河南大学15年金融市场与金融机构基础
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的变动而使金融资产或负债的市场价值发生变化的可能性。 • （三）金融市场风险的特征 • 金融市场风险具有不确定性、普遍性、扩散性和突发性
等特征。 • （四）政府对市场风险考虑 • 信用风险、交割风险、交易对手风险、市场风险、
2021/3/23
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2021/3/23
1. Bite a coati：叮一口长鼻浣熊 2. Get drunk：大醉 3. Party：派对 4. Fly up a highest tree：飞上一棵最高的树 5. See the jungle from above：从上面俯视丛林 6. Survive a bird attack：鸟嘴脱生 7. Skydive：俯冲 8. Fall in love：恋爱 9. Produce descendents：繁衍后裔 10. Whale watching：观赏鲸鱼 11. Rescue someone：搭救某人 12. Survive a spider web：冲破蜘蛛网 13. Bungee jumping：蹦极 14. Find friends：交朋友 15. Plant a tree：种树
金融市场（financial market）
• 金融资产市场也即金融市场，是指有关主体， 按照市场机制，从事货币资金融通、交易的场 所或营运网络。是各种金融交易及资金融通关 系的总和。简而言之，是资金融通的场所。
• 金融市场的概念存在广义与狭义的界定。所谓 狭义的金融市场概念将金融市场限定在有价证 券交易市场的范畴，显然只是一种常识性的错 误。因此金融市场包括了所有的融资形式。这 种广义的概念更符合本书的理论体系。
✓金融市场的分类
2021/3/23
金融市场构成要素
• 参与者：即参与金融市场交易活动而形成买卖双方的 各经济单位，包括政府部门，金融机构，企业事业单 位及广大居民个人。
• 金融工具：即借以进行金融交易的工具，一般包括债 权债务凭证和所有权凭证。
• 交易价格：反映的是在一定时期内转让货币资金使用 权的报酬。货币资金借贷的交易价格通常表现为利率， 金融工具的价格表现为它的总值即本金加收益。
答案：D 解析：选项D是资产的确认条件之一，并不是资产特征。
2021/3/23
Types of Assets
• 实物资产（Tangible Assets）
– Value is based on physical properties – Examples include buildings, land, machinery
• 资产分类： • 1.期限长短（变现能力）：流动资产和长期资产； • 2.是否有实体形态：有形资产和无形资产；
• 我国会计实务中，综合盯这几种分类标准，将资产分为 流动资产、长期投资、固定资产、无形资产、递延资产 等类别
2021/3/23
小试牛刀
• 下列各项中，不属于资产特征的是( )。 • A.资产是企业拥有或控制的经济资源 • B.资产预期会给企业带来未来的经济利益 • C.资产是由企业过去的交易和事项形成的 • D.资产能够可靠地计量 •
1.价值形态存在的资产； 2.索取实物资产的无形权力； 3.可进行交易创造即期或远期货币收入流量； 4.具有现实价格和未来估价的金融工具。 • 四、金融资产的作用
2021/3/23
政府在金融市场中的作用
• 中央银行的作用 • 一、中央银行在经济中的作用 • 1、控制货币供应量 • 2、稳定货币和资本市场 • 3、承担最后的贷款者 • 4、保证和付款机制
贷活动。
•
商品经济进入高度发达时期，金融交易相当大的部分
以证券交易的方式进行，表现为各类证券的发行和买卖。
•
目前一些经济发达国家多以证券交易方式实现金融交
易。人们把这种趋势称为“证券化”。
• 金融市场发达与否是一国经济、金融发达程度及制度选择 取向的重要标志
2021/3/23
货币资金
金融工具买入者 （资金供给者）
通货膨胀和经济中真实部门的经济活动水平。联邦储备体
系主要通过控制美元的储备水平以及银行体系中存款规模、
法定准备金率、再贴现率来实现这种控制。
2021/3/23
政府——市场监管
• （一）政府监管的原因 • 由于市场失灵（无形的手）、外部性、逆向选择等问题，
目的：稳定市场、控制风险 • （二）金融市场风险的定义 • 金融市场风险是指基础金融变量（如利率、汇率、股价）
