融资租赁专题

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融资租赁专题

陕西日报2014年7月15日

赵正永：全省各级政府要切实负起金融政策执行者、金融改革推进者、地方金融管理者、金融环境创建者、金融安全维护者的责任。各级领带干部都要从经济社会发展全局和战略的高度，充分认识当前形势下做好金融工作的重要性，自觉把金融工作列入重要议事日程，经常听取汇报，加强研究，深入分析形势，进一步加大对金融工作的支持力达。要坚持在高度重视、充分发挥金融对经济社会发展支撑和服务功能的同时，牢固树立金融产业的理念，把金融业作为重要产业列入经济社会发展规划，明确发展目标和要求，提出相应的办法和举措，努力实现金融产业和经济发展的良性互动。

娄勤俭：“十二五”时期是陕西金融实现加快发展的关键时期，要抓住国家金融政策开放的难得机遇，紧紧围绕把西安建设成区域性金融中心、把关中建成金融助推科技成果转化和高新技术产业发

展的示范基地、把金融产业打造成为我省的支柱产业的总体目标，以健全金融服务体系、优化金融结构、促进金融创新、引导聚集民间资本、做强地方金融机构、维护金融稳定为着力点，加快建设机构

密集、市场完善、创新活跃、科技先进、服务高效的现代金融体系，为全省经济又好又快发展提供有力的支撑和保障。

编者按融资租赁具有促销产品、提供融资、促进投资、管理资产方面等主要功能，是集金融、贸易、服务、促销为一体的跨领域、跨部门的多元化交叉行业。大力推进融资租赁行业发展，有利于调整经济结构和转变经济发展方式，促进二、三产业融合发展，对于加快商品流通、扩大内需、促进技术更新、缓解中小企业融资困难、提高资源配置效率等方面发挥重要作用。本期周末讲座，邀请到中国外商投资企业协会租赁业工作委员会理事何融峰，为我们讲解融资租赁专题，并针对陕西发展融资租赁业务提出意见。

专家讲义摘编

一、对融资租赁的基本认识

（一）基本概念

租赁是一种既古老又全新的交易活动。古老之处在于，租赁活动最早出现在4000前的幼发拉底河下游地区，该地区富商经营商品买卖时就已经通过出租财务来赚租金；而全新之处在于，现代意义上的租赁业始创于20世纪50年代，距今不过五六十年的时间。现代租赁不同于普通的资金借贷活

动，它是通过“融物”以达到“融资”、是将“物权”与“债权”合为一体的新型投融资模式。实质上是对设备融资式、设备销售模式及投资方式的创新。租赁业通常又被称为融资租赁业。

融资租赁指出出租人根据承租人对租赁物及设备制造厂的选择，购买租赁物件并提供给承租人使用，承租人制度租金的交易。租期结束后，承租人可选择退租、续租或留租赁物件。在一次完整的融资租赁交易中涉及两个合同和三方当事人。

（二）主要优势及功能

融资租赁区别于其他融资工具的最大优势在于，融资租赁具有融资无抵押、审批速度快、还款方式灵活、优化财税结构等服务优势。同时，因为融资租赁公司同时拥有债权和物权，可以比较有效应对和防范企业破产带来的风险，具有强大的抗风险能力。

融资租赁对社会经济发展具有不可替代的作用。从融资租赁业务特点可以看出，融资租赁具有促销产品、提供融资、促进投资、管理资产方面的呢过主要功能，是集金融、贸易、服务、促销为一体的跨领域、跨部门的多元化交叉行业。大力推进融资租赁行业发展，有利于调整经济结构和转变经济发展方式，促进二、三产业融合发展，对于加快

商品流通、扩大内需、促进技术更新、缓解中小企业融资困难、提高资源配置效率等方面发挥重要作用。

（三）基本分类

对融资租赁的基本分类可以从法律和会计方面出发，对融资租赁公司的分类可以从业务主导方向和审批监管机构方面出发。

对融资租赁的分类。在法律上可以分为租赁和融资租赁两类，而会计上，分为融资租赁和经营租赁两类。法律上对融资租赁的定义及分类主要依据《合同法》。《合同法》分别对金融租赁合同和租赁合同进行了定义。从定义背后可以看出两者的主要区别在于融资租赁合同一般涉及三方当事人，而租赁合同一般涉及两方当事人；融资租赁合同的出租物由承租人选定，而租赁合同中租赁物一般是租赁公司的自有财产；融资租赁合同一般涉及的标的物数额较大、履行周期张、法律关系复杂而采用书面形式，一旦设立就不能解约。在会计上，可以分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可以转移，也可能不转移。经营租赁则是与租赁资产所有权有关的主要风险和报酬未转移给承租人的一种租赁活动。此外，融资租赁的租赁

期长，基本涵盖其使用年限；而经营租赁的租赁期则较短等。

对融资租金公司的分类。根据业务主要方向分类可分为厂商租赁公司、金融租赁公司和第三方租赁公司；根据监管审批机构分类进行分类，可分为归金融租赁公司、内资试点融资租赁公司和外资融资租赁公司。融资租赁公司和金融租赁公司在法律定义、业务操作、会计定义、税务定义上是一样的，但在审批监管部门、财税政策、统计口径、业务主导模式上不同。

（四）融资租赁的外部环境

融资租赁的外部环境是指融资租赁需要在法律会计准则、监管制度、税收政策这四大支柱的支持下，才能健康发展。法律的制定保障了业务有法可依，会计准则的制定保障了业务有标准可查，监管政策的制定能让准融资性质的融资租赁业务有序健康发展，最后，优惠的税收政策是鼓励和支持融资租赁业务发展的必须条件。

（五）国内外融资租赁业发展的现状及趋势

根据世界租赁年鉴统计，目前发达国家融资租赁的市场渗透率大约在15%-30%，市场渗透率是衡量租赁业务发展程度的统计指标，指年租赁交易量占固定资产总额的比率。由此可见，融资租赁已成

为仅次于银行信贷的第二大融资方式。融资租赁业务书全球发达国家的“朝阳产业”。以美国为例，2011年的融资租赁交易额超过5000亿美元，按当年美国固定资产投资总额2.29万亿美元计算，市场渗透率为22.7%。而中国租赁市场渗透率仅为5%，与成熟市场相比，仍处于起步阶段，有巨大的发展空间。与此同时，融资租赁能迅速崛起的根本原因是融资租赁发展顺应了中国经济的发展，尤其是融资租赁业的融资、理财、促销三大主要功能满足中国经济所迫切需求的市场化运作，是科学发展观在现代服务业产业属性中的具体体现，也是经济方式转变中最具有可持续发展的、符合低碳经济的新型行业。据行业协会预测未来5年-10年，融资租赁业年均增速不低于30%，将迎来历史性的跨越式发展机遇。

二、融资租赁业务模式

（一）传统业务模式

传统业务模式主要有直接租赁、售后回租、转租赁和委托租赁四种。直接租赁是指租赁公司用自有资金、银行贷款或招股等方式，向设备制造厂家购进用户所需设备，然后再租给承租企业使用。售后回租是指企业将一项自制或外购的资产出售给租赁公司后，又将该项目从租赁够公司租回使用。