融资租赁收益权转让业务

4、流程简便（操作流程简便、标准化文本）
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九、产品优势
交易渠道
自身
信托
北金所
•安全性 •效益性 •流动性 •流程简便
优势
•节约成本
•破产保护
劣势
•规模有限 •关联交易
•交易成本高 •操作流程复杂 •规模受限（银信 •市场认知度有待 提高 合作业务融资类 不得超过银信合 作业务余额30%） 19
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二、定义及交易类型 定义：
融资租赁收益权转让交易，是指在出租人与承租人形成 融资租赁关系的前提下，在北金所组织下，融资租赁收益权持 有人作为转让方将融资租赁合同项下租赁业务对应的收取租金 的相应权益（包括未到期应收租金债权和作为出租人享有的其 他权利）一并转让给符合法律法规及规范性文件规定，或经相 关监管部门许可的合格投资者，由合格投资者作为融资租赁收 益权受让方承接相应权利和义务，并向转让方支付转让对价的 交易行为。
申 请 挂 牌
1、交易申请书 2 、收益权持有方出让租赁收益权 的董事会决议 3、融资租赁合同 4、租赁物所有权证明 5、项目立项批复（如有） 6、担保、抵质押合同（如有） 7、承租人信息
系统挂牌
投资人 （会员）
竞价/议价
项目材料初审 中心风险控制小组 会议 项目挂牌审批会签
北金所
成交签约
立卷归档
1、融资租赁收益权转让协议及附件 2、担保、抵质押变更证明（如有） 3、交易对价支付证明 4、账户监管协议
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一、背景介绍
背景： 在发达国家，融资租赁业已成为与银行信贷、证券并驾齐驱 的三大金融工具之一。目前中国的租赁渗透率约为2%左右，与发 达租赁市场占10%-15%的渗透率相比还有5-7倍的增长量。 租赁资产缺乏流动性制约了租赁业务的发展。商务部系租赁 公司受到融资渠道的制约;银监会系租赁公司受到资产规模的制 约。
项目结束
项目成交后续管理
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四、申请项目挂牌要点
融资租赁收益 权持有人
申 请 挂 牌
需向北金所提交以下材料： 1、交易申请书 2 、收益权持有方出让租赁收益权的董事会决议 3、融资租赁合同 4、租赁物所有权证明 5、项目立项批复（如有） 6、担保、抵质押合同（如有） 7、承租人信息
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七、成交签约
撤牌（T+2)
签署转让协议
1、融资租赁收益权转让协议 及附件 2、担保、抵质押变更证明 （如有） 3、交易对价支付证明 4、账户监管协议
提交转让协议及相关 文件
北金所出具交易凭证
立卷归档
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八、交易后管理
1、 成交确认书
融资租赁收益权转让 业务介绍
2012.05
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目录
一、背景介绍 二、定义及交易类型 三、业务流程框架图 四、申请项目挂牌要点（环节） 五、市场准入 1. 对出租人/转让方的准入要求 2. 承租人需具备条件 六、议价/竞价（环节）
七、成交签约（环节）
八、交易后管理 九、产品优势
北金所
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五、市场准入
对出租人/转让方的准入要求 1. 经国家有关主管部门批准，在我国工商行政管理部门登记注册，具有独立 法人资格且可从事融资租赁业务的机构，包括金融租赁公司、内资融资租 赁业务试点企业及外商投资融资租赁公司等以及其他符合法律法规及规范 性文件规定的融资租赁收益权持有方。 具有完善的公司治理、内部控制、业务操作、风险管理等制度。 拥有相应的专业化经营能力及具备相应素质的专业人员，对应收租金的管 理能力较强。 经营和财务状况较好，具备较强的盈利能力。 履约记录良好，无不良信用记录，出租人与承租人有良好稳定的业务往来。 注册资本、风险控制等监管指标符合主管部门的规定。 经营业务中涉及外汇管理事项的，需遵守国家外汇管理有关规定。 北金所依据国家经济、金融政策所制订的其他遴选标准。
议价交易：转让方在挂牌公告中明确采取议价交易方式，或者 在挂牌公告中列明采取竞价交易方式而挂牌期满只产生一个意向受 让方的，由北金所组织交易双方进行协商议价交易的交易方式。 竞价交易：转让方在挂牌公告中明确采取竞价交易方式，挂牌 期满，产生两个及以上意向受让方的，北金所组织意向受让方进行 竞争报价的交易方式。 根据转让方意愿可选择有保留竞价和无保留竞价。
2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.
