电子商业汇票持票人对其他前手的再追索权利时效,自清偿日或被提起诉讼之日起（B)A。
3个月 B. 6个月 C。
1年 D。
2年4。
电子商业汇票以人民币为计价单位,单张票据金额不得超过（C)。
A。
5千万 B。
1亿 C. 10亿 D。
20亿5. 电子商业汇票获得承兑前，保证人作出保证行为的，被保证人为（ C ）. A. 承兑人 B。
背书人 C。
出票人 D. 被背书人6。
以下关于电子商业汇票的说法正确的是( A）A。
电子商业汇票的付款期限自出票日起、至到期日止，最长不得超过1年. B. 电子商业汇票以人民币为计价单位,单张票据金额不得超过50亿元。
C。
电子商业承兑汇票必须由我行机构承兑.D。
票款对付又称为线下清算方式，其他方式又称为线上清算方式。
7. 以下关于电子商业汇票的说法错误的是（D ）A。
出票人可在电子商业汇票上记载包括评级机构、信用等级、评级到期日等内容的自身评级信息,但该记载事项不具有票据上的效力.B. 电子银行承兑汇票的出票人、收款人不得为同一人。
C. 背书人背书时不得附有条件.背书附有条件的,所附条件无效.D. 回购式是指贴出人将票据权利转让给贴入人，不约定日后赎回的票据行为方式。
8. 电子商业汇票持票人对其他前手的再追索权利时效，自清偿日或被提起诉讼之日起（A)A. 3个月B. 6个月 C。
1年 D。
2年9. 在电子商业汇票业务中,持票人对其他前手的追索权利时效，自被拒绝付款之日起(B）A。
3个月 B. 6个月 C。
汇票贴现、转贴现与再贴现的操作
三、转贴现的适用范围
经中国人民银行批准有权经营票据贴现业务的金 融机构能够办理转贴现业务。
四、转贴现的业务流程
（一）转入贴现
1.提供相关资料
1）加盖公章和法人代表章的营业执照、组织机构代码证和金融许可证复印件（仅 限于初次办理转贴现业务的申请行，年检通过后，应每年提供一次）。 2）法定代表人身份证复印件、经办人身份证复印件和单位介绍信。 3）经办人授权申办委托书。 4）商业汇票转贴现合同(加盖公章及法定代表人章)。 5）上级机构出具的有效授权文件（或授权证实书）。 6）用于转贴现的商业汇票清单(加盖公章)。
二、转贴现的分类
1.按交易方向不同分为转入贴现和转出贴现两种 转入贴现是指其他银行持其已贴现的未到期银行承兑汇票向本行贴现, 转出 贴现是指本行持已贴现的未到期银行承兑汇票向他行贴现。 2.按交易方式不同分为买断式和回购式转贴现两种 买断式银行承兑汇票转贴现是指转出行将其持有的已贴现但尚未到期的银行 承兑汇票转出后，票据权利人即改变为票据转入银行。回购式银行承兑汇票 转贴现是指转出行将其持有的已贴现的但尚未到期的银行承兑汇票以不改变 票据权利人的方式暂时转出，由转出行在双方约定的票据回购日购回汇票。
3.再贴现资料的准备
1）再贴现申请一览表和大额再贴现申请书(单张汇票 金额500万元以上需填写)。 2）再贴现凭证(一式五联，需加盖再贴现申请银行的 财务专用章和法人或其授权人名章，与预留印鉴 一致)。 3）申请再贴现银行已贴现、背书的商业汇票。 4）商业汇票查询查复书(需加盖业务公章)。 5）中国人民银行要求提供的其他资料。
2.贴现的性质
贴现是银行的一项资产业务，汇票的支付人对银 行负债，银行实际上是与付款人之间有一种间 接贷款关系。
3.贴现的期限
再贴现业务开展中的风险规避
再贴现业务开展中的风险规避方玫【摘要】再贴现是中央银行通过买进金融机构持有的已贴现但尚未到期的商业汇票,向金融机构提供资金支持的票据融资行为.近年来,受国家宏观经济政策调整的影响,货币政策由适度宽松向稳健转型,人总行不断上调人民币存款准备金率,各开户金融机构办理再贴现业务意愿强烈.【期刊名称】《吉林金融研究》【年(卷),期】2011(000)012【总页数】2页(P59-60)【作者】方玫【作者单位】中国人民银行长春中心支行,吉林长春 130051【正文语种】中文再贴现是中央银行通过买进金融机构持有的已贴现但尚未到期的商业汇票，向金融机构提供资金支持的票据融资行为。
