财务决策课程设计.ppt

资本金占总投资的比例，根据项目所在 行业的不同和项目的经济效益等因素确定。 其中，交通运输、煤炭项目，资本金比例为 35%及以上；钢铁、邮电、化肥项目，资本金 比例为25%及以上；电力、机电、建材、石油 加工、有色金属、轻工、纺织、商贸及其他 行业的项目，资本金比例为20%及以上。
第二部分 财务基础数据估算
5、折旧费
直线折旧法
平均年限法 工作量法
双倍余额递减法 加速折旧法
年数总和法
平均年限法：
年折旧率=
1－预计净残值率 折旧年限
×100%
年折旧额= 固定资产原值×年折旧率
预计净残值率一般为3％－5%
固定资产原值 ＝建设投资－无形资产－递延资产＋建设期借款利息
6、维简费
矿山维简费（或油田维护费）一般按出矿量和国家或 行业规定的标准提取。计算公式是：
第二节 总成本费用的估算
一、生产成本费用含义及分类 生产成本费用系指项目在生产经营期内支出 的各种费用。
按成本计算范围可划分为: 单位产品成本 总成本费用
按财务评估的特定要求可划分为: 总成本费用 经营成本
按成本与产量的关系可划分为: 固定成本 可变成本
二、总成本费用估算
A、以生产成本为基础的计算方法：
投入 资金
生产 领域
流通 领域
储备资金 生产资金 成品资金 结算资金
存货
应收帐款
流动 资产
货币资金
现金及存款
流动负债 = 应付帐款+预收帐款
（二）流动资金的使用： Ａ.按生产负荷投入； Ｂ.一般先使用自有流动资金，后使用贷款； Ｃ.流动资金贷款利息计入当年的财务费用； Ｄ.项目计算期末收回全部流动资金。
矿山维简费 ＝ 出矿量×计提指标（元／吨）
7、摊销费
摊销费包括无形资产和其他资产的摊销费 用。
无形资产摊销按规定期限分期平均摊销； 没有规定期限的，按不少于10年分期摊销。
×单价＋ ∑
其他外购 燃料动力费
3、工资及相关费用
年工资成本=年人均工资额×全厂职工定员数
按照职工工资总额的一定比例计算职工福利费及五险 一金等，一般可按50%计算。
工资相关费用=年工资成本× (1+50%)
4、修理费 修理费=固定资产原值×计提比率(％) 修理费=固定资产折旧额×计提比率(％)
涨价预备费
固定资产
无形资产 其他资产
流动资产
第一节 投资估算
一、预备费用的估算
预备费用
基本预备费：由于自然灾害造成的损 失及设计、施工中需要增加的费用;
涨价预备费：考虑建设期间物价可能 涨价，而在投资中增加的费用.
(1)基本预备费（不可预见费）
基本 = 建筑 +设备及工器 安装 + 工程建设 预备费 工程费 具购置费 工程费 其他费用
财务决策课程设计
投资项目决策分析
经济与管理学院
投资项目决策分析的程序 （一）分析和估算投资项目的财务数据（包括
建设期和生产经营期的财务数据） （二）编制财务基本报表 （三）计算分析财务效益指标 （四）进行不确定性分析 （五）得出投资项目决策分析的最终结论
第一部分 投资估算与资金筹措
建设期 项目财务基础数据
R 1
r
m
1
m
R——有效年利率 r——名义年利率 m——每年计息次数
为了简化计算，通常假定借款均在每年的 年中支付，借款当年按半年计算，其余各年份 按全年计算，计算公式为： 各年应计利息＝（年初借款本息累计＋本年借 款额／２）×有效年利率
三、流动资金的估算 （一）流动资金的构成
流动资金 =流动资产-流动负债
建设期 项目财务基础数据
生产经营期
项目总投资
生产经营期 总成本费用 销售收入 各项税金ห้องสมุดไป่ตู้附加 利润总额及其分配
第一节 生产经营期的估算
项目计算期
建设期 生产经营期
投产期（试产期） 达产期
建设期可按投资项目的合理建设工期或预计的建 设进度确定。
生产经营期是项目从建成投产年份起至项目报废为 止所经历的时间。生产经营期是指综合折旧寿命期， 一般工业项目的生产期应根据项目的产品寿命期、 主要工程和设备的使用寿命期、主要技术的寿命期 等因素综合考虑确定。一般情况下，项目的计算期 不超过20年。
总成本费用=生产成本十期间费用 =生产成本十销售费用十管理费用十财务费用 = 外购原材料+外购燃料及动力+工资及福利费+折旧
费+维简费+摊销费+修理费+利息支出+其他费用
1、外购原材料
产品外 购原材料费
＝
∑主料要消外耗购定原额材
×单价
＋∑
其他外购 原材料费
2、外购燃料动力
购产燃品料外动力费＝ ∑主动要力外消购耗燃定料额
+
× 基本预备 费率
(2)涨价预备费（价差预备费）
涨价预备费，由下式计算：
n
PF It[(1f)t 1] t1
式中 PF——涨价预备费； n ——建设期年数； It—— 建设期中第t年的工程费用； f —— 年投资价格上涨指数。
二、建设期利息的估算
估算建设期利息，无论是按年还是按季、按 月计息，均简化为按年计息，将名义年利率折算 为有效年利率。
第二节 资金筹措
项目的筹资来源可分为两大类： 一是投资者自有资金，可作为资本金投入； 二是外部筹资，形成债务资金。
项目资本金
资本金是投资者进行直接投资的本钱。投资项 目资本金，是指在项目投资总额中由投资者认缴的 出资额，是项目的非债务性资金。
根据国家有关规定，项目资本金可以用货币出 资，也可以用实物、工业产权、非专利技术、土地 使用权作价出资。对于后者，必须经过有资格的资 产评估机构依照法律、法规评估作价。
总成本 费用
生产成本 销售费用 管理费用 财务费用
直接支出 制造费用
直接材料费 直接工资 其他直接支出
利息净支出 汇兑净损失
总成本费用＝（直接材料费＋直接燃料动力费＋直 接工资＋其他直接支出＋制造费用＋管理费用＋财 务费用＋销售费用）
B、以生产费用要素为基础的计算方法：
总成本费用＝（外购原材料＋外购燃料动力＋工资 及福利＋修理费＋折旧费＋维简费＋摊销费＋财务 费用＋其他费用）
生产经营期
项目总投资
生产经营期 总成本费用 销售收入 各项税金及附加 利润总额及其分配
建设投资
建 设 项 目 总 投 资
建设期利息 流动资金
工程费用 工程建设 其他费用
预备费
建筑工程费 设备购置费 安装工程费 土地征用及补偿费 勘查设计费 工程监理费
联合试运转费
土地使用权 技术转让费 其他费用 生产职工培训费 开办费 基本预备费