• 三、联邦储备体系
•
联邦储备体系是美国的中央银行，它有责任执行货币
政策以帮助实现经济目标。 联邦储备体系的主要决策机构
是设在首都华盛顿的联邦储备理事会和公开市场委员会， 中间是十二家联邦储备银行。联邦储备体系具有较高的独 立性，它独立于联邦政府的司法和行政机构。
•
联邦储备体系管理着所有存款机构的存款规模以影响
• 组织方式：即金融市场的交易采用的方式。
2021/3/23
金融交易的方式在人类历史的不同发展阶段
•
在商品经济不发达的阶段，货币资金借贷主要以民间
口头协议的方式进行，有范围小、数额少、众多小金融市
ห้องสมุดไป่ตู้
场并存的特点。
•
随着资本主义经济的发展，银行系统发展起来，金融
交易主要表现为:通过银行集中进行全社会主要部分的借
2021/3/23
资产
会计角度
• 资产：是指企业过去的交易或者事项形成的由企业拥有或有 控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。
• 是企业、自然人、国家拥有或者控制的能以货币来计量收支 的经济资源，包括各种收入、债权和其他。 • 资产=负债+所有者权益
公司、机构和个人拥有的任何具有商业或交换价值的东西。
• 无形资产（Intangible Assets）
– Claim to future income – Examples include various types of financial assets
河南大学经济学院
15
金融资产（ Financial Assets ）
• 一、金融资产是无形资产。 • 二、金融资产产品。 • 三、金融资产的特点：
17
政府在金融市场中的作用
二、中央银行的目标和实现途径 1、中央银行的主要目标 ★充分利用资源 ★商品和劳务的价格水平合理稳定（物价/就业） ★持续的经济增长 ★均衡的国际收支 2、中央银行的货币政策工具 ◆公开市场业务 ◆存款准备金制度 ◆再贷款和再贴现
2021/3/23
政府在金融市场中的作用
（投资者）
金融工具
金融工具卖出者 （资金需求者）
（发行者）
2021/3/23
案例分析
✓孔乙己买酒，要求酒店老板赊账； ✓马云创业需要一笔资金，向银行贷款； ✓阿里巴巴上市发行普通股股票； ✓2015年3月中国人民银行，首次发行3年期 180亿元，票面年利率4.92%，5年期120亿元， 票面年利率5.32%的凭证式国债；
等特征。 • （四）政府对市场风险考虑 • 信用风险、交割风险、交易对手风险、市场风险、
2021/3/23
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1. Bite a coati：叮一口长鼻浣熊 2. Get drunk：大醉 3. Party：派对 4. Fly up a highest tree：飞上一棵最高的树 5. See the jungle from above：从上面俯视丛林 6. Survive a bird attack：鸟嘴脱生 7. Skydive：俯冲 8. Fall in love：恋爱 9. Produce descendents：繁衍后裔 10. Whale watching：观赏鲸鱼 11. Rescue someone：搭救某人 12. Survive a spider web：冲破蜘蛛网 13. Bungee jumping：蹦极 14. Find friends：交朋友 15. Plant a tree：种树
金融市场（financial market）
• 金融资产市场也即金融市场，是指有关主体， 按照市场机制，从事货币资金融通、交易的场 所或营运网络。是各种金融交易及资金融通关 系的总和。简而言之，是资金融通的场所。
• 金融市场的概念存在广义与狭义的界定。所谓 狭义的金融市场概念将金融市场限定在有价证 券交易市场的范畴，显然只是一种常识性的错 误。因此金融市场包括了所有的融资形式。这 种广义的概念更符合本书的理论体系。
✓金融市场的分类
2021/3/23
金融市场构成要素
• 参与者：即参与金融市场交易活动而形成买卖双方的 各经济单位，包括政府部门，金融机构，企业事业单 位及广大居民个人。
• 金融工具：即借以进行金融交易的工具，一般包括债 权债务凭证和所有权凭证。
• 交易价格：反映的是在一定时期内转让货币资金使用 权的报酬。货币资金借贷的交易价格通常表现为利率， 金融工具的价格表现为它的总值即本金加收益。
答案：D 解析：选项D是资产的确认条件之一，并不是资产特征。
