最新《工程经济学》2工程经济分析的基本要素(资金成本)
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福利费 + 年修理费 + 年其他制造费用）/周转次数 产成品 = 年经营成本/周转次数 现金 = （年工资及福利费 + 年其他费用）／周转次数 应付（预收）帐款＝（年外购原材料、燃料及动力费）
／ 周转次数 周转次数 = 360天／最低周转天数
二、成本与费用
1）固定成本与可变成本 （1）固定成本：指在一定生产规模限度内不随产品产量 而变动的费用，如固定资产折旧费、行政管理费、管理人员 工资费用及实行固定基本工资制的生产工人的工资等。 固定成本并非永远固定不变。 （2）可变成本：指产品成本中随产量变动而变动的费用， 如构成产品实体的原材料、燃料、动力、实行计件工资制的 工资等。
2）总成本费用
（1）总成本费用由直接费用、间接费用和期间费用组成
指企业直 接为生产 产品和提 供劳务等 发生的各 项费用。 包括直接 的材料、 人工和耗 费的燃料、 动力等支 出。
指企业内 部各生产 经营单位 为组织和 管理生产 活动而发 生的制造 费用和不 能直接进 入产品成 本的各项
指企业行 政管理部 门等发生 的管理费 用、财务 费用、销 售费用。
实际利率（i）又称 有效利率，是指考 虑资金的时间价值， 从计息期计算得到 的年利率
两者关系
i(1r/m)m1
二、现金流量与现金流量图
1） 现金流量
在计算期内，把各个时间点上实际发生的资金流出或资
金流入称为现金流量。
现金流入——指投资方案在一定时 期内所取得的收入。 现金流出——指投资方案在一定时 期内支出的费用。 净现金流量——指一定时期内发生 的现金流入与现金流出的代数和
《工程经济学》2工程 经济分析的基本要素
(资金成本)
第二章 工程经济分析的基本要素
主要内容
第一节 投资、成本与利润 第二节 资金的时间价值 第三节 资金筹措与资金成本
4）流动资产与流动资金估算
（1）流动资产 指可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或 者耗用的资产，包括现金、各种存款、短期投资、应收及预 付款项、存货等。 （2） 流动资金 指生产经营性项目竣工交付使用后，为保证在投产初期 正常运营所需资金，主要用于购买原材料、燃ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ、动力，支 付职工工资和其他有关费用。
（3） 流动资金投资的估算
① 扩大指标估算法 参照同类生产企业流动资金占销售收入、
经营成本、固定资产投资的比率，以及单位产量占用 流动资金的比率来确定。
流动资金额＝年产值（或年销售收入额）×产值（销售收入）资金率 流动资金额 ＝年经营成本（总成本）×经营成本（总成本）资金率 流动资金额 ＝固定资产价值总额×固定资产价值资金率 流动资金额 = 年生产能力×单位产量资金率
量
2）现金流量图
流
现金流量图表示某项目资金随时间流入和流出的图形。
金
(+) 0 123
(-)
… … n-1 n
现
3） 资金等值的概念 在考虑资金时间价值的情况下，不同时间点的等量资 金的价值并不相等，而不同时间点发生的不等量的资金则 可能具有相等的价值。
(1) 现值（P）
发生在某一时间序列起点（零点）的资金值（效益或费 用），或者把某一时间序列其它各时刻资金用折现办法折算 到起点的资金值，称做现值，记作P。
（2）总成本费用也可由生产要素为基础构成。
包括：外购材料费 外购燃料和动力费 工资及福利费 折旧费 摊销费 矿山维简费 修理费 其他费用 利息支出
3）经营成本 系指在一定时间内（通常为1年）由于生产和销售产品 或提供劳务而实际发生的现金支出。它不包括虽计入产品 成本费用中，但实际没有发生现金支出的费用项目。
②利息 就是资金的时间价值。它是在一定时期内，
资金的所有者放弃资金的使用权而得到的补偿或借贷 者为获得资金的使用权所付出的代价。通常情况下， 利息的多少用利率来表示。
③利率 是指在一个计息周期内所得的利息额与借
贷金额（即本金）之比，一般用百分数表示。它是衡 量资金时间价值的相对尺度。
