融资租赁资金管理讲义
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融资租赁理论与实务第九讲 融资租赁的资金管理与决策分析
（二）对项目进行监测
债券是依照法定程序发行，约定在一定期限还 本付息的有价证券。债券一般发行的期限较长，租 赁公司出租设备的租期也较长，从而租赁公司可以 通过发行债券的方式来筹措长期资金。 发行债券必须明确债券要素。它包括发行额和 （四）发行债券 票面金额、债券利率和利息支付方式及支付时间、 发行价格、还本期限和方式、发行方式等。 以上要素确定后，向所在地的省、自治区、直辖 市中国人民银行提出申请，经审核批准后，就可以 公告发行债券了。目前，我国租赁公司离人民银行 对发行债券的要求还比较远，这种融资渠道基本上 行不通。
（2）对项目的工艺设备诸方面进行经济技术论证， 以判断技术上是否可行。
（3）利用现值分析的办法来判断项目的经济效益。
（二）对承租企业进行评估
1.审查承租企业的资信状况。 2.审查承租企业的经营管理能力。
（二）对承租企业进行评估
3.审查承租企业的盈利能力。
二、项目管理
（一）对与项目有关的资料进行管理
（二）票据贴现
票据贴现是指持有未到期票据的人，将未到期 的承兑票据向银行贴现，银行按照票面金额扣除 从贴现日到到期日之间的利息付给持有人现款， 待票据到期后，由银行向票据付款人收款。可见， 贴现的实质是票据的持有人在票据到期以前，为 （二）票据贴现 获得资金融通向银行付一定的利息所作的票据转 让，以提前收回垫付于商业信用的资金。目前， 我国的租赁公司很少有票据融资，但随着我国票 据市场的规范和发展，租赁公司可以将作为租金 收回的商业或银行票据向银行或其他金融机构贴 现，融入资金。
（三）银行信贷
银行信贷是我国传统的融资方式，也是目前我 国租赁公司主要的融资渠道。因为我国的租赁公
司大多是银行参股投资组建的，所以作为股东的
银行会积极支付租赁公司的融资需要。在我国现 （三）银行信贷
债券是依照法定程序发行，约定在一定期限还 本付息的有价证券。债券一般发行的期限较长，租 赁公司出租设备的租期也较长，从而租赁公司可以 通过发行债券的方式来筹措长期资金。 发行债券必须明确债券要素。它包括发行额和 （四）发行债券 票面金额、债券利率和利息支付方式及支付时间、 发行价格、还本期限和方式、发行方式等。 以上要素确定后，向所在地的省、自治区、直辖 市中国人民银行提出申请，经审核批准后，就可以 公告发行债券了。目前，我国租赁公司离人民银行 对发行债券的要求还比较远，这种融资渠道基本上 行不通。
（2）对项目的工艺设备诸方面进行经济技术论证， 以判断技术上是否可行。
（3）利用现值分析的办法来判断项目的经济效益。
（二）对承租企业进行评估
1.审查承租企业的资信状况。 2.审查承租企业的经营管理能力。
（二）对承租企业进行评估
3.审查承租企业的盈利能力。
二、项目管理
（一）对与项目有关的资料进行管理
（二）票据贴现
票据贴现是指持有未到期票据的人，将未到期 的承兑票据向银行贴现，银行按照票面金额扣除 从贴现日到到期日之间的利息付给持有人现款， 待票据到期后，由银行向票据付款人收款。可见， 贴现的实质是票据的持有人在票据到期以前，为 （二）票据贴现 获得资金融通向银行付一定的利息所作的票据转 让，以提前收回垫付于商业信用的资金。目前， 我国的租赁公司很少有票据融资，但随着我国票 据市场的规范和发展，租赁公司可以将作为租金 收回的商业或银行票据向银行或其他金融机构贴 现，融入资金。
（三）银行信贷
银行信贷是我国传统的融资方式，也是目前我 国租赁公司主要的融资渠道。因为我国的租赁公
司大多是银行参股投资组建的，所以作为股东的
银行会积极支付租赁公司的融资需要。在我国现 （三）银行信贷
融资租赁培训教材
折旧政策
融资租赁公司可以按照直线法计提折旧，并享受相关税收优惠政 策。
亏损弥补
融资租赁公司的亏损可以向后结转，用于弥补以后年度的亏损。
其他税收政策
印花税
融资租赁合同需要缴纳印花税，税率为0.05%。
个人所得税
个人出租财产取得的租金收入，需要缴纳个人所得税。
关税和进口环节增值税
进口融资租赁设备的关税和进口环节增值税可以享受相关税收优惠 政策。
融资租赁可以根据承租人的需求定制租赁方案，满足承租人对资产的 需求。
税收优惠
在一些国家和地区，融资租赁可以享受税收优惠政策，降低承租人的 成本。
融资租赁的种类
01
02
03
04
直接租赁
出租人直接向承租人提供租赁 服务的交易方式。
售后回租
承租人将自有资产出售给出租 人，再从出租人处租回该资产
的交易方式。
01
租赁期满时，承租人应将租赁资产归还给出租人，并确保资产
处于良好的状态。
租赁负债的清偿
02
承租人应将租赁负债清偿，包括未支付的租金和违约金等。
租赁资产的残值处理
03
如果租赁合同规定租赁资产的残值处理方式，承租人应根据合
同规定进行处理，并在会计处理中进行相应记录。
05
融资租赁的税收政策
增值税政策
法律风险
定义
法律风险是指因法律法规变化、合同纠纷等因素导致的融资 租赁业务损失的风险。
应对措施
加强法律法规的研究和学习，确保业务合规；严格遵守合同 约定，确保合同条款的准确性和完整性；在合同中明确约定 违约责任和纠纷解决方式，降低法律风险的影响。
04
融资租赁的会计处理
租赁资产的会计处理
融资租赁公司可以按照直线法计提折旧，并享受相关税收优惠政 策。
亏损弥补
融资租赁公司的亏损可以向后结转，用于弥补以后年度的亏损。
其他税收政策
印花税
融资租赁合同需要缴纳印花税，税率为0.05%。
个人所得税
个人出租财产取得的租金收入，需要缴纳个人所得税。
关税和进口环节增值税
进口融资租赁设备的关税和进口环节增值税可以享受相关税收优惠 政策。
融资租赁可以根据承租人的需求定制租赁方案，满足承租人对资产的 需求。
税收优惠
在一些国家和地区，融资租赁可以享受税收优惠政策，降低承租人的 成本。
融资租赁的种类
01
02
03
04
直接租赁
出租人直接向承租人提供租赁 服务的交易方式。
售后回租
