金融信托业务概述
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人，以购买标准的、可流通的、证券化合同作为委托方式 ，由受托人统一集合管理信托资金的业务。 （2）合同委托：有风险识别能力、能自我保护并有一定风 险承受能力的特定人群或机构作为委托人，以签订信托合 同作为委托方式，由受托人集合管理信托资金的业务。
第二节 资金信托
• 2.按资金运用方向的分类： • （1）证券投资信托 即受托人接受委托人的委托，将信托资金按照双方的约定，投资于证券市场的信
第一节 通用信托综述
• 三、种类
➢ 资金信托 ➢ 基金信托 ➢ 不动产信托 ➢ 公益信托
第二节 资金信托
• 一、资金信托及其类型 1、含义：它是指委托人基于对受托人的信任，将自己合法拥有的资金
委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利 益或者特定目的管理、运用和处分的行为。 资金信托业务是信托机构一项重要的信托业务，也是信托机构理财业务 的主要存在方式 。 • 2、资金信托的类型 • （1）单一资金信托：信托机构在办理资金信托业务时，可以按照委托 人的要求，为其单独管理信托资金。 • （2）集合资金信托：为了使受托资金达到一定的数额，也可以采取将 不同委托人的资金集合在一起管理的做法。
产证明的自然人； （3）个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入
在最近三年内每年收入超过30万元人民币，且能提供相关收入证明的自然人。
第二节 资金信托
• 2、参与信托计划的委托人为惟一受益人；
• 3、单个信托计划的自然人人数不得超过50人，合格的机构投资者
数量不受限制； • 4、信托期限不少于一年； • 5、信托资金有明确的投资方向和投资策略，且符合国家产业政策
第二节 资金信托
• 二、集合资金信托 • 是指信托投资公司接受两个或两个以上委托人委托、依
据委托人确定的管理方式或由信托投资公司代为确定的 管理方式管理和运用信托资金的行为。
第二节 资金信托
• （一）集合资金信托的分类 • 1.按照接受委托的方式分类 ： （1）标准化委托：社会公众或者社会不特定人群作为委托
第二节 资金信托
（二）集合资金信托计划的设立
• 1、委托人为合格投资者
是指符合下列条件之一，能够识别、判断和承担信托计划相应风险的人 ：
（1）投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依
法成立的其他组织； （2）个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币，且能提供相关财
有不同的期限要求，这些个体性问题都可以体现在不同的信托合同上， 因此，单一资金信托合同的差异性特征非常明显。 • 在信托公司的业务中，单一资金信托业务就信托业整体而言，其重要性 实际上高于集合资金信托业务，之所以外界的印象并非如此，主要原因 是集合资金信托业务在进行产品推介的时候，均通过信托公司的网站、 银行的柜台等发布公开信息，而单一资金信托业务的信息无需公开，具 有完全的私密性。
以及其他有关规定； • 6、信托受益权划分为等额份额的信托单位； • 7、信托合同应约定受托人报酬，除合理报酬外，信托公司不得以
任何名义直接或间接以信托财产为自己或他人牟利； • 8、中国银行业监督管理委员会规定的其他要求。
第二节 资金信托
• 三、单一资金信托
• 1、特征 • 单一资金信托的委托人具有不同的风险偏好和收益率要求，因此也就具
托。它可分为股票投资信托、债券投资信托和证券组合投资信托等。 • （2）组合投资信托 即根据委托人风险偏好，将债券、股票、基金、贷款、实业投资等金融工具，通
过个性化的组合配比运作，对信托财产进行管理，使其有效增值。 • （3）房地产投资信托 即受托人接受委托人的委托，将信托资金按照双方的约定，投资于房地产或房地
