自考11240证券投资理论与务实-考点整理(第一章)
【江苏】2022年01月自学考试11240《证券投资理论与实务》真题及答案
【江苏】2022年01月自学考试11240《证券投资理论与实务》真题及答案一、单选题1．股票实质上代表股东对股份公司的（）A．所有权B．债务C．代理权D．赠予2．将债券分为单利债券、附息债券和累进利率债券的依据是（）。
A．发行主体B．计息与付息方式C．是否公开发行D．有无抵押担保3．以高风险获取高收益的是（）。
A．积极成长型基金B．成长型投资基金C．成长收入型基金D．收入型基金4．将投资基金划分为固定型基金、融通型基金和半固定型基金的依据是（）。
A．投资基金的组织形式B．投资基金能否赎回C．投资基金的投资标的D．投资基金投资计划的可变性5．许多生产者生产同种但不同质产品的市场结构是（）。
A．垄断竞争B．完全竞争C．完全垄断D．寡头垄断6．将证券市场划分为发行市场和交易市场的依据是（）。
A．证券进入市场的顺序B．证券的品种C．市场组织形式D．交制方式7．证券溢价发行的原因是其收益率（）。
A．高于当期银行存款利率B．低于当期银行存款利率C．高于实际的市场利率D．低于实际的市场利率8．债券的期限越长时，下列表述错误的是（）。
A．债券市场价格变动的风险越大B．投资者要求的收益率补偿越低C．票面利率越高D．债券价格与面额的差额对收益率的影响越小9．下列属于影响股票投资价值内部因素的是（）。
A．公司的股利分配政策B．宏观经济因素C．行业因素D．证券市场因素10．投资项目净现值NPV是指（）。
A．项目期内所有预期的现金流入之和B．项目期内所有预期的现金流入现值之和C．项目的投资成本D．项目期内所有预期的现金流入现值之和与投资成本之差11．下列关于宏观经济结构分析法的表述错误的是（）。
A．指对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析B．主要研究总量指标的变动规律C．要服从总量分析的目标D．主要是一种静态分析，也包括动态分析12．消费者物价指数反映的是（）。
A．与居民生活有关的物价变动B．与公司生产有关的物价变动C．与政府财政有关的物价变动D．与进出口有关的物价变动13．投资收益率等于（）。
【江苏】2021年10月自学考试11240《证券投资理论与实务》真题及答案
【江苏】2021年10月自学考试11240《证券投资理论与实务》真题及答案一、单选题1．将证券投资基金划分为国内基金和离岸基金等的依据是（）。
A．投资基金的组织形式B．投资基金能否赎回C．投资基金的投资标的D．投资来源和运用地域2．集中型证券监管模式的典型代表是（）。
A．美国B．英国C．德国D．日本3．基金资产的保管机构是（）。
A．基金投资者B．基金管理人C．基金托管人D．债权人4．属于我国内地的股票指数是（）。
A．日经指数B．恒生指数C．上证指数D．纳斯达克指数5．公司债券的举债主体是（）。
A．政府B．金融类公司C．非金融类公司D．自然人6．将证券市场划分为现货市场和衍生市场的依据是（）。
A．交割方式B．证券品种C．市场组织形式D．证券进入市场顺序7．下列关于基金单位资产净值表述错误的是（）。
A．基金单位资产净值是衡量基金经营好坏的主要指标B．基金单位资产净值是影响证券投资基金价值的最主要因素C．基金单位资产净值增长，基金价格随之降低D．计算基金单位资产净值时，需要扣除维持基金正常运转的各类费用8．净资产倍率等于（）。
A．每股股价/每股净值B．每股市价/每股净收益C．每股收益率/每股市价D．每股市价/每股股息9．每股收益是指（）。
A．本年营业收入与发行在外的年末普通股总数的比值B．本年营业利润与发行在外的年末普通股总数的比值C．本年利润总额与发行在外的年末普通股总数的比值D．本年净利润与发行在外的年末普通股总数的比值10．投资项目净现值NPV是指（）。
A．项目的投资成本B．项目期内所有预期的现金流入之和C．项目期内所有预期的现金流入现值之和D．项目期内所有预期的现金流入现值之和与投资成本之差11．在经济学中，表示广义货币的是（）。
A．M0B．M1C．M2D．M312．狭义货币等于（）。
A．流通中的现金B．流通中的现金＋支票存款C．流通中的现金＋支票存款＋储蓄存款D．流通中的现金＋支票存款＋储蓄存款＋其他短期流动资产13．收集第一手资料并用以描述一个难以直接观察群体的最佳方法是（）。
证券投资分析考试复习重点汇总
2021证券投资分析复习重点第一章：概述1、证券投资分析概念1.1证券投资分析是人们通过各种专业性分析方法，对影响证券价值或价格的各种信息进展综合分析以判断证券价值或价格及其变动的行为。
1.2证券投资分析目标：实现投资决策的科学性、实现证券投资净效用最大化投资者应当正确认识每一种证券在风险性、收益性、流动性与时间性方面的特点。
证券投资的理想结果是证券投资净效用〔即收益带来的正效用及风险带来的负效用的权衡〕最大化。
