财务管理重点和难点

财务管理的要点
目标
决策支持
及时/准确 及时 准确 的信息 强有力的 控制 高效的 运作
要求
高度的信息共享
计划与考核 内部审计制度 丰富的管理报表
统一的业务流程 统一的信息系统 共享与外包服务
流程与 信息系统
集成的信息系统 灵活的信息获取
重点
统一指导—企业财务会计制度 整 核算控制—核算体系、方法
集中监督—事后的审计及调 集中控制—资金调度与运用
集团财务管理模式
• 财务管理模式即企业集团公司的财务管理体制 • 是指存在于集团公司整体管理框架内，为实现企 业集团公司总体财务目标而设计的财务管理模式、 管理机构及组织分工等项要素的有机结合。 • 主要涉及母子公司之间重大财务决策权限的划分， 包括： • 融资决策权 • 投资决策权 • 资金管理权 • 资产处置权 • 收益分配权
优点 缺点
1、管理层次简单、管理跨度大，而 且由母公司管理层统一决策； 2、有利于规范子公司的行动，最大 限度地发挥企业集权的各项资源的 复合优势，促进集团整体政策目标 的贯彻与实现； 3、有利于统一调剂集团资金，保证 资金头寸，降低资金成本； 4、有利于发挥母公司财务专家的作 用，有效地降低公司财务风险和经 营风险。
财务管理目标
（产值最大化） 产值最大化） 利润最大化 股东财富最大化 持续发展能力最大化 每股盈余最大化 效率与公平 企业价值最大化
财务管理的原则
• 原则一： 风险收益的权衡——对额外的风险 需要有额外的收益进行补偿有些可以通过分散化 消除，有些则否 原则二： 货币的时间价值——今天的一元钱 比未来的一元钱更值钱 ，价值的衡量要考虑的是 现金流而不是利润 而且是增量现金流 原则三： 考虑 有效的资本市场——市场是灵 敏的，价格是合理的 原则四： 权衡管理人员与所有者的利益 原则五： 考虑纳税政策，应为会影响业务决 策
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财务管理的演进
财务管理萌芽时期： 财务管理萌芽时期
资本主义萌芽阶段
法规财务管理时期
世界经济危机
投资财务管理时期
科技发展国际市场扩大
15世纪末 世纪末16 世纪末 世纪初
19 世纪末 20世纪 世纪 初
20 世纪30 世纪 年代
20 世纪50 年代
20世 纪60 年代
20 世纪 70年 代末 财务管理深化 发展的新时期
筹资财务管理时期
企业规模扩大，生产技术改进
资产财务管理时期
激烈市场竞争买方市 场出现
国际化、精细化、 电算化、网络化
资
权益： 权益： 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利 润
资
资
资
货
分配ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
货 储 币 资 资 金 金 备
在 产 品 资 金
成 品 资 金
营 业 收 入
币 资 金 -
本
利润
利 润 总 额
总 部 功 能 重要功能
+ 总部组织机构的管理
+ 总部组织机构的管理 + 总部组织机构的管理
集分权
分权
集权与分权相结合
集权
不同的管理模式在总部集中的集团功能各不相 同
企业集团从封闭式财务管理走向开发式财务管理； 企业集团从封闭式财务管理走向开发式财务管理；从静态财务管理走向动态财务
集团管理模式—集权式
目录
1 2 3 4 财务管理基础知识 集团公司财务管理的重点和难点 集团公司财务管理的创新 集团公司财务管理模式
财务管理观念的创新
财务管理内容的调整与拓展 财务管理目标的重组 财务管理观念的更新
竞争与合 作相统一
风险理财 观念
信息理财 观念
知识化 理财观念
财务管理目标与内容的创新
财务管理内容的调整与拓展 财务管理目标的重组
财务管理与管理会计的比较 研究对象相同：企业再生产过程中的资金运动
