财务分析附案例分析ppt课件
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企业财务管理的目标→股东权益最大化→通过该表揭示其变化过程及结果→倍 受关注
2．作用
（1）反映企业抵御财务风险的实力，为报表使用者提供企业盈利能力方面的 信息。
（2）反映企业自有资本的质量，揭示所有者权益变动的原因，为报表使用者 正确地评价企业的经营管理水平提供信息。
（3）反映企业的股利分配政策及现金支付能力，为投资者的投资决策提供全
本年增减变动金额 净利润：与利润表中的“净利润”一致 直接计入所有者权益的利得和损失
可供出售金融资产公允价值变动净额 权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 与计入所有者权益项目相关的所得税影响
.
第一节 所有者权益变动表的分析
所有者投入和减少的资本
所有者投入资本：投资者追加投入的资本；公司发行的可转换公司债券按规定转 为股本；重组债务转为资本等。该项内容会引起企业实收资本（或股本）的增加
资本公积尽管属于投入资本范畴，但它与实收资本又有所不同，实收资本一般是 投资者投入的、为谋求价值增值的原始投资，而且属于法定资本，与企业的注册 资本相一致，因此，实收资本无论是在来源上，还是金额上，都有比较严格的限 制。而资本公积在金额上则并没有严格的限制，而且在来源上也相对比较多样， 它可以来源于投资者的额外投入，也可以来源于除投资者之外的其他企业或个人 的投入，如接受捐赠的资产等。所以，资本公积不是明确地属于某一投资人的， 而是属于所有投资人的。
股本的增加既能为公司发展累积物质基础，也有可能给公司带来新的问题。
公司应制定科学合理的扩张战略，充分利用募集的资金，壮大公司实力。同时，
提高资金使用效率，增强盈利能力，形成新的利润增长点，为公司的持续发展
奠定基础。
.
第一节 所有者权益变动表的分析
对公司股本盈利能力分析的指标 每股盈利（净资产收益率）
“会计政策变更”和“会计差错更正”的调整数 企业年度财务报表报出后，如果由于变更会计政策，或者更正以前年度的 重大会计差错等原因，导致企业多计或少计利润等所有者权益项目，但是 以前年度账目已经结清，无法再进行调整，只能在当年会计账目中进行处 理。
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第一节 所有者权益变动表的分析
本年年初余额 上年的年末余额，加减因“会计政策变更”和“会计差错更正”所引起的 所有者权益项目的增减数后的余额，即对所有者权益年初余额的修正
股份支付计入所有者权益的金额：企业以权益结算的股份支付换取职工或其他方 提供服务的，应在行权日，根据实际行权的权益工具数量计算确定应计入实收资 本货股本的金额，将其转换入实收资本或股本。该项内容会引起企业实收资本 （或股本）的增加
企业资本减少：资本过剩；发生重大亏损需要减少实收资本
利润分配：
提取盈余公积：法定盈余公积和任意盈余公积 对所有者（或股东）的分配
资本公积的用途
用来转增资本(或股本) 资本公积转增资本虽然没有改变企业的所有者权益(净资产)总额，但是，资本公
积转增资本可以改变企业投入资本的结构，体现企业稳健、持续发展的潜力。
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第一节 所有者权益变动表的分析
资本公积增加的分析
●增加原因：股本溢价和其他资本公积 ●注意事项：来源的合法性与合理性；计算的准确性
.
第一节 所有者权益变动表的分析
二、所有者权益变动表
2．内容（横看时间问结果；纵看项目询过程）
体现了企业综合收益的特点，除列示直接计入所有者权益的利得和损失外，同 事包含最终属于所有者权益变动的净利润，从而个构成企业的综合收益。
第五章 所有者权益变动表 及报表附注的分析
.
录
目 第一节 所有者权益变动表的分析
第二节 财务报表附注的分析
本章小结
.