证券投资的两大具体目标是在风险既定的条件下投资收益最大化与在收益率既定的条件下风险最小化。
正确评估证券的投资价值与降低投资者投资风险。
预期收益水平与风险之间存在一种正相关关系。
每一种证券的风险-收益特征会随着各种相关因素的变化而变化。
2、证券投资分析理论开展证券分析最古老的股票价格分析理论可追溯到道氏理论。
威廉姆斯提出股利贴现模型；艾略特提出波浪理论；凯恩斯与希克斯提出风险补偿概念；马珂威茨提出证券组合理论，标志现代组合投资理论的开端；夏普提出均值方差模型；夏普、林特耐、摩辛同时独立提出资本资产定价模型；罗斯提出套利定价理论；尤金-法玛提出有效市场理论；奥斯本提出随机漫步理论；行为金融学中个体心理分析基于人的生存欲望、权利欲望与存在价值欲望三大心理，群体心理分析基于全体心理理论及逆向思维理论。
目前国际金融市场比拟常见且相对成熟的行为金融投资侧率包括动量投资策略、反向投资策略、小盘股策略与时间分散化策略等；布莱克与斯科尔斯提出期权定价理论；巴波特与詹森提出自由现金流概念。
3、有效市场假说根据市场对信息反响的强弱分为三种：弱势有效市场、半强势有效市场、强势有效市场。
3.1弱势：证券价格充分反映了交易价格与交易量〔技术分析信息〕中所隐含的信息；投资者不能通过分析以往价格获得超额利润〔使用当前及历史价格对未来作出预测徒劳〕，技术分析无效。
3.2半强势：证券价格充分反映了所有公开信息，包括技术分析信息与根本面信息。
11240+证券投资理论与实务+练习题——11240 证券投资理论与实务资料文档
11240 证券投资理论与实务章节练习题第一章证券投资工具一、单项选择题1．债券是由（）出具的。
A．投资者B．债权人C．债务人D．代理发行者2．债券代表其投资者的权利，这种权利称为（）。
A．债权B．资产所有权C．财产支配权D．资金使用权3．债券根据（）分为政府债券、金融债券和公司债券。
A．性质B．对象C．目的D．主体4．监事由（）选举产生。
A．股东大会B．职工代表大会C．董事会D．上级任命5．股票体现的是（）。
A．所有权关系B．债券债务关系C．信托关系D．契约关系6．蓝筹股通常指（）的股票。
A．发行价格高B．经营业绩好的大公司C．交易价格高D．交易活跃7．证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（）管理和运用。
A．基金托管人B．基金承销公司C．基金管理人D．基金投资顾问8．证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（）托管。
A．基金托管人B．基金承销公司C．基金管理人D．基金投资顾问9．先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时，以期货市场的赢利弥补现货市场的损失，从而达到保值的期货交易方式是（）。
A．多头套期保值B．空头套期保值C．交叉套期保值D．平行套期保值10．看涨期权的买方具有在约定期限内按（）价格买入一定数量金融资产的权利。
A．市场价格B．买入价格C．卖出价格D．协议价格二、多项选择题1．债券票面的基本要素有（）。
A．债券票面价值B．债券偿还期限C．债券利率D．债券发行者名称2．影响债券利率的因素主要有（）。
A．银行利率水平B．筹资者资信C．债券票面金额D．债券偿还期限1 /213．影响债券偿还期限的因素主要有（）。
A．债券票面金额B．债务人资金需求时限C．市场利率变化 D．债券变现能力5．普通股股票的优先认股权的处理方法有（）。
A．行使此权利来认购新发行的普通股票B．将该权利转让给他人，从中获得一定的报酬C．将公司分配的优先认股权向公司兑现D．不行使此权利而听任其过期失效6．上市股票的市场价格受诸多因素的影响，这些因素包括（）。
证券从业资格考试证券投资分析第一章考点总结
证券从业资格考试——证券投资分析第一章考点总结第一节证券投资分析的含义及目标一、证券投资分析的含义1. 证券投资分析：人们通过各种专业性分析方法，对影响证券价值或者价格的各种信息进行综合分析以判断证券价值或价格及其变动的行为。
二、证券投资分析的目标***（一）实现投资决策的科学性（二）实现证券投资净效用最大化=>风定收大、收定风小第二节证券投资分析理论的发展与演化一、早期投资理论（1950年之前）（一）内容：1、复利与现值：斐波那契涉及复利，乔尔·丁使现值概念开始广泛使用。
2、现代会计：帕乔利3、概率、预期、套利、静态定价、赌徒破产问题：斯蒂安·惠更斯，随机游走、布朗运动理论均与此有关。
4、统计、生命表、预期寿命、寿险年金、养老保险：近代统计学之父：凯特勒。
5、效用、风险回避、分散化、心理感受：韦伯——韦伯定律；费希纳——费希纳定律。
6、布朗运动（提出）、随机游走、正态分布、期权定价早期理论：巴舍利耶《投资理论》。
7、风险、不确定性和企业利润来源：奈特——区分了“风险”和“不确定性”。
