自考11240证券投资理论与务实 考点整理(第一章)

11240 证券投资理论与实务

南京财经大学编（2017年）

Ⅲ课程基本内容与考核目标

第一章证券投资工具

一、学习目的与要求

通过本章教学，能使应考者掌握股票的定义、种类、特征；掌握债券的定义、种类、特征；掌握证券投资基金的定义、种类、特征；了解可转换债券、金融期货、金融期权、权证、存托凭证等衍生证券。

二、考核知识点和考核要求

1.了解：可转换债券、金融期货、金融期权、权证、存托凭证等衍生证券。

2.掌握：股票的定义、种类、特征；掌握债券的定义、种类、特征；证券投资基金的定义、种类、特征。

第一节股票

一、股票的定义:是有价证券的一种主要形式,它是股份有限公司发行的、用

以证明投资者的股东身份和权益,并据以获取股息和红利的凭证。

二、股票的种类

a)（一）按股票持有者承担的风险和现有的权益分类

i.1、普通股

ii.2、优先股

iii.3、后配股

iv.4、决议权股

v.5、无决议权股

vi.6、否决权股

b)（二）按有否记名分类

c)（三）按有无面值分类

d)（四）按收益能力、风险特征分类

i.1、蓝筹股是历史较长、信誉卓著、资金实力雄厚的大公司发行的

股票

ii.2、成长股是由一些正处于高速发展阶段的公司发行的股票

iii.3、收入股指当前能发放较高股利的股票

iv.4、周期股指那些收益随商业周期波动的股票

v.5、防守性股票是指在任何经济波动条件下收益都比较稳定的股票

vi.6、投机性股票是指那些价格变化快、幅度大、发展前景很难确定的股票

三、股票的特征

四、三、股票的特征

a)（一）收益性

b)（二）风险性

c)（三）流动性

d)（四）永久性

e)（五）参与性

第二节债券

一、债券的定义

债券：发行者依照法定程序发行,并约定在一定期限内还本付息的有价证券,是表明投资者与筹资者之间债权债务关系的书面债务凭证。

二、债券的种类

(一)按发行主体的不同分类

1、政府债券

2、金融债券

3、公司债券

(二)按计息与付息方式的差异分类

1．单利债券2．附息债券3．贴现债券4．零息债券5．累进利率债券

（三）按债券票面利率固定与否分类

1．固定利率债券2．浮动利率债券

（四）按债券形态分类

1．实物债券2．凭证式债券3．记账式债券

（五）按照是否公开发行分类

1．公募债券2．私募债券

（六）按其有无抵押担保分类

1．信用债券2．担保债权

（七）按是否记名分类

1．记名债券2．无记名债券

（八）按债券的票面价值货币的不同分类1．国内债券2．国际债券

（九）按是否可转换分类

1.可转换债券

2.不可转换债券

三、债券的特征

1.安全性

2.收益性

3.灵活性

4.偿还性

5.有期性第三节证券投资基金

一、证券投资基金的定义与发展过程（一）证券投资基金的定义

1．基金投资者2.基金管理人3.基金托管人（二）证券投资基金的发展过程(了解) 二、证券投资基金的种类

（一）按证券投资基金的组织形式分类

1．公司型投资基金2．契约型投资基金

（二）按投资基金能否赎回分类

1．封闭式投资基金2．开放式投资基金

（三）按投资基金的投资标的分类

1．股票基金2．债券基金3．货币市场基金4．指数基金5．不动产基金6．创业基金7．贵金属基金8．期货基金9．期权基金10．认股权证基金11．对冲基金（四）按投资基金收益风险目标分类

1．积极成长型投资基金2．成长型基金3．成长收入型基金4．平衡型投资基金5．收入型基金

（五）按投资基金投资计划的可变性分类

1．固定型投资基金2．融通型投资基金3．半固定型投资基金

（六）按投资来源和运用地域分类

1．国内基金2．国际基金3．离岸基金4．海外基金

三、证券投资基金的特征

（一）证券投资基金作为一种金融中介机构的特点

1．集合投资2．专业管理3．组合投资、分散风险4．利益共享、风险共担（二）证券投资基金作为一种金融投资工具的特点

1．投资者地位不同2．风险程度不同3．价格取向不同4．投资回收方式不同第四节衍生证券

一、可转换债券

1、可转换债券是一种附有认股权的债券，兼有公司债券和股票的双重特征

2、可转换债券具有双重选择权的特征

二、可转换债券的构成要素

（一）公司发行可转换债券的条件

（二）转换比例或转换价格

1．转换比例

2．转换价格

（三）赎回条款与回售条款

（四）转换价格修正条款

三、金融期货

（一）金融期货的含义及特征

（二）金融期货的产生和发展

（三）金融期货的功能

1．套期保值功能2．价格发现功能3．投机功能4．套利功能

（四）金融期货的品种

1.外汇期货2．利率期货3．股票期货4．股票指数期货

四、金融期权

（一）金融期权的含义及特征

（二）期权合约的要素

1．卖方2．买方3．期权权利金4．合约月份5．最后交易日6．履约方式7．交易单位及价位变动幅度

（三）金融期权的基本类型

1．看涨期权2．看跌期权

（四）期权交易的利弊

五、权证