承租人将自有资产出售给出租 人，再从出租人处租回该资产
的交易方式。
01
租赁期满时，承租人应将租赁资产归还给出租人，并确保资产
处于良好的状态。
租赁负债的清偿
02
承租人应将租赁负债清偿，包括未支付的租金和违约金等。
租赁资产的残值处理
03
如果租赁合同规定租赁资产的残值处理方式，承租人应根据合
同规定进行处理，并在会计处理中进行相应记录。
05
融资租赁的税收政策
增值税政策
法律风险
定义
法律风险是指因法律法规变化、合同纠纷等因素导致的融资 租赁业务损失的风险。
应对措施
加强法律法规的研究和学习，确保业务合规；严格遵守合同 约定，确保合同条款的准确性和完整性；在合同中明确约定 违约责任和纠纷解决方式，降低法律风险的影响。
04
融资租赁的会计处理
租赁资产的会计处理
租赁融资ppt课件
例:3-10
9
(2)租赁费支付在后
P(1 i)n i R
(1 i)n 1 式 中: R为 租 赁 费; P为 设 备 价 格;i为 利 率;n为 年 数 如 果 每 半 年 支 付 一 次,则 公 式 为
P(1 i / 2)2n i / 2 R
(1 i / 2)2n 1
例3-11
10
(3)考虑残值的租赁
项目
单一投资者租 杠杆租赁 赁
参与当事人 资金来源 合同文本 项目规模
出租人\承租 人\制造商 出租人
购买合同\租 赁合同 小
物主出租人\物主受托人\承租人\债权 人\合同受托人\制造商\经纪人\担保人
20%~40%由物主出租人垫付 60%~80%来源于债权人贷款
参加协议\购买协议\转让协议\物主信 托协议\合同信托协议\租赁合同
5
交
货
提
1、选择设备
供
服
务
供货商
承租人ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
2、提出租赁申请
3、供货洽谈
出租人
7、支付租金
4、签订租赁合 同
6.支付货款
6
4.2.3杠杆租赁
1.含义:出租人只承担设备购置成本较小比例，一般为20%~40%， 其余部分由其他经济主体提供贷款补足，然后购得设备出租给用 户，此种租赁方式称为杠杆租赁.
7
2.单一投资者租赁与杠杆租赁的区别
11
直接租赁：又称直接购买租赁或整租，其特点是购进租出，即出 租人先从设备供应商处购进设备，继而将设备出租给承租人。 回租租赁：也称售后回租,其特点是先卖后租。 2.根据出租人对购置租赁设备的出资比例分为单一投资者租赁和杠 杆租赁。
5
4.2.2单一投资者租赁
9
(2)租赁费支付在后
P(1 i)n i R
(1 i)n 1 式 中: R为 租 赁 费; P为 设 备 价 格;i为 利 率;n为 年 数 如 果 每 半 年 支 付 一 次,则 公 式 为
P(1 i / 2)2n i / 2 R
(1 i / 2)2n 1
例3-11
10
(3)考虑残值的租赁
项目
单一投资者租 杠杆租赁 赁
参与当事人 资金来源 合同文本 项目规模
出租人\承租 人\制造商 出租人
购买合同\租 赁合同 小
物主出租人\物主受托人\承租人\债权 人\合同受托人\制造商\经纪人\担保人
20%~40%由物主出租人垫付 60%~80%来源于债权人贷款
参加协议\购买协议\转让协议\物主信 托协议\合同信托协议\租赁合同
5
交
货
提
1、选择设备
供
服
务
供货商
承租人ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
2、提出租赁申请
3、供货洽谈
出租人
7、支付租金
4、签订租赁合 同
6.支付货款
6
4.2.3杠杆租赁
1.含义:出租人只承担设备购置成本较小比例，一般为20%~40%， 其余部分由其他经济主体提供贷款补足，然后购得设备出租给用 户，此种租赁方式称为杠杆租赁.
7
2.单一投资者租赁与杠杆租赁的区别
11
直接租赁：又称直接购买租赁或整租，其特点是购进租出，即出 租人先从设备供应商处购进设备，继而将设备出租给承租人。 回租租赁：也称售后回租,其特点是先卖后租。 2.根据出租人对购置租赁设备的出资比例分为单一投资者租赁和杠 杆租赁。
5
4.2.2单一投资者租赁
《融资租赁教案》课件
《融资租赁教案》PPT课件第一章：融资租赁概述1.1 融资租赁的定义介绍融资租赁的基本概念和特点解释融资租赁与其他租赁形式的区别1.2 融资租赁的参与主体介绍融资租赁涉及的主要参与主体，如出租人、承租人、供应商等1.3 融资租赁的优点和缺点分析融资租赁的优点，如获得资产灵活性、税收优势等讨论融资租赁的缺点，如高成本、锁定效应等第二章：融资租赁的运作流程2.1 融资租赁的申请与审批介绍承租人如何申请融资租赁以及出租人的审批流程2.2 融资租赁合同的签订讲解融资租赁合同的主要条款和条件2.3 资产交付与使用解释资产交付的过程以及承租人的使用权益第三章：融资租赁的估值与定价3.1 融资租赁的估值方法介绍融资租赁资产估值的主要方法和模型3.2 融资租赁的定价策略讲解出租人如何根据估值和其他因素确定租赁利率和租金金额分析融资租赁合同现金流量的构成和影响因素第四章：融资租赁的风险管理4.1 融资租赁的市场风险讨论市场变化对融资租赁的影响和风险4.2 融资租赁的信用风险介绍承租人违约、信用评级变化等信用风险的识别和管理方法4.3 融资租赁的操作风险分析操作风险来源，如合同管理、合规风险等，并提出相应的控制措施第五章：融资租赁的税务处理5.1 融资租赁的税务影响讲解融资租赁合同对承租人和出租人税务的影响5.2 融资租赁的税务筹划探讨如何通过融资租赁进行税务筹划以降低税负5.3 融资租赁的税务申报与合规介绍融资租赁合同相关税务申报要求和合规事项第六章：融资租赁合同的管理与维护6.1 融资租赁合同的履行与监督讲解承租人和出租人在合同履行过程中的责任和义务介绍出租人对承租人履行合同情况的监督和管理6.2 融资租赁合同的变更与解除讨论在合同执行过程中，如何进行合同变更和解除的条件与程序分析融资租赁合同纠纷的常见类型，以及解决纠纷的方式，如协商、调解、仲裁和诉讼等第七章：融资租赁的市场分析7.1 