商业银行 第三章

二、银行负债管理的基本概念
商业银行的负债管理，是指商业银行管理者对其持有的负债的类 型、数量及其组合做出决策的一种综合性资金管理方法。 负债管理的目标，是为银行争取流动性大、稳定性强、吸存方式 灵活多样的各种资金来源，以扩充银行的贷款能力。同时，还要 不断调整负债结构，来适应资产结构的需要和收益的实现。因此， 传统负债管理的核心主要体现在两个方面：第一是通过哪些渠道 和工具来筹集足够的资金以支持贷款及公众所需要的其他金融服 务；第二是如何控制负债成本，为实现银行整体盈利目标创造首 要条件。成本是制约筹资方式选择的因素。进入20世纪70年代后， 银行业开始由被动的、消极的负债管理转为积极主动的负债管理。 负债管理的创新往往从产品着手，通过对负债产品的管理来达到 管理负债的目的。
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源自文库
我国商业银行的负债构成（2007年末,2003） 单位：亿元
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项目 负债 总额 各项 存款 对中央银 对特定存款 行负债 机构负债 对其他金融 机构负债 债券 其他 负债 国外 负债
——————————————————————————————————————— 商业银行 系统（1）476150.7 364998.26 3355.05 20514.84 37053.92 3732.81 41231.32 5264.50 构成（%） 100 76.7 0.70 4.3 7.8 0.8 8.6 1.1 其中： 国有商业 银行（2）264412.1 204694.29 2843.16 6899.40 23169.57 1379.47 24298.84 1127.38 构成（%） 100 77.4 (84.9)1 1.1 2.6 8.8 0.5 9.2 0.4 （2）/（1）55.5(61.1) 56.1(63.5) 84.7 33.6 62.5 36.9 58.9 21.4 ———————————————————————————————————————
第三节 商业银行借款管理
一、商业银行短期借款管理

(一)短期借款的类型

同业拆借http://www.shibor.org/shibor/web/html 中央银行借款 回购协议

(二)短期借款的管理要点
(1)根据自身的成本和风险状况，确定借款的规模。 (2)根据市场情况，确定合适的借款时机。 (3)加强对各种借款的来源和期限结构的管理。
对于商业银行自身来说，发行金融债券是负债的增加，不能一 味地追求规模，而应该结合发行债券的成本、相关资产的收益 率以及银行总体的资金流动性，统筹兼顾，综合分析。 (1)明确资金使用情况，确定债券发行需求。 (2)研究投资者心理，合理设计债券形式。 (3)重视市场利率变化，掌握好发行时机。
案例讨论：金融脱媒


是指在金融管制的情况下，资金的供给绕开商业银行这个媒介体系， 直接输送到需求方和融资者手里，造成资金的体外循环，即通过直接 融资的方式获得资金，也称“银行脱媒”。这一现象最早出现在20世 纪60年代的美国，由于直接融资市场的快速发展及20世纪30年代颁 布的“Q条例”，使得银行业的竞争力大幅下降，失去其融资主导地 位。 20世纪60年代，美国通货膨胀率提高，市场利率开始明显上升，有时 已经超过存款利率的上限。证券市场的不断发展，金融国际化，投资 多样化又导致银行存款大量流向证券市场或转移至货币市场，造成金 融中介的中断和“金融脱媒”现象的发生，且越演越烈，Q条例约束 和分业经营的限制，使银行处于一种不公平的竞争地位。各类存款机 构都出现经营困难，一些储蓄协会和贷款协会出现了经营危机，银行 信贷供给能力下降，全社会信贷供给量减少。 讨论：我国金融体系是否出现了“金融脱媒”现象？为什么？

经营成本


其他成本
案例：
监管当局规定,社保资金存入银行,存款利率可以 双方协商,这样存款被称为银行协议存款。保 险公司将大额存款存入银行时会提出较高的收 益要求。 假设某保险公司提出存入1个亿4.2%的存款利息 要求。银行应该接受这笔存款吗? 资金成本4.2% 经营中的资金管理费用支出1.5%
我国商业银行的负债结构分析


我国商业银行存款构成的特征
从表中的统计数字可以看出：（1）我国商业银行的存款构成以 储蓄存款为主，商业银行系统的统计和国有商业银行系统的统计 相差不大，2003年储蓄存款占存款总量的47.3%，2009年为43%， 略有下降，国有银行存款中储蓄存款比重2003年为52.6%，2009 年为54%，略有上升，说明我国商业银行资金来源是比较稳定的； （2）占存款比重第二位的是活期存款，2003年为三分之一左右， 2009年下降到23%。相应定期存款比重由2003年的10.5%提高到 2009年的14%，说明商业银行的产品创新带来了存款定期化倾向； （3）我国商业银行体系内部市场结构正在发生变化，股份制商 业银行及其他类型的商业银行近年来得到快速发展，导致存款市 场结构也在改变。从存款总量看，2003年国有商业银行控制了存 款的63.6%，2009年这一比例下降到51.1%。由此看出，我国商 业银行由于竞争的加剧，市场的垄断局面正在逐渐消除。


http://bond.hexun.com/2013-01-22/150421271.html http://bond.hexun.com/2013-03-14/152076960.html http://bond.hexun.com/2013-01-23/150502015.html

(二)金融债券的管理要点
百万元
小计 境外存款
其他存款 存款总额
4 660 432 185 640
136 715 9 771 277
47.7 1.9
1.4 100