第一节 所有者权益变动表的分析
一、所有者权益变动表的性质与作用
1．性质：
所有者权益变动表是反映企业构成所有者权益的各组成部分当期的增减变动情 况的报表。在股份制企业里，又称为股东权益变动表。它是投资者最关心的报 表。
反映所有者对企业投资部分的盈利能力，又称所有者权益报酬率或净资产利润率。 净资产收益率=净利润/所有者权益平均余额×100％
所有者权益平均余额=（期初所有者权益余额+期末所有者权益余额）/2 净资产收益率越高，说明企业所有者权益的盈利能力越强。影响该指标的因素，
除了企业的盈利水平以外，还有企业所有者权益的大小。对所有者来说，该比率 越大，投资者投入资本盈利能力越强。在我国，该指标既是上市公司对外必须批 露的信息内容之一，也是决定上市公司能否配股进行再融资的重要依据。
3．特点
●报表时间一般为年度 ●报表性质为动态报表 ●报表内容主要是自有资本的变动过程及结果 ●报表公式为分层次描述
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第一节 所有者权益变动表的分析
三、所有者权益变动表的阅读与分析
1．所有者权益变动表的阅读
上年年末余额 上一会计年度的财务报表中所有者权益的年末数，也是本年所有者权益增 减变动以及分析的基础
所有者权益内部结转
资本公积转增资本 盈余公积转增资本 盈余公积弥补亏损
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第一节 所有者权益变动表的分析
2．所有者权益变动表重点项目的分析
（1）股本变动情况分析 股本是股东实际投入公司的资本，是公司经营的本钱，股本的大小反映公 司经营的规模。
在分析公司股本增加的同时，分析营业收入和净利润是否相应增加，从而使得 加权平均每股收益较上年有所增长
资本公积减少的分析
●减少原因：转增资本 ●注意事项：转增额度的确定及对企业未来收益的影响 ●分析指标：转增前后的股本收益率、每股盈利和每股净资产
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（3）对盈余公积的分析 定义
是指公司按照规定从净利润中提取的各种积累资金。盈余公积是根据其用途不同 分为公益金和一般盈余公积两类。公益金专门用于公司职工福利设施的支出。按 现行规定，上市公司按照税后利润的5%至10%的比例提取法定公益金。
普通股每股收益
普通股每股收益=（净利润-优先股股利）÷发行在外的普通股股 该指标用于衡量普通股股票投资者可获投资报酬的程度。该指标越高，说明公司
向股东提供的收入水平越高，或者用于扩大再生产的潜力越大，投资的风险越小
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第一节 所有者权益变动表的分析
（2）资本公积变动情况分析 资本公积的性质
2．作用
（1）反映企业抵御财务风险的实力，为报表使用者提供企业盈利能力方面的 信息。
（2）反映企业自有资本的质量，揭示所有者权益变动的原因，为报表使用者 正确地评价企业的经营管理水平提供信息。
（3）反映企业的股利分配政策及现金支付能力，为投资者的投资决策提供全
本年增减变动金额 净利润：与利润表中的“净利润”一致 直接计入所有者权益的利得和损失
可供出售金融资产公允价值变动净额 权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 与计入所有者权益项目相关的所得税影响
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第一节 所有者权益变动表的分析
所有者投入和减少的资本
所有者投入资本：投资者追加投入的资本；公司发行的可转换公司债券按规定转 为股本；重组债务转为资本等。该项内容会引起企业实收资本（或股本）的增加
资本公积尽管属于投入资本范畴，但它与实收资本又有所不同，实收资本一般是 投资者投入的、为谋求价值增值的原始投资，而且属于法定资本，与企业的注册 资本相一致，因此，实收资本无论是在来源上，还是金额上，都有比较严格的限 制。而资本公积在金额上则并没有严格的限制，而且在来源上也相对比较多样， 它可以来源于投资者的额外投入，也可以来源于除投资者之外的其他企业或个人 的投入，如接受捐赠的资产等。所以，资本公积不是明确地属于某一投资人的， 而是属于所有投资人的。
股本的增加既能为公司发展累积物质基础，也有可能给公司带来新的问题。
公司应制定科学合理的扩张战略，充分利用募集的资金，壮大公司实力。同时，
提高资金使用效率，增强盈利能力，形成新的利润增长点，为公司的持续发展
奠定基础。
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第一节 所有者权益变动表的分析
对公司股本盈利能力分析的指标 每股盈利（净资产收益率）
“会计政策变更”和“会计差错更正”的调整数 企业年度财务报表报出后，如果由于变更会计政策，或者更正以前年度的 重大会计差错等原因，导致企业多计或少计利润等所有者权益项目，但是 以前年度账目已经结清，无法再进行调整，只能在当年会计账目中进行处 理。
