会计实务：净利润与现金流量差异原因分析

净利润与现金流量差异原因分析

净利润与现金流量是投资者分析上市公司盈利状况的主要财务指标。由于计算两个指标所依据的理论基础不同，净利润与现金流量很难保持“同步性”。当净利润没有足够的现金流量支撑时，上市公司的巨额净利润就成了一种煞有介事的“纸上富贵”。在现金流量表上，整个公司的业务被划分为“经营活动”、“投资活动”和“筹资活动”。每类业务活动发展的不均衡，均可能导致“净利润高”而“现金流量低”的“背离”现象出现。下面结合案例分析净利润与现金流量出现“背离”的原因——收入以应收而未收多根据《企业会计准则———收入》规定，上市公司按照以下原则确认收入：（1）商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；（2）公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施控制；（3）与交易相关的经济利益能够流入公司；（4）相关的收入和成本能够可靠地计量。只要符合上述标准，上市公司就可以确认收入及成本，进而“核算”出自己的“净利润”。然而，事实上满足上述条件的业务经常是以“应收帐款”或“应收票据”的形式挂帐，并未给公司带来相应的现金流入。例如：中兴通讯1999年每股收益0．61元，而经营活动产生的每股现金净流量则为－1．52元。究其原因就在于，销售收入主要是以应收帐款的形式出现的，由于销售规模扩大，公司1999年应收帐款余额同比增长2．9倍。成本以