投资学-考试复习重点-选择题
投资学习题+答案
投资学习题+答案一、单选题（共30题，每题1分，共30分）1、若提高一只债券的初始到期收益率,其他因素不变,该债券的久期( )。
A、变小B、无法判断C、变大D、不变正确答案：A2、以下说法不正确的是( )。
A、价格高开低收产生阴K线B、光头阳K线说明以当日最高价收盘C、价格低开高收产生阳K线D、今日价格高于前日价格必定是阳K线正确答案：D3、在周期天数少的移动平均线从下向上突破周期天数较多的移动平均线时,为股票的( )。
A、卖出信号B、买入信号C、等待信号D、持有信号正确答案：B4、合格的境内机构投资者的英文简称为( )。
A、QFIIB、QDIIC、RQFIID、RQDII正确答案：B5、有四种面值均为100元的债券,投资者预期未来市场利率会下降,应该买入( )。
债券名称到期期限票面利率甲 10年 6%乙 8年 5%丙 8年 6%丁 10年 5%A、乙B、丙C、甲D、丁正确答案：D6、投资与投机事实上在追求( )目标上是一致的。
A、风险B、处理风险的态度上C、投资收益D、组织结构上正确答案：C7、除权的原因不包括( )。
A、发放红股B、配股C、对外进行重大投资D、资本公积金转增股票正确答案：C8、一个股票看跌期权卖方承受的最大损失是( )。
A、执行价格减去看跌期权价格B、执行价格C、股价减去看跌期权价格D、看跌期权价格正确答案：A9、某项投资不融资时获得的收益率是20%,如果融资保证金比例为80%,则投资人融资时在该项投资上最高可以获得的收益率是( )。
A、28%B、40%C、58%D、45%正确答案：D10、股票看涨期权卖方承受的最大损失可能是( )。
A、无限大B、执行价格减去看涨期权价格C、看涨期权价格D、执行价格正确答案：A11、下面哪一种形态是股价反转向上的形态( )。
A、头肩顶B、三重顶C、双底D、双顶正确答案：C12、下列关于证券投资的风险与收益的描述中,错误的是( )。
A、在证券投资中,收益和风险形影相随,收益以风险为代价,风险用收益来补偿B、风险和收益的本质联系可以用公式表述为:预期收益率=无风险利率+风险补偿C、美国一般将联邦政府发行的短期国库券视为无风险证券,把短期国库券利率视为无风险利率D、在通货膨胀严重的情况下,债券的票面利率会提高或是会发行浮动利率债券,这种情况是对利率风险的补偿正确答案：D13、若提高一只债券的票面利率,其他因素不变,该债券的久期( )。
投资学考试试题及答案
投资学考试试题及答案一、选择题1. 在投资学中，以下哪种投资方式具有最小的风险？A. 股票投资B. 债券投资C. 期货投资D. 期权投资答案：B. 债券投资2. 下列哪种投资组合可实现资产的分散化？A. 只投资一只股票B. 投资多只股票C. 只投资一种债券D. 投资股票和债券混合组合答案：D. 投资股票和债券混合组合3. 以下哪种情况会导致投资组合的系统风险增加？A. 增加投资种类B. 减少投资种类C. 提高资产流动性D. 降低资产回报率答案：B. 减少投资种类二、简答题1. 请简要解释什么是资产配置，以及它对投资组合的重要性。
答：资产配置是指根据个体的风险偏好和投资目标，合理分配资金到不同类型的资产中，以达到最佳的风险与回报平衡。
资产配置可以帮助投资者实现分散化，降低整体风险，并在长期内获得更好的投资回报。
2. 请解释什么是夏普比率，以及它对投资业绩评估的意义。
答：夏普比率是一种衡量投资组合风险和回报比率的指标，它计算方式为投资组合的年化收益率减去无风险利率后，再除以投资组合收益的标准差。
夏普比率越高，代表单位风险下获得的回报越高，是评估投资业绩优劣的重要指标之一。
三、计算题1. 投资者A的投资组合有60%是股票，40%是债券。
如果股票的年化收益率为10%，债券的年化收益率为5%，则该投资组合的年化收益率是多少？答案：（60% * 10%）+（40% * 5%）= 6% + 2% = 8%2. 投资者B的投资组合中，有30%是美国股票，40%是中国股票，30%是英国股票。
如果美国股票的夏普比率为1.2，中国股票的夏普比率为1.5，英国股票的夏普比率为0.8，则整个投资组合的夏普比率是多少？答案：（30% * 1.2）+（40% * 1.5）+（30% * 0.8）= 0.36 + 0.6 + 0.24 = 1.2以上是投资学考试的试题及答案，希望对您的学习有所帮助。
祝您考试顺利！。
股票投资学考试题及答案
股票投资学考试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 股票是一种（）。
A. 债务凭证B. 所有权凭证C. 收益凭证D. 保险凭证答案：B2. 股票的面值通常由（）确定。
A. 股东B. 发行人C. 政府D. 证券交易所答案：B3. 股票的市场价格通常由（）决定。
A. 发行人B. 政府C. 市场供求关系D. 证券交易所答案：C4. 股票的股息通常来源于公司的（）。
A. 利润B. 资本C. 资产D. 负债答案：A5. 优先股股东相对于普通股股东享有（）。
A. 优先购买权B. 优先表决权C. 优先分配权D. 优先清算权答案：C6. 股票的市盈率是（）的比率。
A. 股票价格与每股收益B. 股票价格与每股净资产C. 股票价格与每股现金流D. 股票价格与每股股息答案：A7. 股票的贝塔系数衡量的是（）。
A. 市场风险B. 公司财务风险C. 股票价格波动性D. 股票相对于市场的风险答案：D8. 股票的股利贴现模型（DDM）假设股利（）。
A. 保持不变B. 以固定比率增长C. 以随机比率增长D. 以不可预测的方式增长答案：B9. 股票的资本资产定价模型（CAPM）中，β系数代表（）。
A. 无风险收益率B. 市场风险溢价C. 股票的系统性风险D. 股票的非系统性风险答案：C10. 股票的技术分析主要关注（）。
A. 公司的基本面信息B. 宏观经济数据C. 市场心理和交易行为D. 政府政策和法规答案：C二、多项选择题（每题3分，共15分）11. 以下哪些因素可能影响股票价格？（）A. 公司盈利能力B. 利率水平C. 通货膨胀率D. 投资者情绪答案：ABCD12. 股票投资的风险包括（）。
A. 市场风险B. 利率风险C. 信用风险D. 流动性风险答案：ABCD13. 股票投资的收益来源包括（）。
A. 股息B. 资本利得C. 股票回购D. 期权收益答案：ABC14. 以下哪些是股票投资的分析方法？（）A. 基本面分析B. 技术分析C. 量化分析D. 宏观经济分析答案：ABCD15. 股票投资策略可能包括（）。
投资学考试试题
投资学考试试题一、单项选择题（每题 2 分，共 30 分）1、以下哪项不是投资的主要目的？（）A 资本增值B 现金流增加C 规避风险D 满足虚荣心2、投资组合理论强调通过投资组合来降低（）。
