第八章 表外业务
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贷款--贷款承诺：客户更灵活运用资金；
信用中介—信用担保：从要求借款到借用银行信 誉；
交易帐户—衍生金融工具交易：从交易便利到金 融资产保值增值以及防范和转移风险。
三、我国表外业务的发展
2000年10月中国人民银行发布的《商业银行表外 业务风险管理指引》
1、表外业务定义 “商业银行所从事的，按照现行的会计准则不计 入资产负债表内，不形成现实资产负债，但能改变 损益的业务”。 2、表外业务类型 ➢ 担保类 ➢ 承诺类
2、适应金融环境变化 20世纪70年代中期以来银行业经营环境变化： ➢利率市场化：银行存贷利差缩小 一方面为争夺资金难以降低存款利率； 另一方面为保持贷款需求难以提高贷款利率 ➢融资证券化：与银行争夺资金来源
美国金融中介机构资产分布（亿美元）
2002年
比例
存款机构
92，778 20.03%
人寿保险公司
若期权行权日欧元对美元汇率等于或高于 1.1715，银行将按“挂钩汇率”，将本金、利息 和期权收益折算成备选货币支付给客户。（美元 升值）
银行收益情况： 挂钩利率：1：1.1715（锁定）
第一种情况：1：1.1610（欧元贬值） 银行付给客户欧元42913.64 而50000÷ 1.1610=43066.32
明显的不对称性。 3、具有高杠杆功能
“以小搏大”，以支付有限的期权费为代价，而获 得无限盈利的机会
（四）期权交易的分类 1、看涨期权与看跌期权
多头；空头 2、美式期权与欧式期权
在期限内行权日灵活或固定
花旗银行“优利帐户”—新的外汇理财方式
外汇定期存款与外汇货币期权的组合产品。 运作原理： ➢选择“基本货币”，即客户初始存款货币 ➢选择“备选货币”，即另一种客户有机会获得 的货币 ➢预先决定以上两种货币的“挂钩汇率”
1、定义—银行所提供的一种中期周转性票 据发行融资的许诺。
2、操作原理（略，前已讲授）
第三节 金融期货与金融期权
一、金融期货业务
（一）金融期货的定义和种类
定义：买卖双方在交易所内以公开竞价的方式， 就将来某一特定时间按约定价格（或指数）交收 标准数量特定金融工具的协议。
种类：外汇期货 利率期货 股票指数期货
（二）期货交易的特点 1、交易的对象是标准化的合约 2、交易的主要目的不是为了让渡金融产品，而
是为了规避风险或投机牟利。 3、交易采用了保证金形式，具有很强的杠杆作
用
（三）期货合约的构成要素 1、标准化的交易单位 2、最小变动价位 3、每日价格最大波动幅度限制 4、标准交割时间 5、合约月份 6、交割 7、保证金
2、保函的主要种类 投标保函 履约保函 付款保函（预付款保函、延期付款保函） 借款（还款）保函 其他新业务—如：出国留学保函
（三）备用信用证
1、定义
开证行应借款人的要求，以放款人作为信用证 的受益人而开具的一种特殊信用证。
其实质是对借款人的担保行为—保证借款人在 不能及时履行义务的情况下，由开证行向受益人 及时支付款项。
1、中国海外A公司需借入5年期600万英镑（但 筹资成本条件不如B公司）；
2、中国海外B公司需借入一笔5年期欧洲美元 （但筹资成本条件不如A公司）；
3、中国银行伦敦分行作为互换中介。
两家公司原筹资条件：
公司 A B
美元 8.875% 9.25%
英镑 5.75%
5%
互换条件：
银行中介收费：按年度本金金额的0.25%
约定的时间内，交换一系列支付款项的交易。 两种基本形式：利率互换和货币互换。 作用：通过交易双方互相调换利率或货币来降
低资金成本，避免汇率或利率风险。
二、利率互换（略） （一）概念 （二）交易原理 （三）交易示例
三、货币互换 （一）概念 （二）交易原理 （三）交易示例
货币互换实例： 两家公司在国际货币市场发行债券筹资。
3、银行互换中介收益：19.5万美元
（5.25%-5%）*600*1.3*5+
（9.125-8.875）*780*5
第五节 远期合约
一、远期合约概述 1、概念：指交易双方约定在未来的某个时间
