赛迪顾问-电子信息产业研究-全球产业整合背景下中国新型显示产业发展对策研究

本期主题：全球产业加速整合背景下中国新型显示产业发展对策研究

近几年来，随着新型显示产业的快速发展，国家之间的产业竞争日趋激烈，由此而造成的国家或地区内部的产业整合速度也持续加快，这场产业整合的浪潮几乎席卷了全球所有的大型平板显示厂商。新型显示产业作为电子信息产业的基础性产业，在2010年9月国务院审议并原则通过的《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》中，被作为新一代信息技术中的重要组成部分提出，进一步凸显国家对发展新型显示产业的高度重视。如何在全球产业整合速度不断加快的背景下，科学布局中国的新型显示产业、提升新型显示产业的核心竞争力，成为实现我国新型显示产业取得跨越式发展的关键。

一、全球新型显示产业整合速度持续加快

（一）国际产业整合事件层出不穷

1、韩国

（1）2009年，三星电子和三星SDI联合成立三星移动显示公司

三星电子和三星SDI公司双方自2008年6月16日开始展开合并商谈，并于2008年7月25日举办双方理事会，处理有关成立合资企业及投资的方案。2009年1月，由三星电子（Samsung Electronics）和三星SDI公司分拆各自的主动矩阵式有机电激发光显示器（AM-OLED）部门而组成的三星移动显示公司（Samsung Mobile Display）正式成立，双方决定各出资9538亿韩元，各取得该合资公司50%的股权。新成立的合资公司的主要发展方向是三星电子中小型LCD技术和三星SDI的AMOLED生产技术，新公司充分利用三星电子丰富的资金力量，以及三星SDI在TFT大型化技术、量产技术和在AMOLED业务的优势来强化三星集团在液晶显示领域的领先地位。

由于日本企业希望能够吸取此前在LCD领域批量生产竞争中败给韩国企业的教训，纷纷在日本政府的支撑下组成联合战线，期待能够对韩国企业造成威胁。而三星集团通过这次的强强合并，应对了日本企业的猛烈攻势，同时也进一步增强了韩国企业在全球液晶面板市场的竞争力。

（2）2010年，LG Display收购LG Innotek液晶面板模块业务

为应对不断扩大的市场需求，2010年2月25日，LG Display宣布斥资810亿韩元（约6,971万美元）收购同样隶属于LG集团旗下的LG Innotek的液晶面板模块部门。

根据双方的协议，LG Innotek公司在韩国龟尾的液晶面板生产线以及其在中国烟台的液晶面板厂都划归到LG Display旗下。之前作为LG Display的一个客户，LG Innotek公司购买LG Display的光学膜片，通过将它们加工成中小型液晶面板，再卖给相应的移动设备制造商，其在龟尾和烟台的生产线分别具有年产100万片和450万片移动设备显示面板的能力。

韩国LG Display是目前世界领先的液晶面板制造商，总部位于韩国首尔，在韩国、中国、美国、日本和欧洲设有研发、生产和贸易机构。LG Display的客户包括Apple、HP、DELL、SONY、Toshiba、PHILIPS、Lenovo、Acer等世界一流消费电子制造商，著名的iPhone 4、iPad就采用了LG Display的液晶显示面板。由于LG Display市场竞争力不断地增加，使得LG Display很长时间内都无法满足所有客户的需求，因此合并LG Innotek公司的相关液晶部门扩大了自身的生产线，进一步满足了自身强劲的面板订单，并使得其面板营运更加流畅。

2、日本

（1）2009年，爱普生与索尼之间的液晶显示业务进行整合

2009年03月，日本索尼和精工爱普生两公司宣布将在面向诸如手机等数码产品的中小型液晶面板生产领域开展合作，索尼通过收购爱普生位于鸟取市的下属液晶子公司，进一步增强了其在显示器行业的地位。精工爱普生转至索尼旗下的面板业务还包括低成本的非晶硅TFT面板，以及低温多晶硅TFT面板

的相关知识产权。索尼对上述两种业务的关注使得其作为面板供应商的实力增强，同时还增强了其在手机与数码摄像机等移动设备上的实力。

在2010年收购了精工爱普生的液晶面板企业之后，索尼与爱普生进一步加强合作。2011年02月，精工爱普生与索尼宣布，双方已正式签署协议，决定把精工爱普生的全资子公司即爱普生在中国生产中小型液晶显示屏的苏州爱普生有限公司转让给索尼的全资子公司——索尼（中国）有限公司，转让金额为7.75亿人民币，约合1.18亿美元。

爱普生集团自2009年以来一直致力于中小型液晶业务的构造改革，计划退出中小型液晶面板的市场。在于2010年4月将其全资子公司的中小型液晶面板业务资产转让给了索尼及索尼移动显示公司之后，该公司进一步将负责中小型液晶业务下游工艺及触摸面板工艺的苏州爱普生转让给了索尼集团。这次并购行为也属于精工爱普生重组LCD业务的重要举措。

（2）2011年，索尼、东芝和日立三家公司的中小尺寸液晶面板业务合并2011年8月30日，日本制造业三巨头索尼、东芝和日立联合宣布，将于2012年春季完成三家公司中小尺寸液晶面板业务的合并。在新成立的公司中，由日本政府主导的投资基金Innovation Network Corp of Japan投资2000亿日元（约合24.7亿美元），占有70%的优先股和普通股，剩余三家公司将分别获得新公司10%的股份。

这则消息刚公布，便在全球液晶显示市场掀起了一阵不小的波澜，因为三家公司中小尺寸液晶面板业务合并后，其产量将占到全球产量的20%以上，一跃超过韩国的三星电子和日本的另一液晶面板巨头夏普，成为全球最大的中小尺寸液晶面板生产厂商，从而就此改变全球中小尺寸液晶面板市场的竞争格局。

另外，在此次合并的过程中，日本政府主导的投资基金的介入，也成为业界广泛关注的焦点，这在一定程度上代表了政府开始在产业整合中发挥重要作用。INCJ注册资本92亿日元，其中日本政府注入82亿日元，另外19个私营公司，进一步提供了10亿日元资本。另外，政府为INCJ提供担保，将使其在15年期间内建立起具有总额800亿日元以上的投资能力。INCJ以通过对具有创新性的产业进行投资等方式进行产业革新支援为使命。INCJ由具备投资、技术、经营