同期美国花旗银行年报显示，至2009年底花旗 银行存款总额为6775.34亿美元，其中美国境 内居民储蓄存款为1742.60亿美元，占全部存 款总额的25.7%，远低于我国银行接近50%的 比例。此外，与其他国家银行最大的不同是， 境外存款成为花旗银行最主要的存款来源，占 比高达65.5%。
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我国商业银行存款的构成（2009年末,2003)单位：亿元
———————————————————————————————— 项目 存款合计 活期存款 定期存款 储蓄存款 委托及信托存款 其他存款 ———————————————————————————————— 存款（1）612006.4 139997.3 84359.7 264761.2 6014.0 116874.1 比重 (%) 100 23 (33) 1 14 (10.5) 43 (47.3) 1 19 其中： 国有商业银行 存款（2） 300579.1 67841.7 37451.5 150049.1 45075.8 比重（%） 100 20 12 54 (52.6) 2 14 （2）/（1） 49.1 48.5 44.4 56.7 (63.6) 38.6 ————————————————————————————————
说明：（1）该表格中的商业银行包括国有商业银行、其他商业银行、财务公司、城市和农村信用 合作社以及中国农业发展银行。 （2）该表格中的国有商业银行是指中国银行、中国工商银行、中国建设银行和中国农业银 行。 资料来源：《中国金融年鉴》。
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我国商业银行负债结构分析


我国商业银行负债构成的特征
从我国商业银行的负债结构可以看到：（1）各项存款依然是支撑我国商业银 行资产运作最重要的资金来源，存款占负债总额的比例2003年为84.9%， 2007年为77.4%，一方面说明商业银行要扩张资产业务必须依靠存款市场的竞 争，另一方面，存款占负债总额的比重发生了下降趋势，说明我国商业银行负 债结构正在发生改变。（2）商业银行资金来源渠道的单一和对存款的过度依 赖并存，二者互为因果。资金来源渠道单一使商业银行的资金结构无法实现多 元化，不利于商业银行提高抗风险能力。如果一旦存款发生流失，商业银行可 能面临较大的流动性风险，同时，商业银行也无法根据资产结构的调整和客户 资金需求的改变而主动调整负债结构；（3）近年来，由于我国银行市场竞争 的加剧，国有商业银行垄断程度已明显降低。2003年商业银行负债中的61.1% 和存款总额的63.5%归国有商业银行，2007年相应的比例下降到 55.5%和 56.5%。说明我国非国有银行体系在迅速壮大，这对我国银行业效率的提高是 有利的。但在其他负债市场上，国有银行的优势依然明显。如对中央银行的负 债，国有商业银行占据了84.7%，对其他金融机构的负债占有62.5%，说明国 有商业银行更有可能尽快实现负债结构多元化。
一、银行负债的概念及构成
商业银行的负债，是指其在经营活动中产生的尚未偿还的经济义 务，银行必须用自己的资产或提供的服务进行偿付。商业银行负 债有广义和狭义之分，广义的负债是指商业银行包括自有资本在 内的各种资金来源；而狭义的负债主要是指银行存款、借款等不 属于银行资本的负债项目。 从商业银行负债的构成来看，其经历了单纯依靠存款到负债多元 化的发展过程。但存款负债始终是商业银行最主要的负债，在负 债中所占比重最大；而借款和其他负债的比重则随着金融市场的 发展而逐渐上升。
注： 1.同业存拆放包括同业存款、同业拆放和对中央银行的负债 2.借入资金包括应付债券、长期借款，卖出回购款项
第二节 商业银行存款的管理
一、存款的种类和构成

传统型存款业务

活期存款 定期存款 储蓄存款
表 2009年中国工商银行存款结构表 存款项目 公司存款 定期 活期 小计 个人存款 定期 活期 2 852 197 1 808 235 29.2 18.5 1 625 829 3 162 661 4 788 490 16.6 32.4 49.0 金额 占比/%

第三章 商业银行负债管理
【本章精粹】 商业银行负债管理概述 商业银行存款的管理 商业银行借款管理

负债业务是指商业银行通融资金的各种业务， 它的数量、规模和结构直接影响到银行的资产 业务和其他业务。商业银行的资金来源渠道越 丰富，资金成本越低，就越有利于商业银行提 高盈利能力。
第一节 商业银行负债管理概述
三、银行负债管理的功能
首先，负债业务是商业银行经营的基础 其次，负债业务的成本影响到商业银行的盈利能力 再次，负债业务的好坏与商业银行的抗风险能力息息相关 最后，负债业务决定了银行支持经济发展的能力
四、商业银行存款业务的构成
表 2009年中国四大国有银行负债构成表 负债项目 存款 同业存拆放及 对央行负债1 借入资金2 其他负债 负债合计 中国建设银行 8 001 323 812 911 98 644 151 457 9 064 335 中国工商银行 9 771 277 1 001 634 111 060 222 148 11 106 119 中国银行 6 685 049 1 070 577 88 055 362 868 8 206 549 百万元 中国农业银行 7 497 618 600 319 163 681 278 045 8 539 663
二、商业银行长期借款管理

(一)商业银行长期借款概述


金融债券有许多存款并不具有的优势： 首先，发行金融债券融资更具有主动性。 其次，金融债券的资金来源更加稳定。 最后，发行金融债券有利于发挥财务杠杆的作用。 发行金融债券募集资金的缺陷，主要表现为其利率比一般存 款和短期借款都要高，同时其法规管制较严格
注：资料来源：2008年《中国金融年鉴》。
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二、商业银行存款业务的成本构成

利息成本

..\2\2009年中国工商银行存款利息支出表.xlsx 指银行除利息支出外的由于日常经营活动而发生的 成本，包括银行职员工资、建筑物和设备折旧费、 租金和物业管理费、培训费、广告宣传费、办公费 等为存款户提供服务而引发的费用。