融资租赁市场的现状与发展趋势分析我国融资租赁市场的发展现状，以及未来的发展趋势和机遇7.2 融资租赁市场的竞争格局讲解我国融资租赁市场的竞争格局，包括主要参与者、市场份额等7.3 融资租赁市场的政策环境分析影响融资租赁市场的政策因素，包括国家政策、监管政策等第八章：融资租赁的应用案例分析8.1 融资租赁在航空行业的应用案例分析融资租赁在航空公司购买飞机等资产中的应用案例8.2 融资租赁在建筑行业的应用案例讲解融资租赁在建筑行业，如设备租赁、工程租赁等领域的应用案例8.3 融资租赁在其他行业的应用案例探讨融资租赁在其他行业，如医疗、教育等领域的应用案例第九章：融资租赁与国际贸易9.1 融资租赁在国际贸易中的作用讲解融资租赁如何帮助企业开展国际贸易，提高资金使用效率9.2 融资租赁与国际金融市场分析融资租赁与国际金融市场的关系，包括外汇市场、资本市场等9.3 融资租赁的国际法律法规介绍融资租赁在国际贸易中所涉及的国际法律法规，以及如何遵守相关法律规定第十章：融资租赁的未来发展10.1 融资租赁技术创新的趋势探讨融资租赁行业如何应用新兴技术，如互联网、大数据、区块链等，推动行业发展10.2 融资租赁的市场拓展分析融资租赁市场未来的拓展方向，包括新领域、新市场的开发10.3 融资租赁行业的监管与自律讲解我国融资租赁行业的监管政策和自律机制，以及行业发展所面临的挑战和机遇重点和难点解析1. 融资租赁的定义与特点：理解融资租赁与其他租赁形式的区别，以及其独特的优势和潜在的风险。
融资租赁租后管理ppt课件
控制风险第一 实现利润第二
* 企业融资租赁档案内容
• 18 、企业近三年经审计的年度财务报表及近三个月财务报表（资产
• 负债表、损益表、现金流量表）上年度纳税申报表（增值税、
• 所得税）复印件
*
• 19 、租赁物的物产权确认及实地勘验说明 ○
• 20 、长、短期借款及承兑和对外担保明细 *
• 21 、其他需要提供材料
控制风险第一
企业融资租赁档案内容
实现利润第二
• 10 、验资报告(连续性）
*
• 11、 法定代表人授权委托书原件 *
• 12、 委任代理人身份证复印件 *
• 13、 公司住所所有权证明或房屋租赁合同复印件 及联系方式 ○
• 14 、股东会或董事会同意担保的决议原件 *
• 15、 企业近三年经审计的年度财务报表及近三个月财务报表（资产
4
常见心律失常心电图诊断的误区诺如 病毒感 染的防 控知识 介绍责 任那些 事浅谈 用人单 位承担 的社会 保险法 律责任 和案例 分析现 代农业 示范工 程设施 红地球 葡萄栽 培培训 材料
控制风险第一 实现利润第二
* 企业融资租赁档案内容
• 8 、银行贷款卡信息复印件及说明
*
• 9、 企业法定代表人、总经理、副总经理、财务主管身份证复印件加
• 融资租赁管理是指对融资租赁档案进行收集、整理、立卷、归档、保 管、调阅、查询以及销毁的过程。档案管理应坚持真实性、完整性、 规范性、及时性、保密性要求。
• 融资租赁档案工作实行“统一领导、分工明确、责任到人”的管理原 则，即在公司统一领导下，各部门明确分工，租后管理专人负责，同 时接受公司领导的指导、监督和检查。
• 16、 项目可行性研究报告、批复（备案）及论证意见 *
《融资租赁介绍》PPT课件
——再融资方式：无追索、证券化
评审
1. 与银行信贷类似(结合行业特征，判断企业的趋势和波动)，更注重设备 2. 专业化的评估体系（风险模式、盈利模式） 3. 重视现金流分析 4. 风险偏好与企业文化
融资租赁基础交易及租金计算
常用：等额租金法 等额本金法 非等额还租 按月、按季、跳期 （内部收益率）
租赁的六个发展阶段
3、创造性的金融租赁服务——因融资租赁的飞速发展，市场竞争逐步激烈， 利润不断下降；出租人为了适应竞争的激烈环境，不断创造新的金融服务方 式；如，期限结束后承租人对租赁物件可以选择续租、买断和退还租赁物件 的不同结果；各种行业、类别的出租人不断形成；租赁的方式开始发生变化 衍生出杠杆租赁、返还式租赁和融资转租赁，融资租赁业进入新的增长时期。
• 租赁有很多功能，只发挥租赁的融资功能是不够的； • 正确应用租赁功能（不能片面）。应系统考量。 • 市场巨大，空间广阔，租赁的春天即将到来； • 外国租赁公司正在快速进入中国市场。
租赁市场概况
1、社会认知程度大幅度提高；
2、市场潜力巨大； 3、国内租赁渗透率低，租赁领域比较集中，有很多领 域租赁几乎是空白； 4、租赁公司之间同质化倾向，特色不明显，专业化、差别化不突出； 5、主要还只是发挥了租赁的融资功能； 6、特别是在厂商租赁方面还刚刚启动； 7、还是以融资租赁为主。
融资租赁业务在银行能够起到的作用及功效
• 更好地为客户服务，为客户提供更多的产品； • 改变收入结构，增加非利息收入； • 增加收入来源（服务费等）； • 扩大业务范围（品种、区域）； • 降低风险； • 外汇资本金的使用。
业务思路
• 已有客户（原固定资产贷款、设备抵押贷款、按揭等）——结构融资、一体 化解决方案；
评审
1. 与银行信贷类似(结合行业特征，判断企业的趋势和波动)，更注重设备 2. 专业化的评估体系（风险模式、盈利模式） 3. 重视现金流分析 4. 风险偏好与企业文化
融资租赁基础交易及租金计算
常用：等额租金法 等额本金法 非等额还租 按月、按季、跳期 （内部收益率）
租赁的六个发展阶段
3、创造性的金融租赁服务——因融资租赁的飞速发展，市场竞争逐步激烈， 利润不断下降；出租人为了适应竞争的激烈环境，不断创造新的金融服务方 式；如，期限结束后承租人对租赁物件可以选择续租、买断和退还租赁物件 的不同结果；各种行业、类别的出租人不断形成；租赁的方式开始发生变化 衍生出杠杆租赁、返还式租赁和融资转租赁，融资租赁业进入新的增长时期。
• 租赁有很多功能，只发挥租赁的融资功能是不够的； • 正确应用租赁功能（不能片面）。应系统考量。 • 市场巨大，空间广阔，租赁的春天即将到来； • 外国租赁公司正在快速进入中国市场。
租赁市场概况
1、社会认知程度大幅度提高；