8、即期价格、远期价格与期望价格：凯恩斯、沃金。
9、证券基本面分析：格雷厄姆（价值投资之父）和多德。
威廉姆斯——股利贴现模型（DDM）。
10、其他理论发展：萌芽：有效市场理论、前景理论、动态投资策略理论、信息与市场理论等二、经典投资理论（1950-1980年）（一）内容：1、现代投资组合理论（MPT）：（1）资产组合选择理论：马柯威茨——风险证券的最优选择。
（2）分离定律：托宾——拓展到无风险证券，投资决策与融资决策分别考虑考虑。
（3）市场模型：夏普——单因素模型（市场模型）（4）资本资产定价模型：夏普、林特耐和摩辛——资本资产定价模型（CAPM）：认为证券收益可表达为无风险收益与承担系统风险而获得的风险溢价之和，个别风险可以相互抵销，重要的是系统性风险。
（5）套利定价理论与多因素模型：罗斯——套利定价模型（APT），表达为多个因素收益的线性组合。
【江苏】2022年10月自学考试11240《证券投资理论与实务》真题及答案
【江苏】2022年10月自学考试11240《证券投资理论与实务》真题及答案一、单选题1．一般普通股对公司重大决策事项的投票股份权是：（）。
A．1份B．2份C．3份D．4份2．下列债券票面利率表述错误的是：（）。
A．债券票面利率是债券发行的重要条件之一B．债券票面利率受债券发行人资信情况的影响C．债券票面利率受发行时市场利率的影响D．发行时的市场利率越高，债券的票面利率越低3．将证券市场划分股票市场、债券市场和基金市场的标准是：（）。
A．证券进入市场的顺序B．证券的品种C．市场组织形式D．交割方式4．下列不属于证券市场中介机构的是：（）。
A．发行股票的公司B．证券交易所C．证券信用评级机构D．会计师时事务所5．权证的内在价值等于（）。
A．Max（标的股价－行权价，0）B．Max（标的股价－时间价值，0）C．Max（权证价值－行权价，0）D．Max（权证价值－标的股价，0）6．下列属于我国内地股票指数的是：（）。
A．日经指数B．恒生指数C．上证指数D．纳斯达克指数7．将债券划分为国内债券和国际债券的依据是：（）。
A．是否记名B．票面价值货币C．是否可转换D．债券形态8．证券投资基金资产和保险机构是：（）。
A．投资者B．管理人C．托管人D．债权人9．下列不属于公司产品获得成本优势途径的是：（）。
A．规模经济B．专有技术C．低廉劳动力D．高于同类产品的质量10．将证券市场划分为现货市场和衍生市场的依据是：（）。
A．交割方式B．证券品种C．市场组织形式D．证券进入市场的顺序11．确定股票内在价值的零增长模型假定：（）。
A．股息增长率等于零B．股息按照不变的增长率增长C．股息按照变化的增长率增长D．股息以固定不变的绝对值增长12．行业生命周期各阶段的收益和风险状况中，处于成熟的行业存在：（）。
A．技术风险B．市场风险C．管理风险D．生存风险13．某公司面值1000元可转债券可按照25元1股的价格转换为普通股票，则该公司可转换债券的转换比例为：（）。
自考本科证券投资学第一章-PPT文档资料
一、证券的含义
第一章 证券与证券投资 （LKF/CUMT）
无价证券是指证券本身不能使持券人或第 三者取得一定收入的证券，它可分为两大类， 一类是证据证券，一类是占用权证券。 有价证券是指证券本身能给持券人取得一定 收入的证券，它可分为三大类，即商品（财务） 证券，货币证券和资本证券。 商品（财务）证券是指证券本身就能表明某 种财物所有权的证券，如提单、栈单等。 货币证券是指证券本身能使持券人或第三者 取得货币索取权的书面凭证，主要包括两大类：
第一章 证券与证券投资 （LKF/CUMT）
认股证书，可转让大额存单等。 不适销证券是指证券持有人在需要资金或希望其持有 的证券能够转化为资金时，不能或不能迅速地在证券市 场上出售的证券。包括储蓄存折，定期存款单等。 3.按证券经济性质分类 可分为股票，债券，证券投资基金和其他证券 4大类。 其中股票，债券和证券投资基金是最活跃的投资工具， 具有良好的适销性，是证券市场的主要买卖对象。 4.上市/非上市证券
第一章 证券与证券投资 （LKF/CUMT）
四、证券的种类
1.按证券发行主体分类 可将其划分为公司证券，金融机构证券，政府证券和 国际证券。 公司证券是指公司、企业等经济法人为筹集投资资金 或与筹集投资资金直接相联系的行为而发行的证券。主 要包括公司股票、公司债务、证券选择权证书和认股证 书。 金融机构证券是指银行、保险公司、信用社、投资公 司等金融机构为筹集经营资金而发行的证券。主要包括 金融机构股票、金融债劵、保险单、储蓄存折、定期存 款单、可转让大额存款单和其他储蓄证券。 政府证券是指政府财政部门或其他代理机构为筹集
第一章 证券与证券投资 （LKF/CUMT）
第一章 证券市场基本知识 《证券投资理论与实务》
• 二、个人投资者
• 个人投资者是指从事证券投资的社会自然人，他们是证 券市场最广泛的投资者。