2） 单利计息与复利计息 （1）单利计息：
⑥
① 提 取 法 定 盈 余 公 积 金
② 提 取 公 益 金
③
弥④
补 超 过
交 纳
5违
年法
未 弥 补
经 营
的罚
亏款
损
⑤ 弥 补
弥 补 自 然
没灾
收害
财或
产 的
意 外 事
损故
失损
⑦ 向 投 资 者 分 配 利 润
⑧ 偿 还 借 款 本 金
⑨ 未 分 配 利 润
失
第二节 资金时间价值计算
一、 利息与利率 1）概念 ①资金的时间价值 是指资金随着时间的推移，其数额将日益增加而发生的 增值现象。我们将其定义为：在商品经济条件下，一定量的 资金在商品生产经营过程中，通过劳动所产生出的新的价值。
(2) 终值（F）
也称将来值、未来值。指发生在某一时间序列终点的资 金值（效益或费用），或者把某一时间序列其它各时刻资金 折算到终点的资金值。
利息计算 In Pin
单利计息只对本金计算利息，不计算 利息的利息，即利息不再生息。
（2）复利计息：
利息计算
InP(1i)nP
复利计息不仅本金要计算 利息，而且先前的利息也 要计息，即用本金和前期 累计利息总额之和进行计 算利息，亦即“利滚利”。
3） 名义利率与实际利率
名义利率（r），又 称挂名利率，非有效 利率，它等于每一计 息周期的利率与每年 的计息周期数的乘积
经营成本＝总成本费用 －固定资产折旧
－计入成本的贷款利息 －维简费 －摊销费
三、利润
利润是企业在一定时期内全部生产经营活动 所取得的最终财务成果。
工程经济分析中涉及到的利润包括利润总额 和税后利润。
利润总额=销售利润＋投资净收益 ＋营业外收入-营业外支出
税后利润=利润总额-所得税
企业的税后利润按国家《企业财务通则》 规定，一般采用下列顺序进行分配：
②分项详细估算法
也称分项定额估算法，即指按流动资金的构成分项计算
并汇总。国际上通行方法是按流动资产与流动负债差额来估
算。
流动资金 ＝ 流动资产 － 流动负债 流动资产 ＝应收账款 ＋存货 ＋ 现金
流动负债 ＝ 应付账款 ＋ 预收帐款
其中: 应收账款 ＝ 年经营成本／周转次数 存货 = 外购原材料、燃料 + 在产品 + 产成品 外购原材料、燃料 = 年外购原材料、燃料费/周转次数 在产品 = （年外购原材料、燃料及动力费 + 年工资及
／ 周转次数 周转次数 = 360天／最低周转天数
二、成本与费用
1）固定成本与可变成本 （1）固定成本：指在一定生产规模限度内不随产品产量 而变动的费用，如固定资产折旧费、行政管理费、管理人员 工资费用及实行固定基本工资制的生产工人的工资等。 固定成本并非永远固定不变。 （2）可变成本：指产品成本中随产量变动而变动的费用， 如构成产品实体的原材料、燃料、动力、实行计件工资制的 工资等。
2）总成本费用
（1）总成本费用由直接费用、间接费用和期间费用组成
指企业直 接为生产 产品和提 供劳务等 发生的各 项费用。 包括直接 的材料、 人工和耗 费的燃料、 动力等支 出。
指企业内 部各生产 经营单位 为组织和 管理生产 活动而发 生的制造 费用和不 能直接进 入产品成 本的各项
指企业行 政管理部 门等发生 的管理费 用、财务 费用、销 售费用。
实际利率（i）又称 有效利率，是指考 虑资金的时间价值， 从计息期计算得到 的年利率
两者关系
i(1r/m)m1
二、现金流量与现金流量图
1） 现金流量
在计算期内，把各个时间点上实际发生的资金流出或资
金流入称为现金流量。
现金流入——指投资方案在一定时 期内所取得的收入。 现金流出——指投资方案在一定时 期内支出的费用。 净现金流量——指一定时期内发生 的现金流入与现金流出的代数和
《工程经济学》2工程 经济分析的基本要素
(资金成本)
第二章 工程经济分析的基本要素
主要内容
第一节 投资、成本与利润 第二节 资金的时间价值 第三节 资金筹措与资金成本
4）流动资产与流动资金估算
（1）流动资产 指可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或 者耗用的资产，包括现金、各种存款、短期投资、应收及预 付款项、存货等。 （2） 流动资金 指生产经营性项目竣工交付使用后，为保证在投产初期 正常运营所需资金，主要用于购买原材料、燃ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ、动力，支 付职工工资和其他有关费用。