2、市场潜力巨大； 3、国内租赁渗透率低，租赁领域比较集中，有很多领 域租赁几乎是空白； 4、租赁公司之间同质化倾向，特色不明显，专业化、差别化不突出； 5、主要还只是发挥了租赁的融资功能； 6、特别是在厂商租赁方面还刚刚启动； 7、还是以融资租赁为主。
融资租赁业务在银行能够起到的作用及功效
• 更好地为客户服务，为客户提供更多的产品； • 改变收入结构，增加非利息收入； • 增加收入来源（服务费等）； • 扩大业务范围（品种、区域）； • 降低风险； • 外汇资本金的使用。
业务思路
• 已有客户（原固定资产贷款、设备抵押贷款、按揭等）——结构融资、一体 化解决方案；
融资管理讲座ppt课件
职业经理人培训——融资管理讲座
资金成本计算公式
每年的用资费用 资金成本(W ) (个别资金成本 ) 筹资数额 筹资费用 另 : 如为债券的资金成本 , 还要考虑所得税因素。 即：W ' W (1 T )
职业经理人培训——融资管理讲座
加权平均资金成本
加权平均资金成本＝ Wi K i Wi : 某资金成本 K i : 该资金成本占总资金比 重
职业经理人培训——融资管理讲座
公司债券的要素
• • • • 面值 利率 发行价 到期日
职业经理人培训——融资管理讲座
公司债券应考虑的因素
• • • • • • • 债券评级 未来利润 物价水平 资本结构 控制权 债券契约的限制条件 还本资金
职业经理人培训——融资管理讲座
债券合同中的有关条款
• 保护性条款：债券发行限制、对抵押品 的限制、资产流动性限制、兼并限制、 股息限制。 • 偿付性条款：偿债基金、提前兑回条款
职业经理人培训——融资管理讲座
银行信用的优缺点
• 优点：银行资金充足，能随时提供所需 资金；银行贷款弹性好，避免资 金闲置。 • 缺点：比商业信用资金成本高； 限制较多。
职业经理人培训——融资管理讲座
长期资金筹集
• （一）所有者投资 • （二）长期负债
职业经理人培训——融资管理讲座
所有者投资
• • • • • 1、资本金（注册资本）认定方法 2、法定资本金 3、资本金构成 4、资本金筹集 5、股份制企业股本（资本金）
职业经理人培训——融资管理讲座
融资租赁
承租人租入某项长期资产而支付给出租人租金的 一种契约性租赁。
• • • •
（1）特点 （2）融资租赁的形式 （3）出租人的实际利率 （4）优缺点
资金成本计算公式
每年的用资费用 资金成本(W ) (个别资金成本 ) 筹资数额 筹资费用 另 : 如为债券的资金成本 , 还要考虑所得税因素。 即：W ' W (1 T )
职业经理人培训——融资管理讲座
加权平均资金成本
加权平均资金成本＝ Wi K i Wi : 某资金成本 K i : 该资金成本占总资金比 重
职业经理人培训——融资管理讲座
公司债券的要素
• • • • 面值 利率 发行价 到期日
职业经理人培训——融资管理讲座
公司债券应考虑的因素
• • • • • • • 债券评级 未来利润 物价水平 资本结构 控制权 债券契约的限制条件 还本资金
职业经理人培训——融资管理讲座
债券合同中的有关条款
• 保护性条款：债券发行限制、对抵押品 的限制、资产流动性限制、兼并限制、 股息限制。 • 偿付性条款：偿债基金、提前兑回条款
职业经理人培训——融资管理讲座
银行信用的优缺点
• 优点：银行资金充足，能随时提供所需 资金；银行贷款弹性好，避免资 金闲置。 • 缺点：比商业信用资金成本高； 限制较多。
职业经理人培训——融资管理讲座
长期资金筹集
• （一）所有者投资 • （二）长期负债
职业经理人培训——融资管理讲座
所有者投资
• • • • • 1、资本金（注册资本）认定方法 2、法定资本金 3、资本金构成 4、资本金筹集 5、股份制企业股本（资本金）
职业经理人培训——融资管理讲座
融资租赁
承租人租入某项长期资产而支付给出租人租金的 一种契约性租赁。
• • • •
（1）特点 （2）融资租赁的形式 （3）出租人的实际利率 （4）优缺点
《融资租赁讲座》课件
Fra bibliotek技术创新
融资租赁企业将不断推出创新型产品 和服务，满足客户多样化的需求。
融资租赁企业将积极应用新技术，如 人工智能、区块链等，提升服务水平 和效率。
模式创新
融资租赁企业将探索新的业务模式和 盈利模式，提高自身的竞争力和盈利 能力。
06
案例分析
BIG DATA EMPOWERS TO CREATE A NEW
响。
会计处理
会计处理原则
融资租赁业务在会计准则中的基本处理原则 和要求。
财务报表披露
融资租赁业务在财务报表中的披露要求和内 容。
资产和负债的确认与计量
如何确认和计量租赁资产和负债，以及相关 的折旧和摊销方法。
特殊业务会计处理
如售后回租、杠杆租赁等特殊业务的会计处 理方法。
05
融资租赁的未来发展
BIG DATA EMPOWERS TO CREATE A NEW
ERA
国际融资租赁的发展趋势
01
02
03
全球化趋势
随着全球经济一体化的深 入，国际融资租赁业务将 更加活跃，跨国合作和跨 境服务将逐渐增多。
数字化转型
随着互联网和大数据技术 的应用，融资租赁将更加 注重数字化转型，提升服 务效率和用户体验。
绿色环保趋势
随着环保意识的提高，绿 色融资租赁将逐渐成为主 流，为可持续发展提供支 持。
租赁公司应强化全体员工的风险管理意识， 培养良好的风险管理文化。通过定期的风险 管理培训和教育活动，使员工充分认识到操 作风险的重要性，并自觉遵守相关制度和规 范，从而降低操作风险的发生概率。
流动性风险
总结词
流动性风险是指融资租赁公司因资金流动性 不足而无法按时履行合同义务的风险。
融资租赁企业将不断推出创新型产品 和服务，满足客户多样化的需求。
融资租赁企业将积极应用新技术，如 人工智能、区块链等，提升服务水平 和效率。
模式创新
融资租赁企业将探索新的业务模式和 盈利模式，提高自身的竞争力和盈利 能力。
06
案例分析
BIG DATA EMPOWERS TO CREATE A NEW
响。
会计处理
会计处理原则
融资租赁业务在会计准则中的基本处理原则 和要求。
财务报表披露
融资租赁业务在财务报表中的披露要求和内 容。