活动3 了解证券市场中介机构
• 一、证券经营机构 • 二、证券服务机构
任务三 了解证券市场的产生与发展
• 活动1 了解证券市场的产生 • 一、证券市场的形成得益于社会化大生产和商品经济的发展 • 二、证券市场的形成得益于股份制的发展 • 三、证券市场的形成得益于信用制度的发展
• 2．股票的市场价格
• 股票的市场价格一般是指股票在二级市场上的价格，也称 股票行市。
• 三、影响股价变动的基本因素 • 1．影响股票价格变动的内部因素 • （1）公司净资产 • （2）公司盈利水平 • （3）公司的股利政策 • （4）股份分割 • （5）增资和减资 • （6）公司资产重组 • 2．影响股票价格变动的外部因素 • （1）宏观经济因素 • （2）行业因素 • （3）市场因素
活动2 了解证券市场的发展
• 一、萌芽阶段 • 二、初步发展阶段 • 三、停滞阶段 • 四、恢复阶段 • 五、加速发展阶段
活动3 熟悉我国证券市场的发展历程
• 一、旧中国的证券市场 • 二、新中国的证券市场 • 1．新中国资本市场的萌生（1978—1992年） • 2.全国性资本市场的形成和初步发展（1993—1998年） • 3.资本市场的进一步规范和发展（1999年至今）
• 3. 按债券形态分类
• （1）实物债券；（2）凭证式债券；（3）记账式债券
• 4.按照偿还期限分类
• （1）长期债券；（2）短期债券；（3）中期债券 • 5.按照债券利率在偿还期内是否变化分类 • （1）固定利率债券；（2）浮动利率债券 • 6.按债券面值货币和市场所在地分类 • （1）国内债券；（2）国际债券
江苏省2017 年 10 月自考证券投资理论与实务试题和答案
案选择 C 选项。
【考点】宏观经济分析的意义与方法——宏观经济分析的基本方法
【难度】★
12.我国《上市公司行业分类指引》划分行业的依据是（ ）。
A.营业收入
B.营业利润
C.利润总额
D.净利润
12.【答案】A。解析：我国《上市公司行业分类指引》以上市公司营业收入为标准，具体是以某类
业务营业收入占比来决定所属行业。所以本题答案选择 A 选项。
本题答案选择 A 选项。
【考点】债券的种类
【难度】★
3.债券在其到期以前可以在证券市场上流通转让，可以取得抵押贷款是指债券的（ ）。
A.,安全性
B.收益性
C.灵活性
D.偿还性
3.【答案】C。解析：金融资产可以在证券市场上流通转让的特性叫做流动性，在本书中被定义为
灵活性，所以本题答案选择 C 选项。
【考点】债券的特征
份。在我国，股份风通常采用上述公司向股东送红股或公积金转增股本的形式进行。所以本题答案选择
D 选项。
【考点】影响股票投资价值的因素——影响股票投资价值的内部因素
【难度】★
11.属于宏观经济分析基本方法的是（ ）。
A.现金流量贴现法
B.市盈率法
C.总量分析法
D.试错法
11.【答案】C。解析：宏观经济分析的基本方法有总量分析法和结构分析法两种，所以本题答案答
14.市场类型接近于寡头垄断市场结构的是（ ）。
A.农产品行业
B.服装行业
C.钢铁行业
D.铁路行业
14.【答案】C。解析：在寡头垄断市场上，通常生产资本密集型、技术密集型产品，如钢铁、汽车
等重工业。所以本题答案选项 C 选项。
【考点】行业的经济结构分析
【江苏】2021年04月自学考试11240《证券投资理论与实务》真题及答案
【江苏】2021年04月自学考试11240《证券投资理论与实务》真题及答案一、单选题1．将证券投资基金划分为国内基金和离岸基金等的分类依据是（）。
A．投资基金的组织形式B．投资基金能否赎回C．投资基金的投资标的D．投资来源和运用地城2．将债券划分为公募债券和私募债券的分类依据是（）。
A．发行主体B．债券形态C．是否公开发行D．有无抵押担保3．基金资产的保管机构是（）。
A．基金投资者B．基金托管人C．基金管理人D．债权人4．属于我国内地的主要股票指数的是（）。
A．日经指数B．上证指数C．恒生指数D．标准普尔指数5．公司债券的举债主体是（）。
A．政府B．金融类公司C．非金融类公司D．自然人6．将证券市场划分为现货市场和衍生市场的分类依据是（）。
A．证券进入市场顺序B．证券品种C．市场组织形D．交割方式7．关于基金单位资产净值的表述错误的是（）。
A．基金单位资产净值是衡量基金运营好坏的主要指标B．基金单位资产净值是影响证券投资基金的最主要因素C．基金单位资产净值增长，基金价格随之降低D．计算基金单位资产净值时需要扣除维持基金正常运转的各类费用8．关于债券提前赎回条款的表述错误的是（）。
A．债券的提前赎回条款是债券发行人拥有的一种选择权B．债券的提前赎回条款在财务上对债券发行人是不利的C．债券的提前赎回条款使投资者面临较低的再投资利率D．具有较高提前赎回可能性的债券应具有较高的票面利率9．关于公司盈利水平与股票投资价值两者关系的表述错误的是（）。