近年来，受国家宏观经济政策调整的影响，货币政策由适度宽松向稳健转型，人总行不断上调人民币存款准备金率，各开户金融机构办理再贴现业务意愿强烈。
一、再贴现业务开展的基本情况再贴现业务开展呈现如下特点：一是再贴现票据以银行承兑汇票纸票为主。
由于电子商业汇票系统的推广普及尚需时间以及受区域经济发展水平不平衡的限制，再贴现票据仍以银行承兑汇票纸票为主。
截止目前2011年只有一家金融机构通过电票系统申请办理再贴现业务24笔，占全部再贴现业务1075笔的2.23%。
二是再贴现收回方式主要采用买断式。
截至目前2011年办理买断式再贴现1002笔，占全部再贴现业务1075笔的93.20%。
买断式收回方式即金融机构将未到期的再贴现票据背书给人民银行，营业部门在再贴现票据到期前，作委托收款背书，填制托收凭证，匡算邮程，办理委托收款。
三是再贴现申请机构及再贴现业务量迅速增加。
截至目前，已受理9家金融机构再贴现业务申请，相比去年同期增加5家；受理再贴现业务1075笔，相比去年同期增加68.49%。
二、再贴现业务中存在的风险随着再贴现业务量迅猛增长，在再贴现业务受理、票据保管及到期托收过程中的风险也随着业务量的上升日益凸显。
一是再贴现业务受理过程中的风险。
再贴现业务的审批权限归属人行货币信贷部门，再贴现业务的账务处理由人行营业部门负责。
第二章 中央银行的主要业务3
热钱涌入与央行冲销
一般来说，某个国家或地区的经济形势在符合下 列两个条件时就会导致国际间热钱大规模流入： 首先是短期利率正处在波段高点，或还在持 续走高，其次是短期内本币汇率蓄势待发，并且 伴有强烈的升值预期。
2004年全年基础货币投放达到6600多亿元人民币,按照 测算大约1000亿美元的热钱流入,就有8000多亿元人民 币,因此,仅仅热钱流入就超过了全年的基础货币投放 额。这迫使央行在公开市场大量运用央行票据强行 “冲销”,仅2004年央行就发行了近1.5万亿元票据对 冲,这大大增加了央行的操作成本,同时也使得我国货 币政策主动性不断下降,货币政策效果大打折扣,增加 了通货膨胀的压力。
再贴现金额=100（100×7.2%÷360×25）=99.5
二、贷款业务
1. 对商业银行的贷款
– 保证商业银行的支付能力，履行央行职能。 – 通常定期公布贷款利率．对申请的银行进行
审批。
– 特点：短期贷款，以政府债券或商业票据为 担保抵押。没有抵押的称为信用贷款。
2.对其他金融机构的贷款
– 证券公司、信托投资公司、租赁公司以及政 策性金融机构等。
(三)我国外汇储备资产的经营管理
国家外汇管理局在中国人民银行领导下，在 国际市场上直接经营其掌握的国家外汇储备。对 外汇储备资产的经营遵循安全性、流动性、增值 性的原则，以安全为第一要求，在保证外汇资金 安全和流动性的基础上，达到有所增值。
四、我国的国际储备管理
★ 我国外汇储备经营的具体目标是：
中央银行的储备资产业务
(一)保管和经营黄金外汇储备的目的
由于黄金和外汇是国际间进行清算的支付 手段，保管和经营黄金外汇储备的目的是在国 际收支发生逆差时，用来清偿债务。
(二)中央银行保管和经营黄金外汇储备 的意义
第6章 中央银行