A 系统性风险B 非系统性风险C 市场风险D 利率风险3、某股票的贝塔系数为 15，市场无风险收益率为 5%，市场组合收益率为 10%，则该股票的预期收益率为（）。
A 125%B 15%C 175%D 20%4、债券的票面利率高于市场利率时，债券的价格会（）。
A 高于面值B 低于面值C 等于面值D 无法确定5、以下哪种投资工具风险最小？（）A 股票B 基金C 债券D 期货6、有效市场假说中，（）市场的证券价格能够充分反映所有可获得的信息。
A 弱式有效B 半强式有效C 强式有效D 以上都不是7、某投资者购买了一份看跌期权，执行价格为 50 元，期权费为 5 元。
当标的资产价格为 40 元时，该投资者的净利润为（）。
A 5 元B 10 元C 15 元D 20 元8、投资的风险溢价等于（）。
A 预期收益率无风险收益率B 市场收益率无风险收益率C 预期收益率市场收益率D 以上都不对9、以下哪个指标可以衡量投资的系统性风险？（）A 标准差B 方差C 贝塔系数D 协方差10、某公司股票预计下一年每股股利为 2 元，股利增长率为 5%，投资者要求的必要收益率为 10%，则该股票的价值为（）。
A 40 元B 42 元C 50 元D 52 元11、以下哪种投资策略属于积极型投资策略？（）A 买入并持有策略B 固定比例投资组合保险策略C 投资组合保险策略D 以上都不是12、投资的流动性风险是指（）。
A 投资无法在短期内以合理的价格变现的风险B 投资收益的不确定性风险C 投资损失本金的风险D 以上都不是13、以下哪个不是影响债券价格的因素？（）A 票面利率B 市场利率C 债券期限D 公司规模14、某投资者以 10 元的价格买入一只股票，持有一年后以 12 元的价格卖出，期间获得每股 05 元的股利，则该投资者的持有期收益率为（）。
投资学练习题及答案doc
投资学练习题及答案doc
一、选择题
1.投资学主要解决的是（）
A.投资资产配置
B.资产定价
C.证券定价
D.投资产生的风险分析
答案：A
2.以下属于基本投资理论的是（）
A.市场超额收益理论
B.理性投资者理论
C.技术分析理论
D.约束最优投资决策理论
答案：B
3.投资组合中各资产之间的相关系数越小，表明投资组合的（）
A.风险性
B.收益率
C.可靠性
D.稳定性
答案：A
4.投资学的主要内容是（）
A.证券投资
B.资产定价
C.投资策略研究
D.资产配置
答案：D
二、填空题
5.投资学的基本原理是，投资者应尽可能通过正确的投资组合减少投资风险与保证投资收益，以实现____________的最大化。
答案：投资收益
6.用投资学的思想来构建投资组合，则是基于____________的理论支撑。
答案：多元化
7.投资策略的设计应充分考虑市场的____________，科学分析投资风险以达到投资的最优选择。
证券投资学期末考试复习题
证券投资学期末考试复习题一、选择题1、下列哪一项不是证券投资的基本要素？A.投资时间B.投资收益C.投资风险D.投资成本2、下列哪一项是正确的证券投资组合策略？A.鸡蛋放在一个篮子里B.完全分散投资C.投资于高风险的股票D.长期持有投资3、下列哪一项是正确的资本资产定价模型（CAPM）的含义？A.平均收益率等于无风险收益率B.平均收益率等于市场收益率C.预期收益率等于无风险收益率加风险溢价D.预期收益率等于市场收益率加风险溢价二、简答题1、请简述证券投资的基本原则，并说明其对证券投资策略的影响。
2、请简述有效市场假说（EMH）的主要内容，并说明其对证券投资实践的指导意义。
3、请简述资本资产定价模型（CAPM）的主要内容，并说明其对评估证券投资风险和收益的影响。
4、请简述证券投资组合理论的主要内容，并说明其对制定证券投资策略的意义。
5、请简述证券投资的宏观经济分析方法，并说明其对预测证券市场走势的重要性。
6、请简述证券投资的微观分析方法，并说明其对选择证券投资品种的影响。
7、请简述证券投资的定量分析方法，并说明其对制定证券投资策略的指导作用。
8、请简述行为金融学对传统证券投资理论的挑战与补充，并说明其对证券投资实践的影响。
证券投资学复习题带答案一、名词解释1、证券投资：是指企业或个人用积累起来的货币购买股票、债券等有价证券，借以获得收益的行为。
证券投资虽然不直接增加社会资本存量，但它可以使社会上大量的货币资金转化为长期投资资金，把一部分消费资金转化为生产资金，最终用于对实物资本的投资，因此，证券投资又是社会财富增位的一种方法。
证券投资的基本要素主要包括投资收益、投资风险和投资时间。
2、股票：是股份公司所有权的一部分，也是发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。
3、债券：是政府、企业、银行等债务人为筹集资金,按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。
大一投资学考试题及答案
大一投资学考试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 投资学中，投资组合的风险主要来源于（）。
A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 市场风险D. 利率风险答案：B2. 根据资本资产定价模型（CAPM），下列哪项不是决定资产预期收益率的因素？（）A. 无风险利率B. 市场风险溢价C. 资产的贝塔系数D. 资产的流动性答案：D3. 在现代投资理论中，下列哪项不是有效市场假说（EMH）的类型？（）A. 弱式有效市场B. 半强式有效市场C. 强式有效市场D. 完全有效市场答案：D4. 以下哪项不是投资学中的风险度量指标？（）A. 方差B. 标准差C. 夏普比率D. 收益率答案：D5. 投资组合理论中，投资者通过分散投资可以降低的是（）。