• 交叉重复的内容包括 变动成本法、标准成本法、作业 交叉重复的内容包括:变动成本法、标准成本法、 变动成本法 成本法、成本预测、成本决策、日常业务预算、 成本法、成本预测、成本决策、日常业务预算、差异 的计算、 的计算、经济批量等 • 成本核算是成本会计的主要内容，同时成本会计对提 成本核算是成本会计的主要内容， 供的信息资料有两个基本要求:一是要满足财务会计对 供的信息资料有两个基本要求 一是要满足财务会计对 外报告的需要,二是要满足企业内部管理的需要 二是要满足企业内部管理的需要,这两 外报告的需要 二是要满足企业内部管理的需要 这两 者在成本的内涵、确认、计量、 者在成本的内涵、确认、计量、分配与核算方法等方 面都存在着巨大的差异。 面都存在着巨大的差异。 • 管理会计主要是为企业内部管理提供信息资料，这与 管理会计主要是为企业内部管理提供信息资料， 成本会计中成本核算的对内职能完全一致。 成本会计中成本核算的对内职能完全一致。但管理会 计信息的加工、处理完全不受会计制度的约束， 计信息的加工、处理完全不受会计制度的约束，只体 现管理会计预测决策、规划控制职能,专门为企业内部 现管理会计预测决策、规划控制职能 专门为企业内部 管理提供信息，又是其独有的特点。 管理提供信息，又是其独有的特点。它通过成本会计 提供的相关信息,从量的方面对企业的日常生产经营活 提供的相关信息 从量的方面对企业的日常生产经营活 动进行管理,它有自己完整的理论体系和方法体系 利 动进行管理 它有自己完整的理论体系和方法体系,利 它有自己完整的理论体系和方法体系
原始 凭证
原始凭 证汇总 表
明细分类帐 编制 记账
记账 凭证
日记帐
多栏帐 成本计算 财产清查
资产负债表
制 度 规 范 标 准
总分类帐
财 务 分 析
损益表 现金流量表 。。。。。。
编制生成
管理会计-创造财富
概念
管理会计又 称“内部报 告会计”指： 以企业现在 和未来的资 金运动为对 象，以提高 经济效益为 目的，为企 业内部管理 者提供经营 管理决策的 科学依据为 目标而进行 的经济管理 活动。 目 标 分 析 预 测
财务管理在企业管理中的位置
企业管理
销售机构 库存管理 品质管理
市场
客户
人力资源管理 行政办公管理 安全管理
财务管理
生产机构 生产制造管理 资产管理 成本管理
人力资源 信息 资金及资产
采购机构 采购管理 库存管理 品质管理
市场 供应商
财务管理的概念
• 财务管理是对企业生产和再生产过程中的价值运动 进行的一项经济管理工作。 进行的一项经济管理工作。
成本会计与管理会计的比较
小结
• • • • 财务管理在企业管理中处于核心地位 财务管理的目标 财务管理的内容 财务管理与财务会计、管理会计的区别
目录
1 2 3 4 财务管理基础知识 集团企业财务管理的重点和难点 集团企业财务管理的创新 集团企业财务管理模式
集团在财务管理中遇到的问题
！不能严格贯彻统一会计制度，弄虚作假，信息失真 ！对子公司监控不力 ！资金分散、无法控制 ！预算执行不严格，偏差较大 ！管理成本据高不下，但收效不理想 ！主业成本核算及过程控制是黑洞 ！集团内部信息传递不及时，途径不畅通
财务会计-衡量财富
概念
财务会计指通过对企 业已经完成的资金运动 全面系统的核算与监督， 全面系统的核算与监督， 以为外部与企业有经济 利害关系的投资人、债 利害关系的投资人、 权人和政府有关部门提 供企业的财务状况与盈 利能力等经济信息为主 要目标而进行的经济管 要目标而进行的经济管 活动。 理活动。 财务会计是现代企业 的一项重要的基础性工 作，通过一系列会计程 序，提供决策有用的信 息，并积极参与经营管 理决策， 理决策，提高企业经济 效益， 效益，服务于市场经济 的健康有序发展。 的健康有序发展。 交 易 事 项
财务
关于钱财的业务， 管理、经营和核 算钱财的业务
财务活动
资产的购置(投 资),资本的融通 (筹资)和经营中 现金流量(营运资 金),以及利润分 配等活动，也是 财务管理的内容
财务关系
国家：强制分配 出资人:经营权所有权 债权人:债务-债 权 受资人:投资-受 资 债务人:债权-债 务 内部各单位:权责、 利分配的内部结 算关系 内部单位职工:权、 责、劳、绩为依 据的劳动成果分 配关系 董事会、监事会:
1、子公司财权的相对独立性不能 得到尊重，会挫伤子公司的积极性 和创造性； 2、容易导致财权使用中脱离实际 的官僚化倾向，以及对财权的误用； 3、子公司操作灵活性差，不能对 市场做出迅速反应，一旦总部决策 失误，子公司无法进行项目调整， 造成子公司过度依赖母公司。