资产和负债的确认与计量
如何确认和计量租赁资产和负债，以及相关 的折旧和摊销方法。
特殊业务会计处理
如售后回租、杠杆租赁等特殊业务的会计处 理方法。
05
融资租赁的未来发展
BIG DATA EMPOWERS TO CREATE A NEW
ERA
国际融资租赁的发展趋势
01
02
03
全球化趋势
随着全球经济一体化的深 入，国际融资租赁业务将 更加活跃，跨国合作和跨 境服务将逐渐增多。
数字化转型
随着互联网和大数据技术 的应用，融资租赁将更加 注重数字化转型，提升服 务效率和用户体验。
绿色环保趋势
随着环保意识的提高，绿 色融资租赁将逐渐成为主 流，为可持续发展提供支 持。
租赁公司应强化全体员工的风险管理意识， 培养良好的风险管理文化。通过定期的风险 管理培训和教育活动，使员工充分认识到操 作风险的重要性，并自觉遵守相关制度和规 范，从而降低操作风险的发生概率。
流动性风险
总结词
流动性风险是指融资租赁公司因资金流动性 不足而无法按时履行合同义务的风险。
融资租赁租后管理ppt课件
12
常见心律失常心电图诊断的误区诺如 病毒感 染的防 控知识 介绍责 任那些 事浅谈 用人单 位承担 的社会 保险法 律责任 和案例 分析现 代农业 示范工 程设施 红地球 葡萄栽 培培训 材料
控制风险第一
汽车融资租赁档案内容
实现利润第二
• （二）公司提供的材料：
• 1、机动车登记证原件
*
• 2、驾驶证、行驶证复印件
13
常见心律失常心电图诊断的误区诺如 病毒感 染的防 控知识 介绍责 任那些 事浅谈 用人单 位承担 的社会 保险法 律责任 和案例 分析现 代农业 示范工 程设施 红地球 葡萄栽 培培训 材料
汽车融资档案内容
控制风险第一 实现利润第二
（三）合同材料：
1、 汽车融资业务审批表
*
2、 汽车融资租赁合同原件
4
常见心律失常心电图诊断的误区诺如 病毒感 染的防 控知识 介绍责 任那些 事浅谈 用人单 位承担 的社会 保险法 律责任 和案例 分析现 代农业 示范工 程设施 红地球 葡萄栽 培培训 材料
控制风险第一 实现利润第二
* 企业融资租赁档案内容
• 8 、银行贷款卡信息复印件及说明
*
• 9、 企业法定代表人、总经理、副总经理、财务主管身份证复印件加
控制风险第一
企业融资租赁档案内容
实现利润第二
• 10 、验资报告(连续性）
*
• 11、 法定代表人授权委托书原件 *
• 12、 委任代理人身份证复印件 *
• 13、 公司住所所有权证明或房屋租赁合同复印件 及联系方式 ○
• 14 、股东会或董事会同意担保的决议原件 *
• 15、 企业近三年经审计的年度财务报表及近三个月财务报表（资产
培训课件融资租赁业务培训教材
政策支持力度加大
中国政府近年来出台了一系列政策措施，鼓励和支持融资租赁业的发展。例如，降低融资成本、税收优惠、鼓励金融机构参与等。
行业前景广阔
随着中国经济的转型升级和新兴产业的发展，融资租赁市场的前景非常广阔。特别是在新能源汽车、清洁能源、医疗健康等领域，融资租赁市场有着巨大的发展潜力。
银行系租赁公司
加强风险管理
创新业务模式
提升服务品质
加强合作与交流
积极探索新的业务模式，如互联网租赁、产业链租赁等，提高业务创新能力。
加强客户服务，提高客户满意度，增强客户黏性。
加强与金融机构、产业龙头企业的合作与交流，共同推动融资租赁业务的发展。
THANKS
感谢观看
监管环境变化
03
国际融资租赁市场的监管环境也在不断变化。各国政府对融资租赁市场的监管越来越严格，对租赁公司的合规性和风险管理要求也越来越高。
市场规模不断扩大
随着中国经济的快速发展和金融市场的不断完善，中国融资租赁市场规模不断扩大。目前，中国已成为全球第二大融资租赁市场。
中国融资租赁市场的现状与前景
融资租赁是一种将融资与融物结合在一起的交易方式，使得企业可以获得所需设备的融资，同时具备分期付款、设备管理、过租期归还设备等优势。
融资租赁的定义
售后回租
承租人将自有设备出售给出租人，再从出租人处租回使用，出租人通过这种方式为承租人提供资金支持。
直接融资租赁
由出租人根据承租人的指定购买设备，并将其出租给承租人使用，承租人按照合同约定支付租金。
国际融资租赁业务的发展趋势
专业化发展
随着全球对环境保护的重视，绿色租赁成为新的发展趋势，要求企业在租赁业务中考虑环保因素，推动绿色金融的发展。
融资租赁基础知识(内部培训PPT)
---------------------------------------------------------------最新资料推荐------------------------------------------------------ 融资租赁基础知识(内部培训PPT) 融资租赁基础知识原创者：前海融资租赁俱乐部温馨提示：本PPT仅供融资租赁行业内部从业人员交流学习，原创者前海融资租赁俱乐部保留版权，转载请于前海融资租赁俱乐部公众号后台联系我们。
禁止其他机构及个人未经授权的任何公开形式和商业用途，谢谢合作。
1/ 2801 02 03行业概况商业模式融资渠道常见问题CONTENTS目录04---------------------------------------------------------------最新资料推荐------------------------------------------------------ 行业概况3/ 28融资租赁是什么融资租赁又称设备租赁或现代租赁，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。
资产的所有权最终可以转移，也可以不转移。
定义：由三方当事人参与，承租人选定租赁物件和出卖人，出租人出资购买并出租给承租人使用，承租人支付租金的租赁交易。