• 3、单一信托资金的集合运用 • 单一资金信托的资金能否和其他单一资金信托的资金合并运来自百度文库，在业界以
第二节 资金信托
• 两者交易结构上的主要区别： 集合资金信托产品经常借助于受益权分层分级，将受益权分为
劣后、优先等层级，以增强信用等级，尤其是在股权投资类、 证券投资类产品中更是如此。 单一资金信托比集合资金信托产品更加单纯、简洁。 单一信托资金几乎都是运用于一个对象、一个项目。
第二节 资金信托
产抵押贷款的信托。中小投资者通过房地产投资信托，以较小的资金投入间接获 得了大规模房地产投资的利益。
第二节 资金信托
• （4）基础建设投资信托 是指信托公司作为受托人，根据拟投资基础设施项目的资金需要状况，在适当时
期向社会（委托人）公开发行基础设施投资信托权证募集信托资金，并由受托人 将信托资金按经批准的信托方案和国家有关规定投资于基础设施项目的一种资金 信托。 • （5）贷款信托 受托人接受委托人的委托，将委托人存入的资金，按信托计划中或其指定的对象 、用途、期限、利率与金额等发放贷款，并负责到期收回贷款本息的一项金融业 务。 • （6）风险投资信托 受托人接受委托人的委托，将委托人的资金，按照双方的约定，以高科技产业为 投资对象，以追求长期收益为投资目标所进行的一种直接投资方式。
第五章 通用信托业务
➢ 本章主要内容： ➢ 通用信托的定义、产生与发展、种类 ➢ 资金信托 ➢ 基金信托 ➢ 不动产信托
第一节 通用信托综述
• 一、定义
通用信托业务指那些既可以由个人作委托人，也可以由法人作委托人 的信托业务。
• 二、产生与发展
随公司法人的涌现，法人信托成为信托主要业务，个人作为受托人不 能适应信托业务要求，信托财产所有者多元化，信托机构业务的多重 化导致了通用信托业务。
第二节 资金信托
• 2、与集合资金信托的区别 • 从表面上看，两者的唯一区别似乎就是委托人的数量。实质性差异 表现
在： • （1）单一资金信托的委托人的地位和集合资金信托中委托人的地位有着
重大差异。集合资金信托是典型的信托公司设计创制的产品，信托公司 起着主导作用，而单一资金信托的资金运用方式和对象等在许多情况下 都更多地体现了委托人的意愿。 • （2）就目前的情况看，集合资金信托产品的投资者多数是自然人，而单 一资金信托的委托人则经常是机构。
第二节 资金信托
• 2.按资金运用方向的分类： • （1）证券投资信托 即受托人接受委托人的委托，将信托资金按照双方的约定，投资于证券市场的信
第一节 通用信托综述
• 三、种类
➢ 资金信托 ➢ 基金信托 ➢ 不动产信托 ➢ 公益信托
第二节 资金信托
• 一、资金信托及其类型 1、含义：它是指委托人基于对受托人的信任，将自己合法拥有的资金
委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利 益或者特定目的管理、运用和处分的行为。 资金信托业务是信托机构一项重要的信托业务，也是信托机构理财业务 的主要存在方式 。 • 2、资金信托的类型 • （1）单一资金信托：信托机构在办理资金信托业务时，可以按照委托 人的要求，为其单独管理信托资金。 • （2）集合资金信托：为了使受托资金达到一定的数额，也可以采取将 不同委托人的资金集合在一起管理的做法。
产证明的自然人； （3）个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入
在最近三年内每年收入超过30万元人民币，且能提供相关收入证明的自然人。
第二节 资金信托
• 2、参与信托计划的委托人为惟一受益人；
• 3、单个信托计划的自然人人数不得超过50人，合格的机构投资者
数量不受限制； • 4、信托期限不少于一年； • 5、信托资金有明确的投资方向和投资策略，且符合国家产业政策
第二节 资金信托
• 二、集合资金信托 • 是指信托投资公司接受两个或两个以上委托人委托、依
据委托人确定的管理方式或由信托投资公司代为确定的 管理方式管理和运用信托资金的行为。
第二节 资金信托
• （一）集合资金信托的分类 • 1.按照接受委托的方式分类 ： （1）标准化委托：社会公众或者社会不特定人群作为委托