无形资产 成为企业 投资重点 相关利益 主体价值 最大 效率与公平 的平衡 信息传播 处理加快 媒体空间 无限扩展
风险管理 成为重点 企业面临：
知识积累 更新加快 产品寿命 周期缩短
网上银行 电子货币 无形资产 投入加快
目录
1 2 3 4 财务管理基础知识 集团公司财务管理的重点和难点 集团公司财务管理的创新 集团公司的管理模式
常见的三种集团管理模式
管理模式 功能和人员配置 核心功能 • • • • 财务管理 财务/资产 集团规划 监控/投资管理 收购、兼并 • • • • • • • • • • 战略管理 财务/资产 集团规划/SBU战略 监控/投资管理 收购、兼并 公关 人才培养 法律 审计 集团营销 现金管理 • • • • • • • • • • • • • 运营管理 财务/资产 集团规划/SBU战略 监控/投资管理 收购、兼并 公关 人才培养 法律 审计 集团营销 R&D 采购/物流 销售网络 人事管理
：
资
收 余
资收 益
资
利润
弥 补 罚 款 金 金 积 公 益 红 利 润 利 提 公 提 股 息 配 分 未
会计
会计是以货币为主要计量单位，采用一系列专门的方法和程序，对经济交
易或事项进行连续、系统、综合地核算和监督，提供经济信息，参与预测 决策的一种经济管理活动
财务会计 财务会计指通过对企 业已经完成的资金运 动全面系统的核算与 监督， 监督，以为外部与企 业有经济利害关系的 投资人、 投资人、债权人和政 府有关部门提供企业 的财务状况与盈利能 力等经济信息为主要
财务管理重点和难点
目录
1 2 3 4 财务管理基本概念 集团企业财务管理的重点和难点 集团企业财务管理的创新 集团企业财务管理模式
财务管理基本概念
• • • • • 1、财务管理在企业经营管理中的位置 2、财务管理的概念和职责 3、财务管理的目标和原则 4、财务管理的演进 5、财务管理与管理会计、财务会计、成 本会计
成本会计 指为了求得产品的总 成本和单位成本而 核算全部生产费用 的会计。 的会计。协助管理 计划及控制公司的 经营， 经营，并制定长期 性或策略性的决策， 性或策略性的决策， 并且建立有利的成 本控制方法、 本控制方法、降低
管理会计
•
主要是对企业的管理层 提供信息， 提供信息，作为企业 内部各部门进行决策 的依据。 的依据。没有标准的 模式、不受会计准则 模式、不受会计准则 的控制。 的控制。
集团财务管理应能对变化的环境
下属企业 产权链条 竞争对手与全球化
市场 / WTO
XX集团公 集团公 司
供应商/客户 供应商 客户
新技术
国家对大型企业改 革 IPO？ ？ 建立集 团化管 理体系
迅速反应 财务管理的转变
集团财务管理的重点内容
加强资金的监督和控制 建立全面预算管理制度 确保财务报告真实完整 建立健全财务报表内部管理制度 完善的成本核算与管理
报 表 监 管
计 划
• • 交叉重复内容:资金需要量的预测、资金时间价 值、长期投资决策、经济批量、销售预测、利 润预测、预算管理等 • 两者在对资金的管理中考虑的因素、管理的 手段、方法完全不同： • 管理会计更侧重于对日常生产经营活动中对资 金运动的分析和反映,一般不直接接触资金运动 的实体管理，是协助采购、生产、销售等职能 部门做好营运资金管理,做好成本、收入、利润 的预测决策、规划控制。 • 财务管理则是对资金运动的实体进行管理
财务管理
是指企业在一定 的整体目标下, 在 组织企业的财务 活动、处理财务 关系过程中所进 行的科学预测、 决策、计划、控 制、协调、核算、 分析和考核等一 系列企业经济活 动过程中管理工 作的全称
财务管理的职能
• 基本职能：
• 筹资、调节、分配、监督 筹资、调节、分配、
• 拓展职能：
• • • • 1.资本运营、资源配置职能。 资本运营、资源配置职能。 资本运营 2.财务分析预测职能。 财务分析预测职能。 财务分析预测职能 3.财务信息服务职能。 财务信息服务职能。 财务信息服务职能 4.财务风险管理职能。 财务风险管理职能。 财务风险管理职能