保兑仓业务授信标准化

五、模式（基本和衍生）风险点和控制手段
业务流程 中信银行融资发放 经销商提货
标准模式 贸易背景材料 保证金比例20% 资金定向支付 全额保证金提货，初始 保证金可用于提货，但 要留底10% 备货责任，核心企业应 在我行给予《提货通知 书》后向经销商发货 1、融资到期前5个工作 日经销商应提取完全部 货物 2、若未完成提货，通知 核心企业在融资到期前3 个工作日完成保兑责任
银行承
兑汇票
后补放款材料 • 发票
• 上述签订的相关 协议有效性、核 心企业与网络内
商业承 兑汇票
融资 工具
客户的商务合同、
流动资 金贷款
单笔订单或订货 确认函、保证金 入账通知书、资 金定向支付的账
国内信 用证
号（审核是否为 核心企业）
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四、贷后操作—模式
关键环节 保证金管理 日常盯市 管控措施 融资前，经销商先预存20%的初始保证金或开立相当于单笔融资金额20%的定期存单质押于我行 作为防跌价准备。 每周定期查询专业网站“xx”市场价格变动情况，了解xx市场供需是否存在较大波动。 要求核心企业在《提货通知回执》中注明备货信息，包括已发货、未发货及已备货的货物规格、 数量、存放仓库等； 备货管理 若经销商整月经销商未提货，应主动向厂商对账，对账后应取得厂商回执； 对每笔融资建立备货情况统计台帐； 不定期抽查核心企业存放货物的仓库，检查备货情况。核对我行备货台帐与仓库库存情况以及仓 库出入库台账记录是否相符。 经销商可以初始保证金项下直接提货，直至保证金比例最低降至10%； 提货时，如融资为银行承兑汇票或国内信用证，经销商应向我行指定回款保证金账号存入相应保 证金； 如融资为流动资金贷款，需向经销商在我行开立的贷款专用账户存入相应提前还款资金；
风险点 —— —— —— ——
风险缓释手段 —— —— —— ——
核心企业备货
1、定期与核心企 业对账，包括核心 核心企业未履行备 企业发货情况、备 货责任 货情况等 2、承担差额退款 责任
结清融资
——
——
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五、模式（基本和衍生）风险点和控制手段
衍生点对风 风险缓释 模式衍生点 险影响（相 手段 比标准模式） —— —— —— —— —— —— —— —— —— 银票提货 初始保证金 不提货 —— —— —— 风险增加 风险降低 —— —— —— —— —— —— —— ——
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“保兑仓”授信标准 化
项目执行小组
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目录
基本模式流程描述 各授信参与方责任和义务及相关法律文本 融资工具的选择及放款操作 贷后操作 模式（基本和衍生）风险点和控制手段
产品模式适用的行业和市场
钢铁行业目标客户的选择
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一、基本模式流程描述—概念
• 保兑仓业务是指基于核心厂商与经销商或直供方（以下统 称经销商）的供销关系，在经销商、核心厂商与我行签订 三方合作协议的基础上，经销商通过我行融资支付预付款 给核心厂商，同时核心厂商承担按我行通知逐步发货及保 兑责任的一种授信业务。 • 保兑责任是指：每笔授信期满时我行向核心厂商出具的提 货通知单累计金额少于我行出具的银行承兑汇票票面金额 或贷款金额时，则核心厂商对该差额部分以及由于逾期产 生的逾期利息、罚息承担连带保证责任（差额保证）或承 担将该差额部分款项支付至我行指定账户责任（差额退款 ）。
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总行营业部供应链金融 授信全流程标准化项目执行小组
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经销商
• 按合理销售进度回款提货 • 按照协议约定日期回款结清融资
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二、各授信参与方责任和义务及相关法律文本
框架协议《保兑仓业务合作协议书》，对核心企业、网络
内客户及我行相关责任义务进行约定 主债务协议，我行与网络内客户签订，根据融资工具不同 签订不同的主债务协议
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三、融资工具的选择及放款操作
放款审核材料
提货管理
在确认经销商提货保证金足额入账后，我行根据经销商《提货申请书》出具《提货通知单》，通 知核心企业发货。 要求经销商在融资到期前5个工作日提取完全部货物并补齐融资敞口，以备经销商无力赎货时核 心企业差额退款预留时间； 融资到期前管理 若经销商在融资到期前3个工作日，未提取完所有质押货物，产金部应以书面形式通知核心企业 对未提取货物部分承担差额退款责任。 银票或国内信用 在使用票证时，严格做到双人取票，双人送票至上游核心厂商，并要求核心企业出具《收款证明》 证 表明银票已收妥。 流动资金贷款 在使用贷款时，认真落实受托支付相关资料的审核，支行应根据贷款用途将资金直接受托支付至 “xxxx公司（核心企业）”账户，做到专款专用。 8
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六、产品模式适用的行业和市场
核心厂商供货能力良好，如果是 限定的融资标的物种类应是核心 厂商主营的产品，其价格基本稳 定以及变现难度不大。 生产型企业应具备稳定良好的生 产能力，如是商贸型企业应调查
其采购资源充沛稳定。核心厂商
销售网络规模较大、结构合理， 且下游网络管理情况较好。
核心企业与下游客户的结算模式 为预付款结算，或者经营销具备 演变成预付款结算的条件。