A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 市场风险D. 利率风险答案：B6. 根据债券定价理论，下列哪项不是影响债券价格的因素？（）A. 利率水平B. 债券的信用等级C. 债券的到期时间D. 债券的面值答案：D7. 股票的股息贴现模型（DDM）中，下列哪项不是决定股票内在价值的因素？（）A. 预期股息B. 贴现率C. 股票的面值D. 股息增长率答案：C8. 在投资中，下列哪项不是财务杠杆的作用？（）A. 增加收益B. 增加风险C. 减少收益D. 增加风险和收益的潜力答案：C9. 投资学中，下列哪项不是投资决策的基本原则？（）A. 风险与回报的权衡B. 多元化投资C. 市场时机选择D. 长期投资答案：C10. 投资学中，下列哪项不是投资分析的主要方法？（）A. 基本分析B. 技术分析C. 宏观经济分析D. 行为分析答案：D二、多项选择题（每题3分，共15分）11. 投资学中，下列哪些因素会影响股票价格？（）A. 公司的盈利能力B. 利率水平C. 通货膨胀率D. 投资者情绪答案：ABCD12. 投资组合管理中，下列哪些是风险管理策略？（）A. 资产配置B. 风险预算C. 衍生品对冲D. 市场时机选择答案：ABC13. 根据资本资产定价模型（CAPM），下列哪些因素会影响资产的预期收益率？（）A. 无风险利率B. 市场风险溢价C. 资产的贝塔系数D. 资产的流动性答案：ABC14. 投资学中，下列哪些是影响债券价格的主要因素？（）A. 利率水平B. 债券的信用等级C. 债券的到期时间D. 债券的面值答案：ABC15. 投资学中，下列哪些是投资分析的主要方法？（）A. 基本分析B. 技术分析C. 宏观经济分析D. 行为分析答案：ABC三、判断题（每题2分，共10分）16. 投资组合理论认为，通过分散投资可以消除所有风险。
投资学期末考试题
投资学期末考试题一、选择题1. 以下哪项不是投资组合的目的？A. 实现资本增值B. 分散投资风险C. 提高资产流动性D. 实现财务自由2. 市场上流通的理财产品通常包括哪些类型？A. 股票、债券、期货B. 房地产、黄金、外汇C. 股票、基金、保险D. 理财产品只包括银行存款3. 下列哪位投资者属于散户？A. 家庭主妇购买股票B. 风险投资基金经理C. 证券公司交易员D. 国家投资基金经理4. 以下哪种投资工具属于固定收益类投资？A. 股票B. 债券C. 期货D. 房地产5. 市场风险是指A. 投资的损失B. 政策风险C. 经济波动D. 市场潜规则二、简答题1. 请简要说明投资组合的优点和不足之间的平衡关系。
投资组合的优点在于可以实现资本增值、分散投资风险以及提高资产流动性。
通过将资金分散投资于不同的资产，可以降低个别资产的风险对整个投资组合的影响，从而达到降低总体风险的目的。
资本增值是投资者的首要目标，通过选择具有良好增长潜力的投资品种，可以增加资本的回报。
另外，不同种类的投资工具具有不同的流动性，投资组合可以根据投资者的流动性需求进行调整，提高资产的流动性。
然而，投资组合也存在不足之处。
例如，投资组合需要对不同的资产进行定期调整和重新配置，需要消耗一定的时间和精力。
此外，由于市场环境的变化，投资组合的风险也存在无法完全避免的情况。
投资者需要密切关注市场和经济动态，及时做出调整，以降低投资组合的风险。
2. 请简要说明风险和收益之间的关系。
风险和收益通常呈正相关关系，即收益越高，风险也越高；收益越低，风险也越低。
投资中的风险来自市场风险、信用风险、流动性风险等多个方面，不同的投资品种和投资策略会有不同的风险水平。
投资者在选择投资品种时，需要根据个人的风险承受能力和投资目标来进行判断和选择。
如果投资者追求高回报，通常需要承担相应的风险。
然而，风险并不意味着必然获得高回报，投资者需要根据自身情况仔细评估风险和收益之间的平衡，制定适合自己的投资策略。
投资学考试试题及答案
投资学考试试题及答案一、选择题（每题4分，共40分）1. 投资学是研究什么问题的学科？A. 资金的筹集和分配B. 资产的收益和风险C. 经济发展和社会进步D. 企业管理和决策2. 股票的收益主要由以下哪些因素决定？A. 利润收益B. 股息收益C. 股价上涨收益D. 所有选项都正确3. 以下哪种投资组合可以实现风险分散？A. 只投资一种股票B. 只投资一种债券C. 投资多种不同类型的资产D. 所有选项都无法实现风险分散4. 在现金流折现决策中，下列哪个指标可用来评估投资项目的收益性？A. 净现值B. 内部收益率C. 投资回收期D. 所有选项都正确5. 风险资产的预期收益率和风险程度之间的关系是：A. 收益率越高，风险越低B. 收益率越低，风险越低C. 收益率越高，风险越高D. 收益率与风险无关6. 以下哪个指标用于评估投资组合的风险和收益之间的关系？A. 夏普比率B. 贝塔系数C. 布朗修正系数D. 所有选项都正确7. 在股票市场上，以下哪个指标用于衡量股票价格波动的大小？A. 均值B. 方差C. 标准差D. 所有选项都正确8. 资产组合的有效前沿是指：A. 所有可行的资产组合构成的曲线B. 高收益率资产构成的曲线C. 低风险资产构成的曲线D. 所有选项都不正确9. 什么是资本资产定价模型（CAPM）？A. 一种基于资产收益率和市场风险的定价模型B. 一种用于计算股票价格的模型C. 一种用于计算债券收益率的模型D. 所有选项都不正确10. 标准差衡量的是：A. 资产的期望收益B. 资产的风险敞口C. 资产的现金流D. 所有选项都不正确二、判断题（每题4分，共20分）1. 长期债券的价格波动较大，风险相对较高。
( )2. 投资组合的风险可以通过对冲来降低。
( )3. 投资组合的效用函数反映了投资者对风险和收益的偏好。
( )4. 若两个资产间的相关系数为-1，则它们的收益率具有正相关关系。
( )5. 在投资组合理论中，有效前沿上的资产组合都具有最大效用。
经济类-投资学-考试复习题
经济类-投资学-考试复习题第1章投资概述习题一、单项选择题1、下列行为不属于投资的是（ C ）。
A. 购买汽车作为出租车使用B. 农民购买化肥C. 购买商品房自己居住D. 政府出资修筑高速公路2、投资的收益和风险往往（ A ）。
A. 同方向变化B. 反方向变化C. 先同方向变化，后反方向变化D. 先反方向变化，后同方向变化3、购买一家企业20%的股权是（ D ）。
A. 直接投资B. 间接投资C. 实业投资D. 金融投资4、对下列问题的回答属于规范分析的是（ C ）。
A. 中央银行再贷款利率上调，股票价格可能发生怎样的变化？B. 上市公司的审批制和注册制有何差异，会对上市公司的行为以及证券投资产生哪些不同的影响？C. 企业的投资应该追求利润的最大化还是企业价值的最大化？D. 实行最低工资制度对企业会产生怎样的影响？二、判断题1、资本可以有各种表现形态，但必须有价值。
L）2、无形资本不具备实物形态，却能带来收益，在本质上属于真实资产范畴。
（L ）3、证券投资是以实物投资为基础的，是实物投资活动的延伸。
（ L ）4、直接投资是实物投资。
（ X ）5、间接投资不直接流入生产服务部门。
（ L ）6、从银行贷款从事房地产投机的人不是投资主体。