A．公司盈利水平是影响股票投资价值的基本因素之一B．短期来看，公司盈利变化与股票价格涨跌完全同时发生C．长期来看，公司盈利变化与股票价格涨跌的变动趋势是一致的D．预期公司盈利增加，股票市场价格上涨10．确定股票内在价值的零增长模型假定是（）。
A．股息增长率等于零B．股息增长率变动等于零C．股息增长绝对值等于零D．股息增长率是变化不定的11．不属于国内生产总值组成部分的是（）。
自考江苏11240证券投资理论与实务串讲重点难点汇总课件
题型题量
题型题量每小题分值总分值
单选题20120
多选题515
填空题10110
名词解释5315
简答题5630
论述题21020
注意事项
Ø
Ø
Ø注重基础和常识。
本章考点归纳
考点1
考点2
考点3
考点1 股票
投资者股东
净资产的所有权
股息和红利，股东大会权力
责任与风险。
【正确答案：A】
【参考答案】：
考点1 股票
【正确答案：A】
【正确答案：B】
考点2 债券
考点2 债券
【参考答案】：
【正确答案：C】
【正确答案：A】
考点2 债券
考点2 债券
考点2 债券
考点2 债券
考点2 债券
【正确答案：A】
考点2 债券
【正确答案：C】
考点3 证券投资基金
考点3 证券投资基金
【正确答案：ABCD】
考点3 证券投资基金
本章考点归纳
考点1
考点2
考点3
考点1 证券市场定义
【参考答案】：
考点2 证券市场的分类
【参考答案】：
【正确答案：B】
【正确答案：深圳证券交易所】
【正确答案：BDE】
考点3 股票价格指数
考点3 股票价格指数
考点3 股票价格指数
考点3 股票价格指数
考点3 股票价格指数
考点3 股票价格指数
考点3 股票价格指数
考点3 股票价格指数
证券交易所
金融指标评价标准指数化投资衍生产品
【正确答案：D】。
证券投资学各章节知识点汇总
证券投资学各章节知识点汇总证券投资学各章节知识点汇总第一章证券投资工具1．总体而言，投资者进行投资主要出于以下几个目的：本金保障、资本增值、经常性收益。
2、债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限换本付息的有价证券。
3、发行人在确定债券偿还期长短时，主要考虑的因素有：自身资金周转情况、债券变现能力、市场利率变化4．债券的票面利率受如下因素的影响：银行利率水平、筹资者的资信、债券期限长短、资金市场资金供求情况、计息方法等。
5．债券具有如下特征：偿还性、安全性、收益性、流通性6．根据发行主体的不同，债券可以分为：政府债券、金融债券、公司债券7．按照付息方式不同，债券可分为：零息债券、附息债券、息票累积债券8．按照债券形态不同，债券可分为：实物债券、凭证式债券、记账式债券9．债券筹资的优点：资本成本低、具有财务杠杆作用、所筹集资金属于长期资金、债券筹资的范围广、金额大债券筹资的缺点：财务风险大、限制条款多，资金使用缺乏流动性10．可转换债券：是指在特定时期内可以按某一固定的比例转换成普通股票的债券，它具有债务与债权双重属性。
11、股票是一种有价证券，它是股份公司发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获取股息和红利的凭证。
股票具有如下性质：股票是有价证券，股票是要是证券，股票是证权证券，股票是资本证券，股票是综合权利证券。
股票具有如下特征：收益性、价格的波动性和风险性、不可偿还性、参与性、流通性12．普通股东享有以下权利：公司决策参与权、利润分配权、剩余资产分配权、优先认股权。
优先股与普通股相比具有如下特征：股息率固定、股息分配优先、剩余资产分配优先、一般无表决权15．A股，即人民币普通股，是由我国境内公司发行，供境内机构、组织或个人（不含我国港澳台地区的投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。
B股，即外币特种股票，是以外币标明面值，以外币认购和买卖，在上海和深圳两个交易所上市交易的股票。
其中，在上海交易的B股以美元计价，在深圳交易的B股以港币计价。
江苏自学考试 11240 证券投资理论与实务
高纲1661江苏省高等教育自学考试大纲11240 证券投资理论与实务南京财经大学编(2017年）江苏省高等教育自学考试委员会办公室Ⅰ课程性质一、课程性质和特点《证券投资理论与实务》涵盖经济、金融、会计、统计及心理学等多方面的学科知识,是一门涉及面较广的金融专业核心课程，也可以作为其他经济、管理类专业的选修课程。
它是按照金融服务人才的需求，紧紧围绕证券从业人员特别是证券经纪人以及证券分析师等岗位任职要求，以业务能力培养为核心，以“准确、规范、高效”的职业素养为建设重点的课程。