（3） 流动资金投资的估算
① 扩大指标估算法 参照同类生产企业流动资金占销售收入、
经营成本、固定资产投资的比率，以及单位产量占用 流动资金的比率来确定。
流动资金额＝年产值（或年销售收入额）×产值（销售收入）资金率 流动资金额 ＝年经营成本（总成本）×经营成本（总成本）资金率 流动资金额 ＝固定资产价值总额×固定资产价值资金率 流动资金额 = 年生产能力×单位产量资金率
量
2）现金流量图
流
现金流量图表示某项目资金随时间流入和流出的图形。
金
(+) 0 123
(-)
… … n-1 n
现
3） 资金等值的概念 在考虑资金时间价值的情况下，不同时间点的等量资 金的价值并不相等，而不同时间点发生的不等量的资金则 可能具有相等的价值。
(1) 现值（P）
发生在某一时间序列起点（零点）的资金值（效益或费 用），或者把某一时间序列其它各时刻资金用折现办法折算 到起点的资金值，称做现值，记作P。
（2）总成本费用也可由生产要素为基础构成。
包括：外购材料费 外购燃料和动力费 工资及福利费 折旧费 摊销费 矿山维简费 修理费 其他费用 利息支出
3）经营成本 系指在一定时间内（通常为1年）由于生产和销售产品 或提供劳务而实际发生的现金支出。它不包括虽计入产品 成本费用中，但实际没有发生现金支出的费用项目。
②利息 就是资金的时间价值。它是在一定时期内，
资金的所有者放弃资金的使用权而得到的补偿或借贷 者为获得资金的使用权所付出的代价。通常情况下， 利息的多少用利率来表示。
③利率 是指在一个计息周期内所得的利息额与借
贷金额（即本金）之比，一般用百分数表示。它是衡 量资金时间价值的相对尺度。
2） 单利计息与复利计息 （1）单利计息：
⑥
① 提 取 法 定 盈 余 公 积 金
② 提 取 公 益 金
③
弥④
补 超 过
交 纳
5违
年法
未 弥 补
经 营
的罚
亏款
损
⑤ 弥 补
弥 补 自 然
没灾
收害
财或
产 的
意 外 事
损故
失损
⑦ 向 投 资 者 分 配 利 润
⑧ 偿 还 借 款 本 金
⑨ 未 分 配 利 润
失
第二节 资金时间价值计算
一、 利息与利率 1）概念 ①资金的时间价值 是指资金随着时间的推移，其数额将日益增加而发生的 增值现象。我们将其定义为：在商品经济条件下，一定量的 资金在商品生产经营过程中，通过劳动所产生出的新的价值。
(2) 终值（F）
也称将来值、未来值。指发生在某一时间序列终点的资 金值（效益或费用），或者把某一时间序列其它各时刻资金 折算到终点的资金值。
利息计算 In Pin
单利计息只对本金计算利息，不计算 利息的利息，即利息不再生息。
（2）复利计息：
利息计算
InP(1i)nP
复利计息不仅本金要计算 利息，而且先前的利息也 要计息，即用本金和前期 累计利息总额之和进行计 算利息，亦即“利滚利”。
3） 名义利率与实际利率
名义利率（r），又 称挂名利率，非有效 利率，它等于每一计 息周期的利率与每年 的计息周期数的乘积
经营成本＝总成本费用 －固定资产折旧
－计入成本的贷款利息 －维简费 －摊销费
三、利润
利润是企业在一定时期内全部生产经营活动 所取得的最终财务成果。
工程经济分析中涉及到的利润包括利润总额 和税后利润。
利润总额=销售利润＋投资净收益 ＋营业外收入-营业外支出
税后利润=利润总额-所得税
企业的税后利润按国家《企业财务通则》 规定，一般采用下列顺序进行分配：
②分项详细估算法
也称分项定额估算法，即指按流动资金的构成分项计算
并汇总。国际上通行方法是按流动资产与流动负债差额来估
算。
流动资金 ＝ 流动资产 － 流动负债 流动资产 ＝应收账款 ＋存货 ＋ 现金
流动负债 ＝ 应付账款 ＋ 预收帐款
其中: 应收账款 ＝ 年经营成本／周转次数 存货 = 外购原材料、燃料 + 在产品 + 产成品 外购原材料、燃料 = 年外购原材料、燃料费/周转次数 在产品 = （年外购原材料、燃料及动力费 + 年工资及