上海宝山钢铁公司铁矿石进口策略研究

上海宝山钢铁公司铁矿石进口策略研究

摘要：中国是世界最大的钢铁生产国，也是世界最大的铁矿石进口国。世界上铁矿石被巴西，澳大利亚等国的采矿业巨头垄断，铁矿石价格一直是关乎钢铁行业利益的重要议题，由于铁矿石价格的攀升，中国钢铁行业整体盈利水平很低甚至亏损。以上海宝山钢铁公司为代表，我国钢铁行业需要采取多项措施来确保企业盈利，包括建立合理的铁矿石定价机制，实施多国进口战略，积极开拓海外资源，自组船队发展海运。关键词：铁矿石进口成本海事宝钢

1.上海宝山钢铁公司简介

宝钢集团公司（简称“宝钢”）是中国最大、最现代化的钢铁联合企业。宝钢股份以其诚信、人才、创新、管理、技术诸方面综合优势，奠定了在国际钢铁市场上世界级钢铁联合企业的地位。《世界钢铁业指南》评定宝钢股份在世界钢铁行业的综合竞争力为前三名，认为也是未来最具发展潜力的钢铁企业。公司专业生产高技术含量、高附加值的钢铁产品。在汽车用钢，造船用钢，油、气开采和输送用钢，家电用钢，电工器材用钢，锅炉和压力容器用钢，食品、饮料等包装用钢，金属制品用钢，不锈钢，特种材料用钢以及高等级建筑用钢等领域，宝钢股份在成为中国市场主要钢材供应商的同时，产品出口日本、韩国、欧美四十多个国家和地区。近年来，由于国际铁矿石价格的上扬，以及国际钢铁行业竞争的加剧，我国钢铁企业整体盈利水平很低甚至亏损。宝钢作为我国钢铁行业的龙头，在国际市场上有很强的竞争力，但也同样面临着严峻的成本压力，主要是铁矿石价格过高导致的成本压力。为此，宝钢必须探索新的出路，结合自身优势，实施多元化铁矿石进口策略，沿领中国钢铁行业走出严冬。

2．宝钢需要调整铁矿石进口战略

2.1国际铁矿石价格过高

经济学认为：企业是以营利为目的的组织，企业以实现最大利益为目标。企业利润来源于产品的市场价格和生产成本的差额。企业的逐利性要求必须降低自身的生产成本。宝钢作为世界级大企业，同样有不可抑制的盈利性和资本扩张需求，但铁矿石被少数巨头垄断，过高的价格给宝钢也带来了严重的成本压力，削减了其盈利空间。据统计，世界铁矿资源集中在澳大利亚、巴西、俄罗斯、乌克兰、哈萨克斯坦、印度、美国、加拿大、南非等国，世界铁矿石出口被澳大利亚力拓，必和必拓，和巴西淡水河谷公司垄断。自2002年以来，世界经济出现新一轮强劲增长，美国、欧洲、日本等地区钢铁需求大增，中国、印度等新兴市场国家的需求亦强劲增长，导致铁矿石供应应相对偏紧，助推铁矿石价格节节攀升。2000年以来，世界铁矿石长期协议价格（FOB）增长了5倍，澳大利亚哈默斯利粉矿从2000年的27.35美分/干吨度上涨到2008年的201美分/干吨度，巴西淡水河谷公司的球团矿从2001年的50美分左右上涨至2008年的220美分。印度的铁矿石价格同样飞涨，铁矿石价格指数在1994年至2003年的十年间基本维持在100-200之间，从2004年开始大幅上扬，从当时127直冲至2008年8月的1293.7，增长了十倍之多，目前虽有回落，但仍处于1176的高位。反观同期CRU的全球钢材价格指数，2000年1月份只有90，2008年8月份曾触及292.8的最高位，目前已经回落至150。可见，相比较而言，铁矿石价格上涨幅度明显过大。

2.2铁矿石进口运费水涨船高

全球铁矿石需求的增长，导致了铁矿石出口海运量的大幅增长，从而带动海运费持续攀升。从巴西图巴朗港到中国北仑的运输费2000年至2002年间基本在5-15美元/吨间盘整，2003年开始缓慢上扬，2007年经历了一个疯狂的上涨期，从年初的35美元/吨左右一路上扬至年底的80美元/吨左右，最高曾至98美元/吨，2008年5月份达到了107美元/吨的历史高位，比2008年初上涨了35%。但是第四季度由于国际油价大幅下挫，全球经济萎靡，海运费不断回落，目前维持在16美元左右。从西澳大利亚Dampier港至青岛的铁矿石海运费在1999年初仅为3.35美元/吨，至08年6月初时曾一度达到48.4美元/吨的高位，不足十年的时间，上扬了十多倍，之后同样出现回落，目前仅6美元左右。前期海运费的高企，主要是因为全球经济势头良好，带动了铁矿石、粮食、能源等商品的旺盛需求，加之高油价和运力相对紧张的影响，导致海运费用激增。无论如何，一度比铁矿石本身价格还高的海运费，给钢铁企业增加了很大一块生产成本，为他们的生产经营带来相当大的压力。但随着第四季度次贷危机的深度爆发，全球经济衰退，油价大幅下