通过对本课程的学习，能够掌握证券投资的基本理论和分析方法，以及证券投资分析相关业务处理的基本操作要点与注意事项，同时能够运用所学知识对市场行情的变化进行解释，并解答客户证券投资方面的相关问题,树立正确的投资理念，掌握正确的投资方法,减少证券投资风险，获得证券投资决策的较全面的基本能力.二、本课程与相关课程的联系本课程的先修课是证券市场基础知识、中级微观经济学、财务管理，后续课是证券投资学、金融学.Ⅱ课程目标与基本要求自学过程中，让应考者了解证券市场的种类及市场参与主体，了解基本的证券投资工具,掌握主要证券投资工具的主要种类定义、特征以及定价和估值，掌握证券投资中宏观分析常用方法,掌握不同行业、不同市场结构、不同生命周期阶段以及不同区域的证券投资工具在市场上的表现，掌握证券投资中公司分析常用方法,掌握证券投资的技术分析方法,掌握证券组合投资理论,了解证券市场监管等。
通过学习，应考者能够树立正确的投资理念,掌握正确的投资方法,减少证券投资风险。
本书的内容主要包括三个部分：第一部分为证券市场基础知识，包含第一章、第二章、第三章和第九章，主要介绍证券投资工具的基础知识、证券市场的分类方法及市场参与主体、证券投资工具的价值评估、证券市场监管等；第二部分为证券投资非技术性分析，包含第四章、第五章和第六章，系统介绍宏观分析、行业的市场结构分析、行业的生命周期分析、公司分析等；第三部分为证券投资技术性分析，包含第七章和第八章,系统介绍证券投资技术分析、证券投资组合理论等。
证券投资理论与实务 (2)
在流通市场上，证券价格也会因各种因素的影响不 断波动
可编辑ppt
8
第一节 证 券
三、证券的种类（X）
1、按发行主体的不同可分为——政府证券、金融 证券和公司证券。
2、根据上市与否，证券可分为——上市证券（M） 和非上市证券。
3、按证券适销性，可分为——适销证券（M）和 不适销证券（M）。
1、定性分析与定量分析相结合 2、实证分析与规范分析相结合 3、理论总结和时间操作相结合 4、结合中国相关国情
可编辑ppt
21
▪ 有价证券和无价证券（X）
▪ 有价证券（M），是指具有一定票面金额的、代 表财产所有权或债权，并能为其所有者带来收益 的一种书面凭证。
可编辑ppt
4
第一节 证 券
二、证券的特征（J） 1、证券的产权性 2、证券的收益性 证券收益一般由当前收益和资本利得所构成。（P/X） 以股息、红利或者利息所表示的收益称为当前收益。
可编辑ppt
15
第二节 证券投资
两者的差异对比（J）
1、交易的动机不同
2、投资时间长短不同
3、承担的风险不同
投资是稳健的投机，投机是高风险的投资。（P）
4、资金的来源不同
5、对证券实际价值的重视程度不同
6、按对社会的影响划分
投资者与投机者之间是可以相互转换的。
可编辑ppt
16
第二节 证券投资
六、证券投资的功能（J）
为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与 其承担的风险相称的收益，是直接金融投资的重 要形式。 证券投资一般由三个基本要素构成：收益、风险和 时间。（X）
可编辑ppt
11
11240+证券投资理论与实务+练习题答案——11240 证券投资理论与实务资料文档
证券投资理论与实务章节练习题参考答案说明：该练习题为11240证券投资理论与实务指定教材：第一章一、单选题1-5：CADAA6-10：BCABD二、多选题ABCD ACD BCD AB ACD ABCD BC ABD ABC ABCD三．判断题错错对错对错错错错对四、名词解释1股票: 是有价证券的一种主要形式,它是股份有限倾情发行的、用以证明投资者的股东身份和权益,并据以获取股息和红利的凭证。
2后配股: 是指那些在股息和剩余资产分配上均后于普通股的股份。
3债券: 发行者依照法定程序发行,并约定在一定期限内还本付息的有价证券,是表明投资者与筹资者之间债权债务关系的书面债务凭证。
4政府债券: 国家为了筹措资金而向投资者出具的、承诺在一定时期支付付息和到期还本的债务凭证。
5证券投资基金: 是一种利益共享、风险共担的集合式证券投资方式,即通过发行基金收益凭证(基金份额),集中投资者的资金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运用资金,从事股票、债券等金融工具投资,并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。
6契约型投资基金: 也称信托型投资基金,是依据一定的信托契约通过发行收益凭证而组建的投资基金。
