国际金融计算题

国际金融计算题

运算远期汇率的原理：

(1)远期汇水：“点数前小后大”→远期汇率升水

远期汇率＝即期汇率＋远期汇水

(2)远期汇水: “点数前大后小”→远期汇率贴水远期汇率＝即期汇率–远期汇水

举例讲明：

即期汇率为:US$=DM1.7640/50

1个月期的远期汇水为:49/44

试求1个月期的远期汇率？

解：买入价=1.7640-0.0049=1.7591

卖出价=1.7650-0.0044=1.7606

US$=DM1.7591/1.7606

例2

市场即期汇率为：£1＝US$1.6040/50

3个月期的远期汇水：64/80

试求3个月期的英镑对美元的远期汇率?

练习题1

伦敦外汇市场英镑对美元的汇率为：

即期汇率：1.5305/15

1个月远期差价：20/30

2个月远期差价：60/70

6个月远期差价:130/150

求英镑对美元的1个月、2个月、6个月的远期汇率?

练习题2

纽约外汇市场上美元对德国马克：

即期汇率：1.8410/20

3个月期的远期差价：50/40

6个月期的远期差价: 60/50

求3个月期、6个月期美元的远期汇率?

标价方法相同，交叉相除

标价方法不同，平行相乘

例如：

1.按照下面的银行报价回答咨询题：

美元/日元103.4/103.7

英镑/美元1.304 0/1.3050

请咨询：

某进出口公司要以英镑支付日元，那么该公司以英镑买进日元的套汇价是多少？（134.83/135.32; 134.83）

2.按照下面的汇价回答咨询题：

美元/日元153.40/50

美元/港元7.801 0/20

请咨询：

某公司以港元买进日元支付货款，日元兑港元汇价是多少？

（19.662/19.667; 19.662）

练习

1.按照下面汇率：

美元/瑞典克朗6.998 0/6.998 6

美元/加拿大元1.232 9/1.235 9

请咨询:

某中加合资公司要以加拿大元买进瑞典克郎朗，汇率是多少？

（1加元=5.6623/5.6765克朗； 5.6623）

2.假设汇率为：

美元/日元145.30/40

英镑/美元1.848 5/95

请咨询:

某公司要以日元买进英镑，汇率是多少？

（1英镑=268.59/268.92；268.92）

货币升值与贬值的幅度：

直截了当标价法

本币汇率变化＝(旧汇率新汇率－1)100%

外汇汇率变化＝(新汇率旧汇率－1)100%

间接标价法

本币汇率变化＝(新汇率旧汇率－1)100%

外汇汇率变化＝(旧汇率新汇率－1)100%

如果是正数表示本币或外汇升值；如果是负数表示本币或外汇贬值。

例如：

1998年9月10日，美元对日元的汇率为1美元等于134.115日元，20 05年1月25日美元对日元的汇率为1美元等于104.075日元。

在这一期间，日元对美元的汇率变化幅度为多少?

答：（134.115/104.075-1）×100%=28.86%

而美元对日元的汇率变化幅度为多少？

答：（104.075/134.115-1）×100%=-22.40%

补充习题：

一、一外汇交易所的电脑屏幕显示如下：

币种即期一月三月六月

墨西哥比索9.3850--80 70_80 210_215 410_440

1.买入和卖出的直截了当报价是什么？

2.你是一位顾客，想用英镑买入三个月远期的墨西哥比索，实际汇率是多少？

(1.6215×9.4060=15.2518)

如何区分买入价和卖出价？

例如，某日巴黎外汇市场和伦敦外汇市场的报价如下：

巴黎：USD1=FRF 5.7505～ 5.7615

（银行买入美元价）（银行卖出美元价）

伦敦：GBP1=USD 1.8870 ～ 1.8890

（银行卖出美元价）（银行买入美元价）

注意：从银行依旧客户的角度？哪种货币？

第一章习题：

1.如果你以电话向中国银行询咨询英镑/美元（英镑兑美元，斜线“/”表示“兑”）的汇价。中国银行答道：“1.690 0/10”。请咨询：（1）中国银行以什么汇价向你买进美元？

（2）你以什么汇价从中国银行买进英镑？

（3）如果你向中国银行卖出英镑，使用什么汇率？

2.某银行询咨询美元对新加坡元的汇价，你答复道“1.640 3/1.641 0”。请咨询，如果该银行想把美元卖给你，汇率是多少？

3.某银行询咨询美元兑港元汇价，你答复道：“1美元=7.800 0/10港元”，请咨询：（1）该银行要向你买进美元，汇价是多少？

（2）如你要买进美元，应按什么汇率运算？

（3）如你要买进港元，又是什么汇率？

4.如果你是银行的交易员，客户向你询咨询澳元/美元汇价，你答复道：“0.768 5/90”。请咨询

（1）如果客户想把澳元卖给你，汇率是多少？

（2）如果客户要买进澳元，汇率又是多少？

5.如果你向中国银行询咨询欧元/美元的报价，回答是：“1.294 0/1.296 0”。请咨询：

（1）中国银行以什么汇价向你买进美元，卖出欧元？

（2）如你要买进美元，中国银行给你什么汇率？

（3）如你要买进欧元，汇率又是多少

6.如果你是银行，客户向你询咨询美元兑瑞士法郎汇价，你答复道：“1.410 0/10”。请咨询：

（1）如果客户想把瑞士法郎卖给你，汇率是多少？

（2）你以什么汇价向客户卖出瑞士法郎？

（3）如果客户要卖出美元，汇率又是多少？

7.如果你是银行，你向客户报出美元兑换港币汇率为7.8057/67，客户要以港币向你买进100万美元。请咨询：

（1）你应给客户什么汇价？