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第一节 所有者权益变动表的分析
本年年初余额 上年的年末余额，加减因“会计政策变更”和“会计差错更正”所引起的 所有者权益项目的增减数后的余额，即对所有者权益年初余额的修正
股份支付计入所有者权益的金额：企业以权益结算的股份支付换取职工或其他方 提供服务的，应在行权日，根据实际行权的权益工具数量计算确定应计入实收资 本货股本的金额，将其转换入实收资本或股本。该项内容会引起企业实收资本 （或股本）的增加
企业资本减少：资本过剩；发生重大亏损需要减少实收资本
利润分配：
提取盈余公积：法定盈余公积和任意盈余公积 对所有者（或股东）的分配
资本公积的用途
用来转增资本(或股本) 资本公积转增资本虽然没有改变企业的所有者权益(净资产)总额，但是，资本公
积转增资本可以改变企业投入资本的结构，体现企业稳健、持续发展的潜力。
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第一节 所有者权益变动表的分析
资本公积增加的分析
●增加原因：股本溢价和其他资本公积 ●注意事项：来源的合法性与合理性；计算的准确性
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第一节 所有者权益变动表的分析
二、所有者权益变动表
2．内容（横看时间问结果；纵看项目询过程）
体现了企业综合收益的特点，除列示直接计入所有者权益的利得和损失外，同 事包含最终属于所有者权益变动的净利润，从而个构成企业的综合收益。
第五章 所有者权益变动表 及报表附注的分析
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录
目 第一节 所有者权益变动表的分析
第二节 财务报表附注的分析
本章小结
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第一节 所有者权益变动表的分析
一、所有者权益变动表的性质与作用
1．性质：
所有者权益变动表是反映企业构成所有者权益的各组成部分当期的增减变动情 况的报表。在股份制企业里，又称为股东权益变动表。它是投资者最关心的报 表。
反映所有者对企业投资部分的盈利能力，又称所有者权益报酬率或净资产利润率。 净资产收益率=净利润/所有者权益平均余额×100％
所有者权益平均余额=（期初所有者权益余额+期末所有者权益余额）/2 净资产收益率越高，说明企业所有者权益的盈利能力越强。影响该指标的因素，
除了企业的盈利水平以外，还有企业所有者权益的大小。对所有者来说，该比率 越大，投资者投入资本盈利能力越强。在我国，该指标既是上市公司对外必须批 露的信息内容之一，也是决定上市公司能否配股进行再融资的重要依据。
3．特点
●报表时间一般为年度 ●报表性质为动态报表 ●报表内容主要是自有资本的变动过程及结果 ●报表公式为分层次描述
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第一节 所有者权益变动表的分析
三、所有者权益变动表的阅读与分析
1．所有者权益变动表的阅读
上年年末余额 上一会计年度的财务报表中所有者权益的年末数，也是本年所有者权益增 减变动以及分析的基础
所有者权益内部结转
资本公积转增资本 盈余公积转增资本 盈余公积弥补亏损
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第一节 所有者权益变动表的分析
2．所有者权益变动表重点项目的分析
（1）股本变动情况分析 股本是股东实际投入公司的资本，是公司经营的本钱，股本的大小反映公 司经营的规模。
在分析公司股本增加的同时，分析营业收入和净利润是否相应增加，从而使得 加权平均每股收益较上年有所增长
资本公积减少的分析
●减少原因：转增资本 ●注意事项：转增额度的确定及对企业未来收益的影响 ●分析指标：转增前后的股本收益率、每股盈利和每股净资产
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（3）对盈余公积的分析 定义
是指公司按照规定从净利润中提取的各种积累资金。盈余公积是根据其用途不同 分为公益金和一般盈余公积两类。公益金专门用于公司职工福利设施的支出。按 现行规定，上市公司按照税后利润的5%至10%的比例提取法定公益金。
普通股每股收益
普通股每股收益=（净利润-优先股股利）÷发行在外的普通股股 该指标用于衡量普通股股票投资者可获投资报酬的程度。该指标越高，说明公司
向股东提供的收入水平越高，或者用于扩大再生产的潜力越大，投资的风险越小
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第一节 所有者权益变动表的分析
（2）资本公积变动情况分析 资本公积的性质