以确定的价格交割一定数量的特定金融商品。 2、主要品种：远期利率协议、远期外汇协议
3、远期合约和期货合约的区别
Biblioteka Baidu
例：标准普尔500指数 交易单位：500美元*S＆ P500
最小变动价位：0.05个指数点（25美元）
每日价格波动限制：开盘期间，成交价格不得高 于或低于前一交易日结算价格5个点。
合约月份：3月、6月、9月、12月。
交割方式：按最后结算价格以现金结算。
交易地点：芝加哥商品交易所指数、期权市场分 部。
33，660 10.17%
投资机构
102，288 30.90%
封闭式投资公司 1，564 0.47%
ETF 共同基金
1，021 63，916
0.31% 19.31%
注： ETF-交易所交易基金 数据来源：美国投资公司协会
3、顺应客户需求发展 除传统银行业务外，客户（企业、个人）对银行 服务提出更多、更高要求，使银行业务由表内向表 外延伸。如：
2、狭义的表外业务——理解为商业银行从事 的，按会计准则不计入资产负债表或不直接形 成资产或负债，但能改变银行损益状况的业务。
注：从财务会计角度看，“或有”的含义是 指财务报告某一时点的状况，其经济后果由未 确定的将来事件证实。
注：本章表外业务的概念主要是指狭义的表 外业务。即风险较高的或有资产、负债类业 务。
汇率：GDP：USD
1：1.3
即：600万英镑=780美元
互换结果：
1、A公司通过互换筹集到英镑比其直接发行英镑 债券节省了50基点（5.75%-5.25%），五年节省利 息9.75万英镑（12.675万美元）
2、B公司通过互换筹集到美元比其直接发行美元 债券节省了12.5基点（9.25%-9.125%），五年节省 利息4.875万美元。
银行盈利： 43066.32-- 42913.64=152.68
第二种情况：1：1.1820（美元贬值） 银行付给客户美元50273.34 相当于欧元：50273.34 ÷ 1.1820 =42532.44 而按照挂钩汇率：50000 ÷ 1.1715
=42680.32 （欧元） 银行盈利： 42680.32 -- 42532.44 =144.88（欧元）
第八章 表外业务
第八章 表外业务
20世纪80年代以来，商业银行的表外业 务随着金融业的不断创新而日趋多样化。 ➢表外业务的收入占银行业务总收入的比重 在增大。 ➢表外业务经营风险防范成为新课题。
第一节 银行表外业务的发展 第二节 担保与承诺业务 第三节 金融期货与金融期权 第四节 互换业务 第五节 远期合约
第一节 银行表外业务的发展
一、表外业务的涵义 1、广义的表外业务—理解为银行资产负
债表外的业务。 我国习惯上将非资产负债业务统称为中间
业务。
表外业务与中间业务是分别从不同的角度 对银行业务进行归类：
[表外业务]：从会计核算的角度认识银行 业务的特性，是与表内业务相对应的概念；
[中间业务]：强调银行在办理业务中的地 位与身份是金融服务中介。
➢ 金融衍生交易
3、发展表外业务的双重性 ➢业务推进：赢利前景诱人 ➢风险严控：风险难以预测并具有较强的隐蔽 性。 --各大银行加紧备战表外业务 --金融衍生品交易出现“热点”（花旗） --银监会高度重视风险控制
第二节 担保与承诺业务 一、担保业务 （一）含义、特征
1、含义
指银行根据交易中一方的申请，为申 请人向交易的另一方出具履约保证，承 诺当申请人不能履约时，由银行按照约 定履行债务或承担责任。
4、形式 ➢可撤消的备用信用证 ➢不可撤消的备用信用证
（四）票据承兑 与票据贴现业务的区别：
1、形成银行的或有资产 2、收取承兑手续费
二、承诺业务 （一）含义：是法律上的一种契约。指银行 向客户许诺对未来交易承担信用责任。 （二）贷款承诺
1、定期贷款承诺 2、备用承诺 3、循环承诺
（三）票据发行便利
第六节 资产证券化
课时安排：4课时
学习目的与要求：通过本章学习，了解商业银行表 外业务发展状况及其原因，掌握表外业务的概念、所 包括的种类以及业务特点，并能应用相关理论和知识 分析我国商业银行开拓表外业务的条件和途径。