（ X ）三、多项选择题1、以下是投资主体必备条件的有（ABDE ）A．拥有一定量的货币资金B．对其拥有的货币资金具有支配权C．必须能控制其所投资企业的经营决策D．能够承担投资的风险E．能够享有投资收益2、下列属于真实资本有（ABCE ）A．机器设备 B．房地产 C．黄金D．股票 E．定期存单3、下列属于直接投资的有（AB ）A．企业设立新工厂B．某公司收购另一家公司60%的股权C．居民个人购买1000股某公司股票D．发放长期贷款而不参与被贷款企业的经营活动E．企业投资于政府债券4、产业投资往往会形成（ ABDE ）A、固定资产B、无形资产C、金融资产D、流动资产E、真实资产四、名词解释1、投资2、投资主体3、产业投资4、证券投资5、直接投资6、间接投资五、简答题1、怎样全面、科学的理解投资的内涵？2、投资有哪些特点？3、投资学的研究对象是什么？4、投资学的研究内容是什么？第2章市场经济与投资决定习题一、单项选择题1、市场经济制度与计划经济制度的最大区别在于（ B ）。
国际投资学试题及答案
国际投资学试题及答案一、选择题（每题2分，共20分）1. 国际投资的主体主要包括：A. 个人投资者B. 跨国公司C. 各国政府D. 所有上述选项2. 以下哪项不是国际投资的特点？A. 跨地域性B. 高风险性C. 短期性D. 多样性3. 汇率变动对国际投资的影响主要体现在：A. 投资成本B. 投资收益C. 投资风险D. 所有上述选项4. 国际直接投资与国际间接投资的区别在于：A. 投资的地域范围B. 投资的控制权C. 投资的期限D. 投资的规模5. 国际投资组合的分散化可以：A. 增加投资收益B. 降低投资风险C. 增加投资成本D. 减少投资机会二、简答题（每题10分，共30分）6. 简述国际投资的动机有哪些？7. 解释什么是“货币风险”及其对国际投资的影响。
8. 描述国际投资中的风险管理策略。
三、计算题（每题25分，共50分）9. 假设某公司计划在海外投资100万美元，当前汇率为1美元兑换6.5元人民币。
如果一年后汇率变动为1美元兑换7元人民币，不考虑其他因素，该公司的汇率变动收益是多少？10. 某投资者购买了两种不同国家的债券，A国债券的收益率为5%，B 国债券的收益率为7%，投资者将资金平均分配到两种债券上。
如果投资者面临5%的通货膨胀率，计算实际收益率。
四、论述题（共30分）11. 论述国际投资对东道国经济发展的积极和消极影响。
答案一、选择题1. D2. C3. D4. B5. B二、简答题6. 国际投资的动机包括寻求更高的投资回报、分散投资风险、获取资源和市场、技术转移和学习、响应政府政策和法规等。
7. 货币风险是指由于汇率变动导致投资价值波动的风险。
它对国际投资的影响主要体现在投资成本和收益的不确定性，增加了投资决策的复杂性。
8. 国际投资中的风险管理策略包括：多元化投资、对冲、保险、风险评估和监控等。
三、计算题9. 汇率变动收益 = 100万美元 * (7 - 6.5) = 500,000元人民币。
投资学期末试题及答案
投资学期末试题及答案一、选择题（每题2分，共20分）1. 投资组合理论是由哪位经济学家提出的？A. 亚当·斯密B. 哈里·马科维茨C. 约翰·梅纳德·凯恩斯D. 米尔顿·弗里德曼2. 以下哪项不是投资风险的类型？A. 市场风险B. 信用风险C. 流动性风险D. 收益风险3. 股票的贝塔系数衡量的是：A. 股票价格波动性B. 股票与市场的关系C. 股票的收益潜力D. 股票的流动性4. 债券的到期收益率与市场利率的关系是：A. 正相关B. 负相关C. 无关系D. 有时正相关，有时负相关5. 以下哪种投资策略不是基于市场效率假说？A. 被动投资B. 技术分析C. 基本面分析D. 指数基金投资二、简答题（每题10分，共30分）1. 请简述资本资产定价模型（CAPM）的基本假设和公式。
2. 什么是有效市场假说（EMH）？它对投资者的决策有何影响？3. 请解释什么是杠杆收购（LBO）以及它在投资中的作用。
三、计算题（每题25分，共50分）1. 假设你拥有一个包含两种股票的投资组合，股票A和股票B。
股票A的预期收益率为12%，股票B的预期收益率为15%。
如果股票A占投资组合的60%，股票B占40%，计算投资组合的预期收益率。
2. 某公司发行了一张面值为1000美元，期限为10年，年利率为5%的债券。
如果市场利率为6%，计算该债券的当前价格。
四、论述题（共30分）1. 论述私募股权投资与公开市场投资的主要区别，并分析它们各自的优点和局限性。
2. 请结合当前市场环境，讨论投资者如何平衡风险与回报。
答案：一、选择题1. B2. D3. B4. A5. B二、简答题1. 资本资产定价模型（CAPM）的基本假设包括：市场是有效的，投资者是理性的，不存在交易成本和税收，投资者可以无限制地借贷资金等。
CAPM的公式为：E(Ri) = Rf + βi * (E(Rm) - Rf)，其中E(Ri)是资产i的预期收益率，Rf是无风险利率，βi是资产i的贝塔系数，E(Rm)是市场组合的预期收益率。
国际投资学考试题和答案
国际投资学考试题和答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 国际投资的主体是（）。
A. 个人B. 企业C. 政府D. 国际组织答案：B2. 跨国公司进行国际投资的主要形式是（）。
A. 直接投资B. 间接投资C. 证券投资D. 银行贷款答案：A3. 国际直接投资与国际间接投资的主要区别在于（）。
A. 投资规模B. 投资期限C. 投资方式D. 对企业控制权的拥有答案：D4. 国际投资中，跨国并购的主要动机是（）。
A. 扩大市场份额B. 获取先进技术C. 获得自然资源D. 所有上述选项答案：D5. 国际投资风险中，政治风险通常不包括（）。
A. 战争和内乱B. 政策变动C. 经济波动D. 法律变化答案：C6. 国际投资中，汇率风险主要涉及（）。
A. 货币价值的波动B. 利率的变动C. 股票价格的波动D. 商品价格的波动答案：A7. 国际投资中，对冲策略不包括（）。
A. 远期合约B. 期货合约C. 期权合约D. 直接投资答案：D8. 国际投资中，东道国对外国直接投资的管制通常不包括（）。
A. 资本流动管制B. 外汇管制C. 产业政策D. 税收优惠答案：D9. 国际投资中，绿地投资与跨国并购的主要区别在于（）。
A. 投资规模B. 投资方式C. 投资速度答案：B10. 国际投资中，跨国公司通常采用的组织结构是（）。
A. 垂直一体化B. 水平一体化C. 跨国一体化D. 多国本土化答案：C二、多项选择题（每题3分，共15分）11. 国际投资的主要类型包括（）。
A. 直接投资B. 间接投资C. 短期投资答案：A, B12. 国际投资的动机可能包括（）。
A. 市场寻求B. 资源寻求C. 效率寻求D. 战略资产寻求答案：A, B, C, D13. 国际投资中，汇率风险的管理方法包括（）。
A. 货币互换B. 远期合约C. 期货合约D. 期权合约答案：A, B, C, D14. 国际投资中，政治风险的管理方法可能包括（）。
投资学-考试复习重点-选择题
一、选择题1.衍生证券的价值。