五、简答题1普通股拥有哪些权利?1)投资表决权2)收益分配权3)资产分配权4)优先认股权2优先股拥有哪些优先权利?1)领取股息优先2)分配剩余资产优先3股票具有哪些特征?1)收益性2)风险性3)流动性4)永久性5)参与性4政府债券的特征有哪些?1)安全性高2)流通性强3)收益稳定4)免税待遇5债券具有哪些特征?1)安全性2)收益性3)灵活性4)偿还性5)有期性6证券投资基金涉及哪些当事人?涉及三方当事人:基金投资者、基金管理人与基金托管人7在公司型基金的运作中主要的当事人有哪些?管理人与托管人8可转换债券的特征有哪些?1)是一种附有认股权的债券2)具有双重选择权的特征1/179金融期货交易具有哪些特点?1)交易对象是金融工具的标准化合约2)对冲交易多,实物交割少,具有明显的投机性3)采用有形市场形式,实行保证金交易和逐日盯市制度,交易安全可靠4)交易者众多,交易活跃,流动性好10金融期权与金融期货的区别是什么?1)基础资产不同2)交易者权利与义务的对称性不同3)履约保证不同4)现金流转不同5)盈亏特点不同6)套期保值的作用与效果不同第二章一、单项选择题：1-5：AAACB二、名词解释1、证券发行市场:也称为一级市场或初级市场，是证券发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。
【证券投资理论与实务】第1-3章ppt
中国：改革开放后政府
为推行市场经济而催生了 股票市场
——政治制度
39
二、股票的定义
股票——是伴随着股份制与股份公司的 产生而出现的，它是股份公司为筹集资金 发给股东作为其投资入股的证书和索取股 息红利的凭证，也是持股人拥有企业股份 的书面证明。 股份——公司均分全部资本的最基本计 量单位。
五、证券市场的功能
（一）证券市场的功能
1. 筹资功能 2. 定价功能 3. 资本配置功能 4. 风险管理功能 5. 信息传递功能 6. 宏观调控功能
33
五、证券市场的功能
（二）证券市场的功能结构
▪ 证券市场的功能是有层次性的，各层次之 间呈递进关系，形成一定的功能结构。 1. 目标性功能 2. 机制性功能 3. 信息传递功能
11. 特别国债。
12. 长期建设国债。
57
金融债券
▪ 金融债券，是指银行及非银行金融机构依 照法定程序发行并约定在一定期限内还本 付息的有价证券。
▪ 金融债券的种类 1．普通金融债券。 2．累进利息金融债券。 3．贴现金融债券。
20
一二级市场的功能及联系
一级市场：创造信用 二级市场：转移信用 ★ 两市场功能相辅相成： 一级市场是二级市场的基础与条件。 二级市场是一级市场的延伸与繁荣。
21
三、证券市场结构
▪ （三）交易场所结构 1. 证券交易所（场内交易市场） 2. 场外交易市场
22
1.证券交易所
证券交易所是提供证券集中 竞价交易场所的不以营利为目 的的法人。由国务院决定其设 立与解散。
▪ （一）证券发行人
1.政府和政府机构 2.金融机构 3.公司（企业）
▪ （二）证券投资者
自考江苏11240证券投资理论与实务知识点汇总速记宝典-课件
证券投资理论与实务（11240适用江苏）速记宝典命题来源：围绕学科的基本概念、原理、特点、内容。
答题攻略：（1）不能像名词解释那样简单，也不能像论述题那样长篇大论，但需要加以简要扩展。
（2）答案内容要简明、概括、准确，即得分的关键内容一定要写清楚。
（3）答案表述要有层次性，列出要点，分点分条作答，不要写成一段；（4）如果对于考题内容完全不知道，利用选择题找灵感，找到相近的内容，联系起来进行作答。
如果没有，随意发挥，不放弃。
简答题：考点1：简述金融期货交易特点。
答：金融期货交易特点有交易对象是金融工具的标准化合约；对冲交易多,实物交割少,具有明显的投机性；采用有形市场形式,实行保证金交易和逐日盯市制度,交易安全可靠；交易者众多,交易活跃,流动性好。
考点2：简述证券市场的特征、分类。
答：（1）证券市场具有四个基本特征一是证券市场交易的产品是有价证券；二是证券市场上的股票、债券等有价证券可以用于筹措资金和投资，也可以用于保值，还可以通过投机等技术性操作争取价差；三是证券市场上证券价格的实质是对所有权让渡的市场价值评估；四是证券市场的风险较大，具有较大的波动性和不可预测性。
（2）证券市场分类方法：按照证券进入市场的顺序可以分为发行市场和交易市场；按照品种不同可以分为股票市场、债券市场、基金市场等；按照市场组织形式的不同可以分为场内交易市场和场外交易市场；按照交割方式可以分为现货市场与衍生市场。
考点3：简述证券发行市场与流通市场的功能，两者的相互关系。
答：证券发行市场也称为一级市场或初级市场，是证券发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。
证券发行后，各种证券在不同的投资者之间买卖流通所形成的市场即证券流通市场，又称为二级市场。
交易市场分为场内市场和场外交易市场两种。
场内市场即证券交易所，场外交易市场即柜台交易市场。
证券发行市场是流通市场的基础，流通市场是发行市场存在和发展的条件，两者相辅相成，缺一不可。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
11240 证券投资理论与实务
南京财经大学编（2017年）
Ⅲ课程基本内容与考核目标
第一章证券投资工具
一、学习目的与要求
通过本章教学，能使应考者掌握股票的定义、种类、特征；掌握债券的定义、种类、特征；掌握证券投资基金的定义、种类、特征；了解可转换债券、金融期货、金融期权、权证、存托凭证等衍生证券。
