财务会计理论答案

1、请解释为什么在非理想环境下,当计算期望现值时,无须进行估计?请解释为什么在非理

想环境下，必须在相关和可靠之间进行权衡？在你的答案中，请定义这两个术语。

P25—8

在非理想环境下，确定一整套的自然事件及其相关的现金流是非常困难的，因为有那么多的事件会发生，他们将影响未来事件的实现并导致相应的现金流。即使能够确定一整套合理的事件组合，仍然会存在困难，因为可观察的事件发生的概率我们也无法获得。这些概率必须要进行客观的估计，但是这些就会产生偏差的可靠性问题和准确度缺失问题。此外，并不一定能给出一个固定的利率。虽然期望现值仍然可以计算，但是它是一个估计值，因为现金流，概率和利率都是估计的。

P25—10

相关信息是给投资者提供关于一家企业未来经济预期的信息。更具体的讲，相关信息是帮助投资者来估计一项资产的未来现金收入或者是一项债务的未来现金支出，可靠信息是精确和无偏的信息。

当条件为不理想环境时，相关信息就要求估计可能的自然事件及其概率，这些估计在以后回顾起来可能就是不正确的，因此就会成为前期准备中的偏差，因此相关信息就好像是不可靠的。

反过来，可靠信息，例如资本资产的历史成本或者是债务的票面价值，就会失去了相关性，因为它没有包含对未来收入或者支出的预测。在资产的获得或者带息债务产生的时候，历史成本可能是具有一些相关性的，但是资产的价格和利率是时刻变化的，因此，通常情况下可靠的信息蕴含了较少的企业未来经济预期的信息，因为没有预测未来的收入和支出。

因此，一个想保留更多相关性的会计就需要处理更多更大量的自然事件组合以及与之相关的概率。然而，这意味着将会较少的可靠性。因此，关于会计信息的这两个属性必须进行权衡，因为他们是此消彼长的关系。

2、解释财务报表的信息观，它依赖于会计的历史成本基础吗？

P95—1

信息观认为财务报告是向投资者传达有用信息一种途径，然后，投资就需要决定是否使用这一信息来形成他们自己对未来盈利能力和股票收益的后验概率。

信息观与会计的历史成本基础是一致的，但是不依赖于它。基于理论和经验的证据表明历史成本基础的财务报告向投资者提供了有用的信息。但是，没有特别的理由来解释为什么这些信息必须由历史成本基础来提供。RRA（储备确认会计）信息不是历史成本基础的，也不是说明事项和管理层讨论分析（MD&A）的大多数信息。这个信息的本质，就像上面提到的一样，是指投资者在形成他们自己对未来业绩的估计的时候，是被假设成不仅仅使用会计信息，还会使用其它的相关信息，而会计是不会为他们做这些的。披露的特别形式并不重要，重要的仅仅是信息被公开。因此，在有附加信息来补充财务报告的时候，信息观可以用于证明以历史成本作为财务报告的基础是合适的。进而根据有效市场理论就可以保证，通常，投资者是能够合适地理解这一信息。

3、为什么决策有用性建议，在恰当的财务报表中包含更多的价值相关信息，而有效资本市

场理论暗示，报表附注以及其他披露方式同样有效？当会计人员采用计量观时会对相关性、可靠性以及财务报表信息的决策有用性产生什么影响？

P119-1

历史成本为基础的净利润仅仅解释了收益报告前后2%到5%的股价波动。这就是列夫（1982）年所称的低显著性（低R2）.适当地向财务报告中引入更多价值相关的信息可能是一种增加净收益的“市场份额”（分量）的途径。

有效证券市场的异常现象证据表明，与信息观所假设的相比，投资者可能需要更多的“帮助”来理解披露的补充信息，向财务报告中引入更多的价值相关信息可能就是一个实现途径。向财务报告中引入更多的价值相关的信息可能会减少审计人员的法律责任，尤其是如果公允价值低于成本的话。

奥尔森的净剩余理论则从计量观的角度提供了一个理论框架上的支持。

P119—2

计量观的应用将会增加财务报告信息的相关性。相关信息是指那些能够使使用者评价企业未来经济业绩的信息。计量观意味着使用现值基础的价值（面向未来定义的）和市场价值（今天的市场价格是对未来价值的最佳估计）。因此这一观点要比历史成本基础的价值更具有相关性。

计量观的应用将会降低可靠性。这里将可靠性分解成准确性和误差会更有用。对于准确性，计量观倾向于减少准确性，因为市场价格，折现率和现值的估计都是不稳定的。未预料到的事件常常会发生，这些都会引起公允价值的变动。

然而值得注意的是，任何准确性的减少都将会缩减企业管理公允价值波动风险的范围，这些风险管理主要是指通过匹配资产和债务的持续性以及其他特性的方式进而选择相应的自然对冲和/或者运用金融工具对冲合同的方式进行的。

对于误差，如果合适有效的市场价值可以获得，计量观将不会减少可靠性，因为此时管理人员很难估错市场价值。否则，估计公允价值的需要，比如通过计算现值的方式，将会引入管理人员估计偏差的可能性。最后的综合效果就是：通过降低准确性和可能会增加的管理人员误差敏感性会降低可靠性。

决策有用性的计量观的效果取决于相关性和可靠性的相关效果。如果由于相关性的提高所带来的信息系统主要对角概率增加大于由于可靠性降低引起的概率减少，那么财务报告的决策有用性就会增加。

4、试用实证会计理论的有效期约观来解释，为什么管理人员喜欢一套留有余地的会计政

策，而不愿意由公认会计原则来全面规定会计政策的选择。

P166—7

在实证会计理论的有效契约观下，管理人员希望最小化企业的契约成本。其中一种这类成本就是因为在合同期间可能会产生无法预料的事件。例如：许多合同往往是基于会计变量的，像报告的净收益或者是负债权益比率等。这类合同可以长期有效，并且很难预料那些可能发生在合同期间并且合同中提及到的GAAP变更（这种合同被叫做不完全合同）。结果，如果GAAP发生变更，就会影响管理人员的报酬和/或者导致债务契约的违约，这些都会增加企业的成本。

然而，管理人员可以通过管理应计项目或者变更会计政策来解决降低这些成本的问题。也就是说，允许管理人员有一些会计政策选择的灵活性可以减少这种在不可预见的事件发生之后，由于不完全合同的违约或者重新签订而引起的预期成本。

在实证会计理论的机会主义观点下，企业的管理人员将会更喜欢有一个可供选择的会计政策的集合，据此可以为了自己的利益而影响报告的净收益和债务。因此，他们可以使用会计政策选择来最大化他们的红利，同时也最小化政治成本或者债务契约的技术违约概率。