挫，消费需求萎靡不振，海运费也随之走低。总体而言，运费过高还是给钢铁行业盈利带来沉重的成本压力。

2.3钢铁行业整体进入微盈利时代

西方经济学认为：一个行业利润高于所有行业的平均利润时，就会吸引企业进入这个行业，从而拉低该行业的利润直至达到或接近所有行业的平均水平。钢铁业属于资本密集型行业，受多重因素影响，钢铁企业仍然处于低利润率阶段。中钢协统计，1—9月，77家重点大中型钢铁企业销售利润率仅为2.99%。这个数据不仅远低于全国工业行业6%—7%左右的利润率，而且还包括了部分企业自有矿山、自发电和投资收益增加和包钢稀土的辅业盈利等因素。若扣除这些因素，国内钢铁企业的钢铁主业平均利润率只有1.5%左右。

3.上海宝山钢铁公司铁矿石进口新方案

3.1 积极推动制定新的铁矿石定价机制

国际铁矿石出口主要掌握在少数巨头手中，其掌握了国际铁矿石定价权。我国是世界最大的铁矿石进口国，进口量在世界铁矿石市场占有一半份额，在铁矿石价格问题上，理应有一定的话语权，但我国在涉及铁矿石价格谈判问题上始终处于下风，造成了巨大损失。自2008年底，中钢协代表中国钢铁行业与国际铁矿石三巨头力拓，必和必拓，淡水河谷进行价格谈判，中钢协要求铁矿石价格应回归到2007年的水平，即降价百分之四十，但三巨头只认可降价百分之二十。2009年，中国35家中小钢厂集体倒戈，私自与三巨头签署长期供货协议，而三巨头又表示已与亚洲其他国家达成了价格协议，造成了中钢协极为尴尬的局面。上海宝山钢铁公司是中国钢铁行业的龙头老大，曾多次牵头铁矿石价格谈判，对外代表中国钢铁企业的利益和形象，但在价格谈判中未能守住自己的利益，没有达到预期效果。铁矿石定价机制经历了长协机制到季度定价的过渡。长协机制：由于铁矿石本身属性的特殊，供需双方本着长期合作的精神，以建立稳定长期的合作关系为目的进行交易，采用长期协议确定数量、品种，价格(FOB离岸价格)，运输由买方负责，形成的特定的交易惯例和价格机制。其中具有代表性的是铁矿石年度长协机制。年度铁矿石价格谈判始于1981年，铁矿石供应商和消费商谈判协商双方确定一个财政年度的铁矿石价格。季度定价：今年，国际铁矿石三大矿山巨头先后弃长协机制，更改定价规则，从传统的年度定价机制过渡到更短期的与现货市场挂钩的季度定价机制，长协机制定价时间周期从一个财政年度缩短为一个季度。钢铁行业大量增产导致铁矿石供不应求，钢企被迫接受季度定价，长协机制至此崩溃。中国钢铁企业要比去年多付700多亿美元。未来，宝钢要积极参与并推动国际铁矿石定价机制朝着有利于自己的方向进行。

3.2开拓市场，多源进口

被称为“全球吸铁石”的中国，目前是世界铁矿石市场最大买主。2000年以来，随着经济高速发展，我国对于铁矿石的需求大幅增加，国内产量无法满足需求，钢铁企业需要大量进口铁矿石，因此我国进口铁矿石的数量连年递增，进口量占需求量的比重亦逐步提高。1999年，进口铁矿石占总量需求的28%左右；2008年，我国进口铁矿石达到44414万吨，同比增长15.8%，占比总需求量达到58.9%，我国已成为世界上最大的铁矿石进口国。中国铁矿石的采购来自18个国家，其中80%以上来自澳大利亚、印度和巴西。由于我国铁矿石的对外依存度非常高，这导致了国外铁矿石巨头利用垄断资源提高价格使我国进口铁矿石价格大幅上扬。我国对澳、巴两国的矿石进口比重有所减少，而从印度进口矿的比重有所增加。未来，宝钢应因地制宜，因时制宜，多元化进口铁矿石，与资源出口国签订长期稳定的供货协议，以避免被三巨头挟持。

3.3海外寻矿

铁矿石的不可再生性决定了其独特价值，随着全球铁矿资源的进一步开采使用，铁矿石作为战略资源的重要价值不言而喻。世界上有名的钢铁大企业早已在海外寻矿中迈出步伐，日本韩国欧洲等国在海外都有大量矿产，这样，它们既是卖家又是卖家，无论铁矿石价格上涨还是暴跌都不会造成自身利益的损失。宝钢进行海外拓矿有着深厚的背景支持，第一：人民币升值有助于我国企业海外兼并收购。人民币兑美元汇率已从早些时候的1:8降至现在的1美元=6.3670人民币元，尽管人民币升值对我国商品出口不利，但有助于我国企业海外拓产，我国企业正在迎来积极的对外扩张浪潮。第二：外汇储备充足。我国外汇储备经过近三十年的积累，已突破了三万亿美元，居世界第一。但对于这笔财富的处置还远远未达到预期效果，