( )a. 取决于与之相关的初始证券b. 只能用来增加风险c. 与初始证券无关d. 可因最近关于这些证券的广泛的和反面的宣传而被提高e. 在今天已经没有价值了2. 金融中介的存在是因为小投资者不能有效地。
( )a. 将他们的投资组合多样化b. 收集信息c. 监控他们的投资组合d. 登广告征求所需的投资e. 上述各项均正确3 是场外证券交易市场的一个例子。
( )a. 拍卖市场b. 经纪人市场c. 交易商市场d. 直接搜索市场e. 上述各项均不准确4 投资银行具有的能力。
( )a. 为公司的新股上市服务和发行债券b. 向公司提供关于市场条件、价格等方面的建议c. 按用户需求设计债券d. 上述各项均正确e. 以上都不对53.衍生证券( )a. 因为它们具有很高的杠杆作用，因而可能是有风险的b. 一个更好的管理营业收入和风险的有效工具c. 总是作为期权合约被构建d. a和b都是对的e. 上述各项均正确6 改变当代投资环境的重要趋势表现在( )a. 全球化b. 证券化c. 信用增益d. 金融工程e. 上述各项均正确7下面哪些不是货币市场工具的特征？( )a. 流动性b. 可销售性c. 长期限d. 股金变现e. c和d8 短期国库券在二级市场的出价是( )a. 交易商愿意出售的价格b. 交易商愿意购买的价格c. 高于短期国库券的卖方报价d. 投资者的购买价格e. 不在财务压力下开价9 下面哪项内容最有效地阐述了欧洲美元的特点？( )a. 存在欧洲银行的美元b. 存在美国的外国银行分行的美元c. 存在外国银行和在美国国土外的美国银行的美元d. 存在美国的美国银行的美元e. 和欧洲现金交易过的美元10 短期国库券的贴现利率是5%，面值为10 000美元的6 0天期国库券的买方报价为多少？ ( )a. 9 500美元b. 9 916.67美元c. 9 523.81美元d. 上述各项均不准确e. 不能确定11 面值为10 000美元的9 0天期短期国库券售价为9 800美元，那么国库券的有效年收益率为多少？( )a. 8.16%b. 2.04%c. 8.53%d. 6.12%e. 8.42%12 你以每股5 2美元的价格购买X Y Z股票，股票现在以6 5美元卖出，你的收入可以通过执行得到保护( )a. 止损指令b. 限价买单指令c. 市场指令d. 限价卖单指令e. 上述各项均不准确13 你以每股8 0美元的价格卖出A B C股票，通过，你的损失可以最小化( )a. 限价卖单指令b. 限价买单指令c. 止损指令d. 当日委托指令e. 上述各项均不准确14 下列哪个关于指令的陈述是错的？ ( )a. 市场指令是以现在的市场价格马上买入或卖出股票的指令b. 限价卖单指令是投资者希望以一个确定价格卖出股票的指令c. 如果股票A B C正在以每股5 0美元被卖出，如果股价跌到4 5美元，则限价买单将指示经纪人购买这只股票d. 在每个交易日结束的时候，当日委托指令过期e. 上述各项均不准确15 股票交易所专家的作用是( )a. 作为他们账户的交易商b. 分析他们关注的证券c. 保证市场流动性d. a、be. a、c16 当卖空者希望限制他们的潜在损失时，下面哪一个指令对他们来说最有用？( )a. 限价指令b. 自定指令c. 止损指令d. 停买指令e. 以上各项均不准确17 场内经纪人是 ( )a. 交易所的独立成员，拥有席位，执行佣金经纪人来不及处理的交易指令b. 在一种或多种股票上造市的人c. 经纪公司的代表，在交易所内执行顾客指令d. 为自己账户进行频繁交易，没有公众作用e. 场内交易的另一方18 在过去的几年中，你用自己的资金取得了1 0%的名义收益，通胀率是5%，你购买力的实际增长率是多少？( )a. 15.5%b. 10%c. 5%d. 4.8%e. 上述各项均不准确19 你以2 0美元购买了一股股票，一年以后你收到了1美元的红利，并以2 9美元卖出。
投资学考试试题及答案
投资学考试试题及答案投资学考试试题及答案投资学是金融学中的一个重要分支，研究的是投资决策和资本配置的理论和方法。
在金融行业中，投资学的知识是非常重要的，因为它涉及到投资者如何进行投资决策，如何评估投资项目的风险和回报，以及如何优化资本配置等问题。
在投资学的学习过程中，考试是一种常见的评估方式，下面我们将介绍一些投资学考试的试题及答案。
第一部分：选择题1. 以下哪个是投资学的核心概念？a) 股票b) 风险c) 利率d) 债券答案：b) 风险2. 投资组合是指投资者持有的一组投资资产，以下哪个是投资组合的主要目标？a) 最大化回报b) 最小化风险c) 最大化流动性d) 最小化成本答案：b) 最小化风险3. 市场有效假设是投资学的重要理论之一，以下哪个描述最符合市场有效假设？a) 市场上的价格是随机波动的，无法预测b) 市场上的价格是由供求关系决定的c) 市场上的价格是由投资者的心理预期决定的d) 市场上的价格是由政府的干预决定的答案：a) 市场上的价格是随机波动的，无法预测第二部分：简答题1. 请简要介绍一下投资组合理论。
答案：投资组合理论是投资学的核心理论之一，它研究的是如何选择和构建一个投资组合，以实现最佳的风险回报平衡。
投资组合理论的基本原理是通过将不同的资产进行组合，可以降低整体投资组合的风险，同时提高回报。
投资组合理论的关键是通过投资资产之间的相关性来实现风险的分散，即通过将不同类型的资产组合在一起，可以降低整体投资组合的波动性。
2. 什么是资本资产定价模型（CAPM）？答案：资本资产定价模型（CAPM）是投资学中的一种重要模型，用于估计资产的预期回报率。
CAPM模型的基本原理是资产的预期回报率应该与其风险相关，即高风险资产应该有高回报率，低风险资产应该有低回报率。
CAPM模型的关键是通过计算资产的贝塔系数来衡量其风险，贝塔系数越高，代表资产的风险越大，预期回报率也应该越高。
第三部分：计算题1. 假设有两个投资项目A和B，其预期回报率和风险如下表所示：项目预期回报率风险（标准差）A 10% 15%B 8% 10%请计算项目A和B的夏普比率，并分析哪个项目更具吸引力。
投资学考试资料
《投资学》一、单项选择题1、下列行为不属于投资的是（）。
A. 购买汽车作为出租车使用B. 农民购买化肥C. 购买商品房自己居住D. 政府出资修筑高速公路2、投资的收益和风险往往（）。
A. 同方向变化B. 反方向变化C. 先同方向变化，后反方向变化D. 先反方向变化，后同方向变化3、购买一家企业20%的股权是（）。
A. 直接投资B. 间接投资C. 实业投资D. 金融投资４、从狭义的角度来说，股票是一种（）A．商品证券B．货物证券C．资本证券D．货币证券５、在下列证券中，投资风险最低的是（）A、国库券B、金融债券C、国际机构债券D、公司债券6、中央银行在证券市场市场买卖证券的目的是（）A、赚取利润B、控制股份C、分散风险D、宏观调控7、资本证券主要包括（）。
