世茂股份2019年经营风险报告

1,804,426.5
1,087,110.5
-60.09 2,723,967.7
50.96
0
7
内部资料，妥善保管
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所有者权益
非流动负债 固定资产 长期投资
4,820,407.4 9
1,675,170.0 1
171,126.84 4,824,123.4
2
4,479,436.1 7.61
1 1,899,225.5 -11.8
3、经营协调性及现金支付能力 从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够 为企业带来37,097.62万元的流动资金，经营业务是协调的。
项目名称
存货 应收账款 其他应收款
经营性资产增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
4,869,423.4
959,677.27万元提高到1,124,208.12万元。说明企业经营业务开展的比较 理想，但要防止出现资金闲置。
内部资料，妥善保管
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世茂股份2019年经营风险报告
世茂股份2019年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险 世茂股份2019年盈亏平衡点的营业收入为624,159.04万元，表示当企 业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏 损。营业安全水平为70.90%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过 1,520,753.52万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承受 销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。 2、财务风险 从资本结构和资金成本来看，世茂股份2019年的付息负债为 2,640,094.98万元，实际借款利率水平为0.88%，企业的财务风险系数为 1.48。
4 0.41 170,434.38
3,175,979.8 51.89
8
世茂股份2019年经营风险报告
3,462,692.3
29.36
0
8
5.79 1,795,234.2
0
1.39 168,105.56
0
3,005,191.1
5.68
0
4
2、营运资本变化情况 2019年营运资本为1,087,110.5万元，与2018年的2,723,967.7万元相 比有较大幅度下降，下降60.09%。
项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
624,159.04
38.64 450,202.18
5.04 428,619.96
0
0.71
-9.36
0.78
1.54
0.77
0
1.27
5.79
内部资料，妥善保管
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世茂股份2019年经营风险报告
5、现金支付情况 从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，能够为企业带来 37,097.62万元的资金。而企业投融资活动又为企业提供了1,087,110.5万 元的流动资金，结果出现资金闲置，当期闲置支付能力1,124,208.12万元。
6、整体协调情况
从两期比较来看，企业经营业务从2018年的需要资金1,764,290.43万 元转变成不需要资金，而企业长期性资金来源仍然为企业提供1,087,110.5 万元的经营资金，结果出现了资金过剩，企业现金支付能力从2018年的
内部资料，妥善保管
第4页 共5页
世茂股份2019年经营风险报告
1,430,386.9
1,585,945.9
60.06
-9.81
0
4
1
9
476,866.9
-12.05 542,220.24
19.56 453,526.54
0
4,899.59
20.62 4,061.86
-8.41 4,434.93
0
157,867.69
27.43 123,884.17 187.29 43,121.05
应付账款
其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债
合计
经营性负债增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
1,275,066.4
1,011,634.6
26.04
7.92 937,361.5
0
4
5
2,289,490.8
5,421,797.4
3,025,510.3
-10.19
79.2
0
8
8
1
271,978.3
-1.53 276,213.12
97.69 139,722.46
0
338,039.72 252.12 96,001.64
-51.62 198,443.87
0
内部资料，妥善保管
第2页 共5页
预付账款 其他经营性资产 合计
0
817,095.69
16.03 704,207.38
46.72 479,972.05
0
1,074,220.6
91.37 561,334.77
48.4 378,264.64
0
9
6,095,507.8
4,377,729.9
3,882,626.7
39.24
12.75
0
4
9
1
4、营运资金需求的变化
2019年营运资金需求为负37,097.62万元，2018年营运资金需求为 1,764,290.43万元。经营活动由需要营运资金转化为不需要营运资金。在 营运资金占用大幅度下降的情况下实现了营业收入的增长，表明企业经营 活动管理效率提高，经营业务协调健康发展。
528,716.92
50,251.8 6,058,410.2
2
72.69 306,163.49
20.09 41,844.69 6,142,020.4
-1.36 2
世茂股份2019年经营风险报告
1,418,606.3
-78.42
0
9
-19.8 52,174.73
0
4,834,457.7
27.05
0
6
项目名称
1.2
-1.97
1.23
0
1.3
-5.81
1.38
-6.82
1.48
0
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 1,087,110.5万元的营运资本，投融资活动是协调的。
项目名称 营运资本
营运资本增减变化表
2019年
2018年
Βιβλιοθήκη Baidu
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)