青岛海尔与四川长虹报表分析

2011年财务报表垂直分析

单位：元四川长虹青岛海尔

项目期末余额2011年（﹪）项目期末余额2011年（﹪）货币资金7,049,645,946.02 20.75 货币资金209,854,692.13 2.47

交易性金融资产41,289.722.32 0.12 交易性金融资产

应收票据6,499,942,974.02 19.13 应收票据

应收账款2,998,730,581.02 8.83 应收账款347,233，248.10 4.09

预付款项422,310,933.59 1.24 预付款项12,780,202.38 0.15

应收利息应收利息2,190,000.00, 0.026

应收股利164,721,200.00 0.48 应收股利574,333,148.95 6.77

其他应收款3,274,892,602.41 9.64 其他应收款4,262,495.22 0.05

存货3,888,923,316.05 11.45 存货41,988,125.54, 0.495

一年内到期的非流动资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产11,952,873.61 0.035 其他流动资产

流动资产合计24,302,410,149.36 71.53 流动资产合计1,192,631,912.32 14.06 非流动资产︰非流动资产︰

可供出售金融资产可供出售金融资

产

4,262,149.40 0.05 持有至到期投资持有至到期投资

长期应收款长期应收款

长期股权投资6,555,642,549.87 1.93 长期股权投资7,074,600,167.22, 83.41

投资性房地产30,930,859.88 0.36 固定资产476,930，252.22 1.40 固定资产151,196,594.04 1.78 在建工程677,093,975.57 1.99 在建工程3,369,785.22 0.04 工程物资73,829,524.96, 0.22 工程物资

固定资产清理固定资产清理

生产性生物资产生产性生物资产

油气资产油气资产

无形资产1,765,630,136.18 5.2 无形资产10,369,516.94 0.12 开发支出54,786,196.85 0.16 开发支出

商誉商誉

长期待摊费用长期待摊费用

递延所得税资产67,872,575.09 0.1998 递延所得税资产14,046,491.56 0.17 其他非流动资产其他非流动资产

非流动资产总计9，671,785，210.74 28.47 非流动资产总计7,288,775,564.26 85.94 资产总计33,974,195,360.10 100 资产总计8,481,407,476.58 100 流动负债：流动负债：

短期借款5,720,838,487.67 16.83 短期借款

交易性金融负债35,201,436.20 0.104 交易性金融负债

应付票据1,898,978,765.04 5.59 应付票据

应付账款5,429,412,325.40 15.99 应付账款462,101,371.71 5.45

预收款项379,552,448.22 1.12 预收款项66,768.20 0.00079 应付职工薪酬124,656,922.82 0.37 应付职工薪酬20,753,156.31 0.24

应交税费-43,556,323.30 -0.13 应交税费10,108,452.71 0.12

应付利息35,294,025.92 0.104 应付利息

应付股利3,245,854,51 0.0096 应付股利1,657,468.10 0.02

其他应付款1,739,985,172.62 5.12 其他应付款68,387,570.07 0.81

一年内到期的非流动负债1,162,950,626.44 3.42 一年内到期的非

流动负债

其他流动负债其他流动负债

流动负债总计16,486,559,741.54 48.53 流动负债总计563,074,787.07 0.66 非流动负债：非流动负债：

长期借款1,716,588,050.00 5.05 长期借款

应付债券2,472,209,117.07 0.73 应付债券

长期应付款长期应付款

专项应付款专项应付款

预计负债67,078,100.00 0.197 预计负债

递延所得税负债132,085,268.65 0.39 递延所得税负债447,003.43 0.005 其他非流动负债144,213,196.43 0.42 其他非流动负债

非流动负债合计4,532,173,732.15 13.34 非流动负债合计447,003.43 0.005 负债合计21,018,733,473.69 61.87 负债合计563,521,790.53 6.64

所有者权益（或股东权益）所有者权益（或股东权益）

实收资本（或股本）4,616,244,222.00 13.59 实收资本（或股

本）

2,685,127,540.00 31.66 资本公积3,890,881,862.98 11.45 资本公积2,257,504,178.11 26.62 减：库存股减：库存股

专项储备专项储备

盈余公积3,417,480,524.48, 10.06 盈余公积773,072,303.18 9.11 一般风险准备一般风险准备

未分配利润1,030,855,277.25 3.03 未分配利润2,202,181,664.05 25.96

所有者权益（或股东权益）合计12,955,461,866.41, 38.13 所有者权益（或

股东权益）合计

7,917,885,686.05 93.36

负债和所有者权益总计33,974,195,360.10 100 负债和所有者权

益总计

8,481,407,476.58 100

资产负债表分析

1.四川长虹2011流动资产比重为71.53﹪，非流动资产比重为28.47﹪；青岛海尔流动资产比重为14.06﹪，非流动资产比重为85.94﹪。所以四川长虹资产的流动性强于青岛海尔资产的流动性，且四川长虹资产风险较小。

2.四川长虹：股东权益比率=所有者权益总额／资产总额×100﹪=38.13﹪

青岛海尔：股东权益比率=所有者权益总额／资产总额×100﹪=93.36﹪

该指标反映了企业的长期偿债能力，股东权益比率越大，负债比率越小，说明企业的财务风险越小。由上可知，四川长虹公司的长期偿债能力相对于青岛海尔的长期偿债能力较强，切青岛海尔的财务风险较大。

3.四川长虹：流动比率=流动资产／流动负债=1.47

青岛海尔：流动比率=流动资产／流动负债=2.12