A、股票、债券和基金证券B、股票、债券和金融期货C、股票、债券和金融衍生证券D、股票、债券和金融期权8、有价证券是的一种形式。
（）A、商品证券B、虚拟资本C、权益资本D、债务资本9、股票实质上代表了股东对股份公司的（）。
A、产权B、债券C、物权D、所有权10、记名股票和不记名股票的差别在于（）。
A、股东权利B、股东义务C、出资方式D、记载方式11、优先股股息在当年未能足额分派时，能在以后年度补发的优先股，称为（）。
A、参与优先股B、累积优先股C、可赎回优先股D、股息率可调整优先股12、一般而言，下列债券的信用风险依次从低到高排列的顺序为（）。
A、地方政府债券、公司债券、金融债券B、金融债券、公司债券、地方政府债券C、地方政府债券、金融债券、公司债券D、金融债券、地方政府债券、公司债券13、证券交易的特征主要表现为（）。
A、流动性、安全性和收益性B、流动性、收益性和风险性C、流动性、安全性和风险性D、收益性、安全性和风险性14、我国上海证券交易所和深圳证券交易所均实行（）。
A、会员制B、公司制C、契约制D、合同制15、下列关于证券经纪商的说法错误的是（）A、以代理人的身份从事证券交易B、收入来源为收取的佣金C、不承担交易中的价格风险D、收入来源为买卖价差16、下列不属于经纪商的权利与义务的是（）。
投资学基础试题及答案
投资学基础试题及答案一、单项选择题（每题2分，共10题）1. 投资组合理论是由哪位经济学家提出的？A. 亚当·斯密B. 约翰·梅纳德·凯恩斯C. 哈里·马科维茨D. 弗里德里希·哈耶克答案：C2. 股票价格指数反映了什么？A. 特定股票的价格变动B. 特定行业的股价变动C. 整个股票市场的价格变动D. 特定国家的经济发展水平答案：C3. 以下哪项不是投资的基本要素？A. 投资主体B. 投资对象C. 投资时间D. 投资风险答案：D4. 债券的面值通常是多少？A. 100元B. 1000元C. 10000元D. 100000元答案：A5. 以下哪项不是股票投资的优点？A. 流动性强B. 收益稳定C. 可以参与公司决策D. 价格波动大答案：B6. 以下哪项不是影响股票价格的因素？A. 公司业绩B. 市场利率C. 政治因素D. 月球引力答案：D7. 投资组合的多样化可以降低哪种风险？A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 市场风险D. 信用风险答案：B8. 以下哪项不是投资分析的方法？A. 基本面分析B. 技术分析C. 心理分析D. 宏观经济分析答案：C9. 以下哪项不是投资决策的基本原则？A. 风险与收益相匹配B. 长期投资C. 短期投机D. 资产配置答案：C10. 以下哪项不是投资的类型？A. 直接投资B. 间接投资C. 风险投资D. 慈善投资答案：D二、多项选择题（每题3分，共5题）1. 以下哪些因素会影响债券的收益率？A. 利率水平B. 债券的信用等级C. 债券的期限D. 投资者的个人偏好答案：A, B, C2. 以下哪些是投资基金的特点？A. 专业管理B. 多样化投资C. 低风险D. 高流动性答案：A, B, D3. 以下哪些是投资风险的类型？A. 市场风险B. 信用风险C. 操作风险D. 法律风险答案：A, B, C, D4. 以下哪些是投资决策时需要考虑的因素？A. 投资目标B. 投资期限C. 投资预算D. 投资偏好答案：A, B, C, D5. 以下哪些是投资分析的步骤？A. 收集信息B. 分析信息C. 做出决策D. 执行决策答案：A, B, C, D三、判断题（每题1分，共5题）1. 投资组合的多样化可以完全消除非系统性风险。
投资学复习题含答案(五)
《投资学》试题及答案一、概念题1．风险与收益的最优匹配即是在一定风险下追求更高的收益；或是在一定收益下追求更低的风险。
对风险与收益的量化以及对投资者风险偏好的分类，是构建资产组合时首先要解决的一个基础问题。
2．优先股特点1、优先股通常预先定明股息收益率。
2、优先股的权利范围小。
3、如果公司股东大会需要讨论与优先股有关的索偿权，即优先股的索偿权先于普通股，而次于债权人。
3．资本市场的无差异曲线对于一个特定风险厌恶的投资者而言，任意给定一个资产组合，根据他对风险的态度，按照期望收益率对风险补偿的要求，就可以得到一系列满意程度相同（无差异）的证券组合。
4．资本市场的无差异曲线5．风险溢价风险溢价是指超过无风险资产收益的预期收益，这一溢价为投资的风险提供了补偿。
其中的无风险资产，是指其收益确定，从而方差为零的资产。
一般以货币市场基金或者短期国债作为无风险资产的代表品。
6．风险资产的可行集（Feasible Set ）可行集又称为机会集，由它可以确定有效集。
可行集代表一组证券所形成的所有组合，也就是说，所有可能的组合位于可行集的边界上或内部。
一般而言，这一集合呈现伞形，具体形状依赖于所包含的特定证券，它可能更左或更右、更高或更低、更胖或更瘦。
7．资本配置线对于任意一个由无风险资产和风险资产所构成的组合，其相应的预期收益率和标准差都落在连接无风险资产和风险资产的直线上。
该线被称作资本配置线（capital allocation line，CAL）。
E(rc)=rf+ [E(rp)-rf]二、简答题1．风险厌恶型投资者效用曲线的特点1，斜率为正。
即为了保证效用相同，如果投资者承担的风险增加，则其所要求的收益率也会增加。
对于不同的投资者其无差异曲线斜率越陡峭，表示其越厌恶风险：即在一定风险水平上，为了让其承担等量的额外风险，必须给予其更高的额外补偿；反之无差异曲线越平坦表示其风险厌恶的程度越小。
2，下凸。
这意味着随着风险的增加要使投资者再多承担一定的风险，其期望收益率的补偿越来越高。
投资学试题及答案
投资学试题及答案一、选择题1.股票的收益率主要包括以下哪几个方面？A. 股息收益和价格收益B. 利息收益和股息收益C. 价格收益和利息收益D. 利息收益和价格收益答案：A. 股息收益和价格收益2.投资组合理论中的有效前沿是指什么？A. 投资组合的最小方差曲线B. 投资组合的最大方差曲线C. 投资组合的最小风险曲线D. 投资组合的最大风险曲线答案：C. 投资组合的最小风险曲线3.投资组合中的资产分散化可以带来以下哪些好处？A. 降低总风险B. 提高投资回报率C. 减少投资成本D. 改善流动性答案：A. 降低总风险4.按照投资者对风险的态度，可以将投资者划分为哪几类？A. 激进型、稳健型、保守型B. 高风险型、中风险型、低风险型C. 高收益型、中收益型、低收益型D. 高流动性型、中流动性型、低流动性型答案：A. 激进型、稳健型、保守型二、判断题1.股票的收益率与公司所在行业的整体发展趋势无关。
答案：错误2.资本资产定价模型（CAPM）是一个衡量股票风险的有效工具。
答案：正确3.投资组合的标准差可以衡量投资组合整体的风险。
