原创金融学重点 董金玲

金融学概述

金融的构成要素:金融主体 金融客体 金融市场 金融制度

金融在现代经济中的作用

金融是现代经济的核心 调节宏观经济的重要杠杆 沟通经济生活的命脉和媒介

金融发展呈现三大趋势：金融资产的证券化；金融活动的复杂化；金融研究的微观化.

金融学主要研究和阐述以下几方面内容：货币及信用原理、金融机构运作原理、金融市场与投资、金融调控及货币政策、国际收支、汇率与国际货币体系、金融发展与金融监管.

货币与货币制度

商品的价值有过四种价值形式：简单的价值形式、扩大的价值形式、一般价值形式、货币形式.

本位币又称主币，指用货币金属按照国家规定的货币单位所铸成的铸价值尺度(最基本、最重要、本质职能) 流通手段(一手交钱，一手交货) 支付手段(偿债务支付税金、房租、水费、工资等，起到延期付款的作用) 贮藏手段 世界货币

货币的五大功能

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币. 不兑现纸币制度下，辅币(本位币以下的小额货币，供日常零星交易和找零之用)具有无限法偿能力.

货币制度主要经历了银本位制、金银复本位制、金本位制和不兑现的信用货币制度.

20世纪初，中国等少数国家仍实行银本位制.

平行本位制(金银复本位制一种)特点：金币和银币同为本位币，都可以自由铸造和熔化.

劣币驱逐良币现象指当一个国家同时流通两种实际价值不同而法定比价不变的货币时，实际价值高的货币（良币）必然被熔化、收藏或输出而退出流通领域，而实际价值低的货币（劣币）反而充斥市场. 金本位制在发展过程中经历了金币本位制、金块本位制、金汇兑本位制三种形式.

信用和征信

信用是一种体现特定经济关系的借贷行为,即一种建立在授信人对受信人偿付承诺的基础上,使后者无需支付现金就可以获取商品、服务和资金的能力.

狭义的信用专指信贷,是以偿还本息为条件的价值活动的特殊形式. 征信一般指狭义的概念,即以征信机关为主体所进行的对所调查主体信用信息的收集、利用、提供、维护和管理的活动,亦指信用信息的征集、披露和使用.

征信体系模式第一种是市场主导型模式;第二种是政府主导型模式;

第三种是会员制模式.

信用缺失严重扰乱了市场经济秩序;信用的严重缺失导致市场交易成本上升，资源配置效率下降;信用缺失加大了金融风险.

利息与利率

利息是贷款者放弃获取投资收益的补偿，是一段时期内放弃货币流动性的报酬；是贷款者因暂时让渡货币资金使用权，从借款者那里取得的超过借贷货币额的报酬.

马克思认为,利息本质是雇佣工人创造的剩余价值的一部分.

[I--利息额；P--本金；r--利率；n--借贷年限；S--本金和利息之和] 单利计算公式:

I = P×r×n S = P×( 1+n×r )

复利计算公式：

S = P×( 1+ r )^n I = S－P

利率的种类根据利率在借贷期内是否调整，可以分为固定利率和浮动利率;根据利率形成的方式不同，可以分为官定利率、市场利率和公定利率;根据利率性质的不同，可以分为名义利率与实际利率.

决定和影响利率的因素:平均利润率;借贷资本的供求关系;宏观经济政策;通货膨胀和通货紧缩;汇率水平;国际利率水平.

凯恩斯认为,利率高低由货币供给与货币需求所决定.流动性的强弱取决于人们的交易动机、预防动机和投机动机.

商业银行与中央银行

现代意义上的商业银行是具有信用创造功能、以经营存放款和办理结算为主要业务、以获取利润为主要经营目标的综合性金融机构. 商业银行的职能:信用中介、支付中介、信用创造、金融服务.

商业银行的组织制度:单元银行制、总分行制、持股公司制、连锁银行制.

负债业务 主要有自有资本、存款负债和借入负债三种类型 资产业务 可分为现金资产、贷款、票据贴现和证券投资 中间业务 [P--票据面额;r--贴现率;n--自贴现日至到期日的天数]

票据贴现公式:

银行利息额=P ×r ×n/360

银行贴现额=P ×(1－r ×n/360)

商业银行经营管理的原则: 安全性原则、流动性原则、盈利性原则.(效益性)

中央银行的职能:发行的银行、政府的银行、银行的银行.

单一中央银行制

商业银行的主要业务 {

中央银行的组织形式

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多元中央银行制 在一个国家，

中央地方都设立中央银行机构，并按规定共同执行货币的发行，为政府服务、制定和推行货币政策，以及对金融机构实行

监督管理等中央银行的职能.

中央银行负债项目:流通中的通货、商业银行等金融机构存款、财政和其它存款、其它负债、自有资本.

非银行金融机构

投资银行主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介.

投资银行的性质与特点①投资银行属于金融服务业②投资银行主要服务于资本市场③投资银行业是一个智力密集型行业④投资银行业是一个资本密集型行业⑤投资银行是一个富于创新性的行业，投资银行的生命力就在于创新

资产证券化是将资产原始权益人或发起人（卖方）不流通的存量资产或可预见的未来现金流量，构造和转变成为资本市场可销售和流通的金融产品的过程.

保险的原则赔偿原则、可保利益原则、代位追偿原则、最大诚信原则、近因原则.

银行承兑汇票市场的主要环节：出票、承兑、转让及贴现.

证券回购市场是指通过证券回购进行短期资金融通交易的市场.

大额定期可转让存单简称为CD,是银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证.

大额可转让定期存单与银行普通定期存款的区别：

第一，普通定期存款的存单是记名的，不能转让，不能在金融市场上流通；大额可转让定期存单则通常采用不记名形式，可以在金融市场进行流通、转让.

第二，普通定期存单的票面金额不固定，因存款人不同而有大有小，有整有零；大额可转让定期存单的面额固定，且起点较高.

第三，普通定期存单尽管到期才能支付本息，但实际上存款人只要放弃一部分利息，仍然能够提前支取；大额可转让定期存单则必须到期才可向银行提取本息，到期前持有人如需现金，只能通过二级市场转让变现.

第四，普通定期存单以长期为主，一般在1年以上；大额可转让定期存单则通常为短期，联邦法律规定大额可转让定期存单的最短期限为7天，以3个月、6个月居多，最长可达到18个月.

第五，普通定期存单的利率大多固定；大额可转让定期存单的利率则既有固定的，也有浮动的，即使是固定利率，在二级市场转让时，仍要根据转让时的市场利率计算价格.

资本市场

股票的特征不可偿还性、参与性、收益性、责任有限性、流动性、价格波动性和风险性.

按股东投资主体分类，股票可以分为国有股、法人股和社会公众股; 按上市地点分类，股票分为A股、B股、H股、N股、S股等.

债券具有如下特征：偿还性、安全性、流动性、收益性.