第六章中央银行一、单项选择题1.世界上最早形成的现代中央银行是A．瑞典银行 B．英格兰银行 C．荷兰银行 D．芬兰银行2.美国联邦储备体系建立于A．1656年 B．1694年 C．1913年 D．1933年3.中国人民银行组建于A．1905年 B．1908年 C．1928年 D．1948年4.在中央银行制度普遍推行时期，世界各国改给或新设立的中央银行有A．29家 B．43家 C．50家 D．164家5.我国对银行业的监管职能正式从中央银行分离出来的时间是A．1995年 B．1998年 C．2003年 D．2011年6.《中国人民银行法》颁布的时间是A．1986年1月 B．1992年2月 C．1995年3月 D．1998年10月7.中国人民银行现行的“九行两部”机构设置开始于A．1995年 B．1998年 C．2003年 D．2008年8．中央银行可以开展的业务是A．为企业担保 B．向消费者发放货款 C．办理再贴现 D．动产买卖9. 全球大多数国家地区中央银行都采用的是A．一元中央银行制 B．复合中央银行制 C．跨国中央银行制 D．准中央银行制10.美国联邦储备体系采用的中央银行制度是A．一元中央银行制 B．二元中央银行制 C．复合中央银行制 D．准中央银行制11.中国人民银行在1983年以前采用的是A．单一中央银行制 B．复合中央银行制 C．跨国中央银行制 D．准中央银行制12.从广义而言，再贴现属中央银行的A．贷款业务范畴 B．存款业务范畴 C．中间业务范畴 D．代理业务范畴13. 中央银行贷款业务与商业银行贷款业务最大的不同在于A．贷款期限长短 B．贷款资金规模 C．贷前调查 D．不以盈利为目的14.中央银行进行证券买卖的目的是A．基础货币调节 B．资产储备 C．市场调控 D．获取收益15.再贴现业务从本质上讲，是中央银行向商业银行发放的A．信用贷款 B．抵押贷款 C．质押贷款 D．保证贷款16.中央银行发行债券的目的是A．融资 B．投资 C．调节基础货币 D．控制信贷规模17.中国人民银行资本结构形式是A．国家所有制 B．集体所有制 C．多国所有制 D．无资本形式18. 作为金融企业的最后贷款人的机构是A．中央银行 B．政策性银行 C．投资银行 D．财政部19.欧州中央银行是典型的跨国中央银行，它成立于1998年7月，其总部是在A．美国纽约 B．瑞典斯德哥尔摩 C．希腊雅典 D．法国法兰克福20.香港作为准中央银行制最为典型的地区之一，其货币发行不集中在金融管理局，而是由商业银行代理发行，不能发行港币的是A．渣打银行 B．汇丰银行 C．中银银行 D．花旗银行二、多项选择题1.在我国现有的商业银行中，曾经履行过中央银行职能的是A．中国工商银行 B．中国农业银行 C．中国银行 D．中国建设银行 E．交通银行2.中央银行特有的权利是A．垄断货币发行 B．管理货币流通 C．管理国家外汇储备 D．经理国库E．金融行业统计分析3.中央银行为商业银行或金融机构充当最后贷款人的途径有A．票据再贴现 B．再贷款 C．提供担保 D．金融检查 E．窗口指导4.采用准中央银行制的国家或地区有A．前苏联 B．新加坡 C．香港 D．沙特阿拉伯 E．泰国5.采用跨国中央银行制的国家或地区有A．欧元区 B．西非地区 C．中非地区 D．东加勒比海 E．东亚地区6.中央银行存款来自于A．商业银行 B．外国政府 C．证券公司 D．城乡居民 E．工商企业7.中央银行的资本来源于A．中央政府 B．地方政府 C．国有金融机构 D．私人银行 E．居民8.中央银行储备黄金和外汇的目的是A．稳定币值 B．稳定汇价 C．调节国际收支 D．增强国际支付能力 E．减少财政赤字9.中国人民银行的支付清算系统一般包括A．票据交换系统 B．全国电子联行系统 C．电子资金汇兑系统 D．银行卡支付系统 E．中国现代化支付系统10.金融机构向中国人民银行申请贷款的必备条件是A．属于中国人民银行的贷款对象 B．信贷资金营运基本正常 C．还款资金来源有保障 D．有资产作抵押 E．承诺支付相应的利息三、计算题1．中国人民银行某支行办理了A商业银行的承兑汇票再贴现业务。
金融理论与实务-货币政策(二)
金融理论与实务-货币政策(二)(总分：100.00，做题时间：90分钟)一、{{B}}多项选择题{{/B}}(总题数：24，分数：24.00)1.货币政策的最终目标一般包括______∙ A.稳定物价∙ B.刺激消费∙ C.经济增长∙ D.充分就业∙ E.国际收支平衡（分数：1.00）A. √B.C. √D. √E. √解析：[解析] 作为一国的宏观经济政策，货币政策的最终目标与一国的宏观经济目标相一致，一般包括稳定物价、经济增长、充分就业和国际收支平衡四大目标。
