案例作业(对利润表的分析)

案例：公司概况

矿山机械股份有限公司是以工程为主题的机械装备制造企业，主导产品为建筑机械、路面机械、挖掘机械、起重机械、港口机械、煤炭机械风电设备等全系列产品。2010年该公司实现销售收入近100亿元，利润近35亿。

矿山机械股份有限公司09、10年的利润表资料如下

2010年机械工业重点企业经济指标汇总

1 对利润表主表进行比较分析

2 对利润表主表进行盈利分析并对企业未来的发展能力进行预测

08、09年水平分析

一、利润主表分析

1、利润额增减变动分析：该公司较上年，2010年的主营业务收入下降了484751366.21，但年末的营业利润、营业总额和总利润都有所上升，其中利润总额的增长率为6.61%。且能从报表中看出该公司的利润来源主要是主营业务收入，从2008年到2010年该企业的利润都程上升趋势增长，抄本每股收益都是在逐年增长。

2、利润结构变动情况分析：2010年与2009年相比，主营业务收入有所下降，而期末的利润显示却高于上年，从报表中科院看出，在各项成本费用中，营业成本和税金与各项费用都比上年的金额有所下降，其中财务费用在2010年程负数，这一项主要导致了2010年的营业利润高于了2009年，高出了7456864.05。并且2010年的营业外收入较上年有较大幅度的提高，而营业外支出却有所下降，使这一年的利润总额比上年增加了6.61%，而所得税的数额主要与利润总额相关，因而2010年的所得税高于上年，并且本年的净利润也高出上年12192511.23。

3、企业收入分析：该企业的收入主要来自于营业收入和营业外收入，其中可以看到2010年较2009年主营业务收入，程负增长，为-5.12%，而营业外收入却比上年增长了4109.12%，增长幅度是非常大的，但从利润表的垂直分析来看，可以看出，企业的整个营业外的收入对企业的整体的收入是非常小的，2010年为0.03%，2009年更低，因此，营业外收入的较大增长对企业的实质性影响并不大。

4、成本费用分析：整个企业是营业成本所占比重是比较大的，超过了80%，在2010年，主营收入相对减少的情况下，营业成本比上年还增加了接近三个百分点，说明了该企业并没有很好的进行成本控制；其它税金及费用中可以看出，营业税金增加了0.2个百分点，销售费用和管理费用都有一定的下降，然而在2010年财务费用呈现负数，财务费用的收入可能来自利息收入，来自存款利息收入，这与一般的企业相比是不正常的，即使财务费用占营业收入的0.8个百分点，这对2010年的营业利润也是影响重大的。

二、盈利预测及未来发展预测

从2008年到2010年，该企业的每年净利润都程上升趋势，且股价也是在上涨的，从2010年企业状况与同期累计相比，公司的各项费用都有一定的增长，子公司数量也增

加了16个，说明该企业的规模在逐渐壮大但主营业务成本的增长率大于主营业务收入的增长率，且亏损单位数也在增加，因此在企业的长期发展中，注重对成本的控制是至关重要的。

三、重点项目的分析

1、收入分析：该企业收入来自于主营业务收入与营业外收入，其中营业外收入所占的比重是非常小的，从2008年到2010 年基本保持在0.01%；而营业收入中还包含了投资收益，其中可以发现，自2009年，投资收益比上年增减了2582.54%，使投资收益原本对收入的影响从0.03变化到0.71，在2010年的时候占到了0.83，可能是在该企业自2009年开始，企业增加了其他部分的投资。

2、成本费用：从该企业的利润表中可以看出，该企业的营业成本是比较高的，这与它经营的主营业务有关，主要经营机械类产品；时其他费用最大的支出是营业税金和管理费用，分别占到了营业收入的5到7个百分点左右，从三年的费用变化情况来看，基本符合企业发展成长的要求。

3、财务费用：在2008年与2010年，该企业的财务费用都呈现负数，这是不符合一般情况的，财务费用主要包括利息支出、汇兑损失、现金折扣贴现、银行手续费和利息收入，其中利息收入可以抵消财务费用，但一般情况下并不能抵消全部的财务费用。

4、营业外收支变动：虽然该企业的营业外收支对企业整体的利润情况影响不大，但从2008年到201年的利润表可以看出该企业的营业外收支变化情况是非常大的。2009年不2008年的营业外收入下降了1176729.35，降低了95.64%，而2010年比2009年又上涨了2202300.9，比上年增长了4109.1%。