创新性与特点

创新性与特色

在2011年召开的“小企业融资的挑战和解决之道”专题《财经》年会上，北大国家发展研究院教授周其仁、摩根大通首席经济学家朱海斌、国际宜信集团创始人、CEO唐宁等专家在提出了微金融服务模式的发展方向。小微企业的金融体系越来越成为小微企业融资问题的研究热点。本课题正是基于构建微金融服务体系的思想，构建了以两期借贷的网络融资、Credit Metrics风险量化模型为依托的微金融体系，以期解决小微企业融资难的问题，具有重大的理论价值与现实意义。

1.基于小微企业融资特征创建融资模式

目前提出的新型融资模式多是针对解决中小企业问题而存在，在实际操作中不能满足小微企业的融资需要。例如孟加拉学者尤努斯提出的小额贷款模式只能适用于农村，小微企业孵化器只针对高新科技的小微企业，现有的中小企业网络联保模式对小微企业来说门槛过高——只有成为诚信通或中国供应商用户，正式营业满18个月或企业法人代表（或借款人）从事当前行业满5年的企业才有联保资格。

本课题针对上述问题，提出了基于二期借贷的网络联保融资模式，即对于拥有网络信用的小微企业，通过电子商务平台使其组成一个共同的联保群，内部协商一致，群内企业互保，以某网站为中介，一起向银行申请贷款，银行以企业的网上交易记录、网络信用向企业发放无抵押信用贷；而对于不满年限的小微企业，采用两期借贷的融资方法，在满足小微企业贷款需求的基础上控制银行的风险，达到双赢的局面。为小微企业融资渠道提供新思路。

2.基于小微企业自身特征重构风险评定机制

同国际上信用风险定量化模型相比，目前我国银行的信用风险管理技术还主要停留在传统的定性评估阶段，主要体现在银行得信贷风险评价主要是通过信贷员和信贷专家得经验来进行评估。传统方法需要大量的经过长期训练的专业信用分析人员，成本非常高，而且整个信贷审批的过程，要经过不同级别的专业信用分析人员的审查，导致效率偏低。

针对上述问题，本课题借鉴现代国际流行的信用风险量化模型，运用Credit Metrics模型构建适用于小微企业的风险评估定价机制，改变以往的风险定价机制，能够更为准确和效率地反映小微企业的风险状况，同时可以得到更多量化的输出结果，进行损失预测，为监管部门提供数量化的依据。

3.基于小微企业发展特征梳理微金融体系

现有的解决方法缺乏全局观念，多为针对某一个缺陷提出的解决方案，治标不治本，难以推广。只从政策上要求银行政策倾斜，强行贷款，只会导致商业银行不经济现象；单从小微企业自身进行改革或要求建立中小金融机构，又缺乏同等技术支持，仍然难成气候。要解决小微企业借贷的问题，并非小修小补即可，需要协调融资渠道与金融机构、评估机制等多个方面，更需要对整个金融体系的把握与创新，提出一整套适用于小微企业融资的市场机制

与金融体系。

本课题正是基于此，提出一套适于小微企业融资与发展的微金融体系，多方机制相互协调与改进，从整体全局性的视角来思考与解决小微企业融资难的问题，以重建金融体系的方法解决目前小微企业融资难问题的有效途径。为实现小微企业融资研究实现从理论探讨向实践操作的转化奠定了理论基础。