2.货币政策在调节国际收支方面的作用体现在______∙ A.利率的变动会影响国际资本的流入或流出∙ B.利率的变动会影响资本和金融账户的变动∙ C.利率的变动会导致国际收支平衡∙ D.汇率的变动会对经常账户产生重要影响∙ E.汇率的变动会导致国际收支平衡（分数：1.00）A. √B. √C.D. √E.解析：[解析] 货币政策在调节国际收支方面具有重要作用：利率的变动会影响国际资本的流入或流出，进而影响资本和金融账户的变动；汇率的变动则会对经常账户产生重要影响。
3.面对物价稳定与充分就业之间的矛盾，中央银行可有哪几种选择?∙ A.失业率较高的物价稳定∙ B.失业率较低的物价稳定∙ C.通货膨胀率较高的充分就业∙ D.通货膨胀率较低的充分就业∙ E.在失业率和物价上涨率之间相机抉择（分数：1.00）A. √B.C. √D.E. √解析：[解析] 面对物价稳定与充分就业之间的矛盾，中央银行可有三种选择：(1)失业率较高的物价稳定；(2)通货膨胀率较高的充分就业；(3)在失业率和物价上涨率之间相机抉择。
4.中央银行的“三大法宝”包括______∙ A.直接信用控制∙ B.再贴现政策∙ C.间接信用指导∙ D.法定存款准备金率∙ E.公开市场业务（分数：1.00）A.B. √C.D. √E. √解析：[解析] 一般性货币政策工具是指中央银行经常使用的且能对社会的货币信用总量进行调节的工具，主要包括法定存款准备金率、再贴现政策和公开市场业务三大政策工具，俗称中央银行的“三大法宝”。
再贴现业务有关问题探析
交的书面申请 ， 对照需要办理再贴现的商业汇票和其他 分 录 ， 复 劳动 较 多 。 是格 式 设计 不 便 于操 作 。 贴 现 重 二 再 书 面材料 进 行 审核 ， 重点 审 核金 融 机 构 是否 具 备 办理 再 凭 证 除具 备 基本 的会 计凭 证 要 素外 ， 还设 计 有 商业 汇 票
相符 ； 利息计算是否正确 。 审核无误进行账务处理 ， 将再 比如 当年 ８ ９ 、 月份 签 发 的 汇 票 ， 到 期 日可 能 在 次 年 的 其 而 无 贴现凭证 到期卡联次 、 商业汇票等按 到期 日顺序排 列 ， 春 节 期 间 ， 此 时 次 年 的 放假 安 排 还 没 有 公 布 ， 法确 定该 到期 日是否 为工作 日或是节假 日， 是否需要顺延计 专夹保管。 （ 到期收回。 四） 再贴现票据款项到期 收回的方式 因 算再贴现期限 ， 最后再贴现期限只能 由金融机构和人民
贴 现 的资 格 ； 融机 构 提 供 的 资料 是 否 齐 全 ； 贴 现 资 出票人 、 金 再 账号 、 开户银行栏次和人 民银行货币信贷部 门 金用 途是 否 符合 宏 观 调控 方 向 ， 现 企业 经 营 是否 符 合 审 批 意见 栏 次 ， 民银 行 营业 部 门审 核 中如 发现 凭 证 与 贴 人
一
、
基本 业务 流程
二 、 在 的 问题 存
（ ） 一 申请 。 办 理再 贴 现 的 金 融机 构 向人 民银行 提 拟
（ ） 贴 现 凭 证 设 计 不 尽 合 理 。 是 凭 证 联 次 过 一 再 一
出书面申请 ， 提交再贴现申请书 、 再贴现凭证 、 已办理贴 多 。 贴 现 凭 证 一 式 五 联 ， 民 银行 营业 部 门受 理 业 务 再 人
中央银行学复习题(1)
1．（A ）确立了中央银行在金融体系中的核心和主导地位，确定了中央银行对金融机构实施金融监督管理的必然性与必要性。
A.依法实施货币政策B.代理国库C.充当“最后贷款人”角色D.依法金融监管2．按独立性程度不同分类，属于独立性较小模式的是（D ）。