2021/3/23
Types of Assets
• 实物资产（Tangible Assets）
– Value is based on physical properties – Examples include buildings, land, machinery
• 资产分类： • 1.期限长短（变现能力）：流动资产和长期资产； • 2.是否有实体形态：有形资产和无形资产；
• 我国会计实务中，综合盯这几种分类标准，将资产分为 流动资产、长期投资、固定资产、无形资产、递延资产 等类别
2021/3/23
小试牛刀
• 下列各项中，不属于资产特征的是( )。 • A.资产是企业拥有或控制的经济资源 • B.资产预期会给企业带来未来的经济利益 • C.资产是由企业过去的交易和事项形成的 • D.资产能够可靠地计量 •
1.价值形态存在的资产； 2.索取实物资产的无形权力； 3.可进行交易创造即期或远期货币收入流量； 4.具有现实价格和未来估价的金融工具。 • 四、金融资产的作用
2021/3/23
政府在金融市场中的作用
• 中央银行的作用 • 一、中央银行在经济中的作用 • 1、控制货币供应量 • 2、稳定货币和资本市场 • 3、承担最后的贷款者 • 4、保证和付款机制
贷活动。
•
商品经济进入高度发达时期，金融交易相当大的部分
以证券交易的方式进行，表现为各类证券的发行和买卖。
•
目前一些经济发达国家多以证券交易方式实现金融交
易。人们把这种趋势称为“证券化”。
• 金融市场发达与否是一国经济、金融发达程度及制度选择 取向的重要标志
2021/3/23
货币资金
金融工具买入者 （资金供给者）
通货膨胀和经济中真实部门的经济活动水平。联邦储备体
系主要通过控制美元的储备水平以及银行体系中存款规模、
法定准备金率、再贴现率来实现这种控制。
2021/3/23
政府——市场监管
• （一）政府监管的原因 • 由于市场失灵（无形的手）、外部性、逆向选择等问题，
目的：稳定市场、控制风险 • （二）金融市场风险的定义 • 金融市场风险是指基础金融变量（如利率、汇率、股价）
• 三、联邦储备体系
•
联邦储备体系是美国的中央银行，它有责任执行货币
政策以帮助实现经济目标。 联邦储备体系的主要决策机构
是设在首都华盛顿的联邦储备理事会和公开市场委员会， 中间是十二家联邦储备银行。联邦储备体系具有较高的独 立性，它独立于联邦政府的司法和行政机构。
•
联邦储备体系管理着所有存款机构的存款规模以影响
• 组织方式：即金融市场的交易采用的方式。
2021/3/23
金融交易的方式在人类历史的不同发展阶段
•
在商品经济不发达的阶段，货币资金借贷主要以民间
口头协议的方式进行，有范围小、数额少、众多小金融市
ห้องสมุดไป่ตู้
场并存的特点。
•
随着资本主义经济的发展，银行系统发展起来，金融
交易主要表现为:通过银行集中进行全社会主要部分的借
2021/3/23
资产
会计角度
• 资产：是指企业过去的交易或者事项形成的由企业拥有或有 控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。
• 是企业、自然人、国家拥有或者控制的能以货币来计量收支 的经济资源，包括各种收入、债权和其他。 • 资产=负债+所有者权益
公司、机构和个人拥有的任何具有商业或交换价值的东西。
• 无形资产（Intangible Assets）
– Claim to future income – Examples include various types of financial assets
河南大学经济学院
15
金融资产（ Financial Assets ）
• 一、金融资产是无形资产。 • 二、金融资产产品。 • 三、金融资产的特点：
17
政府在金融市场中的作用
二、中央银行的目标和实现途径 1、中央银行的主要目标 ★充分利用资源 ★商品和劳务的价格水平合理稳定（物价/就业） ★持续的经济增长 ★均衡的国际收支 2、中央银行的货币政策工具 ◆公开市场业务 ◆存款准备金制度 ◆再贷款和再贴现
2021/3/23
政府在金融市场中的作用
（投资者）
金融工具
金融工具卖出者 （资金需求者）
（发行者）
2021/3/23
案例分析
✓孔乙己买酒，要求酒店老板赊账； ✓马云创业需要一笔资金，向银行贷款； ✓阿里巴巴上市发行普通股股票； ✓2015年3月中国人民银行，首次发行3年期 180亿元，票面年利率4.92%，5年期120亿元， 票面年利率5.32%的凭证式国债；