第二节 资金信托
（二）集合资金信托计划的设立
• 1、委托人为合格投资者
是指符合下列条件之一，能够识别、判断和承担信托计划相应风险的人 ：
（1）投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依
法成立的其他组织； （2）个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币，且能提供相关财
有不同的期限要求，这些个体性问题都可以体现在不同的信托合同上， 因此，单一资金信托合同的差异性特征非常明显。 • 在信托公司的业务中，单一资金信托业务就信托业整体而言，其重要性 实际上高于集合资金信托业务，之所以外界的印象并非如此，主要原因 是集合资金信托业务在进行产品推介的时候，均通过信托公司的网站、 银行的柜台等发布公开信息，而单一资金信托业务的信息无需公开，具 有完全的私密性。
以及其他有关规定； • 6、信托受益权划分为等额份额的信托单位； • 7、信托合同应约定受托人报酬，除合理报酬外，信托公司不得以
任何名义直接或间接以信托财产为自己或他人牟利； • 8、中国银行业监督管理委员会规定的其他要求。
第二节 资金信托
• 三、单一资金信托
• 1、特征 • 单一资金信托的委托人具有不同的风险偏好和收益率要求，因此也就具
托。它可分为股票投资信托、债券投资信托和证券组合投资信托等。 • （2）组合投资信托 即根据委托人风险偏好，将债券、股票、基金、贷款、实业投资等金融工具，通
过个性化的组合配比运作，对信托财产进行管理，使其有效增值。 • （3）房地产投资信托 即受托人接受委托人的委托，将信托资金按照双方的约定，投资于房地产或房地
• 3、单一信托资金的集合运用 • 单一资金信托的资金能否和其他单一资金信托的资金合并运来自百度文库，在业界以
第二节 资金信托
• 两者交易结构上的主要区别： 集合资金信托产品经常借助于受益权分层分级，将受益权分为
劣后、优先等层级，以增强信用等级，尤其是在股权投资类、 证券投资类产品中更是如此。 单一资金信托比集合资金信托产品更加单纯、简洁。 单一信托资金几乎都是运用于一个对象、一个项目。
第二节 资金信托
产抵押贷款的信托。中小投资者通过房地产投资信托，以较小的资金投入间接获 得了大规模房地产投资的利益。
第二节 资金信托
• （4）基础建设投资信托 是指信托公司作为受托人，根据拟投资基础设施项目的资金需要状况，在适当时
期向社会（委托人）公开发行基础设施投资信托权证募集信托资金，并由受托人 将信托资金按经批准的信托方案和国家有关规定投资于基础设施项目的一种资金 信托。 • （5）贷款信托 受托人接受委托人的委托，将委托人存入的资金，按信托计划中或其指定的对象 、用途、期限、利率与金额等发放贷款，并负责到期收回贷款本息的一项金融业 务。 • （6）风险投资信托 受托人接受委托人的委托，将委托人的资金，按照双方的约定，以高科技产业为 投资对象，以追求长期收益为投资目标所进行的一种直接投资方式。
第五章 通用信托业务
➢ 本章主要内容： ➢ 通用信托的定义、产生与发展、种类 ➢ 资金信托 ➢ 基金信托 ➢ 不动产信托
第一节 通用信托综述
• 一、定义
通用信托业务指那些既可以由个人作委托人，也可以由法人作委托人 的信托业务。
• 二、产生与发展
随公司法人的涌现，法人信托成为信托主要业务，个人作为受托人不 能适应信托业务要求，信托财产所有者多元化，信托机构业务的多重 化导致了通用信托业务。
第二节 资金信托
• 2、与集合资金信托的区别 • 从表面上看，两者的唯一区别似乎就是委托人的数量。实质性差异 表现
在： • （1）单一资金信托的委托人的地位和集合资金信托中委托人的地位有着
重大差异。集合资金信托是典型的信托公司设计创制的产品，信托公司 起着主导作用，而单一资金信托的资金运用方式和对象等在许多情况下 都更多地体现了委托人的意愿。 • （2）就目前的情况看，集合资金信托产品的投资者多数是自然人，而单 一资金信托的委托人则经常是机构。