答案：正确4.投资者的风险厌恶程度与其所能承受的风险水平成正比。
答案：错误三、简答题1.请解释什么是资本资产定价模型（CAPM）？答：资本资产定价模型是用来衡量某一资产的预期收益与市场整体风险之间关系的模型。
该模型通过考虑资产与市场之间的相关性和市场风险溢价，计算出资产的预期回报率。
CAPM的公式为：E(R) = Rf + β(Rm - Rf)，其中E(R)表示资产的预期回报率，Rf表示无风险回报率，β表示资产的系统性风险，Rm表示市场的预期回报率。
2.请简要说明投资组合理论中的关键概念——有效边界。
答：有效边界是指在给定风险水平下，能够提供最高期望回报的投资组合。
有效边界是由不同风险水平下的最优投资组合构成的，这些投资组合都能够使得投资者在给定风险下获得最高的期望回报。
有效边界的构建需要同时考虑各种资产之间的相关性和预期收益率，以及投资者的风险偏好。
投资学复习题及答案(可编辑修改word版)
投资学题型；一、选择题 6 分二、计算题 78 分三、论述题 16 分（主要是有效市场假说）1.假设某一中期国债每 12 个月的收益率是 6%，且该国债恰好还剩 12 个月到期。
那么你预期一张 12 个月的短期国库券的售价将是多少？解：P=面值/（1+6%）2.某投资者的税率等级为 20%，若公司债券的收益率为 9%，要想使投资者偏好市政债券，市政债券应提供的收益率最低为多少？解：9%×（1-20%）=7.2%3.下列各项中哪种证券的售价将会更高？a.利率 9%的10 年期长期国债和利率为 10%的10 年期长期国债。
b.期限 3 个月执行价格为 50 美元的看涨期权和期限 3 个月执行价格为45 美元的看涨期权。
c.期限 3 个月执行价格为 40 美元的看跌期权和期限 3 个月执行价格为35 美元的看跌期权。
解：a.利率为10%的10年期长期国债b.3个月执行价格为45美元的看涨期权c.期限 3 个月执行价格为 40 美元的看跌期权4.若预期股市将会大幅度上涨，股票指数期权市场上的下列哪项交易的风险最大？a.出售一份看涨期权 b 出售一份看跌期权c 购买一份看涨期权d 购买一份看跌期权解：a.出售一份看涨期权5.短期市政债券的收益率为4%,应税债券的收益率为6%，当你的税率等级分别为下列情况时，哪一种债券可以提供更高的税后收益率？a.0b.10%c.20%d.30%解：当短期市政债券收益率与应税债券收益率税后收益率相等时，设税率为 X，则：6%（1-X）=4%，解得：X=33.3%由于0、10%、20%、30%都小于33.3%所以在 0、10%、20%、30%的税率时，应税债券可以提供更高的税后收益率。
6.免税债券的利率为 6.4%，应税债券的利率为 8%，两种债券均按面值出售，当投资者的税率等级为多少时投资两种债券是无差别的？解：设税率等级为 X，则：8%（1-X）=6.4%，解得X=20%7.假设你卖空 100 股IBM 的股票，其当前价格为每股 110 美元。
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一、选择题1.衍生证券的价值。
( )a. 取决于与之相关的初始证券b. 只能用来增加风险c. 与初始证券无关d. 可因最近关于这些证券的广泛的和反面的宣传而被提高e. 在今天已经没有价值了2. 金融中介的存在是因为小投资者不能有效地。
( )a. 将他们的投资组合多样化b. 收集信息c. 监控他们的投资组合d. 登广告征求所需的投资e. 上述各项均正确3 是场外证券交易市场的一个例子。
( )a. 拍卖市场b. 经纪人市场c. 交易商市场d. 直接搜索市场e. 上述各项均不准确4 投资银行具有的能力。
( )a. 为公司的新股上市服务和发行债券b. 向公司提供关于市场条件、价格等方面的建议c. 按用户需求设计债券d. 上述各项均正确e. 以上都不对53.衍生证券( )a. 因为它们具有很高的杠杆作用，因而可能是有风险的b. 一个更好的管理营业收入和风险的有效工具c. 总是作为期权合约被构建d. a和b都是对的e. 上述各项均正确6 改变当代投资环境的重要趋势表现在( )a. 全球化b. 证券化c. 信用增益d. 金融工程e. 上述各项均正确7下面哪些不是货币市场工具的特征？( )a. 流动性b. 可销售性c. 长期限d. 股金变现e. c和d8 短期国库券在二级市场的出价是( )a. 交易商愿意出售的价格b. 交易商愿意购买的价格c. 高于短期国库券的卖方报价d. 投资者的购买价格e. 不在财务压力下开价9 下面哪项容最有效地阐述了欧洲美元的特点？( )a. 存在欧洲银行的美元b. 存在美国的外国银行分行的美元c. 存在外国银行和在美国国土外的美国银行的美元d. 存在美国的美国银行的美元e. 和欧洲现金交易过的美元10 短期国库券的贴现利率是5%，面值为10 000美元的6 0天期国库券的买方报价为多少？ ( )a. 9 500美元b. 9 916.67美元c. 9 523.81美元d. 上述各项均不准确e. 不能确定11 面值为10 000美元的9 0天期短期国库券售价为9 800美元，那么国库券的有效年收益率为多少？( )a. 8.16%b. 2.04%c. 8.53%d. 6.12%e. 8.42%12 你以每股5 2美元的价格购买X Y Z股票，股票现在以6 5美元卖出，你的收入可以通过执行得到保护( )a. 止损指令b. 限价买单指令c. 市场指令d. 限价卖单指令e. 上述各项均不准确13 你以每股8 0美元的价格卖出A B C股票，通过，你的损失可以最小化( )a. 限价卖单指令b. 限价买单指令c. 止损指令d. 当日委托指令e. 上述各项均不准确14 下列哪个关于指令的述是错的？ ( )a. 市场指令是以现在的市场价格马上买入或卖出股票的指令b. 限价卖单指令是投资者希望以一个确定价格卖出股票的指令c. 如果股票A B C正在以每股5 0美元被卖出，如果股价跌到4 5美元，则限价买单将指示经纪人购买这只股票d. 在每个交易日结束的时候，当日委托指令过期e. 上述各项均不准确15 股票交易所专家的作用是( )a. 作为他们账户的交易商b. 分析他们关注的证券c. 保证市场流动性d. a、be. a、c16 当卖空者希望限制他们的潜在损失时，下面哪一个指令对他们来说最有用？( )a. 限价指令b. 自定指令c. 止损指令d. 停买指令e. 以上各项均不准确17 场经纪人是 ( )a. 交易所的独立成员，拥有席位，执行佣金经纪人来不及处理的交易指令b. 在一种或多种股票上造市的人c. 经纪公司的代表，在交易所执行顾客指令d. 为自己账户进行频繁交易，没有公众作用e. 场交易的另一方18 在过去的几年中，你用自己的资金取得了1 0%的名义收益，通胀率是5%，你购买力的实际增长率是多少？( )a. 15.5%b. 10%c. 5%d. 4.8%e. 上述各项均不准确19 你以2 0美元购买了一股股票，一年以后你收到了1美元的红利，并以2 9美元卖出。
