《商界评论》中国投资机构排行榜2020

《商界评论》中国投资机构排行榜2020

1 高瓴资本

PE

高瓴资本正迎来历史上的高光时刻，在大消费、医疗、科技等领域全面开花，迎来良品铺子、滔搏国际、Akero、翰森制药、锦欣生殖、Zoom、华泰证券等明星被投企业的IPO。据公开数据显示，近16个月高瓴资本退出回报超过20亿元。值得关注的是，在完成百丽国际私有化后，高瓴资本战略入主格力电器，成为“董明珠背后的男人，想象空间极大，彰显了高瓴资本既是投资人又是创业者的投资理念。

2深創投

VC/PE VC

深创投继续保持其“IPO项目最多”的纪录，近16个月揽获IPO案例19个，分别为：康方生物、金丹科技、瑞芯微、有方科技、泽璟制药、新大正、久日新材、普门科技、杰普特、佳禾智能、宇瞳光学、微芯生物、睿创微纳、光峰科技、澜起科技、西部超导、斗鱼直播、新媒股份、恒铭达。这一表现，已经超越其单月平均1.1个IPO案例的历史纪录。深创投近期也未停下投资脚步，近16个月投资宗数超过70宗，在所有投资机构中仅次于红杉资本中国。

3 IDG资本

VC/PE VC

在201 8年成功助推小米、美团点评、拼多多、平安好医生、B站等明星企业IPO后，IDG延续其强势，近16个月收获阿尔特、九毛九、天奈科技、晶晨股份、中微公司、三只松鼠、Farfetch 7宗IPO案例。IDG在2019年新募资金超过700亿元，其在TMT、新消费、医疗健康、先进制造和清洁领域仍是最活跃的投资机构之一。

4红杉资本中国

VC/PE VC

作为中国最成功、最知名的投资机构，红杉资本中国近来遭遇业绩真空，退出案例数及回报金额落入低谷，仅为2018年高峰水准的1/30，这导致其排名从熟悉的第1名下滑至第4名。但是，红杉资本中国仍是中国股权投资市场最活跃的机构，近16个月投资宗数超过100宗，是所有投资机构中数量最多的。

5君联资本

vc君联资本2019年为LP带来超过100亿元现金回报，近16个月揽获IPO数量超过14家，包括瑞幸咖啡、康龙化成、惠城环保、如涵控股、立华牧业、猫眼娱乐、网易有道等。虽然遭受资本寒冬和新冠疫情的洗礼，君联资本通过增加单个项目投资金额的措施，依然成为最活跃的投资机构之一，近1 6个月投资宗数超过60宗，投资金额超过10亿元。

6经纬中国

VC

经纬中国近16个月通过各种手段完成项目退出近30宗，包括富途、新氧、36氪、荔枝FM、荣百锂电等IPO项目，长亭科技、瑞奇外科、蝴蝶互动等被收购项目。疫情发生后，经纬中国仍继续投资超过40宗，在医疗、新技术+先进制造、大消费、

B2B/交易平台、文娱社交、教育、金融科技等领域持续加注。

7 鼎晖投资

VC/PE PE

得益于2019年的优秀业绩，鼎晖投资完成15亿美元募资，其近期揽获IPO项目包括新氧、云集、Pinterest、房多多、迈博药业、滔搏运动、JS环球生活、三达膜等，显示其在VC和PE两个领域并驾齐驱的能力。需要特别关注的是，鼎晖投资已悄然完成物流产业的布局，在百世物流、德邦快递、闪送、丰巢等皆有投注，受本次新冠疫情影响，该领域有望迎来一次爆发。

8 博裕资本

PE

博裕资本创始合伙人马雪征于201 9年8月31日辞世。作为与阿里巴巴、腾讯关系密切的投资机构，博裕资本近期迎来高光时刻，近16个月完成对猿辅导、快手、翰森制药、水滴互助、旷视科技、星环科技等“独角兽”企业的大额投资，投资金额超过10亿元。同时，通过退出基石药业，博裕资本获益颇丰，据信回报近10倍。

9 优势资本

PE

优势资本近期迎来回报高峰，近16个月斩获微盟集团、威派格、豆盟科技、澜起科技4家IPO，退出宗数超过16宗。其中，澜起科技市盈率已逾100倍，市值超1 000亿元。当前，优势资本已是大科技、大消费、大健康领域最活跃的投资机构之一，其通过资本领航计划与地方政府、产业园合作，创造了PE机构与地方政府合作“招商引资基金新模式”。

10 达晨财智

VC/PE VC

2020年新冠疫情期间，达晨财智突然跃起，第一季度就斩获紫晶存储、双飞股份、慧择保险、道通科技、瑞芯微、万德斯6个IPO案例，是所有投资机构中收获最多的。

11 中金资本

VC/PE PE

中金资本继续保持庞大规模，私募股权基金管理规模首超3 000亿元。据公开数据整理，近16个月中金资本投资宗数超过30宗，投资金额近10亿元，退出IPO案例包括华熙生物、壹网壹创、天奈科技、心脉医疗、博通集成等。

12 华平投资

PE

2019年华平投资为中国市场募资90亿美元，总投资已逾100亿美元，布局包括蚂蚁金服、孩子王、中通快递、猿辅导、自如、美中宜和、魔方生活等“独角兽”项目。近16个月，通过锦欣生殖、ESR 2个IPO项目及其他项目的退出，华平为投资人带来超过20亿美元的回报。

13 金石投资

VC/PE PE

金石投资斩获颇丰，2019年IPO项目包括赛诺医疗、天宜上佳、铂力特、锦欣生殖、博通集成、康熙诺生物、老虎证券、金时科技、华阳国际、康龙化成、如涵控股、澜起科技共12家IPO 案例。

14 毅达资本

VC/PE VC

毅达资本近16个月斩获威尔药业、瀚川智能、国联股份、安恒信息、华辰装备、万德斯、凌志软件7家IPO项目。

15 VC启明创投最得意的投资是小米，获得超过800倍回报，2019年为投资人分红超过10亿美元，并得以在新冠疫情期间成功募资11亿元，凸显市场对其投资能力的肯定。2020年前4个月，启明创投又新收获3家IPO： Schrdinger、石头科技、三友医疗。

16 云锋基金

VC/PE PE

马云与虞锋共同设立的云锋基金向来低调，2019年却因退出圆通速递一次性套现超7亿元、总套现超12亿元引发关注，其平均年回报率（IRR）亦遭披露，约为30%。

17 赛富投资挤进

VC

赛富投资基金2019年通過青客、光峰科技两个IPO项目的退出，回报近15亿元，回报倍数分别为5倍和10倍。

18 GGV纪元源资本

VC/PE VC

纪源资本是近年最活跃的投资机构之一，投中“独角兽”数量逾19家，仅次于红杉资本中国和IDG，包括小鹏汽车、滴滴出行、Grab、哈啰出行等汽车—出行“独角兽”，也包括字节跳动、作业帮、满帮、旷视科技、爱彼迎、Keep等行业巨头。如无意外，以上项目陆续退出，GGV纪源资本有望在未来持续占据10强中的一席。

19 晨兴资本

VC

晨兴资本因退出小米获超过800倍回报，近16个月通过百果园、荔枝FM、金山办公IPO项目的退出亦获益颇丰。其投资组合中的陕手、微医、商汤科技、小鹏汽车等想象空间极大。

20 高榕资本

vc