二、考核知识点和考核要求
1.了解：可转换债券、金融期货、金融期权、权证、存托凭证等衍生证券。
2.掌握：股票的定义、种类、特征；掌握债券的定义、种类、特征；证券投资基金的定义、种类、特征。
第一节股票
一、股票的定义:是有价证券的一种主要形式,它是股份有限公司发行的、用
以证明投资者的股东身份和权益,并据以获取股息和红利的凭证。
二、股票的种类
a)（一）按股票持有者承担的风险和现有的权益分类
i.1、普通股
ii.2、优先股
iii.3、后配股
iv.4、决议权股
v.5、无决议权股
vi.6、否决权股
b)（二）按有否记名分类
c)（三）按有无面值分类
d)（四）按收益能力、风险特征分类
i.1、蓝筹股是历史较长、信誉卓著、资金实力雄厚的大公司发行的
股票
ii.2、成长股是由一些正处于高速发展阶段的公司发行的股票
iii.3、收入股指当前能发放较高股利的股票
iv.4、周期股指那些收益随商业周期波动的股票
v.5、防守性股票是指在任何经济波动条件下收益都比较稳定的股票
vi.6、投机性股票是指那些价格变化快、幅度大、发展前景很难确定的股票
三、股票的特征
四、三、股票的特征
a)（一）收益性
b)（二）风险性
c)（三）流动性
d)（四）永久性
e)（五）参与性
第二节债券
一、债券的定义
债券：发行者依照法定程序发行,并约定在一定期限内还本付息的有价证券,是表明投资者与筹资者之间债权债务关系的书面债务凭证。
二、债券的种类
(一)按发行主体的不同分类
1、政府债券
2、金融债券
3、公司债券
(二)按计息与付息方式的差异分类
1．单利债券2．附息债券3．贴现债券4．零息债券5．累进利率债券
（三）按债券票面利率固定与否分类
1．固定利率债券2．浮动利率债券
（四）按债券形态分类
1．实物债券2．凭证式债券3．记账式债券
（五）按照是否公开发行分类
1．公募债券2．私募债券
（六）按其有无抵押担保分类
1．信用债券2．担保债权
（七）按是否记名分类
1．记名债券2．无记名债券
（八）按债券的票面价值货币的不同分类1．国内债券2．国际债券
（九）按是否可转换分类
1.可转换债券
2.不可转换债券
三、债券的特征
1.安全性
2.收益性
3.灵活性
4.偿还性
5.有期性第三节证券投资基金
一、证券投资基金的定义与发展过程（一）证券投资基金的定义
1．基金投资者2.基金管理人3.基金托管人（二）证券投资基金的发展过程(了解) 二、证券投资基金的种类
（一）按证券投资基金的组织形式分类
1．公司型投资基金2．契约型投资基金
（二）按投资基金能否赎回分类
1．封闭式投资基金2．开放式投资基金
（三）按投资基金的投资标的分类
1．股票基金2．债券基金3．货币市场基金4．指数基金5．不动产基金6．创业基金7．贵金属基金8．期货基金9．期权基金10．认股权证基金11．对冲基金（四）按投资基金收益风险目标分类
1．积极成长型投资基金2．成长型基金3．成长收入型基金4．平衡型投资基金5．收入型基金
（五）按投资基金投资计划的可变性分类
1．固定型投资基金2．融通型投资基金3．半固定型投资基金
（六）按投资来源和运用地域分类
1．国内基金2．国际基金3．离岸基金4．海外基金
三、证券投资基金的特征
（一）证券投资基金作为一种金融中介机构的特点
1．集合投资2．专业管理3．组合投资、分散风险4．利益共享、风险共担（二）证券投资基金作为一种金融投资工具的特点
1．投资者地位不同2．风险程度不同3．价格取向不同4．投资回收方式不同第四节衍生证券
一、可转换债券
1、可转换债券是一种附有认股权的债券，兼有公司债券和股票的双重特征
2、可转换债券具有双重选择权的特征
二、可转换债券的构成要素
（一）公司发行可转换债券的条件
（二）转换比例或转换价格
1．转换比例
2．转换价格
（三）赎回条款与回售条款
（四）转换价格修正条款
三、金融期货
（一）金融期货的含义及特征
（二）金融期货的产生和发展
（三）金融期货的功能
1．套期保值功能2．价格发现功能3．投机功能4．套利功能
（四）金融期货的品种
1.外汇期货2．利率期货3．股票期货4．股票指数期货
四、金融期权
（一）金融期权的含义及特征
（二）期权合约的要素
1．卖方2．买方3．期权权利金4．合约月份5．最后交易日6．履约方式7．交易单位及价位变动幅度
（三）金融期权的基本类型
1．看涨期权2．看跌期权
（四）期权交易的利弊
五、权证
（一）权证概述
1．权证的形成和发展2．权证的分类3．权证与期权的区别
（二）权证投资分析
1．影响权证价格的因素2．权证的内在价值和时间价值3．权证的风险六、存托凭证
（一）存托凭证的特征
1．市场容量大、筹资能力强。
2．上市手续简单、发行成本低。
（二）可以避开直接发行股票与债券的法律要求。
（二）存托凭证的分类
1．无担保存托凭证2．有担保存托凭证。