教学重点： 1.表外业务的含义、发展原因 2.各种表外业务的操作
教学难点：远期利率协议、互换业务、期货期权等 的技术处理、资产证券化的运作。
客户损益情况： 理论上：获得普通定期存款利息及客户向银行
卖出期权的期权收益： 1、存款利息：10.42美元 2、期权收益：262.92美元（50000*6.31%）
实际上：存在两种可能： 1、在美元升值的条件下获利273.34美元 2、在美元贬值的条件下亏损177.26美元
第四节 互换业务
一、互换业务概念 互换（Swap）指交易双方按照商定的条件，在
远期合约 交易量双方协商 场外交易 合约约束
期货交易 交易量标准化
交易所交易 具有防范违约的机制： 交易所清算公司担保； 维持保证金
二、远期利率协议 1、定义 2、操作原理 3、示例
远期利率协议原理：
定义：交易双方约定从未来 某一商定日期始， 在一段特定时期内按约定利率借贷一笔数额确定的 名义本金。双方选择一种市场利率作为参考利率。
（四）金融期货的功能
1、套期保值
空头套期保值：已知在未来将要出售一笔金融资 产，为防止价格下跌的风险而锁定收益或成本， 在市场上卖出与该笔金融资产数量相当、期限相 近的金融期货。
实际上是通过金融期货的交易为金融现货进行保 值。
多头套期保值：反向操作
某年3月5日，某投资者的投资组合，总价值为 200万美元，他预计行市下跌，决定用6月份到期 的股指期货进行空头套期保值。假设3月份的指数 是1000点， 6月份到期的股指期货价格（敲定价格） 为1000点。他需买4份合约（200万╱ 500*1000=4）
6月份股指下跌至900点，而股指期货价格也下跌 至900点，这样，投资者平仓其期货头寸，可以获 利20万[500*（1000-900）*4=20万]
可补偿其200万投资组合总价值的下跌损失约20 万。（跌幅10% ，则200*10%= 20）
2、投机、套利 投机：
根据对期货市场价格变动趋势的预测，通过 看涨时买进，看跌时卖出的方法获利的交易行 为。
套利： 赚取差价
二、金融期权
（一）期权的定义
购买期权者向期权出售者支付一定的期权费， 以取得在未来一段时间内（或某一特定日期），以 一定价格向对方购买特定标的物的选择权。
（二）期权交易的基本要素 1、期权的有效期限 2、期权费 3、敲定价格（履约价格）
（三）期权交易的特点 1、是一种权利的交易 2、交易双方在享有的权利和承担的义务上存在
投资举例： 基本货币：美元（USD） 金额： USD 50，000 备选货币：欧元（EUR） 期限：一个月 定期存款年利率：0.25% 期权年收益率：6.31% 挂钩汇率：1欧元兑1.715美元 即期汇率：1欧元兑1.765美元
“优利帐户”到期日：
若期权行权日欧元对美元汇率等于或高于 1.1715，银行将以基本货币支付给客户；（欧元 升值）
或有资产、或有负债：指商业银行经办的 某些业务，虽然没有发生实际的货币收付， 没有垫付资金，但未来有可能转变为事实上 的资产或负债。
二、表外业务发展的原因 —根本动力在于增加赢利来源
1、规避资本管制 《巴塞尔协议》对资本充足性的要求，在一 定程度上限制了表内资产业务的发展。
--商业银行表外业务较少运用自身的资产。
2、作用
--对于受益人：备用信用证具有很高的安全性 （因为获得了银行信用）；
--对于开证行：备用信用证具有较低的成本（申 请开证的客户与银行有稳定的业务关系，从而 节省信用评估费用）；
--对于借款人：备用信用证具有有力的支持。 （借助银行信用增强融资能力）
3、特点 ➢ 一般作为第二付款人； ➢ 不在资产负债表内反映，形成银行的或有 负债； ➢ 信誉度越高的大银行发展业务越有利。
2、特征
担保业务是以自身信誉为条件提供的金融服 务。
形成银行的或有负债。 3、主要类型 ➢ 保函 ➢ 备用信用证 ➢ 票据承兑等
（二）担保类业务
银行以证人和保人的身份接受客户的委托为其 提供信用担保服务。
主要形式—出具保函
1、保函业务概念：
