国际投资规则的发展与WTO多边投资框架建立的可行性分析

国际投资规则的发展与WTO多边投资框架建立的可行性分析

内容提要论文通过对国际投资规则的发展以及20世纪70年代以来国际组织关于建立多边投资框架的努力进行阐述，

分析了WTO《与贸易有关的投资措施协定》的产生及其经济影响，进而研究在OECD《多边投资协定》已经流产的情况下，WTO多边投资框架建立的可行性。

关键词规则WTO 多边投资框架

建立多边投资框架的问题在国际上

已经讨论了很久。实际上，早在20世纪70年代有关国际组织就开始了这方面的努力，而WTO《与贸易有关的投资措施协定》就是一个比较原则性的关于建立多边投资框架

的初步协议。只是它仅仅对国民待遇问题作出了规范，因而还停留在比较低的层次上。2001年多哈会议以后，各成员国达成共识，

决定将贸易与投资等问题放到第五届部长

级会议以后再进行。随着时间的临近，国际投资规则的进一步发展以及WTO多边投资框架能否建立越来越引起人们的重视。

一、经济全球化的发展与国际投资规则的衍进

根据联合国贸发会议的定义，外国直接投资政策主要由三方面组成：即约束外国投资者的进入和经营的规则和法规、给予外国投资者的待遇标准和它们在其中运作的市

场功能。在不考虑间接投资的情况下，国际投资规则是在各国FDI政策的基础上通过国际谈判和政策协调达成国际双边协定、地区协定以及多边协定，逐渐形成对国际投资加以规范的基本原则，因为“通过阐明国际投资关系中各方的权利和义务，并提供投资争端解决机制，这些协定能帮助建立一个有利的投资环境。”多边投资框架则是在一系列国际投资规则的基础上形成的。

1948年的《哈瓦那国际贸易组织宪章》可能是第二次世界大战后有关外国直接投

资最早的国际协议，由于美国国会拒绝批准

有关成立“国际贸易组织”的“哈瓦那章程”，使该组织未能成立，这份由国际贸易与就业会议制定的多边国际协议最终未获

批准。1948年关税与贸易总协定的诞生为国际投资规则的发展提供了条件。由于该协定是在哈瓦那国际贸易组织大宪章的贸易条

款的基础上形成的，因此一生效就有人提出将投资条款的内容纳入协定的范围。1949年，由国际商会制定的《外国投资公平待遇国际法则》成为第一份获得通过的有关外国直接投资的国际协议，但这份由非政府组织制定的协议实际上并没有约束力。之后，关于外国直接投资的国际协议逐渐增多，且绝大多数获得通过，这些地区的、非政府的和多边的协议共同构成了对国际直接投资的行为

规范。因此，从战后到20世纪60年代是国际投资规则发展的第一阶段。

20世纪60年代、特别是70年代以后，有关外国直接投资的国际协议越来越多，这是因为70年代以后经济全球化的发展要求

建立与之相对应的全球化的投资规则，从而促进了有关建立国际投资规则的努力。其中，

1976年由经济合作组织制定的《国际投资和多国企业宣言》是比较重要的一份文件。它对跨国公司在各国的行为准则作了界定，提出了跨国公司与东道国相互关系的基本

原则。但它的缺陷是没有把东道国对跨国公司的态度写入条款，因此不能完全适应经济全球化发展的要求。从20世纪60－80年代是国际投资规则发展的第二阶段。

20世纪80年代以后，经济全球化的发

展达到了一个新的高度，因而迅速暴露出国际投资规则的不足。在这种情况下，国际投资规则的发展进入了第三阶段。其中，签定于1988年1月1日的《美加自由贸易协定》具有历史性的意义。《美加自由贸易协定》于1989年7月1日开始执行。该协定对国

际投资规则的贡献在于：它制定了一个模式，为后续的贸易和投资谈判提供了重要的范例。例如，关于外国直接投资的部分，关于免税部门的条例以及关于服务贸易的部分。同时，该制度的建立本身就是一种制度创新，为以后各项投资协定的诞生提供了蓝本。该协定的投资条款是1993年《北美自由贸易

协定》的基础，而后者又是经合组织《多边投资协定》的模型。《多边投资协定》的投

资条款在很多方面是与《北美自由贸易协定》投资条款的内容完全相同的，例如，《美加

自由贸易协定》和《北美自由贸易协定》都包括了国民待遇这一原则。以上这些协定与世界贸易组织的多边投资协议也有关。

二、国际组织关于建立多边投资枢架的努力

1．70年代以来国际组织关于建立多边

投资框架的努力

20世纪70年代以后，以跨国公司为主

体的国际直接投资活动日益频繁。为了促进国际直接投资的发展，加强国际间的政策协调，一些国际组织纷纷制定有关投资的规则，但并未完全得到实施。

首先，1965年3月18日，世界银行在

华盛顿签定了《关于解决东道国与其他国家国民之间投资争端公约》，又称《华盛顿公约》，并于1966年在世界银行内设立了“解决投资争端国际中心”，为国际投资提供了一条解决争端的途径。1985年10月11日，