A．美国联邦储备体系B．日本银行C．英格兰银行D．xx银行3．属于中央银行扩大货币供给量行为的是（B ）。
A．提高贴现率B．降低法定存款准备金率C．卖出国债D．提高银行在央行的存款利率4.以下各项中不是中央银行存款业务特点的是（ C ）。
A.强制性B.有偿性C.自愿性D.特殊性5.许多国家的金融立法中都明文规定，商业银行等存款机构向中央银行申请再贴现的票据，必须是（ A ）。
A.真实票据B.国库券C.银行承兑票据D.央行票据6．国内生产总值（GDP）、国民生产总值（GNP）之间关系正确的是（D ）。
（其中：YF＝要素净收入，TR＝净转移）A.GNP＝GDPB.GDP＝GNP＋TRC.GNP=GDP＋TRD.GNP＝GDP＋YF7.在下列货币政策工具中，由于（C ）对经济具有很大的冲击力，中央银行在使用时一般都比较谨慎。
A．公开市场操作B．再贴现政策C．法定存款准备金政策D．窗口指导8．中介变量货币供应量对目标变量物价指数的传导是通过（B ）变量。
A.利率B.消费C.投资D.收入9．货币当局资产负债表的资产方反映了中央银行投放基础货币的（C ），负债方则体现着中央银行投放基础货币的（ B ）。
A.流量B.存量C.渠道D.来源10．中央银行之所以成为中央银行，最基本、最重要的标志（B ）A.集中存款准备金B.集中与垄断货币发行C.充当“最后贷款人”D.代理国库11．美国联邦储备体系中，第一位资产项目是（C ）。
A．外汇B．黄金储备C．有价证券D．再贷款12.货币发行按性质可分为（C ）和财政发行两种。
A.信用发行B.准备发行C.经济发行D.垄断发行A.经济增长B.充分就业C.币值稳定D.国际收支平衡14．影响货币需求的主要的货币政策中介变量是（B ）。
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1.再贴现业务的概念
所谓再贴现是指商业银行将通过贴现业务持有的尚 未到期的商业票据 向中央银行申请转让，借此获得 中央银行的资金融通。
中央银行再贴现业务也就是中央银行通过再贴现向 商业银行提供资金融通的业务。
一、再贴现业务
2.再贴现业务的一般规定 (1)再贴现业务的对象
很多国家都规定只有在中央银行开设账户的商业银 行等存款货币银行才能成为再贴现业务的对象。
一、再贴现业务
3.再贴现业务的作用机制 商业银行改变资产构成的成本高低决定了购买新资
产的能力大小和要价高低： ➢ 能力大，则要价低，反映在银行客户获得银行贷款
的数量多寡和银行购买证券的价格高低。
中央银行可以通过改变再贴现率的高低，控制和调 节信贷规模，影响社会货币量的变化。
二、贷款业务
1.对商业银行的贷款 向商业银行等融通资金，保证商业银行的支付能力
➢ 如果是抵押贷款，则与再贴现没有区别。
+10亿元 (发行货币) +10亿元
商业银行资产负债表
资产 准备金存款(现金)
+10亿元 票据
-10亿元
负债
一、再贴现业务
3.再贴现业务的作用机制
中央银行向商业银行购买票据的价格直接关系商业 银行改变资产构成的成本高低和能力大小：
➢ 价格高，即再贴现率低，商业银行购买新资产的能 力就大，反之则小。
一、再贴现业务
2.再贴现业务的一般规定 (6)再贴现额度的规定 当商业银行在资金不足或其他条件许可时，往往希
望通过中央银行再贴现获得资金。
过多依赖中央银行的再贴现贷款对银行稳健经营并 不是一件可喜的事。因此，不少国家都限制对商业 银行的再贴现金额，并对过多利用这个权利的银行 进行检查。
一、再贴现业务
2.再贴现业务的一般规定 (7)再贴现款的收回
再贴现的票据到期，中央银行通过票据交换和清算 系统向承兑单位和承兑银行收回资金。
一、再贴现业务
3.再贴现业务的作用机制
中央银行资产负债业务的特点是可以通过购买或出 售一种资产创造或冲销自身的负债。
一、再贴现业务