银行应委托人（通常是债务人）的要求作为担 保人向受益人（通常是债权人）作出的一种书 面保证文件。
信用中介—信用担保：从要求借款到借用银行信 誉；
交易帐户—衍生金融工具交易：从交易便利到金 融资产保值增值以及防范和转移风险。
三、我国表外业务的发展
2000年10月中国人民银行发布的《商业银行表外 业务风险管理指引》
1、表外业务定义 “商业银行所从事的，按照现行的会计准则不计 入资产负债表内，不形成现实资产负债，但能改变 损益的业务”。 2、表外业务类型 ➢ 担保类 ➢ 承诺类
2、适应金融环境变化 20世纪70年代中期以来银行业经营环境变化： ➢利率市场化：银行存贷利差缩小 一方面为争夺资金难以降低存款利率； 另一方面为保持贷款需求难以提高贷款利率 ➢融资证券化：与银行争夺资金来源
美国金融中介机构资产分布（亿美元）
2002年
比例
存款机构
92，778 20.03%
人寿保险公司
若期权行权日欧元对美元汇率等于或高于 1.1715，银行将按“挂钩汇率”，将本金、利息 和期权收益折算成备选货币支付给客户。（美元 升值）
银行收益情况： 挂钩利率：1：1.1715（锁定）
第一种情况：1：1.1610（欧元贬值） 银行付给客户欧元42913.64 而50000÷ 1.1610=43066.32
明显的不对称性。 3、具有高杠杆功能
“以小搏大”，以支付有限的期权费为代价，而获 得无限盈利的机会
（四）期权交易的分类 1、看涨期权与看跌期权
多头；空头 2、美式期权与欧式期权
在期限内行权日灵活或固定
花旗银行“优利帐户”—新的外汇理财方式
外汇定期存款与外汇货币期权的组合产品。 运作原理： ➢选择“基本货币”，即客户初始存款货币 ➢选择“备选货币”，即另一种客户有机会获得 的货币 ➢预先决定以上两种货币的“挂钩汇率”
1、定义—银行所提供的一种中期周转性票 据发行融资的许诺。
2、操作原理（略，前已讲授）
第三节 金融期货与金融期权
一、金融期货业务
（一）金融期货的定义和种类
定义：买卖双方在交易所内以公开竞价的方式， 就将来某一特定时间按约定价格（或指数）交收 标准数量特定金融工具的协议。
种类：外汇期货 利率期货 股票指数期货
（二）期货交易的特点 1、交易的对象是标准化的合约 2、交易的主要目的不是为了让渡金融产品，而
是为了规避风险或投机牟利。 3、交易采用了保证金形式，具有很强的杠杆作
用
（三）期货合约的构成要素 1、标准化的交易单位 2、最小变动价位 3、每日价格最大波动幅度限制 4、标准交割时间 5、合约月份 6、交割 7、保证金
2、保函的主要种类 投标保函 履约保函 付款保函（预付款保函、延期付款保函） 借款（还款）保函 其他新业务—如：出国留学保函
（三）备用信用证
1、定义
开证行应借款人的要求，以放款人作为信用证 的受益人而开具的一种特殊信用证。
其实质是对借款人的担保行为—保证借款人在 不能及时履行义务的情况下，由开证行向受益人 及时支付款项。
1、中国海外A公司需借入5年期600万英镑（但 筹资成本条件不如B公司）；
2、中国海外B公司需借入一笔5年期欧洲美元 （但筹资成本条件不如A公司）；
3、中国银行伦敦分行作为互换中介。
两家公司原筹资条件：
公司 A B
美元 8.875% 9.25%
英镑 5.75%
5%
互换条件：
银行中介收费：按年度本金金额的0.25%
约定的时间内，交换一系列支付款项的交易。 两种基本形式：利率互换和货币互换。 作用：通过交易双方互相调换利率或货币来降
低资金成本，避免汇率或利率风险。
二、利率互换（略） （一）概念 （二）交易原理 （三）交易示例
三、货币互换 （一）概念 （二）交易原理 （三）交易示例
货币互换实例： 两家公司在国际货币市场发行债券筹资。
3、银行互换中介收益：19.5万美元
（5.25%-5%）*600*1.3*5+
（9.125-8.875）*780*5
第五节 远期合约
一、远期合约概述 1、概念：指交易双方约定在未来的某个时间
以确定的价格交割一定数量的特定金融商品。 2、主要品种：远期利率协议、远期外汇协议
