2018年银行业全面风险评析报告

２０１８年银行业全面风险评析报告

目录

第一部分银行经营环境关注 (4)

第一节经济金融数据 (4)

第二节银行业数据 (6)

第二部分全面风险月度关注 (9)

第一节政策风险 (9)

第二节合规风险 (20)

第三节业务风险 (43)

第四节流动性风险 (61)

第五节信用风险 (64)

第六节操作风险 (67)

第七节行业风险 (72)

第八节企业风险 (75)

第九节战略风险 (85)

第三部分风险管理同业关注 (88)

第一节风险管理同业动态 (88)

第二节风险管理同业案例—中行依托大数据技术构建商业银行智能风控体系 (95)

第三节风险管理同业创新—2018金融科技创新十佳：涵盖监管科技、智能风控等领域 (101)

第四部分风险管理前沿追踪 (103)

【本期风控前沿】智能风控助力智慧城市建设 (103)

第五部分银行业风险评析 (106)

第一节银行业全面风险评析 (106)

第二节银行业全面风险管理工作指引 (108)

第一部分银行经营环境关注

第一节经济金融数据

一、经济预期与风险预警

8月主要经济指标预测

预计工业增加值增速回落。8月以来生产数据整体较弱，发电耗煤量、钢铁高炉率均同比回落明显。

预计需求整体偏弱。消费方面，汽车销量增速下滑明显，对社零增速仍有制约。固定资产投资方面，房地产投资或仍维持较强韧性；政策转向可能可以推动基建逐步回升；而在工业企业利润开始出现拐点、环保因素、贸易战通过预期渠道对制造业构成影响的情况下，制造业投资可能稳中偏弱。进出口方面，PMI指数显示外部需求环比有所走弱，叠加前期汇率升值、高基数等因素，预计出口增速略降。进口方面，国内需求回落叠加高基数影响，预计增速有一定回落。

预计PPI同比回落，CPI同比大致持平。PPI方面，高频数据测算，8月PPI环比回升0.1%，但基数走高导致同比增速回落，预计至4.0%左右。CPI方面，受猪肉价格同比跌幅收窄、菜价同比涨幅扩大等因素影响，食品价格增速扩大，但油价等工业消费品价格增速回落有一定制约，综合考虑，预计CPI同比与上月大致持平。

制造业投资或稳中有忧，稳中有忧。在企业盈利仍然处于较好水平的情况下，预计制造业投资单月同比增速或仍维持在相当的较高水平上，但继7月温和下滑之后出现温和滑落的风险仍不容低估。

工业企业利润增速处于高位（%）

按照国家统计局发布的工业企业财务数据显示，2018年1-7月，全国规模以上工业企业利润同比增长17.1%，较1-6月有所回落。其中，其中，7月份利润增长6.2%，较6月回落近4个百分点。伴随着下半年经济放缓、工业企业利润回落，制造业投资的压力也会有所显现。

此外，环保加强和贸易战对制造业投资的影响逐步显现。特别是在中美贸易摩擦愈演愈烈的情况下，一些企业开始削减资本支出甚至重新考虑供应链全球布局。这些因素对于当前乃至于未来制造业投资将有重大影响。

二、金融数据与市场预期

8月新增贷款约7500亿元，社融新增约1.0万亿元。8月末，M2突破150万亿，YoY+10.5%；M1达45.1万亿，YoY+24.4%。

料8月新增贷款7500亿，居民贷款仍为主力，环比略回升。从信贷新增结构来看，居民贷款仍是主力，料新增5500亿，居民中长期4500亿，短期1000亿。企业贷款扣除票据融资或负增长，投向依旧以基础设施、电力建设等为主。原因有三：一则截至29日，8月地方政府债净融资仅6706亿元，环比大幅回升，对信贷数据的影响有所增强；二则企业债券融资规模增大，8月份债券净融资约三千亿，对信贷的替代作用明显；三则企业有效信贷需求不足，乃根本原因，企业活期存款多而投资无力，融资需求持续低迷。票据融资略有增加，或增加500余亿。对公信贷投放不足释放信贷额度，银行加大票据配臵力度。8月份非银同业贷款或有超预期增加，或增加近2000亿。

预计8月社融新增1.0万亿元，M2同比增长10.5%%。截至29日，8月份非金融企业债券净融资约2900亿元，股权约600亿元，预计当月直接融资+4000亿元；对实体经济贷款+5500亿；委托贷款及信托贷款新增1500亿，未贴现银行承兑汇票-1000亿，受票据案件高发及监管趋严影响。M2增速环比略回升。预计8月末M2同比增长10.5%，环比回升0.3个百分点。M2环比+0.9万亿，首次达150万亿元。主要是信贷派生及上商业银行购买债券派生货币。M1料维持较快增长，同比增长24.4%，增速或有所回落。

1-8月贷款新增近8.7万亿，社融超11万亿，下半年信贷投放放缓。1-8月信贷预计新增约8.7万亿，全年新增或达11.5万亿，基本与去年持平。但考虑到地方债臵换规模显著增加，实际新增有所增长。预计本年剩下4个月月均新增信贷7000亿左右，企业信贷需求羸弱制约贷款增长。预计1-8月社融新增达11.3万亿。为达到全年社融增长12%（13%目标区间的下限）目标，剩余月份月均新增需达到1.27万亿，压力不小。

第二节银行业数据

一、经营数据

2018年8月，人民银行对国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行三家银行净增加抵押补充贷款共91亿元，8月末抵押补充贷款余额为32246亿元。

随着上市公司中报披露完毕，26家上市银行也交出上半年“成绩单”。据统计，26家上市银行2018年上半年累计实现归属母公司股东净利润2.1万亿元，同比增长6.3%。在整体业绩亮眼的同时，各家业绩也出现分化，大型国有商业银行业绩继续维持个位数增长，大多数城商行净利润增速则均在20%上下。

1、行业盈利增速保持回升态势，股份行和城商行核心盈利能力改善明显：

2018年上半年26家A股上市银行拨备前利润总额同比增长7.3%，增幅较18Q1提高3.5pcts；归母净利润同比增长6.5%，增幅较18Q1提高0.9pcts。行业盈利增速继续保持回升态势。业绩延续稳健增长主要受益于生息资产规模增速上行、息差企稳回升、投资收益增加、所得税减少。而受IFRS9实施以及不良确认加快等因素影响，上市银行拨备增提，拖累业绩表现。此外受资管新规及相关细则的影响，2018年上半年不少银行理财业务缩量，相关收入下滑明显，手续费及佣金净收入对业绩亦有负