基金投资管理系统o32用户手册股指期货套保系统

基金投资管理系统O3.2 股指期货套保系统

用户手册

基金与机构理财事业部

2010年6月

目录

目录 ................................................................................................................................................. II 欢迎使用恒生股指期货投资管理系统. (3)

使用本手册 (3)

约定说明 (4)

第I部分系统入门 (5)

第一章系统简介 (5)

第二章系统常识介绍 (5)

第一节登录系统 (5)

第二节系统界面 (6)

第三节系统术语 (7)

第II部分股指期货套保 (8)

第一章系统架构 (8)

第二章系统特点 (9)

第一节统一的资产管理平台 (9)

第二节统一的风险管理平台 (9)

第三节完整的业务流程 (10)

第四节高性能公式计算引擎 (10)

第III部分功能介绍 (12)

第一章业务流程介绍 (12)

第二章套保事前分析 (13)

第一节套保对象选择 (13)

第二节回归分析 (16)

第三节时变分析 (18)

第四节头寸计算 (19)

第五节合约选择 (22)

第六节情景分析 (24)

第七节保证金分析 (28)

第八节历史重现 (30)

第九节创建套保方案 (33)

第三章套保方案维护 (36)

第四章套保动态跟踪 (43)

第五章套保信息查询 (49)

第六章套保额度管理 (55)

欢迎使用恒生股指期货投资管理系统

欢迎使用恒生股指期货投资管理系统，恒生电子股份有限公司的关于股指期货投资管理的整体解决方案。该文档主要对恒生股指期货套期保值模块的操作以及系统涉及到的算法进行说明。

本系统具有以下特点，可以使您的股指期货投资管理工作变得方便快捷又安全可靠。

✓统一的资产管理平台。与原有资产管理系统数据充分共享，实现全资产的管理；更方便的实现套期保值、套利等投资业务。

✓统一的风险管理平台。与原有资产统一进行实时风险控制管理、期货与现货联合风险控制。

✓完整的套期保值操作流程。从套期保值最初的分析、套期保值策略的执行、套期保值效果的动态跟踪、再到套期保值策略的效果分析整个操作流程一体化，满足客户的套期保值业务开展的需求。

✓先进的套期保值模型。系统提供多种套期保值比例计算、保证金管理分析的功能。

✓高性能公式计算引擎。支持智能缓存、并行计算、负载均衡、矩阵计算等技术；支持模型二次开发，支持Matlab、Excel、DLL等多种格式，成熟稳定，已有五十多家客户。

使用本手册

本手册主要包括以下Ⅳ部分：

第Ⅰ部分系统入门

系统的功能特点及主界面介绍

第Ⅱ部分股指期货套保

介绍股指期货套保系统的整体架构以及特点。

第Ⅲ部分功能介绍

介绍股指期货套保的操作流程以及各个功能的操作步骤。

第Ⅳ部分操作案例

介绍股指期货套期保值业务的具体操作步骤。

第Ⅴ部分指标说明

介绍系统中各个功能中指标计算的原理以及计算公式。

约定说明

文档中的符号格式说明：

【股指期货套保】：表示一个主菜单。【】中的部分表示菜单的名称。

「套保可行性分析」：表示一个子菜单。「」中的部分表示菜单的名称。

“资产明细”：表示一个Tab页。“”中的部分表示Tab页的名称。

确定：表示一个按钮，方框中的部分表示按钮的名称。

<字段介绍>：表示字段介绍，文字部分是字段名称。

第I部分系统入门

第一章系统简介

恒生股指期货投资管理系统延续了恒生电子股份有限公司原有对投资管理业务的理解，增加对股指期货这一新的金融衍生品投资业务的理解来设计的。根据股指期货区别于传统的股票投资模式——多方单边操作，其双向交易、杠杆操作等特点，在系统设计与实现上进行深刻变革，是为基金公司、资产管理公司可能开展的股指期货投资业务类型以及可能遇到的各种风险状况量身定制的解决方案。

恒生股指期货套保系统主要是股指期货套保相关功能，包括套保可行性分析、套保合约选择、套保情景分析、套保头寸计算、保证金分析以及组合套期保值设置等功能。股指期货套保系统需要与股指期货投资交易系统一起使用，完成股指期货的套期保值业务，并且这些功能与原有的沪深交易所现货证券交易管理功能无缝整合，一同构成恒生投资管理的新平台。

在使用本系统前，必须先已经按照《股指期货增值模块安装手册.doc》中的内容对系统和环境完成设置安装。

第二章系统常识介绍

第一节登录系统

点击系统登录网址后，进入系统登录界面，图（2.1.1）

图（2.1.1）

输入用户名、密码后点击登录按钮，登录系统。

备注：恒生股指期货套保系统与恒生基金投资管理系统O3.2无缝整合，因此，通过登录恒生基金投资管理系统O3.2可以进入到恒生股指期货套保系统。

第二节系统界面

以「套保可行性分析」为例，展示功能界面如下

图（2.2.1）

界面布局说明如下：

菜单导航区域工作区域

系统状态区域

系统公共区域

图（2.2.2）

系统主界面的区域主要可以分成四个部分：菜单导航区域、工作区域、系统状态区域、