3、远期合约和期货合约的区别
Biblioteka Baidu
例：标准普尔500指数 交易单位：500美元*S＆ P500
最小变动价位：0.05个指数点（25美元）
每日价格波动限制：开盘期间，成交价格不得高 于或低于前一交易日结算价格5个点。
合约月份：3月、6月、9月、12月。
交割方式：按最后结算价格以现金结算。
交易地点：芝加哥商品交易所指数、期权市场分 部。
33，660 10.17%
投资机构
102，288 30.90%
封闭式投资公司 1，564 0.47%
ETF 共同基金
1，021 63，916
0.31% 19.31%
注： ETF-交易所交易基金 数据来源：美国投资公司协会
3、顺应客户需求发展 除传统银行业务外，客户（企业、个人）对银行 服务提出更多、更高要求，使银行业务由表内向表 外延伸。如：
2、狭义的表外业务——理解为商业银行从事 的，按会计准则不计入资产负债表或不直接形 成资产或负债，但能改变银行损益状况的业务。
注：从财务会计角度看，“或有”的含义是 指财务报告某一时点的状况，其经济后果由未 确定的将来事件证实。
注：本章表外业务的概念主要是指狭义的表 外业务。即风险较高的或有资产、负债类业 务。
汇率：GDP：USD
1：1.3
即：600万英镑=780美元
互换结果：
1、A公司通过互换筹集到英镑比其直接发行英镑 债券节省了50基点（5.75%-5.25%），五年节省利 息9.75万英镑（12.675万美元）
2、B公司通过互换筹集到美元比其直接发行美元 债券节省了12.5基点（9.25%-9.125%），五年节省 利息4.875万美元。
银行盈利： 43066.32-- 42913.64=152.68
第二种情况：1：1.1820（美元贬值） 银行付给客户美元50273.34 相当于欧元：50273.34 ÷ 1.1820 =42532.44 而按照挂钩汇率：50000 ÷ 1.1715
=42680.32 （欧元） 银行盈利： 42680.32 -- 42532.44 =144.88（欧元）
第八章 表外业务
第八章 表外业务
20世纪80年代以来，商业银行的表外业 务随着金融业的不断创新而日趋多样化。 ➢表外业务的收入占银行业务总收入的比重 在增大。 ➢表外业务经营风险防范成为新课题。
第一节 银行表外业务的发展 第二节 担保与承诺业务 第三节 金融期货与金融期权 第四节 互换业务 第五节 远期合约
第一节 银行表外业务的发展
一、表外业务的涵义 1、广义的表外业务—理解为银行资产负
债表外的业务。 我国习惯上将非资产负债业务统称为中间
业务。
表外业务与中间业务是分别从不同的角度 对银行业务进行归类：
[表外业务]：从会计核算的角度认识银行 业务的特性，是与表内业务相对应的概念；
[中间业务]：强调银行在办理业务中的地 位与身份是金融服务中介。
➢ 金融衍生交易
3、发展表外业务的双重性 ➢业务推进：赢利前景诱人 ➢风险严控：风险难以预测并具有较强的隐蔽 性。 --各大银行加紧备战表外业务 --金融衍生品交易出现“热点”（花旗） --银监会高度重视风险控制
第二节 担保与承诺业务 一、担保业务 （一）含义、特征
1、含义
指银行根据交易中一方的申请，为申 请人向交易的另一方出具履约保证，承 诺当申请人不能履约时，由银行按照约 定履行债务或承担责任。
4、形式 ➢可撤消的备用信用证 ➢不可撤消的备用信用证
（四）票据承兑 与票据贴现业务的区别：
1、形成银行的或有资产 2、收取承兑手续费
二、承诺业务 （一）含义：是法律上的一种契约。指银行 向客户许诺对未来交易承担信用责任。 （二）贷款承诺
1、定期贷款承诺 2、备用承诺 3、循环承诺
（三）票据发行便利
第六节 资产证券化
课时安排：4课时
学习目的与要求：通过本章学习，了解商业银行表 外业务发展状况及其原因，掌握表外业务的概念、所 包括的种类以及业务特点，并能应用相关理论和知识 分析我国商业银行开拓表外业务的条件和途径。
教学重点： 1.表外业务的含义、发展原因 2.各种表外业务的操作