要点：三方当事人（出租人、承租人、出卖人）两个合同（买买合同，租赁合同）两出：出租人出资购买，并出租两负：承租人负责使用，负责支付租金---------------------------------------------------------------最新资料推荐------------------------------------------------------ 融资租赁交易结构出卖人买卖合同支付价款选择租赁物交付租赁物承租人支付租金租赁合同转移所有权买受人出租人5/ 28行业起源及发展起源1952年美国成立了世界第一家融资租赁公司——美国租赁公司(现更名为美国国际租赁公司)，开创了现代租赁的先河。
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融资租赁公司
公司名称 工银租赁 招银金融租赁 中信金融租赁 民生金租 中民国际租赁 平安国际租赁 远东租赁 天津渤海租赁 中关村科技租赁 华润租赁
注册资本金 110亿 60亿 50亿 50.95亿 70亿 95亿 117.9亿 218.7亿 5亿 10亿
一、融资能力是租赁公司核心竞争力
根据资金市场的情况，通常情况下，当年内的杠杆倍数能转到资本金的 2-4倍；很多市场知名的租赁公司，基本可以将杠杆倍数用到上限
流动为首、规划充分、预判在前——12字总结
一、融资能力是租赁公司核心竞争力
借用《孙子兵法》——道、天、地、将、法对资金 管理的总结
道
资金业务为租赁公司运转的一个重要环节
天
市场环境、货币政策、利率走势
地
租赁公司的产品形态、业务方向
将
充分利用本公司的各项资源、实现融资
法
构建资金池，实现项目投放与资金的匹配
3.一日多价，根据市场情况而变化。
四、外币避险工具的运用
结售汇的价格运用
结汇：将外币转换成人民币；售汇：用人民币购买外汇
结售汇报价及进行优惠时的图例演示
例如：某行某日某时美元兑人民币的结售汇报价为：
钞买价
汇买价
中间价
631.53
636.50
637.90
汇卖价 639.04
四、外币避险工具的运用
租赁业务的资金管理
2019年9月
2018年1月 深圳
CONCTOENNTTENSTS 目 目 录录
01
融资能力是租赁公司的核心竞争力
02
市场常用的融资工具
03
租赁公司的流动性管理
04
外汇避险工具的应用
01
第一部分
融资能力是租赁公司的核心竞争力
一、融资能力是租赁公司核心竞争力
租赁公司的基本条线构架——资金业务对于租赁公 司的重要性
2）远期结售汇 什么是远期交易？
交割日期大于T+2,而小于一年内的交易我们称之为一年内远期交易；个 别情况远期外汇交易大于一年。通常标准期限为7天、两周、一个月至十 二个月等十四个期限。
远期交易，银行通常要收取5%-30%不等的保证金
即期结售汇
远期结售汇
货币交割期限
即刻
大于2天，小于一年
效果 作用
通常从搜集授信材料到提 交总行审批要2-3个月时间， 国有银行速度会更缓慢
二、市场常用的融资工具
ABS对于租赁公司而言其他的作用
A.能够突破传统债务融资工具净资产40%上限的指标; 企业债、公司债、中期票据等在融资总额方面不超过净资产40%的限制，但 资产证券化产品不受到此限制
B.可以提升租赁资产的周转频率; C.获取融资的自由度; D.提升公司在资本市场或业内的知名度;
声誉——综合授信——银行流贷、同业拆借、资本市场以公司声誉为要 求的产品，如：债券、短融、公司上市等；
母公司——提供担保——优劣势同时存在；
一、融资能力是租赁公司核心竞争力
3.租赁公司自有资金池的构建
1）获取多种资金产品的混合搭配； 2）银行时点考核同时，租赁公司手中掌握的资金需要充分； 3）充分利用租赁项目产生的保证金、手续费；
E.避免证监会的负面清单类项目：
第一类，涉及地方政府或平台的基础资产：以地方政府为直接或间接债 务人的基础资产；
第二类，现金流不稳定的基础资产：矿产资源开采收益权、土地出让收 益权等产生现金流能力具有较大不确定性的资产；
第三类，不动产相关基础资产：因空置等原因不能产生稳定现金流的不 动产租赁债权；
1.融资能力是租赁公司的核心竞争力； 2.融资行为是租赁公司的基本生存力； 3.流动性是公司生命线；
租赁业务
资金业务
风险管理
一、融资能力是租赁公司核心竞争力
1.资本金、资产规模与交易
根据监管机构与公司股东，可以将现有融资租赁企业分为三类： 金融租赁公司、内资试点租赁公司、外商投资租赁公司
支付承诺人
金成本
担保人
获取担保费收益
计划管理人
获取管理服务费、项目发行手续费提成
监管银行、托管银行
活期存款、手续费中收
会计师事务所
服务费收益
评级机构
服务费收益
律师事务所
服务费收益
投资者
投资收益、租赁ABS相对而言市场认可度 高
二、市场常用的融资工具
租赁ABS发行的项目要求：
A.足够的分散性；B.足够的地域分散性；C.避免禁入行业；D.项目回款 良好、稳定；
项目加分项：有强担保、行业内排名靠前企业、上市公司、鼓励行业、 还款稳定、资本市场有过良好记录的
03
第三部分
租赁公司的流动性管理
三、租赁公司的流动性管理
1.公司流动性管理的构建
资金管理的三性：流动性、安全性、收益性
确保还款时间还款金额准确——维护良好的公司声誉
内容
回款进度
融资计划
操作流程
四、外币避险工具的运用
关于结售汇的一些基本常识
1）即期结、售汇交易 基本知识：
结售汇市场简介
1.每个工作日早间9:15，中国外汇交易中心(CFETS)将公布当日主要几个 币种对人民币的中间价。其中，我们通常将外汇交易中心公布的USD/CNY 中间价视为结售汇价格的风向标。
2.每个工作日早间9:30，外汇交易中心成员可以在外汇交易中心提供的 系统平台上进行结售汇业务的集合竞价或者撮合交易。
作用点
准确掌握款项现 对流动性施加外 避免不必要的低
金流
力影响
级错误
三、租赁公司的流动性管理
2.资金期限长短搭配的问题
租赁公司的资金错配是常见情况，在资金管理上是一把双刃剑 收益点：利率与期限的不匹配是获取更大利差的一种方式； 风险点：期限不匹配也可能造成很大的流动性隐患；
引申思考——
1）短期资金怎么产生的错配？ 2）短期资金是否还大量需要？ 3）如何充分发挥短期资金最大作用？
3.保理业务/应收账款质押
常用的融资模式 优势在于：将资产运转起来回流资金，是租赁业务中一个重要的融资渠