你的持有期收益率是多少？( )a. 45%b. 50%c. 5%d. 40%e. 上述各项均不准确20 普通股的风险溢价( )a. 不可能为0，如果为0，那么投资者不愿意投资在普通股上b. 理论上必须为正c. 因为普通股是有风险的，所以为负d. a和be. a和c21 国库券支付6%的收益率，有4 0%的概率取得1 2%的收益，有6 0%的概率取得2%的收益。
风险厌恶的投资者是否愿意投资于这样一个风险资产组合？( )a. 愿意，因为他们获得了风险溢价b. 不愿意，因为他们没有获得风险溢价c. 不愿意，因为风险溢价太小d. 不能确定e. 以上各项均不准确22 下面哪一个有关风险厌恶者的述是正确的？( )a. 他们只关心收益率b. 他们接受公平游戏的投资c. 他们只接受在无风险利率之上有风险溢价的风险投资d. 他们愿意接受高风险和低收益e. a和b23 在均值-标准差坐标系中，有关风险厌恶者的无差异曲线哪一个是正确的？ ( )a. 它是有相同预期收益率和不同标准差的投资组合轨迹b. 它是有相同标准差和不同收益率的投资组合轨迹c. 它是收益和标准差提供相同效用的投资组合轨迹d. 它是收益和标准差提供了递增效用的投资组合轨迹e. 以上各项均不准确24 如果国库券的收益是5%，风险厌恶的投资者不会选择下列哪一项？( )a. 一项资产有0 . 6的概率获得1 0%的收益，有0 . 4的概率获得2%的收益b. 一项资产有0 . 4的概率获得1 0%的收益，有0 . 6的概率获得2%的收益c. 一项资产有0 . 2的概率获得1 0%的收益，有0 . 8的概率获得3 . 7 5%的收益d. 一项资产有0 . 3的概率获得1 0%的收益，有0 . 7的概率获得3 . 7 5%的收益e. a、b都不会被选择25 考虑一个风险资产组合A，预期收益0 . 1 5，标准差0 . 1 5，它在一条给定的无差异曲线上，下列哪一项也在相同的无差异曲线上？ ( )a. E(r) = 0 . 1 5；标准差= 0 . 2b. E(r) = 0 . 1 5；标准差= 0 . 1c. E(r) = 0 . 1；标准差= 0 . 1d. E(r) = 0 . 2；标准差= 0 . 1 5e. E(r) = 0 . 1；标准差= 0 . 226 风险的存在意味着。
( )a. 投资者将受损b. 多于一种结果的可能性c. 收益的标准差大于期望价值d. 最后的财富大于初始财富e. 最后的财富小于初始财富27 资本配置线可以用来描述。
( )a. 一项风险资产和一项无风险资产组成的资产组合b. 两项风险资产组成的资产组合c. 对一个特定的投资者提供相同效用的所有资产组合d. 具有相同期望收益和不同标准差的所有资产组合e. 以上各项均不准确28 对于给定的资本配置线，投资者的最佳资产组合。
( )a. 预期收益最大化b. 风险最大化c. 风险和收益都最小d. 预期效用最大e. 以上各项均不准确29 投资者把他的财富的3 0%投资于一项预期收益为0 . 1 5、方差为0 . 0 4的风险资产，7 0%投资于收益为6%的国库券，他的资产组合的预期收益为，标准差为。
( )a. 0.11 4；0.12b. 0.087；0 . 0 6c. 0.295；0.12d. 0.087；0 . 1 2e. 以上各项均不准确30 从直的向弯曲的变化的资本配置线是( )的结果？a. 酬报-波动性比率增加b. 借款利率超过贷款利率c. 投资者的风险忍受能力下降d. 增加资产组合中无风险资产的比例e. 以上各项均不准确31 国库券一般被看作无风险证券，是因为。
( )a. 短期的特性使得它们的价值对于利率波动不敏感b. 通货膨胀在到期前的不确定是可以忽略的c. 它们的到期期限与广大投资者的希望持有期相同d. a和be. b和c32 市场风险也可解释为。
( )a. 系统风险，可分散化的风险b. 系统风险，不可分散化的风险c. 个别风险，不可分散化的风险d. 个别风险，可分散化的风险e. 以上各项均不准确33 贝塔是用以测度。
( )a. 公司特殊的风险b. 可分散化的风险c. 市场风险d. 个别风险e. 以上各项均不准确34 有风险资产组合的方差是。
( )a. 组合中各个证券方差的加权和b. 组合中各个证券方差的和c. 组合中各个证券方差和协方差的加权和d. 组合中各个证券协方差的加权和e. 以上各项均不准确35 根据一种无风险资产和N种有风险资产作出的资本市场线是。
( )a. 连接无风险利率和风险资产组合最小方差两点的线b. 连接无风险利率和有效边界上预期收益最高的风险资产组合的线c. 通过无风险利率那点和风险资产组合有效边界相切的线d. 通过无风险利率的水平线e. 以上各项均不准确36 假设有两种收益完全负相关的证券组成的资产组合，那么最小方差资产组合的标准差为一个的常数。
( )a. 大于零b. 等于零c. 等于两种证券标准差的和d. 等于1e. 以上各项均不准确37下列哪种说法是正确的？( )a. 证券的相关系数越高，资产组合的方差减小得越多b. 证券的相关系数与资产组合的方差直接相关c. 资产组合方差减小的程度依赖于证券的相关性d. a和be. a和c38 马克维茨的资产组合理论最主要的容是。
( )a. 系统风险可消除b. 资产组合分散风险的作用c. 非系统风险的识别d. 以提高收益为目的的积极的资产组合管理e. 以上各项均不准确39 马克维茨提出的有效边界理论中，风险的测度是通过进行的。
( )a. 个别风险b. 收益的标准差c. 再投资风险d. 贝塔e. 以上各项均不准确40 最优资产组合。
( M )a. 是无差异曲线和资本配置线的切点b. 是投资机会中收益方差比最高的那点c. 是投资机会与资本配置线的切点d. 是无差异曲线上收益方差比最高的那点e. 以上各项均不准确41 对一个两只股票的最小方差资产组合，两只股票的相关系数大于-1 ( )a. 标准差大的股票权重高b. 标准差大的股票权重低c. 两只股票权重相等d. 是无风险的e. 收益率将为零42 由两只证券组合成的所有可能的资产组合，它们的期望收益率和标准差组成的直线是。
( )a. 风险收益替代线b. 资本配置线c. 有效边界d. 资产组合集e. 证券市场线43 假设无风险利率为6%，最优风险资产组合的期望收益率为1 4%，标准差为2 2%，资本配置线的斜率是多少？( )a. 0.64b. 0.14c. 0.08d. 0.33e. 0.3644 无风险收益率和市场期望收益率分别是0 . 0 6和0 . 1 2。
根据C A P M模型，贝塔值为1 . 2的证券X的期望收益率是。