票据
中央银行资产负债表
资产
负债
准备金存款
2.再贴现业务的一般规定 (5)再贴现金额 再贴现时实际支付的金额，由再贴现票据的票面金
额扣除再贴现利息计算而得。
➢ 再贴现金额=票据面额-再贴现利息 ➢ 再贴现利息=票据面额×日再贴现率×未到期日数 ➢ 日再贴现率=年再贴现率/360 =月再贴现率/30
一、再贴现业务
2.再贴现业务的一般规定 (5)再贴现金额 例：有一张银行承兑票据，面额为100万元，年再贴
一、再贴现业务
2.再贴现业务的一般规定 (2)再贴现对象的规定
很多国家都规定再贴现对象的票据必须是确有商品 交易为基础的"真实票据"。
一、再贴现业务
2.再贴现业务的一般规定 (3)申请和审查
再贴现业务对象必须以已办理贴现的未到期合法票 据申请再贴现。中央银行在接受申请后，应审查票 据的合法性和申请者资金运用状况，确定是否符合 再贴现的条件。若审查通过，申请者在票据上背书 后交中央银行办理再贴现。
二、贷款业务
3.对政府的贷款 两条渠道：直接提供贷款和买入政府债券。 鉴于向政府直接提供贷款往往造成通货膨胀的经验
，在大多数国家直接贷款都被限定在短期贷款。
由于对政府贷款往往都是采用信用贷款方式，因此 又对贷款额度进行限制。
二、贷款业务
4.其他贷款
按照贷款对象来分，大致有两类：
1. 对非金融部门的贷款，贷款对象的范围比较狭窄， 一般都有特定目的和用途，带有政策倾向。
现率为7.2% ，尚 有25天到期，要求再贴现，再贴 现金额是多少？
➢ 100万元-(100万元×7.2% ×25/360) =99.5万元
再贴现金额仅与票据面额和再贴现率有关，与票据 原来的利息无关。
一、再贴现业务
2.再贴现业务的一般规定 (6)再贴现额度的规定
因为将再贴现率降至货币市场利率以下，将引起对 中央银行贴现贷款的强烈需求，通过规定再贴现票 据的种类可以达到按照中央银行意图引导资金流向 的效果。这也是不少国家规定再贴现利率低于货币 市场利率的原因之一。
是中央银行作为 "银行的银行"的最重要职责之一。
中央银行贷款都是短期的，采取的形式大多是以政 府债券或商业票据为担保的抵押贷款。
中央银行贷款是商业银行扩大信用能力的重要渠道 和保证支付的最后手段。
二、贷款业务
2.对其他金融机构的贷款
其他金融机构是指不吸收一般存款的金融机构。
包括证券公司、信托投资公司、租赁公司以及有政 府背景的政策性金融机构。
一、再贴现业务
2.再贴现业务的一般规定 (4)再贴现率 因为中央银行再贴现对象通常是短期票据，所以再
贴现率是一种短期利率，对金融市场的影响主要是 在货币市场。
由于再贴现率是由中央银行决定的，特别是在利率 完全市场化的经济体中，再贴现率可以说是中央银 行惟一可以直接调控的利率，所以，再贴现率也是 中央银行最常见的政策工具之一。
2. 对外国政府和外国金融机构的贷款。
三、再贴现业务和贷款业务的特点和区别
1.特点 第一，向商业银行等金融机构提供资金融通是履行
最后贷款人职能的具体手段。
第二，为商业银行办理再贴现和贷款是提供基础货 币的重要渠道。
第三，再贴现利率是中央银行调控货币供应量的重 要工具。
三、再贴现业务和贷款业务的特点和区别
2.再贴现业务与贷款业务的区别 第一，贷款的收回方式不同。
➢ 如果是再贴现贷款，那么再贴现票据到期，中央银 行向票据承兑人出示票据并要求票据承兑人兑付， 收回贷款。
➢ 如果是抵押贷款，贷款期限到期，借款人向中央银 行归还贷款并收回抵押品。
三、再贴现业务和贷款业务的特点和区别
2.再贴现业务与贷款业务的区别 第二，贷款的安全程度不同。
一、再贴现业务
2.再贴现业务的一般规定 (4)再贴现率 某些国家将再贴现率保持在比货币市场利率高一些
的水平上，作为"惩罚性利率"，引再贴现率作为“基准利率”发挥作用， 反映中央银行的政策意向，其他利率随再贴现率的 变化而变化。
一、再贴现业务