教学难点：远期利率协议、互换业务、期货期权等 的技术处理、资产证券化的运作。
客户损益情况： 理论上：获得普通定期存款利息及客户向银行
卖出期权的期权收益： 1、存款利息：10.42美元 2、期权收益：262.92美元（50000*6.31%）
实际上：存在两种可能： 1、在美元升值的条件下获利273.34美元 2、在美元贬值的条件下亏损177.26美元
第四节 互换业务
一、互换业务概念 互换（Swap）指交易双方按照商定的条件，在
远期合约 交易量双方协商 场外交易 合约约束
期货交易 交易量标准化
交易所交易 具有防范违约的机制： 交易所清算公司担保； 维持保证金
二、远期利率协议 1、定义 2、操作原理 3、示例
远期利率协议原理：
定义：交易双方约定从未来 某一商定日期始， 在一段特定时期内按约定利率借贷一笔数额确定的 名义本金。双方选择一种市场利率作为参考利率。
（四）金融期货的功能
1、套期保值
空头套期保值：已知在未来将要出售一笔金融资 产，为防止价格下跌的风险而锁定收益或成本， 在市场上卖出与该笔金融资产数量相当、期限相 近的金融期货。
实际上是通过金融期货的交易为金融现货进行保 值。
多头套期保值：反向操作
某年3月5日，某投资者的投资组合，总价值为 200万美元，他预计行市下跌，决定用6月份到期 的股指期货进行空头套期保值。假设3月份的指数 是1000点， 6月份到期的股指期货价格（敲定价格） 为1000点。他需买4份合约（200万╱ 500*1000=4）
6月份股指下跌至900点，而股指期货价格也下跌 至900点，这样，投资者平仓其期货头寸，可以获 利20万[500*（1000-900）*4=20万]
可补偿其200万投资组合总价值的下跌损失约20 万。（跌幅10% ，则200*10%= 20）
2、投机、套利 投机：
根据对期货市场价格变动趋势的预测，通过 看涨时买进，看跌时卖出的方法获利的交易行 为。
套利： 赚取差价
二、金融期权
（一）期权的定义
购买期权者向期权出售者支付一定的期权费， 以取得在未来一段时间内（或某一特定日期），以 一定价格向对方购买特定标的物的选择权。
（二）期权交易的基本要素 1、期权的有效期限 2、期权费 3、敲定价格（履约价格）
（三）期权交易的特点 1、是一种权利的交易 2、交易双方在享有的权利和承担的义务上存在
投资举例： 基本货币：美元（USD） 金额： USD 50，000 备选货币：欧元（EUR） 期限：一个月 定期存款年利率：0.25% 期权年收益率：6.31% 挂钩汇率：1欧元兑1.715美元 即期汇率：1欧元兑1.765美元
“优利帐户”到期日：
若期权行权日欧元对美元汇率等于或高于 1.1715，银行将以基本货币支付给客户；（欧元 升值）
或有资产、或有负债：指商业银行经办的 某些业务，虽然没有发生实际的货币收付， 没有垫付资金，但未来有可能转变为事实上 的资产或负债。
二、表外业务发展的原因 —根本动力在于增加赢利来源
1、规避资本管制 《巴塞尔协议》对资本充足性的要求，在一 定程度上限制了表内资产业务的发展。
--商业银行表外业务较少运用自身的资产。
2、作用
--对于受益人：备用信用证具有很高的安全性 （因为获得了银行信用）；
--对于开证行：备用信用证具有较低的成本（申 请开证的客户与银行有稳定的业务关系，从而 节省信用评估费用）；
--对于借款人：备用信用证具有有力的支持。 （借助银行信用增强融资能力）
3、特点 ➢ 一般作为第二付款人； ➢ 不在资产负债表内反映，形成银行的或有 负债； ➢ 信誉度越高的大银行发展业务越有利。
2、特征
担保业务是以自身信誉为条件提供的金融服 务。
形成银行的或有负债。 3、主要类型 ➢ 保函 ➢ 备用信用证 ➢ 票据承兑等
（二）担保类业务
银行以证人和保人的身份接受客户的委托为其 提供信用担保服务。
主要形式—出具保函
1、保函业务概念：
银行应委托人（通常是债务人）的要求作为担 保人向受益人（通常是债权人）作出的一种书 面保证文件。