2019最新基金从业资格考试《基金法律法规职业道德与业务规范》笔记总结

2019最新基金从业资格考试

《基金法律法规职业道德与业务规范》

笔记总结

第一章金融市场、资产管理与投资基金

第一节

一、金融资产的概念

概念：资金的供给者在金融市场上通过投资金融工具获得各种类型的金融资产

意义：代表未来收益或资产合法要求全的凭证。

标示：明确的价值，表明交易双方的所有权关系和债权关系

分类：股权类金融资产（以各类股票为主）、债权类金融资产（以票据、债券等契约型投资工具为主）。

二、金融与居民理财的关系

关系：金融就是货币的融通，货币资金来源于居民（包括个人和企业）从事的生产活动

居民理财的方式：货币储蓄、投资。

三、金融市场的分类和构成要素

概念：资金供应者和资金需求者双方通过金融工具进行交易而融通资金（融资）的市场。

两大运作载体：通过金融服务机构在金融市场的活动，以各类金融工具将资金的供应者和资金的需求者连接起来，从而达到资产的有效配置。

金融市场、金融服务机构。

按照交易性质分类：

发行市场➡️筹集资金的公司或者政府机构将新发型的股票和债券等证券销售给最初购买者，即一级市场

流通市场➡️已经发行的证券进行买卖、转让和流通的市场，即二级市场。

按照地理范围分类：

国内金融市场：不涉及跨境，由国内机构参与，国内范围内的资金融通（融资）与资金交易的市场。

分为：全国性、区域性、地方性。

国际金融市场：货币资金的跨境流动，国内外间货币业务的金融机构组成。

经营内容：资金借贷、外汇买卖、证券买卖、资金交易。

按照交割期限分类：

现货市场：交易协议达成后2个工作日内进行交割。

期货市场：（协议成交和标的交割是分离的），交易协议达成后不立刻交割，约定在某一时间进行交割。

按照交易工具的期限分类：

货币市场：短期金融市场，专门融通一年内短期资金的场所，主要解决市场参与者短期性的资金周转和余额调节。

包括：同业拆借市场、回购市场、票据市场、大面额可转让存单市场。

资本市场：期限在一年以上的有价证券为交易工具进行长期资金交易的市场狭义的资本市场：中长期债券市场和股票市场（即有价证券市场）。

广义的资本市场：银行中长期存贷款市场和有价证券市场。

按照交易标的物分类：

衍生工具市场：远期合约、期货合约、期权合约、互换协议等进行交易的市场。

市场参与者：政府、中央银行、金融机构（资金的供给者、需求者和中间人）个人、企业居民。

金融工具：即信用工具，作为法律契约，证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。

金融交易的组织方式：场内交易方式：有固定场所、有制度、集中进行交易的方式。

场外交易方式：在证券交易所以外的金融机构买卖双方进行面议、分散交易的方式。

分类：银行间债券市场、代办股份转让系统、债券柜台交易市场。

电信网络交易方式：没有固定场所，交易双方无直接接触，借助电子通信或互联网技术手段来完成交易的方式。

第二节

一、资产管理的特征

概念：金融机构受投资者委托，为实现投资者利益和特定目标，进行证券和其他金融产品的投资并提供金融资产管理服务，并收取费用的行为本质：风险与收益相匹配管理人➡️卖者有责

投资人➡️买者自负

特征：从参与方来看，资产管理包括委托方（投资者）和受托方（资产管理人），资产管理人根据投资者授权，进行资产投资管理，承担受托人义务。

从受托资产来看，主要为货币等金融资产，一般不包括固定资产等实物资产。

从管理方式来看，资产管理主要通过投资于银行存款、证券、期货、基金、保险、实体企业股权以及其他可被证券化的资产实现增值。

二、资产管理行业的功能

概念：由从事资产管理业务的金融机构构成。

主业是资产管理。

不是隶属于银行或保险公司的独立部门。

功能：为市场经济体系有效配置资源，使有限地资源配置到最有效率地产品和服务部门，提高整个社会经济地效率和生产服务水平。

帮助投资人搜集、处理各种和投资有关的宏观、微观信息，提供各类投资机会，帮助投资者进行投资决策，并提供决策的最佳执行服务，使投融资更加便利。

满足投资者的各种投资需求，使资金的需求方和提供方能够便利地连接起来。

能对金融资产进行合理定价，给金融市场提供流动性，降低交易成本，使金融市场更加健康有效，最终有利于一国经济的发展。

第三节

一、资产管理行业概况：

基金管理公司及子公司：公募基金和各类非公募资产管理计划

私募机构：私募证券投资基金、私募股权投资基金、创业投资基金。

证券资产管理公司：集合资产管理计划、定向资产管理计划。

期货资产管理公司：期货资产管理业务。

信托公司：单一资金信托、集合资金信托。

保险公司、保险资产管理公司：能险、投连险、管理企业年金、养老保障及其他委托管理资产。

商业银行：银行理财产品、私人银行业务。

二、各类资产管理业务

公开募集基金：（应当由基金管理人管理，基金托管人托管），包括向不特定对象募集资金、向特定对象募集资金累计超过200人，以及法律、行政法规规定地其他情形。。

特定客户资产管理业务：为单一客户办理特定资产管理业务（客户的初始资产不得低于3000万元人民币，中国证监会另有规定的除外）。

为特定地多个客户办理特定资产管理业务（委托投资单个资产管理计划初始金额不低于100万元人民币，且能够识别、判断和承担相应投资风险地自然人、法人、依法成立地组织或中国证监会认可地其他特定客户），单个资产管理计划的受托人不得超过200人，但单笔委托金额在300万元人民币以上的投资者数量不受限制；客户委托的初始资产不得低于3000万元人民币，但不得超过50亿元人民币，中国证监会另有规定的除外。

专项资产管理计划：（应当用于以下投资）

现金、银行存款、股票、债券、证券投资基金、央行票据、非金融企业债务融资工具、资产支持证券、商品期货及其他金融衍生品。

未通过证券交易所转让的股权、债权及其他财产权利。

中国证监会认可的其他资产

私募股权基金管理业务

三、私募机构资产管理业务

非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过200人中国基金业协会应当在私募基金管理人登记材料备齐后的20个工作日内，通过网站公告私募基金管理人名单及其基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。