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五、市场准入
承租人需具备条件
1.
2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.
经工商行政管理机关（或主管部门）核准登记，实行独立核算的企事业法 人或其他经济组织，并已按规定办理年检手续。 所从事的生产经营活动符合国家产业政策，具备相应的主体资格和经营资 质，具备使用租赁物的资格和能力。 财务状况良好、可持续获利经营并具有足够支付租金的现金流。 经营管理规范，偿债能力较强，无拖欠出租人应收租金及其他不良信用记 录。 承租人未发生违约情形。 承租人为新设项目法人的，所有者权益与项目总投资的比率不低于国家规 定的投资项目资本金比例。 经营业务中涉及外汇管理事项的，需遵守国家外汇管理有关规定。 北金所依据国家经济、金融政策所制订的其他遴选标准。
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二、定义及交易类型
交易类型：
根据租赁业务自身特点，融资租赁收益权转让的交易类型可分为回 购型转让交易和卖断型转让交易。 回购型转让交易是指受让方向转让方支付转让对价后，在转让协议 的约定回购事项发生时须由转让方购回约定融资租赁收益权的转让交易 行为。 卖断型转让交易是指受让方向转让方支付转让对价后，若承租人因 资信原因在约定期限内不能足额偿付应收租金，受让方无权向转让方追 索未偿租金的转让交易行为。
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一、背景介绍
为进一步丰富交易品种，规范金融资产交易市场，北京金融 资产交易所于2011年5月17日发布《北京金融资产交易所融资租赁 收益权转让交易规则》。 北金所根据相关法律法规制定融资租赁收益权转让交易规则， 并以国家政策为导向，建立了完备的市场准入标准，对出租人/转 让方、承租人、受让方、租赁物等方面制定了严格的准入标准， 以降低交易风险。 通过开展融资租赁收益权转让交易可有效实现租赁公司与银 行及其他合格投资者之间的资源流动。
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谢谢
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2、 缴费通知书 交易服务费： •每次收取租金的2个工作日内 交易服务费=交易对价*千分之一点五/付租次数
•交易双方签署转让协议后的5个工作日内一次性支付 交易服务费=交易对价*千分之一
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九、产品优势 1、安全性（市场化阳光化交易平台、产品报备监管部门）
2、效益性（丰富理财资金投向、打通低成本融资渠道） 3、流动性（实现租赁公司与银行及其他合格投资者之间的资源 流动）
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一、背景介绍
背景： 1. 商务部系租赁公司分为外资和内资两类，可参照商务部《外商投 资租赁业管理办法》（商务部令2005年第5号）、《商务部、国 家税务总局关于从事融资租赁业务有关问题的通知》（商建发 [2004]560号） 2. 银监会系租赁公司为金融租赁公司，可参照银监会《金融租赁公 司管理办法》（银监会令2007年第1号） 特点：银监会系租赁公司比照对银行的监管，受资本充足率及规 模限制；商务部系租赁公司在此方面限制相对较少。
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二、定义及交易类型
交易类型
转让方
•金融系租赁公司释放 规模压力
受让方
•重点关注承租人的还 款能力。
卖断型
回购型
•商务部系租赁公司融 资渠道多元化
•除关注承租人的还款 能力外，还需关注转 让方/出租人的回购能 力
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三、业务流程框架图
融资租赁收益 权持有人
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六、议价/竞价
项目挂牌成功
三级审核后，业 务人员及时告知 合格投资者进行 确认受让意向操 作。 挂牌成功后，系 统自动通知北金 所会员可进行意 向受让申请。
合格投资者意向受让
三级审核
合格投资者确认受让意向
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六、议价/竞价
交易方式介绍
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六、议价/竞价
卖断型与回购型业务竞价指标 卖断型转让交易的竞价指标为年折现率或净值，年折现率竞 价为规定时限内，出价低者获得竞价标的；净值竞价为规定时限 内，出价高者获得竞价标的。 回购型转让交易的竞价指标设定为交易年收益费率，规定时 限内，出价低者获得竞价标的。