四、贷后操作—核心企业
监控重点 管理层变更 管控措施 定期与公司管理层的沟通，访谈中了解公司实际控制人、法定代表人和公司 股东的变化情况； 每季度查询北京企业信用查询网，查询借款人法定代表人变更情况。 财务状况 经营状况 关注存货、应收账款、预付账款、刚性负债等重要财务科目的变换，评估公 司财务状况。 分析经营或生产情况，密切关注公司近期产品产量、销量、采购量，库存周 转等经营指标，评估公司经营状况。 关注企业内部经营规划及发展政策是否发生变动，如发生变动需要解释具体 变动及原因，并分析对该网络产业金融业务的影响。 关注上下游渠道的变动情况，同时关注下游销售网络布局是否合理，是逐步 呈分散状还是集中状。 在价格倒挂时，关注核心企业采取何种措施以确保核心企业及经销商在市场 下行时能规避价格风险。 政策和市场环境发生较大变化，对网络内经销商整体的经营环境已经或很可 能造成较大的负面影响。 分析核心企业近期是否出现较大负面信息，可能对其短期内的经营带来较大 负面影响，并影响到网络稳定性。 了解我行及他行的授信履约记录。
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一、基本模式流程描述—流程图
①签约开户 ②确定购销意向 ③申请融资 ④融资款交付 ⑤备货 ⑥备货管理 ⑦申请提货 ⑧中信银行通知核心企业发货 ⑨下游客户提货
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二、各授信参与方责任和义务及相关法律文本
核心 企业
• 备货责任，核心厂商承担按我行通知逐步发货 • 差额保兑责任，每笔授信期满时我行向核心厂商出具的提货通知单累计金 额少于我行出具的银行承兑汇票票面金额或贷款金额时，则核心厂商对该 差额部分以及由于逾期产生的逾期利息、罚息承担连带保证责任（差额保 证）或承担将该差额部分款项支付至我行指定账户责任（差额退款）。
与经销商实际控制人及财务人员沟通，了解企业经营、财务情况、资金流通情况、还款能力及意愿等；
走访经销商 原则 退出目的 退出重点 适用范围 退出总量 退出形式 与实际参与日常销售工作的业务人员沟通，侧面了解经销商销售情况，判断其生产经营是否出现较大变化，判 断其是否保持市场规模的不断扩大，能否保证充足的还款现金流。 针对每家核心厂商制定经销商名单，结合经销商经营及管理情况，按照一定比例拟定经销商退出名单，制定退 出方案，逐步落实经销商的额度缩减、停止授信及逐步退出。 提前化解风险，避免信贷资产遭受损失；提高信贷资源的投入产出效率；不断优化资产结构。 潜在风险较大、出问题几率较高的授信客户；风险资本收益率（RAROC）不理想的授信客户。 同一核心网络下的经销商。 经销商数量的5%-10%。 额度缩减；逐步退出；到期结清后不再续做 10
规划和发展 上下游渠道变动 抗风险措施 政策影响
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
负面信息
履约记录
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四、贷后操作—经销商
监控重点 管理层变更 财务状况 经营销售状况 管控措施 通过定期与公司管理层的沟通，直接了解公司实际控制人、法定代表人和公司股东的变化情况； 在北京市企业信用网中，查询实际控制人信息，对实际控制人现任或曾任法人代表的公司进行审查，分析授信 风险。 分别从偿债能力、盈利能力、营运能力、现金流及关联企业等方面，分析经销商经营情况、盈利情况及各项数 据出现明显差异的原因。 收集企业的销售合同，了解企业近期销存比情况及变化，分析主要经营数据变化原因。 关注企业的主营业务是否有所变化，是否从事房地产、证券等高风险投资。 查询人行征信系统及天眼预警系统，关注经销商是否有不良信息及预警信息。 信用状况 分析经销商的整体授信情况和企业经营情况是否匹配。 通过天网系统查询经销商的关联公司，并对其关联公司的信用情况进行查询，有无债券融资、担保、房地产等 高风险企业，在天眼系统中有无负面信息。
业务流程
标准模式
贸易背景材料 中信银行融资 保证金比例20% 发放 资金定向支付
经销商提货
全额保证金提货，初始保证 金可用于提货，但要留底 10%
备货责任，核心企业应在我 核心企业备货 行给予《提货通知书》后向 经销商发货 1、融资到期前5个工作日经 销商应提取完全部货物 结清融资 2、若未完成提货，通知核心 企业在融资到期前3个工作日 完成保兑责任
目前行业平均利润水平保证目标 客户基本能够承受银行融资成本。
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七、钢铁行业目标客户的选择
考查内容 1. 2. 3. 4. 基本要求 5. 钢材业务； 公司成立时间在2年以上且公司实际控制人具有5年以上钢铁行业从业经历； 公司需经核心企业推荐，且公司与核心企业开展合作时间不少于1年；若不足1年，需要经核心 企业确认，提供充分合作理由，否则不予考虑； 公司销售渠道结构合理，终端用户在销售渠道中占比原则上不低于50%； 公司所在区域应为国内主要钢材集散地或区域主要钢材市场，且当地经营及金融秩序稳定。对于 非主要钢材集散地或区域主要钢材市场的公司，应谨慎介入；对于处于非法集资、高利贷严重的 地区的公司，应谨慎介入； 6. 7. 8. 公司股东结构及管理层稳定，经营及财务状况正常。对于近两年内进行扩产的公司，应充分分析 扩产行为对公司现金流、经营状况方面的影响，谨慎介入； 公司及股东、实际控制人无不良信用记录。公司若为民营企业，须由股东或实际控制人提供个人 担保； 公司与当地中信银行无授信业务合作 贸易商： 注册资金不少于500万；最近2年连续盈利；资产负债率低于80%；年销售收入不低于1亿元人民币； 财务状况 终端用户： 注册资金不少于1500万；最近2年连续盈利；资产负债率低于80%；年销售收入不低于3亿元人民币 14 细则 公司主营业务为钢铁贸易（贸易商）、加工或消费（终端用户），且公司实际控制人主业也须是