道； 劣势在于：项目资产必须先形成，需要资金的最初投放；
延展效益：保理的交易对手可以是银行，也可以是保理公司，通过保理 业务增加了融资渠道交易对象，但保理公司的融资成本会较高。应收账 款质押通常是和银行发生业务，获取银行的资金。
二、市场常用的融资工具
获取银行授信常备材料
基本证照、审计报告财报、注资报告、股东信息、公司构架介绍、高层 管理者履历等；必要的融资租赁项目介绍、租赁项目合同等。
主体加分项：有担保、管理者的业内优良声誉、完善的风控制度、在资 本市场有过良好记录（发行过债券、ABS、上市等）、多家银行的提款记 录、稳定经营一段时间（通常为三年）
三、租赁公司的流动性管理
3.资金对租赁业务的主动性管理
何谓主动性管理？引导业务方向，建立畅通的资金渠道 方式主要有——专项租赁ABS产品、定向转租赁产品
资金业务决定了租赁业务的最终体量，因此资金业务 的最高管理境界为主动性管理
04
第四部分
外币避险工具的运用
四、外币避险工具的运用
02
第二部分
市场常用的融资工具
二、市场常用的融资工具
1.注册资本金
租赁业务启动所必须； 优势在于：经营核算中资金成本可忽略不计，投放便利无其他必要条件 劣势在于：资源有限，非资金部门所能掌握
延展效益：利用好资本金作为优质的负债资源，便于换取更多的银行授 信
二、市场常用的融资工具
现状 降级
列入关注
已经兑付
承租人信用风险、底层资产集中度风险、不动产收益权进入底层资产风 险、客观看待租赁物变现问题
二、市场常用的融资工具
租赁ABS的风险点防范
B. 租赁ABS的结构风险 底层资产如何隔离？欺诈风险；信用增级风险 C. 法律风险的防范
7.其他融资工具
应收账款质押（信托理财）、基金、定融产品
与已经投放的项目资金流 量做好对应，最长甚至可 以到7年-10年 交易所更改审批制为报备 制后，批复发行无异议函 的时间通常为6-8周
理论上给予的授信不能超 过公司注册资本金的1.5倍
金融租赁公司相对宽松可 以直接获取流贷，融资租 赁公司获取的流贷比例一 般为2成，剩下8成必须一 一对应项目
通常为2-5年资金，5年以 上资金投放审批甚为严格
公募ABS审批单位：上交所、深交所
我国租赁ABS发行历史： 2004年第一支租赁ABS、2014年底进入发行快车道
二、市场常用的融资工具
租赁ABS的详细介绍
（下图为一个完整的ABS各个参与方关系）
二、市场常用的融资工具
各个参与方在租赁ABS发行中的获利模式
角色
获益点
原始权益人/资产服务机构/差额 发行ABS获取资金，增加流动性，降低资
杠杆倍数的扩大将直接导致租赁公司的负债相关指标的提升，如：资产 负债率；
一、融资能力是租赁公司核心竞争力
2.租赁公司与融资能力相关的资源 与融资能力相关的资源通常包括：资产、声誉、母
公司
资产——资产交易——保理、应收账款质押、转租赁、资本市场以底层 资产为要求的产品，如：银登产品、租赁ABS等；
二、市场常用的融资工具
租赁ABS的风险点防范
A.底层资产风险关注
风险类型 关联方风险
案例
渤海钢铁租赁 ABS
底层资产出现经 庆汇租赁ABS 营问题
循环购买资产不 港联租赁ABS 足
风险起因
资产服务机构/差额 支付人承诺人资产 恶化 重要客户涉及破产 重组，履职能力受 质疑 可供循环购买资产 价值小于可供循环 购买资金
公司名称 工银租赁 招银金融租赁 中信金融租赁 民生金租 中民国际租赁 平安国际租赁 远东租赁 天津渤海租赁 中关村科技租赁 华润租赁
注册资本金 110亿 60亿 50亿 50.95亿 70亿 95亿 117.9亿 218.7亿 5亿 10亿
一、融资能力是租赁公司核心竞争力
根据资金市场的情况，通常情况下，当年内的杠杆倍数能转到资本金的 2-4倍；很多市场知名的租赁公司，基本可以将杠杆倍数用到上限
流动为首、规划充分、预判在前——12字总结
一、融资能力是租赁公司核心竞争力
借用《孙子兵法》——道、天、地、将、法对资金 管理的总结
道
资金业务为租赁公司运转的一个重要环节
天
市场环境、货币政策、利率走势
地
租赁公司的产品形态、业务方向
将
充分利用本公司的各项资源、实现融资
法
构建资金池，实现项目投放与资金的匹配
3.一日多价，根据市场情况而变化。
四、外币避险工具的运用
结售汇的价格运用
结汇：将外币转换成人民币；售汇：用人民币购买外汇
结售汇报价及进行优惠时的图例演示
例如：某行某日某时美元兑人民币的结售汇报价为：
钞买价
汇买价
中间价
631.53
636.50
637.90
汇卖价 639.04
四、外币避险工具的运用
租赁业务的资金管理
2019年9月
2018年1月 深圳
CONCTOENNTTENSTS 目 目 录录
01
融资能力是租赁公司的核心竞争力
02
市场常用的融资工具
03
租赁公司的流动性管理
04
外汇避险工具的应用
01
第一部分
融资能力是租赁公司的核心竞争力
一、融资能力是租赁公司核心竞争力
租赁公司的基本条线构架——资金业务对于租赁公 司的重要性
2）远期结售汇 什么是远期交易？
交割日期大于T+2,而小于一年内的交易我们称之为一年内远期交易；个 别情况远期外汇交易大于一年。通常标准期限为7天、两周、一个月至十 二个月等十四个期限。
远期交易，银行通常要收取5%-30%不等的保证金
即期结售汇
远期结售汇
货币交割期限
即刻
大于2天，小于一年
效果 作用
通常从搜集授信材料到提 交总行审批要2-3个月时间， 国有银行速度会更缓慢
二、市场常用的融资工具
ABS对于租赁公司而言其他的作用
A.能够突破传统债务融资工具净资产40%上限的指标; 企业债、公司债、中期票据等在融资总额方面不超过净资产40%的限制，但 资产证券化产品不受到此限制
B.可以提升租赁资产的周转频率; C.获取融资的自由度; D.提升公司在资本市场或业内的知名度;
声誉——综合授信——银行流贷、同业拆借、资本市场以公司声誉为要 求的产品，如：债券、短融、公司上市等；
母公司——提供担保——优劣势同时存在；
一、融资能力是租赁公司核心竞争力
3.租赁公司自有资金池的构建
1）获取多种资金产品的混合搭配； 2）银行时点考核同时，租赁公司手中掌握的资金需要充分； 3）充分利用租赁项目产生的保证金、手续费；
E.避免证监会的负面清单类项目：
第一类，涉及地方政府或平台的基础资产：以地方政府为直接或间接债 务人的基础资产；
第二类，现金流不稳定的基础资产：矿产资源开采收益权、土地出让收 益权等产生现金流能力具有较大不确定性的资产；
第三类，不动产相关基础资产：因空置等原因不能产生稳定现金流的不 动产租赁债权；
1.融资能力是租赁公司的核心竞争力； 2.融资行为是租赁公司的基本生存力； 3.流动性是公司生命线；
租赁业务
资金业务
风险管理
一、融资能力是租赁公司核心竞争力
1.资本金、资产规模与交易
根据监管机构与公司股东，可以将现有融资租赁企业分为三类： 金融租赁公司、内资试点租赁公司、外商投资租赁公司
支付承诺人
金成本
担保人
获取担保费收益
计划管理人
获取管理服务费、项目发行手续费提成
监管银行、托管银行
活期存款、手续费中收
会计师事务所
服务费收益
评级机构
服务费收益
律师事务所
服务费收益
投资者
投资收益、租赁ABS相对而言市场认可度 高
二、市场常用的融资工具
租赁ABS发行的项目要求：
A.足够的分散性；B.足够的地域分散性；C.避免禁入行业；D.项目回款 良好、稳定；
项目加分项：有强担保、行业内排名靠前企业、上市公司、鼓励行业、 还款稳定、资本市场有过良好记录的
03
第三部分
租赁公司的流动性管理
三、租赁公司的流动性管理
1.公司流动性管理的构建
资金管理的三性：流动性、安全性、收益性
确保还款时间还款金额准确——维护良好的公司声誉
内容
回款进度
融资计划
操作流程
四、外币避险工具的运用
关于结售汇的一些基本常识
1）即期结、售汇交易 基本知识：
结售汇市场简介
1.每个工作日早间9:15，中国外汇交易中心(CFETS)将公布当日主要几个 币种对人民币的中间价。其中，我们通常将外汇交易中心公布的USD/CNY 中间价视为结售汇价格的风向标。
2.每个工作日早间9:30，外汇交易中心成员可以在外汇交易中心提供的 系统平台上进行结售汇业务的集合竞价或者撮合交易。
作用点
准确掌握款项现 对流动性施加外 避免不必要的低
金流
力影响
级错误
三、租赁公司的流动性管理
2.资金期限长短搭配的问题
租赁公司的资金错配是常见情况，在资金管理上是一把双刃剑 收益点：利率与期限的不匹配是获取更大利差的一种方式； 风险点：期限不匹配也可能造成很大的流动性隐患；
引申思考——
1）短期资金怎么产生的错配？ 2）短期资金是否还大量需要？ 3）如何充分发挥短期资金最大作用？
3.保理业务/应收账款质押
常用的融资模式 优势在于：将资产运转起来回流资金，是租赁业务中一个重要的融资渠
道； 劣势在于：项目资产必须先形成，需要资金的最初投放；
延展效益：保理的交易对手可以是银行，也可以是保理公司，通过保理 业务增加了融资渠道交易对象，但保理公司的融资成本会较高。应收账 款质押通常是和银行发生业务，获取银行的资金。
二、市场常用的融资工具
获取银行授信常备材料
基本证照、审计报告财报、注资报告、股东信息、公司构架介绍、高层 管理者履历等；必要的融资租赁项目介绍、租赁项目合同等。
主体加分项：有担保、管理者的业内优良声誉、完善的风控制度、在资 本市场有过良好记录（发行过债券、ABS、上市等）、多家银行的提款记 录、稳定经营一段时间（通常为三年）
三、租赁公司的流动性管理
3.资金对租赁业务的主动性管理
何谓主动性管理？引导业务方向，建立畅通的资金渠道 方式主要有——专项租赁ABS产品、定向转租赁产品
资金业务决定了租赁业务的最终体量，因此资金业务 的最高管理境界为主动性管理
04
第四部分
外币避险工具的运用
四、外币避险工具的运用
02
第二部分
市场常用的融资工具
二、市场常用的融资工具
1.注册资本金
租赁业务启动所必须； 优势在于：经营核算中资金成本可忽略不计，投放便利无其他必要条件 劣势在于：资源有限，非资金部门所能掌握
延展效益：利用好资本金作为优质的负债资源，便于换取更多的银行授 信
二、市场常用的融资工具
现状 降级
列入关注
已经兑付
承租人信用风险、底层资产集中度风险、不动产收益权进入底层资产风 险、客观看待租赁物变现问题
二、市场常用的融资工具
租赁ABS的风险点防范
B. 租赁ABS的结构风险 底层资产如何隔离？欺诈风险；信用增级风险 C. 法律风险的防范
7.其他融资工具
应收账款质押（信托理财）、基金、定融产品
与已经投放的项目资金流 量做好对应，最长甚至可 以到7年-10年 交易所更改审批制为报备 制后，批复发行无异议函 的时间通常为6-8周
理论上给予的授信不能超 过公司注册资本金的1.5倍
金融租赁公司相对宽松可 以直接获取流贷，融资租 赁公司获取的流贷比例一 般为2成，剩下8成必须一 一对应项目
通常为2-5年资金，5年以 上资金投放审批甚为严格
公募ABS审批单位：上交所、深交所
我国租赁ABS发行历史： 2004年第一支租赁ABS、2014年底进入发行快车道
二、市场常用的融资工具
租赁ABS的详细介绍
（下图为一个完整的ABS各个参与方关系）
二、市场常用的融资工具
各个参与方在租赁ABS发行中的获利模式
角色
获益点
原始权益人/资产服务机构/差额 发行ABS获取资金，增加流动性，降低资
杠杆倍数的扩大将直接导致租赁公司的负债相关指标的提升，如：资产 负债率；
一、融资能力是租赁公司核心竞争力
2.租赁公司与融资能力相关的资源 与融资能力相关的资源通常包括：资产、声誉、母
公司
资产——资产交易——保理、应收账款质押、转租赁、资本市场以底层 资产为要求的产品，如：银登产品、租赁ABS等；
二、市场常用的融资工具
租赁ABS的风险点防范
A.底层资产风险关注
风险类型 关联方风险
案例
渤海钢铁租赁 ABS
底层资产出现经 庆汇租赁ABS 营问题
循环购买资产不 港联租赁ABS 足
风险起因
资产服务机构/差额 支付人承诺人资产 恶化 重要客户涉及破产 重组，履职能力受 质疑 可供循环购买资产 价值小于可供循环 购买资金